2012年海南省证券从业考试证券投资基金真题及答案考试技巧与口诀

证券从业资格证考试证券投资基金复习要点第一章概述证券投资基金是一种组合投资专业管理利益共享风险共担的集合投资方式。

基金合同与招募说明书是基金设立的两个重要法律文件。

证券投资基金是间接投资工具。

美国称为共同基金，英国香港称单位信托基金，欧洲称为集合投资基金或集合投资计划，日本台湾称证券投资信托基金。

证券投资基金特点：集合理财专业管理，组合投资分散风险，利益共享风险共担，严格监管信息透明，独立托管保障安全。

基金市场参与主体：当事人、服务机构、监管和自律组织。

当事人：份额持有人、管理人（设计、份额销售注册登记、基金资产管理）托管人（基金资产保管、资金清算、会计复核、监督）。

服务机构：管理人、托管人、销售机构、注册登记机构、律师、会计师、投资咨询公司、评级公司。

基金销售机构：受管理公司委托，商行证券公司投资咨询机构基金销售机构。

注册登记机构：登记存管清算交收，主要是基金管理公司和中国结算公司。

基金自律组织：证交所，同业协会（管理人托管人基金销售机构）。

契约型公司型区别：法律地位、投资者地位、营运依据。

封闭式开放式不同：期限（封闭固定，开放无期限，封闭存续期5年以上，我国一般15年）、份额限制、交易场所、价格形成、激励约束投资策略。

世界第一个开放式：马萨诸塞投资信托基金。

1940投资公司法与投资顾问法对美国和全球影响深远。

2008年我国全球第十大。

我国三个阶段：20世纪80末至1997—早期探索、1997年11月14暂行办法颁布至2004年6月1投资基金法颁布—试点发展阶段、投资基金法实施以来—快速发展阶段。

中国境内第一家较为规范的投资基金—淄博（1992年11月成立，公司型封闭式，60投向乡镇企业，40投向上市公司，1993年8月在上海挂牌）。

老基金问题：一缺乏法律规范，二地方政府要求服务地方经济以及境内证券市场小导致老基金大量投向房地产变为直接投资，三是深受房地产市场降温失业投资无法变现影响资产质量普遍不高。

1、证卷研究报告主要包括涉及具体证券及证券相关产品的（）。

A．上市公司价值分析报告B．行业研究报告C．投资策略报告D．投资风险报告2、客户申请开展融资融券业务要在证券公司开立（）。

A．实名信用资金台账B．信用证券账户C．信用资金账户D．客户信用交易担保资金账户3、下列关于证券公司证券投资顾问业务内部控制的说法中，正确的是（）。

A．证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据B．证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益C．证券投资顾问向客户提供投资建议，知悉客户作出具体投资决策计划的，不得向他人泄露该客户的投资决策计划信息D．允许证券投资顾问人员以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用4、下列属于利用未公开信息交易罪犯罪主体的是（）。

A．证券公司的从业人员B．保险公司的从业人员C．期货经纪公司的从业人员D．基金管理公司的从业人员5、金融期货的主要品种可以分为（）。

A．股指期货B．金属期货C．利率期货D．外汇期货6、下列选项中，属于《证券风险处置条例》规定的主要风险处置措施的有（）。

A．停业整顿B．托管C．接管D．行政重组7、下列关于诱骗投资者买卖证券、期货合约罪构成要件的说法中，正确的有（）。

A．侵害的客体是复杂客体B．在客观方面表现为故意提供虚假信息C．主体为一般主体D．在主观方面必须出于无意8、隐匿或者故意销毁依法应保存的（），情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处二万元以上二十万元以下罚金。

A．会计凭证B．财务报表C．会计账薄D．财务会计报表9、符合（）条件的证券公司可以成为转融通借人人。

A．具有融资融券业务资格，且业务运作规范B．业务管理制度和风险控制制度健全，具有切实可行的业务实施方案C．技术系统准备就绪D．具有财务顾问业务资格10、公司聘用、解聘承办公司审计业务的会计师事务所，依照公司章程的规定，由（）决定。

A．股东会B．股东大会C．董事会D．监事会11、基金销售机构应通过网站或其他方式向社会公示本机构所属的取得基金销售从业资质的人员信息，公示的内容包括（）。

1、注册制，即所谓的公开管理原则，实质上是一种发行公司的财务公开制度，它要求发行证券的公司提供关于证券发行本身以及同证券发行有关的一切信息，主要以（）为前提和核心。

1.前三年财务报表2.发行当年财务报表3.上市公告书4.招股说明书2、证券公司的主要业务有（）。

1.承销、经纪、自营2.审计验资、资产管理3.承销、经纪、投资咨询4.承销、经纪、自营、投资咨询、资产管理及其他业务3、在公司章程中载明并获批准后，公司以一部分股本作为股息派发，称之为（）。

