长江证券股份有限公司关于 子公司长江资管获得公开募集 …

中国证监会关于核准长江证券股份有限公司证券投资
基金托管资格的批复
文章属性
•【制定机关】中国证券监督管理委员会
•【公布日期】2020.12.08
•【文号】证监许可〔2020〕3366号
•【施行日期】2020.12.08
•【效力等级】部门规范性文件
•【时效性】现行有效
•【主题分类】证券
正文
关于核准长江证券股份有限公司证券投资基金托管资格的批
复
证监许可〔2020〕3366号长江证券股份有限公司：
《长江证券股份有限公司开展证券投资基金托管业务的申请书》（长证字〔2016〕358号）及相关文件收悉。

根据《证券投资基金法》和《证券投资基金托管业务管理办法》（证监会令第172号）等有关规定，经审核，现批复如下：
一、核准你公司证券投资基金托管资格。

二、你公司开展证券投资基金托管业务，应当严格遵守有关规定，认真履行基金托管人的职责，采取有效措施，确保基金资产的完整性和独立性，切实维护基金份额持有人的合法权益。

三、你公司应及时向有关监管机构报告重大业务事项。

中国证监会
2020年12月8日。

长江证券合同篇一：长江证券-合作协议成都盛大汽车服务连锁长江证券成都光华村街证券营业部合作协议书甲方：成都盛大汽车服务有限公司乙方：长江证券成都光华村街证券营业部第一、总则1．甲乙双方在市场经济竞争如此激烈的今天，为创造良好的消费观念，提高整体服务、经营管理水平的宗旨下，本着平等合作、共同宣传的原则。

双方建立自检监督的制度。

通过各自的优势，共同保证向社会各界人士提供优质的服务，经友好协商达成以下协议条款。

2、为保证双方客户的服务，维护甲乙双方及共同客户的利益，甲乙双方采用相互考核的方式选择合作伙伴。

3、协议有效期内，甲乙双方应本着平等合作、互惠互利、共同发展的原则，严格遵守本协议的规定。

第二、甲乙双方的义务法定代表人：范科军乙方：长江证券成都光华村街营业部地址：成都市光华村街法定代表人：甲乙双方在互惠共赢的基础上，为共同开发成都市场，联合开展本次营销活动，双方就上述事宜本着诚信互利的原则，友好协商共同达成以下协议：第一条营销活动内容甲、乙双方联合开展“开户送汽车服务卡”活动，具体包括以下内容：营销活动期间，凡在乙方新开户客户金额达到一定标准的客户，由乙方对参加本次营销活动并签署促销协议的客户赠送相应的礼包（礼包选择标准间附件）。

第二条营销活动的期限（一）本次营销活动的期限为：2011年8月10日至2011-11-10本次营销活动期限届满之日起甲、乙双方均不得再开展该协议约定的营销活动，但已参加活动的客户仍享有甲乙双方提供的服务，不因营销活动的终止而终止。

（三）活动的期限经甲、乙双方协商一致并签署补充协议可进行变更。

第三条营销活动的范围本协议约定的营销活动区域为成都市，仅限于长江证券成都光华村街营业部。

第四条双方的权利义务（一）双方共同履行的内容1、双方活动结束后核对礼包赠送情况，乙方营业部按照客户实际领取的礼包进行付款结算（具体见附件三营销活动流程）2、双方均应严格按照本合同及附件约定的标准，内容为符合条件的客户提供优质服务;3、双方应对营销活动中所获悉的客户信息和各方的商业秘密予以保密，不得擅自提供给任何第三方;4、本协议期限内，甲乙双方均不得在本营销活动开展区域内与其他同业签署类似的合作协议（如国泰君安，平安保险，置信精典）；如甲方继续开展此类活动，乙方有优先权。

长江证券复牌公告【篇一：“牛散”进驻长江证券拟定增120亿】“牛散”刘益谦百亿元接盘长江证券大股东仅数日，长江证券5月13日公告称，公司拟以不低于15.25元／股的价格非公开发行不低于7.87亿股，募资不超过120亿元人民币。

