中国平安和中国人寿经营管理对比分析

中国平安行业分析

中国平安是一家综合性金融服务集团，涵盖保险、银行、投资管理等多个行业。以下是对中国平安保险业务的行业分析。

首先，中国保险市场具有广阔的发展潜力。目前中国的保险保障水平相对较低，保险普及率较低。然而，随着人们收入水平的提高和保险意识的增强，保险需求将会大幅增长。而中国平安作为国内规模最大的保险公司之一，将能够充分受益于这一市场机会。

其次，中国平安通过多元化经营策略降低了市场风险。中国平安不仅仅是一家传统的人寿保险公司，还积极开展汽车保险、健康保险、财产保险等多个保险业务线，并在金融服务领域开展银行、券商等业务。通过在不同业务领域的分布，中国平安能够分散经营风险，并提供全面的金融服务。

此外，中国平安注重科技创新，推动保险业务的数字化转型。中国平安投资大量资源开发智能化保险产品和服务，推动保险业务的线上化。例如，通过推出移动应用程序和在线销售平台，中国平安能够更好地满足客户的保险需求，并提升客户体验。这将进一步提高公司的竞争力。

然而，中国平安也面临一些挑战。首先，中国保险市场竞争激烈，市场份额分散程度较高，加之行业监管较严格，中国平安需要不断提升自身的竞争力。其次，保险业务的风险管理是一个重要的挑战。随着保险保障责任的增加，中国平安需要有效管理各类风险，包括市场风险、信用风险和操作风险。

综上所述，中国平安作为中国最大的保险公司之一，具有广阔的发展潜力。通过多元化经营和科技创新，中国平安能够提供全面的金融服务，并满足不断增长的保险需求。然而，市场竞争和风险管理仍然是中国平安需要面对的挑战。

中国经营寿险的保险公司梳理

中国的寿险保险公司是指专门从事人寿保险业务的保险机构。这些公司在中国保险市场中拥有重要地位，为国民的风险保障提供了重要的保险保障。以下是中国经营寿险的保险公司的梳理：

1. 中国人寿保险股份有限公司：中国人寿是中国规模最大、历史最悠久的寿险保险公司之一，成立于1949年。公司总部位于北京，目前在全国范围内拥有超过3000家分支机构。

2. 中国平安保险股份有限公司：中国平安是一家综合性保险公司，成立于1988年。公司总部位于深圳，旗下拥有平安人寿、平安健康、平安养老等多家子公司。

3. 太平人寿保险股份有限公司：太平人寿是中国台湾地区最大的寿险保险公司之一，成立于1949年。公司总部位于台北市，目前在台湾地区拥有超过30家分支机构。

4. 中国太平保险集团股份有限公司：中国太平是中国规模最大的保险集团之一，成立于1950年。公司总部位于上海市，旗下拥有太平人寿、太平财产等多家子公司。

5. 新华人寿保险股份有限公司：新华人寿是中国五大国有保险公司之一，成立于1996年。公司总部位于北京市，旗下拥有新华保险、新华养老等多家子公司。

这些中国经营寿险的保险公司在中国保险市场扮演了重要角色，为保障国民的健康和财产安全提供了可靠的保险支持。

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保险资管公司排名

保险资管公司可以为投资者提供专业的资产管理服务，

帮助客户实现资产保值增值的目标。随着保险资管市场的发展，涌现出了众多优秀的保险资管公司。本文将对保险资管公司进行排名，评选出行业内的优秀代表。

1. 中国平安资产管理股份有限公司

中国平安资产管理股份有限公司是中国平安旗下的金融子公司，成立于2011年，总部位于深圳。该公司拥有庞大的客户基础

和丰富的投资管理经验，是国内领先的保险资产管理公司之一。

2. 泰康资产管理有限责任公司

泰康资产管理有限责任公司是泰康保险集团旗下的金融子公司，成立于2004年，总部位于北京。该公司以稳健的投资策略和

优质的服务赢得了客户的信赖，在保险资管行业中具有较高的声誉。

3. 中国人寿资产管理有限公司

中国人寿资产管理有限公司成立于1998年，总部位于北京。

作为中国最大的保险公司之一，中国人寿资产管理有限公司拥有庞大的资产规模和优秀的管理团队，在保险资管领域具有重要的地位。

4. 太平资产管理有限公司

太平资产管理有限公司是中国太平洋保险集团的全资子公司，成立于2006年，总部位于上海。该公司致力于为客户提供全

面的资产管理服务，通过多元化的投资策略实现资产的增值。

5. 中国人民保险资产管理股份有限公司

中国人民保险资产管理股份有限公司是中国人民保险集团旗下的金融子公司，成立于2003年，总部位于北京。该公司凭借专业的投资管理能力和完善的风险控制体系，为客户提供安全稳健的资产增值服务。

