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期货基础知识培训资料

第一章期货的定义和基本概念

1.1 期货的定义

期货是一种标准化合约，约定在未来特定日期以特定价格交割标的资产。双方承担着履约责任，买方承诺在未来买入标的资产，卖方承诺在未来卖出标的资产。

1.2 期货的基本概念

1.2.1 标的资产

标的资产是期货合约约定的交割对象，可以是商品（如农产品、能源等）、金融资产（如股票指数、外汇）或其他衍生品。

1.2.2 期货合约

期货合约是买方和卖方之间达成的标准化协议，约定了标的资产、交割日期、交割方式和交割价格等要素。

1.2.3 保证金

保证金是投资者在进行期货交易时缴纳的一定比例的资金，用于保证其履约能力和承担风险。保证金有按交易所规定缴纳的保证金和按市场波动而调整的维持保证金。

1.2.4 定价与交割

期货合约的价格由市场供求关系决定，通过交易所进行交易。交割是指买方按合约约定购买标的资产，卖方按合约约定卖出标的资产。

第二章期货交易流程

2.1 开户和入金

投资者在进行期货交易前需要选择期货公司开立交易账户，并将资金划入该账户作为交易保证金。

2.2 选择合适的期货品种

根据个人风险偏好和市场行情，投资者选择适合自己的期货品种。常见的期货品种有大豆、原油、白银等。

2.3 下单交易

投资者根据自己的判断和市场行情，下达买入或卖出的指令。可以选择市价单、限价单或止损单进行交易。

2.4 维持保证金

随着市场行情波动，投资者的期货头寸价值会发生变化，交易所会按照一定的规则调整保证金要求。投资者需要及时追加保证金或者减少头寸以满足维持保证金的要求。

2.5 平仓和交割

盈利模式与收入来源

在商业和经济领域，盈利模式和收入来源是企业运营中至关重要的

因素。盈利模式是指企业如何从其产品或服务中获得利润，而收入来

源则是指企业从不同渠道获得的经济收益。本文将探讨盈利模式和收

入来源的概念、重要性以及一些常见的盈利模式和收入来源。

一、盈利模式的概念和重要性

盈利模式是企业赚取利润的方式和机制。它是企业经营战略的核心，对企业的长期发展和生存至关重要。

1.1 盈利模式的定义

盈利模式是指企业如何通过产品或服务的销售获得利润。它包含了

企业在市场中定位、产品定价、成本控制和利润分配等方面的决策和

策略。

1.2 盈利模式的重要性

盈利模式的选择和设计对企业的发展和竞争力至关重要。一个优秀

的盈利模式能够帮助企业实现并保持长期的盈利能力，提高企业的市

场地位和竞争优势。

二、常见的盈利模式

2.1 销售利润模式

销售利润模式是指企业通过销售产品或服务获得利润的方式。企业

在制定产品定价时，通常会考虑成本、市场需求和竞争等因素，以确

保销售收入超过生产成本并获得利润。

2.2 订阅模式

订阅模式是指企业提供定期付费的产品或服务，从订阅收入中获得

利润。这种模式常见于媒体、软件和互联网行业，通过提供高质量的

内容或服务来吸引用户并让他们成为长期的订阅用户。

2.3 广告模式

广告模式是指企业通过发布广告吸引广告主付费，从中获得利润。

这种模式常见于各类媒体平台、搜索引擎和社交媒体等，企业通过吸

引大量用户或流量，提供广告展示的机会，从广告主获得收益。

2.4 分销模式

分销模式是指企业通过与其他渠道合作，将产品或服务销售给最终

《盈利模式》范文

在商业领域中，盈利模式是企业实现盈利的策略和方法的总称。盈利

模式是企业发展的核心，也是企业能否长期生存和发展的关键因素之一、

不同的企业盈利模式存在差异，但总体来说，主要可以分为以下几种类型。

1.销售型盈利模式

销售型盈利模式是企业通过销售产品或提供服务来获利的模式。企业

通常会生产或采购产品，然后通过销售渠道将产品卖给终端用户。销售型

盈利模式的关键在于产品的质量和市场需求的量化，以及供应链管理的效率。企业可以通过提高销售额、提高售价或降低成本来提高盈利能力。

2.订阅型盈利模式