这引发众多猜测。

公司杠杆率高于行业根据长江证券的定增预案，公司拟向不超过十名特定对象发行不超过7.87亿股，发行底价为15.25元／股，拟募集资金总额不超过120亿元。

扣除发行费用后，募资全部用于增加公司资本金，补充营运资金。

中航证券分析师杨鹏飞认为，在2014年长江证券加大了两融业务开拓力度，同时通过债权收益权转让及回购、发行短融和公司债等方式补充资金，两融余额同比增长251%。

但在此背景下，公司负债规模大幅增加使得利息净收入增幅只有49%，远小于两融余额增幅。

同时，公司杠杆率从去年底的1.18提升至3.27，无论从绝对值还是提升幅度看均高于行业。

在此情况下，长江证券在2014年年报中就表示，已经制定资本补足规划，股权融资亦在规划和安排之内。

谁推动了定增引发多种猜测值得关注的是，此次定增距离“牛散”刘益谦接盘长江证券大股东仅隔数日。

4月22日长江证券停牌筹划重大事项，停牌前一个交易日长江证券拉出涨停板。

4月28日，长江证券宣布，公司大股东青岛海尔投资拟作价100亿元出让其持有的6.98亿股股份，该股份占比为14.72%，由刘益谦旗下的新理益集团全部接盘。

由此，刘益谦成为长江证券第一大股东。

对于刘益谦接盘后不久即发起定增，市场人士有多种猜测，在长江证券股权分散的背景下，刘益谦可能会通过定增控盘长江证券；定增亦有可能是二股东湖北国资委对刘益谦发起的股权“阻击战”，湖北国资委目前通过几家国企持股长江证券比例超过10%。

不过，长江证券称公司关联方尚未明确提出参与认购的意向，这令未来股权走势仍不清晰。

新京报记者李蕾【篇二：长江证券股份有限公司】长江证券股份有限公司股份报价转让推荐挂牌业务内核工作制度第一章总则第一条为规范股份报价转让推荐挂牌业务的内核工作，长江证券股份有限公司（以下简称“公司”）根据中国证券业协会（以下简称“协会”）颁布的《证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法（暂行）》（以下简称“试点办法”）、《主办券商推荐中关村科技园区非上市股份有限公司股份进入证券公司代办股份转让系统挂牌业务规则》（以下简称“挂牌规则”）等有关规定，制定本制度。

深圳证券交易所关于为“长江证券一期股票质押式回购债权资产支持专项计划”提供转让服务的公告文章属性•【制定机关】深圳证券交易所•【公布日期】2017.09.18•【文号】•【施行日期】2017.09.18•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于为“长江证券一期股票质押式回购债权资产支持专项计划”提供转让服务的公告各相关单位：根据华泰证券(上海）资产管理有限公司申请，本所将自2017年9月22日起在综合协议交易平台为“长江证券一期股票质押式回购债权资产支持专项计划”（以下简称“长证一期股票质押”）提供转让服务。

现就有关事项公告如下：一、持有深圳A股证券账户和基金账户的合格投资者可以参与“长证一期股票质押”的转让业务。

二、“长证一期股票质押”设立日期为2017年7月28日。

优先级资产支持证券如下：证券简称“长江1优A”，证券代码为“116616”，到期日为2018年7月18日，还本付息方式为兑付日付息、过手摊还本金。

次优先级资产支持证券如下：证券简称“长江1优B”，证券代码为“116617”，到期日为2018年7月18日，还本付息方式为兑付日付息、过手摊还本金。

三、“长江1优A”的单笔成交申报最低数量为10000份，“长江1优B”的单笔成交申报最低数量为10000份。

四、对首次参加“长证一期股票质押”转让业务的投资者，本所会员应当在其参与转让业务前，进行全面的相关业务规则介绍，充分揭示可能产生的风险，并要求其在参与转让业务前签署风险揭示书。

五、“长证一期股票质押”转让及相关事宜适用《深圳证券交易所资产证券化业务指引》及其他相关规则。

特此公告深圳证券交易所2017年9月18日。

第12期2010年地产低毛利部分结算，整体业绩略低于预期。

公司披露未来3年结算高毛利地产项目，北京后续项目，南京、深圳和苏州项目将陆续推进并有望于2013年左右完成对北京现有项目的替代，短期内主要是完成北京现有项目的销售和结算；虽然保底业绩很容易实现，但行权价10.39元，比当前股价高14%，股权激励将提振信心；财务风险稳健，公司2011年计划资本性支出35亿，项目拓展资金方面并不充裕；预计2011年EPS1.15元，当前股价对应PE7.9倍，维持“审慎推荐-A ”的评级。

