欢瑞世纪2020年一季度财务分析结论报告

欢瑞世纪2020年上半年经营风险报告
一、经营风险分析
1、经营风险
欢瑞世纪2020年上半年盈亏平衡点的营业收入为205,642.5万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

企业当期经营业务收入未达到盈亏平衡点，经营业务不安全，经营风险较大。

2、财务风险
企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。

经营风险指标表
二、经营协调性分析
1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供232,108.95万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表(万元)
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。

欢瑞世纪2019年一季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况欢瑞世纪2019年一季度资产总额为477,292.95万元，其中流动资产为459,412.81万元，主要分布在应收账款、存货、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的46.56%、28.57%和16.97%。

非流动资产为17,880.14万元，主要分布在递延所得税资产和固定资产，分别占企业非流动资产的28.89%、19.02%。

资产构成表项目名称2019年一季度2018年一季度2017年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产477,292.95 100.00 410,471.83 100.00 320,284.08 100.00 流动资产459,412.81 96.25 394,736.58 96.17 312,717.05 97.64 长期投资3,036.97 0.64 3,069.53 0.75 540 0.17 固定资产3,401.53 0.71 3,695.72 0.90 3,815.34 1.19 其他11,441.64 2.40 8,970 2.19 3,211.68 1.002.流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的46.56%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表项目名称2019年一季度2018年一季度2017年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产459,412.81 100.00 394,736.58 100.00 312,717.05 100.00 存货131,268.84 28.57 91,066.49 23.07 65,811.15 21.04 应收账款213,907.71 46.56 161,968.88 41.03 63,056.62 20.16 其他应收款0 0.00 6,151.01 1.56 4,523.24 1.45 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 65,000 20.79 应收票据3,000 0.65 200 0.05 1,263.15 0.40 货币资金77,956.47 16.97 41,203.54 10.44 41,018.47 13.12 其他33,279.78 7.24 94,146.66 23.85 72,044.42 23.043.资产的增减变化2019年一季度总资产为477,292.95万元，与2018年一季度的410,471.83万元相比有较大增长，增长16.28%。

欢瑞世纪2020年一季度经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2020年一季度实现利润为1,935.3万元，与2019年一季度的2,213.59万元相比有较大幅度下降，下降12.57%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2、营业利润3、投资收益2020年一季度投资收益为21.61万元，与2019年一季度的234.23万元相比有较大幅度下降，下降90.77%。

4、营业外利润2020年一季度营业外利润为负1,240.26万元，与2019年一季度负85.2万元相比亏损成倍增加，增加13.56倍。

5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2020年一季度的营业收入为1,172.97万元，比2019年一季度的5,762万元下降79.64%，营业成本为165.84万元，比2019年一季度的399.67万元下降58.51%，营业收入和营业成本同时下降，但营业收入下降幅度大于营业成本，表明企业经营业务盈利能力下降。

实现利润增减变化表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)营业收入1,172.97 -79.64 5,762 -26.82 7,873.87 0 实现利润1,935.3 -12.57 2,213.59 98.72 1,113.93 0 营业利润3,175.56 38.14 2,298.79 98.66 1,157.14 0投资收益21.61 -90.77 234.23 -43.4 413.81 0 营业外利润-1,240.26 -1,355.71 -85.2 -97.15 -43.21 0二、成本费用分析1、成本构成情况2020年一季度欢瑞世纪成本费用总额为1,854.05万元，其中：营业成本为165.84万元，占成本总额的8.94%；销售费用为748.87万元，占成本总额的40.39%；管理费用为1,190.83万元，占成本总额的64.23%；财务费用为-256.06万元，占成本总额的-13.81%；营业税金及附加为4.58万元，占成本总额的0.25%。

111欢瑞世纪财务造假案例分析景雪妍李国政潘颖利作者简介：景雪妍（1979－），女，汉族，美籍华人，博士，副教授，西京学院；李国政（1996－），男，汉族，山东泰安人，硕士研究生，西京学院，研究方向：审计。