1.股票股息2.财产股息3.负债股息4.建业股息4、根据我国《公司法》的规定，股份有限公司的法宝代表人是（）。

1.总经理2.监事长3.董事长4.副董事长5、为提高证券业从业人员专业素质，促进我国证券市场健康发展，维护投资者合法权益，（）于1995年4月18日发布了《证券业从业人员资格管理暂行规定》。

1.中国证监会2.中国证券业协会3.国务院证券委员会4.国务院证券委、国家体改委6、证券登记结算机构应当妥善保存登记、托管和结算的原始凭证。

重要的原始凭证的保存期不少于（）。

1.五年2.八年3.十年4.二十年7、证券登记结算机构应当妥善保存登记、托管和结算的原始凭证。

重要的原始凭证的保存期不少于（）。

1.五年2.八年3.十年4.二十年8、为提高证券业从业人员专业素质，促进我国证券市场健康发展，维护投资者合法权益，（）于1995年4月18日发布了《证券业从业人员资格管理暂行规定》。

1.中国证监会2.中国证券业协会3.国务院证券委员会4.国务院证券委、国家体改委9、债券是由（）出具的。

1.投资者2.债权人3.债务人4.代理发行者10、公司不以其任何资产作担保而发行的债券是（）。

1.信用公司债2.保证公司债3.参与公司债4.收益公司债。

2012年3月证券从业考试2012年3月证券从业考试《投资基金》真题及答案一、单项选择题. 常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是（）。

A．加权平均收益率B．算术平均收益率C．时间加权收益率D．几何平均收益率[答案]B[解析]算术平均收益率是对平均收益率的一个无偏估计，常用于对将来收益率的估计。

. 基金赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的（）。

A．50%B．33%C．25%D．10%[答案]C[解析]基金赎回费由赎回人承担，在扣除必要的手续费后，赎回费余额不得低于赎回费总额的25%，并归入基金财产。

. 信息披露人应在重大事件发生之日起（）日内编制并披露临时报告书。

A．5B．3C．2D．1[答案]C. 按照对未来股利支付的不同假定，股利贴现模型可以分为很多类型。

下列表述中不属于股利贴现模型的是（）。

A．现值增长模型B．固定增长模型C．三阶段股利贴现模型D．随机股利贴现模型[答案]A[解析]股利贴现模型简称DDM，就是将未来各期支付的股利（通常还包括未来某时股票的预期售价）通过选取一定的贴现率折合为现值的方法，考察即期资产价格与预期未来现金流量折现后的现值之间的差异，即净现值（NPV），据此判断股票是否被错误定价。

按照对未来股利支付的不同假定，DDM可演化为固定增长模型、三阶段DDM或随机DDM等具体表现形式。

. 下列关于基金托管人的内部控制的说法，错误的是（）。

A．基金托管人必须将自有资产与基金资产严格分开B．基金托管人应以自己名义代基金开立账户C．基金托管人应实行严格的岗位分离制度D．基金托管人应建立会计复核制度[答案]B[解析]基金资产账户主要包括银行存款账户、清算备付金账户和证券账户三类。

基金托管人应以基金名义代基金开立账户。

. 假设上证A股指数上周上涨了10%，本周下跌了10%，下列说法正确的是。

（）A．两周累计收益为0B．两周累计上涨1%C．两周累计下跌1%D．两周累计收益率无法计算[答案]C. 根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金成立的条件包括（）。

2012年6月证券从业资格（证券交易）真题试卷(题后含答案及解析) 题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1．证券公司向其客户公布的可作为融资买入或融券卖出的标的证券名单，不得超出( )规定的范围。

A．中国证券业协会B．证券交易所C．中国证监会D．证券登记结算机构正确答案：B解析：交易所按照从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则，根据融资融券业务试点的进展情况，从满足规定的证券范围内审核、选取并确定试点初期标的证券的名单，并向市场公布。

交易所可根据市场情况调整标的证券的选择标准和名单。

证券公司向其客户公布的标的证券名单，不得超出交易所规定的范围。

2．在我国，证券公司要取得交易席位，应向( )提出申请。

A．证券交易所B．证券登记结算机构C．证券业协会D．中国证监会正确答案：A解析：根据我国证券交易所现行制度的规定，证券交易所会员应当至少取得并持有一个席位。

证券交易所会员可以向证券交易所提出申请购买席位，也可以在证券交易所会员之间转让席位。

3．( )不属于金融衍生工具。

A．金融期权B．可转换债券C．金融期货D．基金正确答案：D解析：股票、债券等属于基础性的金融产品。

在现代证券市场上，还存在许多衍生性的金融工具交易。

金融衍生工具又称金融衍生产品，是指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于后者价格(或数值)变动的派生金融产品。