2010年，公司全年共实现营业收入10.60亿元，同比大幅增长59.33%，主营增长明显。

我们预计公司未来主营仍将维持高速增长，但是，由于下游冰箱、洗衣机等白电在四季度同比增速明显放缓，因此公司四季度主营环比小幅下滑也在情理之中。

在公司产品售价增幅远低于原材料涨价幅度的情况下，成本压力是使得公司毛利率下滑的主要原因，同时，产能的快速释放也会使得毛利率进入下行通道。

我们预计公司11、12年EPS 分别为0.94、1.29元，对应目前股价PE 分别为31.53、23.03倍，维持“推荐”评级。

万向钱潮：西南证券给予“增持”评级预期资产注入冠城大通：生益科技：光大证券给予“增持”评级禾盛新材：长江证券给予“推荐”评级业绩稳步增长今明年趋于平稳增长毛利率下滑明显招商证券给予“审慎推荐”评级公司评级COMPANY ·59责任编辑:赵迪2010年公司最大海外销售市场之一美国的汽车产量大幅下降，直接影响了公司产品的海外销售。

尽管如此，公司海外市场依然取得较大进展。

2010年，公司盈利能力保持增长，产品呈现大面积盈利态势，在传统优势产品轴承、汽车轴承、传动轴等品种上，相比国内外同行取得进一步优势，企业零部件产业链趋向完善。

公司于2010年12月29日与万向集团公司、万向电动车公司签订《关于电动汽车产业的战略合作框架协议》。

协议除涉及电动车本身业务外，还规定了有关电动车公司资产注入的内容。

长江成长资本投资有限公司直接投资业务管理办法（试行）第一章总则第一条为加强对长江成长资本投资有限公司（“公司”）直接投资业务的全过程管理，建立科学、规范、高效的管理体制，有效控制风险，促进业务发展，根据国家有关规定及公司章程，特制定本办法。

第二条本办法所称的直接投资业务，指以股权或其他类股权形式实施的各种投资业务及股权投资财务顾问业务。

第二章投资策略第三条公司主要投资于成长期及扩张期的、创新型或处于细分行业龙头地位的、具有高成长性的拟上市企业。

对投资的行业和投资的地域没有特别限制。

第四条作为战略或财务投资人，公司原则上在被投资企业中不谋求控股地位，在被投资企业中一般占股比例不超过25%，但以收购兼并为目的的除外。

第五条公司对单一企业的投资期限计划在3-5年之间，预期3年内可申请IPO。

第六条应遵循的其他重要投资原则：（1）退出导向原则，即公司直投项目的投资以未来增值变现为主要目的；（2）组合投资原则，即在充分把握及平衡投资报酬与风险关系的基础上，进行组合投资，一般情况下单一项目投资比例不超过公司注册资本的15%；（3）重点投资原则，即公司投资的重点领域集中在拟上市企业的投资，尤其是投资于长江证券承销保荐有限公司保荐的项目；（4）风险控制原则，即公司严格决策投资决策制度，遵守投资决策程序，谨慎投资。

第三章目标企业第七条公司重点关注成长期及扩张期的、创新型或处于细分行业龙头地位的、具有高成长性的拟上市企业。

第八条原则上，目标企业最近一年及未来2个会计年度的毛利率、销售收入增长率和净资产收益率均在20%以上，且投资当年投资收益率不低于10%。

第四章投资调查第九条投资调查应针对目标企业内部基本情况、组织框架、治理结构、团队背景、股权结构、历史沿革、生产经营、技术研发、市场销售、行业发展、财务、法律等内容，展开全面的调查工作。

第十条投资调查应查看所有重要文件，包括改制与设立文件、历次工商变更文件、营业执照、公司章程、重要协议、财务报表、产权证书、专有权证、许可证、特许经营证、国家等级证明及其他重要法律文件，上述文件原则上均要查看原件或有效力的复印件。

长江证券承销保荐有限公司
关于《天津天药药业股份有限公司要约收购报告书摘要》
之财务顾问意见
致：津沪深生物医药科技有限公司
长江证券承销保荐有限公司（以下简称“长江保荐”）作为本次津沪深生物医药科技有限公司（以下简称“收购人”）要约收购天津天药药业股份有限公司（以下简称“天药股份”）的财务顾问，长江保荐对收购人本次要约收购发表如下结论性意见：
“本财务顾问认为，收购人本次要约收购符合《证券法》、《收购办法》等法律法规的规定，具备收购天药股份股份的主体资格，不存在《收购办法》第六条规定的不得收购上市公司的情形，且收购人亦已出具《收购办法》第五十条规定的相关文件；根据收购人提供的相关银行保函，其已对履行要约收购义务所需资金进行了稳妥的安排，收购人具备要约收购实力和资金支付能力，具备履行本次要约收购的义务的能力。