订阅型盈利模式是指企业通过提供订阅服务来获利。用户通过订阅服务，每月或每年支付一定的费用，以获得特定的服务或内容。例如，订阅

型媒体公司通过提供定期更新的新闻、杂志或视频内容来吸引用户订阅。

订阅型盈利模式的关键在于提供有吸引力和独特的服务或内容，并保持用

户的长期忠诚度。

3.平台型盈利模式

平台型盈利模式是指企业通过建立一个平台，使供应商和消费者能够

进行交易，并从中获利。这种模式通常适用于在线市场或平台，如电子商

务平台、共享经济平台等。平台型盈利模式的关键在于扩大平台的规模，

增加用户和供应商的数量，以提高平台上的交易量和交易额。

4.广告型盈利模式

广告型盈利模式是指企业通过向第三方广告商提供广告位或机会来获利。企业在自己的产品或服务上展示广告，从中获得广告费用。广告型盈利模式的关键在于吸引大量用户或访问量，以及提供有价值的广告植入或推广机会，使广告商愿意支付更高的费用。

5.许可型盈利模式

许可型盈利模式是指企业通过授权他人使用自己的知识产权或技术来获利。企业可以将自己的专利、商标、版权等许可给其他企业，获得许可费用。许可型盈利模式的关键在于保护和管理自己的知识产权，并找到愿意使用的合作伙伴。

股指期货盈利模式有哪些

依靠股指期货赚钱的方法很多，有些方法非常复杂，甚至需要动用计算机使用模型进行计算。下面就让店铺带你一起去了解一下股指期货盈利模式有哪些吧!

股指期货盈利模式

一、是纯粹的投机交易。方法是最常见的方法，比如预测股市要涨，就做一张买进的单子，等到将来指数真的上涨的时候，再做一份卖出的单子，平仓出局，赚取两个和约价格之间的差价。预测价格下跌，反过来做就行了。这种方法难就难在必须对大盘的方向有精准的预测，风险是最大的。

二、是期现套做。简单说就是用期货和现货之间价格的不正常波动赚钱。例如，当前的沪深300指数为3000点，而3个月后的期货和约交易价格却是3500点。这时两者之间就有500点的不正常的价格差。聪明的投资者就抓住这个机会，在期货市场里用3500点卖出一份3个月后的期货和约，同时，在股票市场按照沪深300指数中所包含的300个成分股的当前报价买进同样价值的股票(也可以买进etf指数基金)。这样，3个月后，无论股市怎样波动，这个投资者都能保证获得500点的利润。例如，3个月后，沪深300涨到了4000点，在期货里就亏了500点，但是同时在股票市场却赚了1000点，盈亏相抵净赚500点。如果期货价格低于现货价格，同样可以买进期货，在股市里从证券交易所借入股票卖出(就是大家常说的融券)，赚取二者的差价。

三、是跨时期套利。这种方法主要是利用了不同交割期的和约价格间的不正常波动赚钱。和前面的期现套做的原理很相近。

四、是跨市场套利。这种方法主要是利用同一个和约在不同的期货市场的交易价格的不正常波动赚钱。例如：同一个和约，在美国和在欧洲的同一时间的交易价格就有时不一样，聪明的人就可以利用这个差价赚钱。当然，中国的股指期货交易所只有中金所这一家，所以，进行跨市场交易在国内是不可能的。

期货交易中的交易策略与盈利模式期货交易是金融市场中一种重要的交易形式，通过对未来价格变动

的预测，交易者可以利用各种交易策略来获取利润。在本文中，我将

介绍一些常见的期货交易策略和盈利模式，并探讨它们的优缺点及应

用场景。

一、趋势交易策略

趋势交易是一种基于价格趋势的交易策略，它假设价格趋势在一段

时间内会保持，并试图跟随并利用这一趋势进行交易。常用的趋势交

易指标包括移动平均线、相对强弱指数等。

移动平均线是一种常见的技术分析工具，通过计算价格的平均值，

展示价格的趋势。交易者可以根据短期移动平均线和长期移动平均线

的交叉点来确定买入或卖出时机。例如，当短期移动平均线向上穿过

长期移动平均线时，可能是买入信号；当短期移动平均线向下穿过长

期移动平均线时，可能是卖出信号。

相对强弱指数（RSI）用于衡量市场的超买超卖情况，根据价格变

动的速度和幅度进行计算。当RSI超过70时，市场被认为处于超买状态，可能发生价格回调；当RSI低于30时，市场被认为处于超卖状态，可能发生价格反弹。基于RSI指标，交易者可以在超买和超卖情况下