6. 新华保险资产管理有限责任公司

新华保险资产管理有限责任公司成立于2014年，总部位于北京。该公司以保险资产管理为核心业务，通过严格的风控和灵活的投资策略实现资产的长期增值。

中国平安的竞争优势

这次应海涛兄邀请，我主要讲一下中国平安的竞争优势和其他几家保险的比较。

我觉得中国平安的优势相对好说一点，但是和其他几家的比较，其实我个人研究深入一点的主要就是平安和太保两家，包括新华、太平、友邦、人寿、财险这些就是大体上扫了一下，没有准备详细的数据，更没有对相应的数据进行深挖，所以我觉得要进行他们的比较可能不太客观，没有足够深入的说法，所以打算从另外一个角度来说这个问题。

一、保险公司整体判断

大概先说我的一个判断啊，我觉得中国平安，大概在我眼里可以打到98分；中国太保我给了75分；然后新华，我给了65分到70分之间；然后人寿的话可能只能给个55分这个水平。为什么去打这个分？其实我觉得咱们聊保险嘛，最终的目的还是让大家有一个认识，或者说有一个量度，这个量度即使不客观，或者说是我个人的见解，但是给一个分数的话，我觉得能最直观的表现出来他们之间的差异，或者差距吧。

二、从销售、文化、综合金融等多个角度看平安的优势

2.1 平安的销售代理人优势

昨天草帽路飞聊保险的时候，我觉得比喻的非常好，就是说把保险公司可以分为三个公司，一个销售公司，一个经营公司，还有一个投资公司，那么我想我的第一个比较，就应该是从这三个方面去比较他们的差异或者说这种优势吧。

对于销售来说，因为他们的发展，或者历史的传承不同，中国平安是从深圳这个改革窗口起家，所以它的发展应该说是从城市而且是从发达地区向别的地方去延伸。那中国人寿，他们可以说基本上是全国齐头并进，但是经过这么多年的发展，我们知道平安和友邦，他们在发达地区市场份额一直是节节高升的。

平安保险好还是人寿保险好

买保险，大家最头痛的就是选择保险公司，经常有人问“平安保险好还是人寿保险好”，小编表示，这两家保险公司都挺不错的，属于大型险企，但是，我们不能一概的说哪个保险公司好，每家保险公司都有自己的特色，每款保险产品都有适合的人群。

中国平安在 2015年《福布斯》“全球上市公司2000强”中名列第32位；美国《财富》杂志“全球领先企业500强”名列第96位，并蝉联中国内地非国有企业第一；除此之外，在英国WPP集团旗下Millward Brown公布的“全球品牌100强”中，名列第68位；在全球最大的品牌咨询公司Interbrand发布的“最佳中国品牌排行榜”中，名列第六位，并蝉联中国保险业第一品牌。

福布斯发布2015年全球公司2000强榜单，中国以232家上榜公司总数位列第二，新上榜公司的数量超过了任何其它国家，而且上榜公司总数首次超过了日本。其中，中国人寿名列第37位，同比提升29位。中国人寿自2004年福布斯首次公布全球2000强上市企业榜单时，便以第597位成功入选，此后连年入选福布斯全球 2000强，并且榜单排名稳中有升。2015年，中国人寿居福布斯全球公司2000强第37位，销售额为714亿美元，利润为52亿美元，资产为3621 亿美元，市值为1605亿美元，相比2014年，排名同比提升29位，销售额提升30亿美元，利润提升12亿美元；相比2013年，排名同比提升69位，销售额提升82亿美元，利润提升34亿美元。