”
本财务顾问同意收购人在《天津天药药业股份有限公司要约收购报告书摘要》中引用上述财务顾问意见。

（以下无正文）
（本页无正文，为《长江证券承销保荐有限公司关于<天津天药药业股份有限公司要约收购报告书摘要>之财务顾问意见》之签章页）
财务顾问主办人：
谌龙刘旭飞
长江证券承销保荐有限公司
2020年12月21日。

长江证券将出资22.5 亿投资蓝筹股ETF长江证券董事会7 月5 日通过决议，以2015 年6 月底净资产的15%出资，用于投资蓝筹股ETF.长江证券公告称，2015 年7 月4 日，包括公司在内的21 家证券公司召开会议，一致表示坚决维护股票市场稳定发展，并发布联合公告。

为响应会议精神，承担市场主要参与者责任，2015 年7 月5 日，公司迅速组织召开第七届董事会第十四次会议，以实际行动维护资本市场稳定大局。

本次董事会会议以通信方式召开，会议通知于2015 年7 月4 日以电子邮件形式发至各位董事。

考虑到本次董事会审议的事项较为紧迫，且董事会成员已就本次会议审议事项进行了充分的预沟通，为确保不影响公司正常经营活动，全体董事一致同意并签署了《同意豁免长江证券股份有限公司第七届董事会第十四次会议提前通知的函》。

董事会会议同意，调整2015 年自营权益类证券投资规模上限：自营证券投资规模不超过中国证监会各项法规、管理办法的规定上限。

其中，自营权益类证券持仓规模上限为110 亿元，实际权益类证券投资规模上限为60 亿元；自营权益类证券和证券衍生品合计额不超过2014 年度经审计净资本的100%。

此外，以2015 年6 月底净资产的15%出资，用于投资蓝筹股ETF。

根据长江证券披露的2015 年5 月份经营情况公告显示，截至2015 年5 月31 日，母公司未经审计的净资产为150.07 亿元。

以此计算，长江证券出资用于购买蓝筹ETF 的金额为22.5 亿元。

此外，长江证券7 月5 日发布公告称，对于股票质押融资打新客户免收本轮打新期间2015 年7 月2 日至7 月6 日期间的融资利息。

同时将全部融资在。

2023年高级会计师之高级会计实务通关试题库(有答案)大题（共10题）一、甲公司为一家在上海证券交易所上市的汽车零部件生产企业。

近年来，由于内部管理粗放和外部环境变化，公司经营业绩持续下滑。

为实现提质增效目标，甲公司决定从2016年起全面深化预算管理，优化业绩评价体系。

有关资料如下：(1)全面预算管理①在预算编制方式上，2016年之前，甲公司直接向各预算单位下达年度预算指标并要求严格执行；2016年，甲公司制定了“三下两上”的新预算编制流程，各预算单位主要预算指标经上下沟通后形成。

②在预算编制方法上，2016年10月，甲公司向各预算单位下达了2017年度全面预算编制指导意见，要求各预算单位以2016年度预算为起点，根据市场环境等因素的变化，在2016年度预算的基础上经合理调整形成2017年度预算。

③在预算审批程序上，2016年12月，甲公司预算管理委员会办公室编制完成2017年度全面预算草案；2017年1月，甲公司董事会对经预算管理委员会审核通过的全面预算草案进行了审议；该草案经董事会审议通过后，预算管理委员会以正式文件形式向各预算单位下达执行。

(2)业绩评价体系为充分发挥业绩考核的导向作用，甲公司对原来单纯的财务指标考核体系进行了改进，新业绩指标体系分为财务指标体系和非财务指标体系。

其中：财务指标体系包括经济增加值、存货周转率等核心指标；与原财务指标体系相比，用经济增加值指标替代了净利润指标，并调整了相关指标权重。

财务指标调整及权重变化情况如下表所示：假定不考虑其他因素。

要求：根据资料(1)中的第③项，指出甲公司全面预算草案的审议程序是否恰当；如不恰当，说明理由。

【答案】不恰当。

理由：全面预算草案经董事会审议通过后，应当报股东大会审议批准后下达执行。

二、长江公司为上海证券交易所上市的国有控股公司，2017年发生了如下有关股权激励、套期保值和金融工具等业务事项：(1)长江公司为了激励员工，董事会下设的薪酬与考核委员会初步拟订了下列股权激励方案：①本次激励计划为限制性股票激励计划，激励对象包括公司董事(非独立董事)、高级管理人员(其中1位高管持有本公司6%股份)、核心技术人员(其中2位为外籍员工)、核心业务人员，不包括普通员工。