进行反向交易。

趋势交易策略的优势在于可以捕捉市场长期趋势，一旦趋势确立，

交易者可以持有头寸并享受长期的利润。然而，这种策略在市场没有

明显趋势时可能会导致频繁的交易和亏损。

二、套利交易策略

套利交易是一种通过利用市场不一致性来获取利润的交易策略。常

见的套利策略包括期现套利、跨品种套利和跨市场套利。

期现套利是指同时进行期货合约和现货资产交易，并通过利用二者

之间的价差来获利。例如，当期货合约价格高于现货价格时，交易者

我国期货公司盈利模式研究

【摘要】盈利模式是企业赖以生存的业务经营模式，是任何行业、企业经营的最核心的商业模式。期货公司是以经营期货业务为主的金融企业，盈利性是其经营的主要目标之一。随着中国经济的发展和整个社会对资金、风险认识的提高，期货行业迎来了新的发展机遇，但是期货公司单一的盈利模式却阻碍整个行业的发展壮大。在政策允许范围内，如何拓宽期货公司盈利渠道、创新利润增长点、打造新的盈利模式，成为期货公司在今后发展过程中的重中之重。

【关键词】期货公司期货期货行业

一、我国期货公司的利润主要来源

（1）期货经纪业务仍是主要收入支柱。我国期货公司目前盈利渠道单一，主要盈利渠道依靠于经纪业务产生的手续费收入。中国证监会期货公司财务分析报告2007年数据显示，2007年整个行业的期货公司主营业务利润，即经纪业务利润有了大幅的提高，达到了3.14亿元，同比有了很大的提高。其核心业务仍然是经纪业务，即靠收取手续费（佣金）来实现利润的增长。虽然在2007年，投资收益高达6.33亿元，其他业务利润3604万元，利息收支盈利3.05亿元，但相比于传统的经纪业务来说，仍然不是主旋律。

（2）利息成为我国期货公司盈利的第二大来源。2010年1月8日，股指期货获得准生证。期货行业也随之踏入了股指期货时代，而与此同时期货公司保证金规模也随之飙升。由于期货公司无需为

客户保证金支付利息，保证金规模剧增无疑提高了期货公司的利息收入。目前一般期货公司的利息收入约占公司全部收入的30%左右，而有的甚至达到40%左右，未来保证金利息收入无疑会成为继佣金收入之外的第二大收入来源。

商品期货套利盈利方法解析

套利交易目前是国际金融市场中的一种主要交易手段，由于其收益稳定，风险相对较小，国际上绝大多数大型基金均主要采用套利或部分套利的方式参与期货或期权市场的交易，随着我国期货市场的规范发展以及上市品种的多元化，市场蕴含着大量的套利机会，套利交易已经成为一些大机构参与期货市场的有效手段。据统计2008年大连商品交易所的套利交易的成交量占总成交量的60%左右。可见套利目前在国内期货市场中的地位，下面简单介绍一下期货市场上的套利。一、商品期货套利的盈利逻辑套利经常应用于外汇市场，利用不同国家或地区短期利率的差异，将资金由利率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进行投放，以从中获得利息差额收益的一种外汇交易模式，期货市场上套利也是一种主要的交易方式。商品期货套利盈利的逻辑原理是基于以下几个方面：

1、同一（相关）商品，不同（同一）地点、不同（同一）时间对应都有一个合理的价格差价。

2、由于价格的波动性，价格差价经常出现不合理。

3、不合理必然要回到合理。

4、不合理回到合理的这部分价格区间就是盈利区间。

正是基于以上几个方面，才产生套利，套利者所赚的钱就是从不合理到合理这部分空间，所以套利者所做的就是当价差出现扭曲甚至严重扭曲的时候及时扑捉到机会，稳定的赚取这部分利润。