平安保险好还是人寿保险好来自网友的声音

网友一：可以很坦白的告诉你是中国人寿好，是中国最大的寿险公司。又是09年中国唯一的一家世界500强保险企业，又是国务院直属的国家大型金融保险企业，寿险的市场占有率也是最高的，基本每年都在百分之40以上。

中国平安保险公司的战略管理案例分析

一、公司简介

中国平安保险股份有限公司是中国第一家以保险为核心的，融证券、信托、银行、资产管理、企业年金等多元金融业务为一体的紧密、高效、多元的综合金融服务集团。公司成立于1988年，总部位于深圳。2004年6月和2007年3月，公司先后在香港联合交易所主板及上海证券交易所上市，股份名称“中国平安”。

中国平安是中国金融保险业中第一家引入外资的企业，拥有完善的治理架构，国际化、专业化的管理团队。中国平安以“专业创造价值”为核心文化理念，倡导以价值最大化为导向，以追求卓越为过程，形成了“诚实、信任、进取、成就”的个人价值观，和“团结、活力、学习、创新”的团队价值观。集团贯彻“竞争、激励、淘汰”三大机制，执行“差异、专业、领先长远”的经营理念。

中国平安的愿景是以保险、银行、投资三大业务为支柱，谋求企业的长期、稳定、健康发展，为企业各利益相关方创造持续增长的价值，成为国际领先的综合金融服务集团和百年老店。自1980年以来，我国保险业快速发展，保险资金迅速积累，并已经形成了庞大的资金力量。但与此同时，也出现了一些亟待解决的新问题。保险资金投资收益率低便是其中一个突出问题，且此问题已成为我国保险业发展的瓶颈，危及我国保险业的持续健康发展。因此提高保险投资收益成为我国理论界和实务部门研究和关注的热点问题。

从成熟的保险资金投资变迁看，投资渠道均遵循了从单一到到多元的发展轨迹，投资风险方面的问题也日益凸现，尤其是由新的投资渠道引发的投资风险。另外，面临新的投资渠道，我国现有的客观条件很可能难以满足资金运作的需求。这就需要从保险公司、金融证券市场政府三方分别进行有针对性的风险防范与控制及相关外部环境的改善。

三家险企年报发完,相信不少人寿股东都非常犯难.现在人寿的价值犹如鸡肋，食之无味弃之可惜.恰如一些人说，现在真的要考虑一下中国人寿的基本面是不是有变化了.我个人觉得这是一个人寿股东每年都需要需要反复考察的问题.这便是所谓的监察企业的运营.价值投资不是一味的长持股票,而是寻找错价，这是我一贯的观点.监察企业的运营就是监察错价是否依然还存在.如果不存在,就应该坚决的退出.

今年平安在各项指标上都远超人寿。关键指标ROE,平安今年是15.3%,人寿为15.8%.平安的总资产已经接近于去年的人寿的规模。这两者看起来已经是平起平坐了,也就是说人寿过去的2-3年内的增长都远慢于平安.从这一点上看,人寿的基本面上的确出问题了.从我的角度来说,这个结论显的太仓促了,原因在于没有形成逻辑链。为什么平安能保持如此快速的增长?人寿落后的问题在哪里?无法回答这两个问题,就做出结论是不妥当的。

ROE这个指标是很多投资者喜欢使用的指标。Return On Equity=净利润/股东权益。这个指标的一个明显缺陷是,不适用于高杠杆率的金融企业.传统制造业的股东权益中的资产大都是是、机器、厂房、原料、存货等生产资料和工具。ROE 这个指标可以明确地的反应传统的制造企业利用厂房、机器、原料获取利润的能力.但是银行保险等金融行业，这个指标的含义就被削弱了。金融行业大都举债经营，借客户一块钱，投资得到2毛钱，还给客户一毛钱，自己赚一毛.股东权益中的净资产,大都与金融企业的生产无关。也就是说企业的生产工具和原料都由净资产转去了负债。ROE仅仅他代表的是一个企业能为股东创造价值的能力，而无法反映生产能力.