（西京学院陕西西安710123）摘要：当今我国资本市场日益繁荣，金融市场规则一直在进行完善，但财务造假行为并没有因此停止，严重影响我国资本市场的良好发展。

文章选择通过借壳星美联合上市的欢瑞世纪影视传媒股份有限公司作为研究的对象，通过分析其财务造假案例的方式及原因，提出相应的防范措施。

关键词：财务造假；欢瑞世纪；借壳上市一、欢瑞世纪财务造假事件回顾欢瑞世纪在2016年借壳星美联合上市。

2019年11月4日，欢瑞世纪公告其收到中国证监会下发的三份《行政处罚事先告知书》。

欢瑞世纪根据《事先告知书》认定的违法事实，对公司2013－2018年度利润进行调整，如表1所示。

表12013－2018年度调整利润变动表年份追溯调整前净利润（万元）调整金额（万元）追溯调整后净利润（万元）20132950.40－2581.32369.0820145113.401734.676848.07201517128.29352.4017480.69201626506.26－1950.7524555.51201742163.50－1417.5040746.00201832328.580.0032328.58合计－3862.50注：数据资源来自巨潮资讯网欢瑞世纪公告收到的三份中国证监会行政处罚决定书，其内容显示欢瑞影视2013－2016年的年度报告财务数据都有财务造假情况。

监管机构认定欢瑞影视财务造假手法有提前确认收入、虚构收回应收款项计提坏账准备、推迟计提应收款项坏账准备、隐瞒披露关联方占用资金等。

欢瑞世纪财务造假行为带来的后果除了证监会累计三次处罚452万罚款外，也使其在资本市场的信用大大降低。

在法律层面专业人士指出，投资者如果受欢瑞世纪虚假陈述影响导致投资受到的损失，可向欢瑞世纪诉讼获得赔偿。

欢瑞世纪2020年一季度决策水平报告一、实现利润分析2020年一季度实现利润为1,935.3万元，与2019年一季度的2,213.59万元相比有较大幅度下降，下降12.57%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2020年一季度营业利润为3,175.56万元，与2019年一季度的2,298.79万元相比有较大增长，增长38.14%。

二、成本费用分析2020年一季度欢瑞世纪成本费用总额为1,854.05万元，其中：营业成本为165.84万元，占成本总额的8.94%；销售费用为748.87万元，占成本总额的40.39%；管理费用为1,190.83万元，占成本总额的64.23%；财务费用为-256.06万元，占成本总额的-13.81%；营业税金及附加为4.58万元，占成本总额的0.25%。

2020年一季度销售费用为748.87万元，与2019年一季度的1,482.71万元相比有较大幅度下降，下降49.49%。

2020年一季度销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降，但收入下降快于投入下降，经营业务开展得不太理想。

2020年一季度管理费用为1,190.83万元，与2019年一季度的1,661.86万元相比有较大幅度下降，下降28.34%。

2020年一季度管理费用占营业收入的比例为101.52%，与2019年一季度的28.84%相比有较大幅度的提高，提高72.68个百分点。

在营业收入大幅度下降的情况下，管理费用支出水平相对提高，企业经济效益明显改善，管理费用支出合理。

三、资产结构分析欢瑞世纪2020年一季度资产总额为354,714.89万元，其中流动资产为332,079.12万元，主要分布在应收账款、存货、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的37.63%、34.33%和13.2%。

非流动资产为22,635.77万元，主要分布在递延所得税资产和固定资产，分别占企业非流动资产的63.09%、13.86%。

欢瑞世纪2019年一季度财务分析综合报告欢瑞世纪2019年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2019年一季度实现利润为2,213.59万元，与2018年一季度的1,113.93万元相比有较大增长，增长98.72%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

二、成本费用分析2019年一季度营业成本为399.67万元，与2018年一季度的4,724.4万元相比有较大幅度下降，下降91.54%。

2019年一季度销售费用为1,482.71万元，与2018年一季度的1,271.38万元相比有较大增长，增长16.62%。

2019年一季度尽管企业销售费用有较大幅度增长，但营业收入却出现了较大幅度的下降，企业市场销售活动开展得很不理想，应当采取果断措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。

2019年一季度管理费用为1,661.86万元，与2018年一季度的1,490.77万元相比有较大增长，增长11.48%。

2019年一季度管理费用占营业收入的比例为28.84%，与2018年一季度的18.93%相比有较大幅度的提高，提高9.91个百分点。

在营业收入大幅度下降的情况下，管理费用支出水平相对提高，企业经济效益明显改善，管理费用支出合理。

2019年一季度财务费用为841.29万元，与2018年一季度的870.53万元相比有所下降，下降3.36%。

三、资产结构分析2019年一季度企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。

与2018年一季度相比，2019年一季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。

应收账款出现过快增长。

其他应收款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2018年一季度相比，资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析从支付能力来看，欢瑞世纪2019年一季度是有现金支付能力的。