金融衍生工具交易包括权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易等。

4．上海证券账户当日开立，( )日生效。

A．T+2B．T+3C．T+1D．T正确答案：C解析：目前多数证券公司营业部都取得了开户代理资格，可以代理中国结算公司上海分公司和深圳分公司为投资者开立证券账户。

目前，上海证券账户当日开立，次一交易日生效。

5．关于投资者参与证券交易所债券质押式回购，下列说法中错误的是( )。

证券从业考试证券市场基础2012年真题答案解析参考答案一、单项选择题1、【答案详解】C。

我国在国际市场已发行的金融债券的期限均为中、长期，最短的为5年，最长的12年，绝大多数采用公募方式发行。

2、【答案详解】D。

根据我国《证券投资基金法》的规定，基金管理人应按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益。

3、【答案详解】C。

基金资产净值=基金资产总值-基金负债。

即基金资产净值=(10 × 30+20×20+100×10+1000)-(200+200)=2300(万元)。

4、【答案详解】A。

远期利率协议属于金融远期合约，是指按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议。

5、【答案详解】D。

金融互换交易的主要用途是改变交易者资产或负债的风险结构(如利率或汇率结构)，从而规避相应风险。

6、【答案详解】D。

金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所(或期货清算公司)为交易对手，基本不用担心交易违约。

而远期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易对手违约风险。

7、【答案详解】D。

政府、企业和个人在经济活动中可能出现暂时闲置的货币基金，证券发行市场提供了多种多样的投资机会，实现社会储蓄向投资转化。

8、【答案详解】A。

代办股份转让系统由中国证券业协会负责自律性管理，以契约明确参与各方的权利、义务和责任。

证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市股份有限公司提供股份转让服务。

证券公司根据契约，对在代办股份转让系统中挂牌公司的信息披露行为进行监管、指导和督促。

9、【答案详解】D。

相对法是先计算各样本股的个别指数，再加总求算术平均数；综合法是将样本股票基期价格和计算期价格分别加总，然后再求出股价指数；加权股价指数是以样本股票发行量或成交量为权数加以计算。

10、【答案详解】D。

财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险。

2012年12月证券从业资格考试基础知识考前(最后四套)押题密卷及答案目录2012年12月证券从业资格考试基础知识考前押题及答案（一） (2)2012年12月证券从业资格考试基础知识考前押题及答案（二） (29)2012年12月证券从业资格考试基础知识考前押题及答案（三） (59)2012年12月证券从业资格考试基础知识考前押题及答案（四） (87)2012/11/292012年12月证券从业资格考试基础知识考前押题及答案（一）一、单项选择题(本类题共60小题，每题0．5分，共30分。

每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。

多选、错选、不选均不得分)1．我国上海证券交易所正式开业的时间是( )。

A．1990年7月3日B 1990年12月19日C．1991年7月3日D．1992年12月19日2．公开原则的核心要求是( )。

A．实现市场信息的公开化B．公正地对待证券交易的参与各方C．上市公司对重大事项及时向社会公布D．参与交易的各方应当获得平等的机会3．根据( )的不同，债券主要有政府债券、金融债券和公司债券三大类。

A．发行对象B．债券持有人C．发行主体D．债券承销商4．开放式基金份额的申购价格和赎回价格是在( )的基础上再加一定的手续费而确定的。

A．基金份额市值B．基金资产净值C．基金资产总价值D．双方协商5．可转换债券具有( )的双重特性。

A．股权和期权B．债权和期权C．债权和权证D．债权和股权6．证券公司经营证券经纪业务的，其注册资本不得低于人民币( )元。

A．3000万B．5000万C．1亿D．5亿7．委托指令根据( )划分，有市价委托和限价委托。

A．委托时效限制B．委托订单的数量C．委托价格限制D.买卖证券的方向8．在订单匹配原则方面，我国采用( )。

A．经纪商优先原则B．价格优先原则、时间优先原则C．按比例分配原则、数量优先原则D．客户优先原则、做市商优先原则9．目前，投资者在我国证券市场上进行证券交易时采用( )。

证券从业考试证券市场基础知识真题2012年3月(总分105, 做题时间120分钟)一、单项选择题本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1.向少数特定的投资者发行、审查条件相对较松、不采用公示制度的证券是( )。