义乌市公共交通企业服务质量考核办法第一章总则第一条为贯彻落实城市公交优先发展战略，加强公共交通管理，规范公共交通营运行为，进一步提高公共交通企业（以下简称为公交企业）的服务质量和服务水平，建立健全公交企业绩效评价机制，促进公共交通行业快速健康发展，根据《城市公共汽车和电车客运管理规定》、交通部《道路运输企业质量信誉考核办法（试行）》和《义乌市人民政府关于加快推进城乡公交一体化的实施意见》等规定，制定本办法。

第二条在义乌市范围内从事公共交通客运经营的公交企业适用本办法。

第三条服务质量考核工作应当遵循公开、公平、公正的原则。

第四条公交企业应当自觉遵守有关法律、法规、规章，加强管理、保障安全、优质服务。

第五条义乌市交通运输局是本市公共交通管理的行业主管部门，负责公交企业服务质量考核工作。

公交企业服务质量考核工作具体由义乌市道路运输管理局会同市公交一体化办公室组织实施。

第二章考核分数和等级第六条公交企业服务质量考核总分为 100 分。

具体评分标准详见附件，并将根据公交发展的需要适时修改完善。

第七条公交企业服务质量考核结果分为优秀、良好、达标和不达标四个等次：1、优秀：总分在90分以上(含90分)；2、良好：总分在80-90分(含80分)；3、达标：总分在70-80分(含70分)；4、不达标：总分在70分以下。

发生一次死亡2人交通责任事故的公交企业，取消其该年度考核评优资格。

发生一次死亡3人(含）及以上交通责任事故的公交企业，该年度考核评定为不达标。

第三章考核方法和程序第八条公交企业服务质量考核采取公交线路日常运营考核与公交企业管理年度考核相结合的办法。

其中：公交线路日常运营考核成绩占60%，企业管理年度考核成绩占40%。

（一）公交线路日常运营考核：根据《公交线路日常运营考核表》（见附件1），按“运营车辆”、“运营服务”两大类指标对公交企业线路，分上、下半年进行两次检查考核，每次考核抽查公交企业五分之一线路，抽查到的线路配车6台以下的，抽查50%的车辆；配车6台及以上的线路，抽查30%的车辆。

长江证券股份有限公司募集资金使用管理制度第一章总则第一条为规范公司募集资金的使用和管理，最大限度地保障投资者的权益，依照《公司法》、《证券法》、《上市公司证券发行管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《关于进一步规范上市公司募集资金使用的通知》等法律法规的规定和要求，结合公司实际情况，制定本制度。

第二条本制度所称募集资金是指公司通过公开发行证券（包括首次公开发行股票、配股、增发、发行可转换公司债券等）以及非公司发行股票向投资者募集用于特定用途的资金。

第三条募集资金投向必须符合国家产业政策等法律和行政法规的规定，以提高股东回报、增加公司资产收益为目的。

第四条公司必须按信息披露的募集资金投向和股东大会、董事会决议及审批程序使用募集资金，并按要求披露募集资金的使用情况和使用效果。

第五条公司授权的保荐代表人在持续督导期间，应当对公司募集资金管理事项履行保荐职责，并按照有关规定进行公司募集资金管理的持续督导工作。

第二章募集资金的存放第六条公司实行募集资金专户存储制度，并坚持集中存放、便于监督管理的原则。

第七条公司募集资金具体应按以下规定执行：(一)专用账户的设立由公司董事会批准，在公司申请公开募集资金时，将该账户的设立情况及相关协议与申报材料一并报相关证券监管部门备案。

(二)募集资金到位后，公司财务总部应及时办理验资手续，由具有证券从业资格的会计师事务所审验并出具验资报告；设立专用账户进行管理，专款专用，专户存储。

(三)公司认为募集资金数额较大，并且结合投资项目的信贷安排，确有必要在一家以上银行开设专用账户的，在坚持同一投资项目的资金在同一专用账户存储原则的前提下，经董事会批准，可以在一家以上银行开设专用账户。