中国平安保险(集团)股份有限公司盈利能力分析文章介绍了中国平安保险股份有限公司概况，从销售商品、资产、现金流

量三方面分析了平安保险有限公司盈利能力；指出影响平安保险有限公司盈利能力的主要因素：费率市场化，竞争主体增多，保险投资偏少；有针对性的提出改进建议：加大产品开发力度，实现精细管理，加强风险控制，合理降低成本费用，扩大资金运用总量。

标签：公司概况；盈利能力；财务指标

一、中国平安保险股份有限公司概况

中国平安保险(集团)股份有限公司（以下简称“中国平安”）是中国第一家以保险为核心的，融证券、信托、银行、资产管理、企业年金等多元金融业务为一体的紧密、高效、多元的综合金融服务集团。

二、中国平安保险股份有限公司盈利能力分析

1、中国平安保险股份有限公司销售商品盈利能力分析

（1）销售毛利率

中国平安在2009-2011年的营业收入分别是147,835,000,000.00、189,439,000,000.00、248,915,000,000.00。环比增长率分别为128.14%、131.40%。2009-2011年的营业成本分别为128,254,000,000.00、167,122,000,000.00、219,002,000,000.00。环比增长率为130.30%、131.04、通过对数据的整理得出，中国平安在2009-2011年的销售毛利率为13.25%、13.53%、12.02%。可以看出中国平安的销售毛利从2009到2010年呈上升趋势，2010年到2011年呈下降趋势。中国平安的销售毛利率从2010年到2011年的环比增长旅成下降趋势，同时中国平安的2009年、2010年、2011年的销售毛利率均大于中国人寿、中国太保。同时也高于行业平均水平。可以看出，中国平安的盈利能力强。

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财务视角下我国寿险企业经营绩效对比分析

———以中国人寿和平安人寿为例

孙葛亮

作者简介：孙葛亮（１９９５－），女，汉族，河南固始人，硕士，郑州升达经贸管理学院，研究方向：企业理财与纳税筹划。

（郑州升达经贸管理学院 河南 郑州 ４５１１９１）

摘 要：文章主要就平安人寿保险股份有限公司与中国人寿保险股份有限公司这两个我国保险领域的大型上市公司，分析二

者由２０１４年到２０１８年的财务报表，利用对比两个公司的财务数据，通过财务探究的手段，探究公司的财务情况。利用对比财务指标中的运营能力、盈利及偿债能力等要素，分析两家企业的经营绩效。

关键词：中国人寿；平安人寿；经营绩效

一、前言

在上世纪８０年代，中国保险业务逐步回暖之后，我国保险业发

展迅速。保险运营主体的规模、保险总数额及保费收益均获得了大幅度的提高，同时逐渐搭建起了我国与国外保险企业共同参与市场

竞争的格局。截止２０１８年底，我国人身保险保费收入２６２６０．８７亿

元，同比增长０．８５％。这之中寿险收益金额达到２０７２２．８６亿元，

占据７８．９１％。相较于西方国家发展相对完善市场中寿险渗透水平

已达到５％－１０％，中国寿险仅占市场的３％，属于起步经营，对比其他市场仍有很大的发展空间。然而由全局层面来看，中国寿险在

发展中重点关注数量的上涨，而各个寿险公司的运营重点是不断提升市场占有份额。我国寿险业存在很多问题，归根到底是竞争力不

人保比平安贵的原因

1、保险产品特点：人保的产品更加全面、细致，提供更全面的保障，保费也会相应提高。人保提供更多的附加保障和服务，这也导致保费较平安略高。相比之下，平安的在保费定价上相对较低。

2、保险公司运营成本：保险公司的运营成本包括人力成本、广告费用、营销费用等。人保作为一家大型保险公司，运营成本相对较高。人保要投入更多的资源来维其庞大的业务规模和品牌影响力，这会在一定程度上反映在保费上。相比之下，平安运营成本相对较低，保费也相对较低。

中国人寿保险（集团）公司

——人力资源现状分析（详细）

组别：国贸二班第十四小组

成员：许源陈思黄楚贤庄秋燕

李嘉纯赖翠霞潘慧桦

中国人寿保险有限公司简介：

中国人寿保险有限公司，是根据国务院批准的中国人民保险公司机构，制改革方案，于1996年7月23日正式成立的，主要经营人寿保险、意外伤害保险、健康保险等业务，承接了原中国人寿保险公司的全部人身保险单责任，注册资金15亿元人民币，总部设在北京，隶属于中国人民保险(集团)公司，系国有独资的全国商业性寿险公司。1999年，公司正式更名为中国人寿保险公司，实行一级法人，自主经营。