二、商品期货套利的种类

商品期货套利的种类主要有四种，分别是跨期套利、跨商品套利、跨市场套利和期现套利。

1、跨期套利

跨期套利的逻辑关系是：同样一批货物从1个月保存到另外1个月，那么它对应的合理价格差价就是相关的存储费及资金利息等其他费用之和，如果月差超过正常差价，就有机会做买近月合约卖远月合约，如果月差特别小，就有机会做相反的操作。

期货交易的常见四种盈利模式期货交易是一种金融衍生品交易，为投资者提供了通过买入或卖出

合约来获取盈利的机会。在期货市场中，投资者可以利用不同的策略

和技巧来获取利润。本文将介绍期货交易的常见四种盈利模式，帮助

读者更好地理解和应用于实际交易中。

一、套利交易模式

套利交易是以市场上价格的差异为基础，通过买卖不同市场的相关

期货合约来获取利润。常见的套利交易包括跨市场套利、跨品种套利

和期现套利。

1. 跨市场套利

跨市场套利是指通过同时在不同市场进行买卖，利用价格差异来获

取利润。例如，同一种期货品种在不同交易所的价格有差异，投资者

可以在低价交易所购买，然后在高价交易所卖出，从中获得套利收益。

2. 跨品种套利

跨品种套利是指通过购买或卖出不同但相关的期货品种，利用其价

差来获取利润。例如，如果某种商品的期货合约价格与其相关期货品

种的价格存在不符合市场逻辑的差异，投资者可以同时买入其中一种

合约并卖出另一种合约，从中获得套利收益。

3. 期现套利

期现套利是指通过同时进行期货合约和现货商品的买卖来获取利润。投资者可以先买入现货商品，然后同时做空对应的期货合约，待到期

货合约到期时将现货商品交割给期货交易所，从中获取套利收益。

二、趋势交易模式

趋势交易是指投资者通过分析市场的趋势，买入或卖出相应的期货

合约，以获取趋势延续带来的利润。该模式常用于长期投资和中长期

波动较大的市场。

趋势交易依赖于技术分析和基本面分析。技术分析主要是利用价格

走势、均线、图形形态等工具来判断市场未来的走势，进而决定买入

或卖出时机。而基本面分析则是通过对市场和经济的基本因素进行研究，如供需关系、政治因素、经济数据等来预测市场的发展趋势。

期货怎么赚钱

期货是指以标的物为基础，在未来的特定时间内约定进行买卖的一种金融衍生品。投资者通过期货交易可以通过买卖期货合约赚取差价。以下是期货行业的一些常见赚钱途径：

1. 趋势交易：根据市场行情的变动走势，进行高买低卖的操作。投资者可以通过技术分析、基本面分析等方法判断未来行情趋势，并根据判断进行买卖操作，赚取价格的差异。

2. 套利交易：利用不同市场、不同交易所或期货品种之间的价格差异，进行买卖的操作。例如，当同一品种的期货合约在不同交易所的价格出现差异时，投资者可以在价格低的交易所买入，然后在价格高的交易所卖出，从中获利。

3. 做市商交易：做市商是指在交易所上提供买卖报价和流动性的机构或个人。他们通过同时提供买入和卖出报价，从买方和卖方之间的交易差价中获利。做市商需要具备较强的市场分析能力和风险管理能力。

4. 事件驱动交易：通过事件的发生对市场行情产生影响，从而进行买卖操作。例如，某一国家公布重要经济数据、政策变化等都有可能对相关期货品种的价格产生较大影响，投资者可以根据这些事件进行相应的买卖。

5. 交易策略：采取一定的交易策略，如趋势跟随、均值回归、震荡交易等。不同的策略适用于不同的市场情况，投资者需要根据自己的交易经验和风险承受能力选择适合自己的策略。同