从企内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

欢瑞世纪2020年上半年管理水平报告一、成本费用分析1、成本构成情况欢瑞世纪2020年上半年成本费用总额为20,898.2万元，其中：营业成本为2,272.04万元，占成本总额的10.87%；销售费用为16,159.5万元，占成本总额的77.32%；管理费用为2,560.7万元，占成本总额的12.25%；财务费用为-126.78万元，占成本总额的-0.61%；营业税金及附加为32.74万元，占成本总额的0.16%。

成本构成表(占成本费用总额的比例)(万元)项目名称2018年上半年2019年上半年2020年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)成本费用总额20,752.16 100.00 8,851.46 100.00 20,898.2 100.00 营业成本10,206.3 49.18 1,333.43 15.06 2,272.04 10.87 营业税金及附加149.77 0.72 86.32 0.98 32.74 0.16 销售费用6,778.4 32.66 3,326.4 37.58 16,159.5 77.32 管理费用3,331.16 16.05 3,225.87 36.44 2,560.7 12.25 财务费用286.54 1.38 879.44 9.94 -126.78 -0.61 研发费用0 - 0 - 0 -2、总成本变化情况及原因分析欢瑞世纪2020年上半年成本费用总额为20,898.2万元，与2019年上半年的8,851.46万元相比成倍增长，增长1.36倍。

以下项目的变动使总成本增加：销售费用增加12,833.1万元，营业成本增加938.61万元，共计增加13,771.71万元；以下项目的变动使总成本减少：营业税金及附加减少53.58万元，管理费用减少665.17万元，财务费用减少1,006.22万元，共计减少1,724.97万元。

各项科目变化引起总成本增加12,046.74万元。

欢瑞世纪联合股份有限公司2020年度董事会工作报告报告期内，欢瑞世纪联合股份有限公司（以下简称“公司”）董事会依照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》《公司章程》及《董事会议事规则》等有关法律法规及相关制度，严格依法履行董事会的职责，本着对全体股东负责的态度，积极有效地行使职权，认真贯彻落实股东大会的各项决议，持续完善了公司治理架构，稳步提升了公司治理水平。

公司在2020年继续秉承做社会主义新时代核心价值观的承载者和传播者的理念，以稳定产出多元化的优质内容为核心，形成了剧集制作、艺人经纪等相互促进、合力共赢的产业布局，经营现金流转正，切实维护了公司和全体股东的合法权益，保障了公司的良好运作和可持续发展。

一、主要经济指标完成情况和主要业务概要2020年度，公司主要依靠影视剧制作发行、艺人经纪业务等，实现营业收入184,935,603.34元，归属于上市公司股东的净利润-784,855,283.01元，每股收益-0.80元。

截止2020年12月31日，归属于上市公司股东的净资产1,868,972,592.25元。

1、报告期内，公司主要开机拍摄的影视剧（含非执行制片剧）包括《十年一品温如言》《南风知我意》《瑶象传奇》《梦醒长安》等四部约182集；取得发行许可证或上线备案号的影视剧为《深潜》《天目危机》等两部62集。

在平台实现首播的影视剧包括《琉璃》《秋蝉》《长安诺》等三部164集，参与联合投资的电影《金刚川》上映。

公司将继续制作符合社会主义新时代主流价值观的精品影视剧，探索系列化的内容题材，加强项目预售等模式，降低风险、改善现金流。

2、公司持续深化艺人经纪服务平台建设，依托自身的影视资源和专业管理经验，为艺人提供全方位的经纪服务。

报告期内，公司拥有杨紫、任嘉伦、成毅、张予曦、颖儿、侯梦瑶、韩栋、袁冰妍、张睿、刘学义、赵樱子、何中华、刘欢、李曼、张天阳、杨肸子、孙泽源、傅方俊、梁婧娴等40余位签约艺人。

欢瑞世纪联合股份有限公司2020年第一季度报告正文证券代码：000892 证券简称：欢瑞世纪公告编号：2020-30欢瑞世纪联合股份有限公司2020年第一季度报告正文第一节重要提示公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。

公司负责人钟君艳、主管会计工作负责人曾剑南及会计机构负责人(会计主管人员)童知秋声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

第二节公司基本情况一、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否注：归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期有较大增长主要系本报告期内应收账款收回冲回原已计提的坏账损失。

非经常性损益项目和金额√适用□不适用单位：元对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号-非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号-非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用√不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号-非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表单位：股公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易□是√否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表□适用√不适用第三节重要事项一、报告期主要财务数据、财务指标发生变动的情况及原因√适用□不适用金额：元二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明√适用□不适用1、因涉嫌信息披露违法违规，公司于2017年7月17日被中国证监会立案调查。