第三章募集资金的使用第八条公司应按董事会承诺的投向和计划使用募集资金，保证各项工作按计划进度完成，并定期向公司董事会报告、公开披露投资项目的实施进度情况。

第九条公司在进行项目投资时，资金支出必须严格按照公司财务管理制度履行资金使用审批手续。

证券公司设立资管子公司的流程和要求随着我国资本市场的不断发展壮大，证券公司在资产管理业务方面的需求也日益增加。

为了更好地适应市场需求和规范资产管理业务的开展，一些证券公司开始考虑设立资产管理子公司。

那么，证券公司设立资管子公司的流程和要求是怎样的呢？本文将从以下几个方面展开详细介绍。

一、设立资管子公司的流程1. 筹备阶段：证券公司在决定设立资管子公司之后，首先需要进行内部论证和筹备工作。

这包括确定设立资管子公司的必要性、编制设立方案、进行风险评估和市场调研等工作。

2. 立项申请：在筹备阶段完成后，证券公司需要向主管监管部门提交设立资管子公司的立项申请。

此时需提供设立资管子公司的背景、目的、业务范围、组织架构等相关资料，并经过主管监管部门的审核和批准。

3. 注册登记：一旦获得主管监管部门的批准，证券公司即可进行资管子公司的注册登记工作。

这包括确定公司名称、营业范围、注册资本、股东信息等，提交相关材料进行工商注册。

4. 相关手续：注册登记完成后，证券公司需向主管监管部门递交相关手续，申请领取《证券公司资管子公司经营许可证》。

获得许可证后，资管子公司方可正式开始运营。

二、设立资管子公司的要求1. 合规经营：证券公司设立资管子公司需符合国家法律法规和监管部门要求，保证子公司业务的合规经营。

2. 独立运作：资管子公司应独立开展业务，独立承担风险和责任，与证券公司进行业务和风险隔离。

3. 资本实力：资管子公司应具备相应的注册资本和净资本，保证其业务稳健发展。

4. 人员要求：子公司应具备专业的资产管理人才队伍，包括资产管理、风险控制、合规监管等方面的专业人员。

5. 内部控制：子公司需建立健全的内部控制制度和风险管理体系，确保业务风险可控。

6. 报备制度：资管子公司需建立健全的报备制度，及时向监管部门报送相关信息和报告，接受监管部门的监督管理。

通过上述流程和要求，证券公司可以顺利设立资管子公司，并在合规的前提下开展资产管理业务。

长江证券借壳S石炼化方案简介第一步：S石炼化向第一大股东——中国石化(行情论坛)出售全部资产，同时回购并注销中国石化所持公司的非流通股。

中国石化以承担石炼化全部负债的形式，购买石炼化全部资产；同时，石炼化以1元人民币现金回购并注销中国石化持有的石炼化920,444,333股非流通股，占公司总股本的79.73%，回购基准日为2006年9月30日。

第二步：S石炼化以新增股份吸收合并长江证券。

石炼化以新增股份吸收合并长江证券，新增股份价格为7.15元(石炼化流通股2006年12月6日停牌前20个交易日的均价)，长江证券整体作价103.0172亿元。

据此，石炼化向长江证券全体股东支付14.408亿股，占合并后公司股本的86.03%，由长江证券股东按照其各自的股权比例分享。

吸收合并后公司总股本增加到16.748亿股。

第三步：长江证券的原股东向石炼化流通股股东执行对价安排。

定向回购中国石化持有的非流通股股份后，中国石化不再是公司的股东，不承担本次股权分置改革中向流通股股东的送股对价及后续安排。

而由公司被吸收方(长江证券)的全体股东按其持股比例将共计2,808万股送给流通股股东，流通股股东每10股获送1.2股。

股改及吸收合并完成后，石炼化将修改章程、变更经营范围、迁址武汉及更名为“长江证券股份有限公司”。

方案点评通过将石炼化的股权分置改革与资产重组相结合，长江证券实现了其借壳上市的目的。

该方案分为三步：石炼化出售全部资产负债，腾出净壳；新增股份吸收合并长江证券；长江证券向石炼化流通股股东支付对价。

该方案各方的权益划分：(1)石炼化控股股东——中国石化：获得石炼化的全部资产和人员；对价是转让所持石炼化79.73%的股份，并承担石炼化的全部债务；(2)石炼化流通股股东：获得每10股获送1.2股的对价支付，共获得存续上市公司(更名为“长江证券”)15.63%的股权；其在原上市公司中的股权比例为20.27%。

(3)长江证券各股东：累计获得存续上市公司(即长江证券)86.03%的股权；对价是向石炼化原流通股股东支付2,808万股作为股改对价。