时，需要通过严格的风险管理措施来管理投资风险。

无论采取何种方式进行期货交易，投资者需要具备一定的市场分析能力、行情判断能力和风险管理能力。同时，保持良好的心态和纪律也是赚取收益的重要因素。投资者应该在进行期货交易前充分了解市场规则和风险，制定合理的交易计划，并遵循该计划进行操作。

期货怎么算挣了多少钱

1、浮动盈亏：就是结算机构根据当日交易的结算价，计算出会员未平仓合约的浮动盈亏。如果是正值，则表明多头浮动盈利或者空头浮动亏损。负值则刚好相反。公式如下：

浮动盈亏=（当天的结算价-开仓价格）*合约单位*持仓量-手续费；

2、实际盈亏：平仓实现的盈亏就是实际盈亏。期货交易中大部分是通过平常那个方式了解的。公式如下：

多头实际盈亏=（平仓价-买入价）*合约单位*持仓量-手续费；

空头实际盈亏=（卖出价-平仓价）*合约单位*持仓量-手续费。

期货盈亏怎么算？爆仓是什么？

一、期货结算业务最核心的内容是逐日盯市制度，即

每日无负债制度，具体而言有以下几个方面：

（1）浮动盈亏：就是结算机构根据当日交易的结算价，计算出会员未平仓合约的浮动盈亏。公式如下：

浮动盈亏=（当天的结算价—开仓价格）*合约单位*持仓量—手续费。

如果是正值，则表明多头浮动盈利或者空头浮动亏损。负值则刚好相反。

（2）实际盈亏：

平仓实现的盈亏就是实际盈亏。期货交易中大部分是通过平常那个方式了解的。公式如下：

多头实际盈亏=（平仓价—买入价）*合约单位*持仓量—手续费。

空头实际盈亏=（卖出价—平仓价）*合约单位*持仓量—手续费。

分析讲解盯持仓盈亏、盯市盈亏和总盈亏三者之间的区别：

先看“盯持仓盈亏”：分两种情况，一是，你当天开仓当天又平仓了的，那么：

持仓盈亏=平仓价-开仓价

具体是盈利还是亏损，看你的买入价格和卖出价格孰高孰低。如果你建仓时是买入，平仓价比开仓价要高，那么你是盈利，如果你建仓时是卖出，平仓价比开仓价要高，那么你是亏损。反之，如果你建仓时是买入，平仓价比开仓价要低，那么你是亏损，如果你建仓时是卖出，平仓价比开仓价要低，那么你是盈利。

期货交易初学者必看--初级交易知识

来源：证期金融网

发布时间：2013-10-16 14:47

一、交易理念的重要性。

我所说的交易理念是指在进入交易前，要树立在投机市场存活正确的交易理念，她是确立交易方法的前提。

如果理念错误，你寻找的交易方法必不是正确的，而交易方法不正确了，你就算再如何坚持，再如何相信自己，结果就是一个--在错误的道路上越走越远。

做好交易，当然得有自己的思想，要相信自己，不随便动摇和改变自己的方法，要有一流的执行力；可如果你的交易理念是错误的，交易方法是错误的，一切都是自掘坟墓.

譬如：交易理念第一位就是风险控，风险控制做好了，盈利是水到渠成的事。

二、交易方法。

1、交易系统的设计

根据正确的交易理念，结合自己所期望参与交易的交易品种的历史数据，设计出该品种的交易系统。

每个入门的投机者都有属于自己的交易方法，别人的方法可能你用起来就并不能成功.

原因很多：譬如，我自己的趋势跟随系统，我知道他历史上有最多的5次连续亏

损，那么如果连续亏损了4次之后，我并不会放弃，而是无条件执行信号，因为我了解我的系统的全部；反之，如果你用一个并不是属于你的系统，对其习性并不了解，可能连续4次亏损之后你就会犹豫而放弃，这就是差别。

2、交易系统的测试

当你设计出交易方法之后，就要用历史行情数据进行测试，检验其可靠性即稳定性。

测试下（我是全手动）:当然你也可以用譬如TB，文华之类的软件测试。

记住，测试（1手测试）是让你对你的系统有个了解，所以请别自欺欺人，那没意思，要对自己负责（当然，如果是想忽悠别人就另当别论了）.