人力资源管理现状：

2003年，中国人寿成功进行了股份制改造，成立了中国人寿保险集团公司。寿险股份公司在美国、香港同步上市。公司业务发展迅猛，2005年，公司实现保费收入约2000亿人民币。同比增长约20%多，占据国内寿险市场60%以上的市场份额。随着中国保险市场的飞速发展，中国人寿保险公司员工规模上迅速扩张。截至2006年底，在编员工共约6万多人聘用营销人员近65万名。与1999年的在职员工4万多人，营销人员18万人相比较，在职员工人数增幅50% 多，营销人员人数增幅300%多。人力资源作为保险业的第一资源。人力资源结构对于保险业和中国人寿保险公司的发展，都具有战略性的影响。近年来，中国人寿保险公司市场拓展迅速，在质的方面和量的方面都对其人力资源提出了更高的要求，人力资源的数量和结构直接制约着中国人寿保险公司的快速发展。

中国人寿保险（集团）公司及其子公司构成了我国最大的商业保险集团，是中国资本市场最大的机构投资者之一。2011年，总保费收入达到3573.75亿元，境内寿险业务市场份额为34.75%，总资产达到1.96万亿元。

给中国平安估估值

(2011-07-23 12:58:44)

lyra

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分类：分析

杂谈

个人认为，内含价值法给寿险公司估值还是比较合理的。

寿险公司估值= 内含价值+ 一年新业务价值×新业务倍数。

内含价值= 调整过的净资产+ 有效业务价值。

可以看出，内含价值代表了寿险公司现有业务的估值，新业务价值×新业务倍数代表了寿险公司未来业务的估值。

用这个方法给平安估值，有两个问题。第一，新业务倍数怎么确定；第二，内含价值法只适用于给寿险公司估值，那么，非寿险业务怎么办呢？显然，把其他业务的净资产直接计入内含价值是不合理的，这没有公允的反应其他业务未来的盈利能力。那么，这就需要合理的把其他业务的资产增值能力反应出来。

先确定新业务价值倍数，显然，获取有效新业务的能力越强，对应的新业务价值倍数越高（好比净利润增长越快，对应的市盈率越高）。根据中国平安年报，自登陆A股，2007～2010一年新业务价值的增长率分别为19.64%，18.84%，38.22%，31.69%。那么，我们假设平安今年新业务价值增加18%，并在2012～2016年每年增加18%，2017～2021年每年增加9%，以后进入稳定期，每年增加3%。按照11%贴现率，可以得出合理新业务倍数25.73倍。

内含价值和新业务价值是基于一系列假设的计算，看看这些假设，大概可以知道价值有没有在计算过程中被高估。最重要，且人为因素较大的假设有两个，风险贴现率和投资收益率。平安用的风险贴现率是11%，这是一个不低的贴现率了，没有高估；投资收益率，平安2010年是这样假设的，非投连险，2011年投资回报率为4.75%，随后每年增加0.25%，直至2014年及以后年度为5.5%。投连险投资收益率适度上调。其实，投资收益率的这个假设，平安从2009年就开始使用，并且，在2008年年报，下调了（相对2007年年报）投资收益率的假设。当时的描述是,非投连险，2009年投资回报率为4.25%，随后每年增加0.25%，直至2014年及以后年度为5.5%。投连险投资收益率适度上调。呵呵，这个很好理解，2007年的大牛市，对投资收益率的假设过于乐观了，那么，2008年开始的这个假设，是不是有过于悲观了呢？我们看看平安寿险的实际投资收益，2009年是6.7%，2010年是5%，全部高于假设。但是，2010年投资收益率，是低于长期投资收益率的假设的。具体分析一下2010年的情况，2010年，整体处在利率很低的情况，这决定了占投资资金70%~80%的固定到期日投资处于低收益的境地；同时，2010年股市低迷，沪深300指数全年下跌12.5%，这决定了占投资资金10%~20%的权益类投资收益不佳。所以，我认为，5%的投资收益率是实际低估的，考虑到我们的高通胀背景，考虑到沪深300的实际低估情况，未来，平安达到5.5%的投资收益率问题不大。