SSS_SINGLE_SELA 国际证券B 特定证券C 私募证券D 固定收益证券分值: 0.5答案:C解析：按募集方式不同，有价证券分为公募证券和私募证券。

公募证券采用公示制度，私募证券不采用公示制度。

2.政府发行证券的品种仅限于( )。

SSS_SINGLE_SELA 银行票据B 基金C 债券D 股票分值: 0.5答案:C解析：随着国家干预经济理论的兴起，政府(中央政府和地方政府)和中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种仅限于债券。

3.根据我国政府对WTO的承诺，允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，加入后三年内外资比例不超过( )。

SSS_SINGLE_SELA 33%B 49%C 50%D 25%分值: 0.5答案:B解析：根据我国政府对WTO的承诺，允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过33%；加入后3年内，外资比例不超过49%。

4.按募集方式分类，有价证券可以分为( )。

SSS_SINGLE_SELA 上市证券、非上市证券B 股票、债券C 政府证券、政府机构证券、公司证券D 公募证券、私募证券分值: 0.5答案:D解析：按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私募证券。

5.按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为( )。

SSS_SINGLE_SELA 发行市场证券和交易市场证券B 上市证券和公司证券C 公募证券和私募证券D 股票、债券和其他证券分值: 0.5答案:D解析：按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为股票、债券和其他证券三大类。

2012年6月证券从业资格考试投资基金真题一、单项选择题1．基金的所有者是（）。

A．基金投资者B．基金管理人C．基金托管人D．基金监管者2．1879年，英国公布（），投资基金脱离了原来的契约形态，发展成为股份有限公司的组织形式。

A．《股份有限公司法》B．《投资基金管理办法》C．《证券法》时代学习社区论坛D．《公司法》3．1924年3月21日，马萨诸塞投资信托基金在波士顿成立，这是第一只（）。

A．公司型开放式基金B．封闭式基金C．股票型基金D．契约型基金4．目前世界证券投资基金的主流产品为（）。

A．开放式基金B．封闭式基金C．公司型基金D．公募基金5．上海证券交易所于（）开业。

A．1990年12月B．1991年1月C．1990年1月D．1991年12月6．深圳证券交易所于（）开业。

A．1990年12月B．1991年1月C．1990年1月D．1991年12月7．我国第一只上市交易的投资基金为（）。

A．武汉证券投资基金B．淄博乡镇企业投资基金C．深圳南山投资基金D．富岛基金8．以下不属于影响投资者决策的内在因素的是（）。

A．动机B．感觉C．人生阶段D．社会阶层9．以下不属于开放式基金与封闭式基金不同的是（）。

A．存续期限B．投资策略C．影响价格的因素D．收益与风险10．根据运作特点划分的证券投资基金不包括（）。

A．对冲基金B．套利基金C．指数基金D．国际基金11．根据投资目标划分的证券投资基金不包括（）。

A．成长型基金B．收入型基金C．期权基金D．平衡型基金12．按（）的不同，基金可以分为公募基金和私募基金。

A．组织方式B．法律方式C．规模大小D．募集方式13．以下不属于债券基金投资风险的是（）。

A．利率风险B．汇率风险C．提前赎回风险D．通胀风险14．如果某债券基金的久期是5年，如果利率下降1%，该债券基金的净值约（）。

A．减少5%B．减少10%C．增加5%D．增加10%15．以下不是货币市场工具发行主体的是（）。

2012年证券从业资格考试《证券投资基金》分章练习1500题（含答案）（根据2011年6月考试新教材编写适用2011年9月-2012年6月考试）第一章证券投资基金概述一、单项选择题1、证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理，利益共享、风险共担的(A )投资方式。

A.集合B.集资C.联合投资D.合作2、证券投资基金在美国被称为(B )。

A.证券投资信托基金B.共同基金C.信托产品D.单位信托基金3、以下不属于证券投资基金特点的是（C ）。

A.集合投资、专业管理B.组合投资、分散风险C.投入较少、回报较高D.独立托管、保障安全4、将众多投资者的资金集中，并委托基金管理人进行共同投资，表现了证券投资基金( A)的特点。

A.集合理财B.组合投资C.风险共担D.分散风险5、基金的当事人即基金合同的当事人。

是指基金的(B )。

A.发起人、管理人和份额持有人B.管理人、托管人和份额持有人C.托管人、发起人和份额持有人D.受益人、管理人和份额持有人6、基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托(A )进行股票、债券分散化的组合投资。

A.基金管理人B.基金托管人C.投资咨询公司D.证券公司7、封闭式基金的交易价格主要受(C )的影响。

A.投资基金规模大小B.上市公司质量C.二级市场供求关系D.投资时间长短8、通常情况下，与股票和债券相比，证券投资基金是一种(C )的投资品种。

A.高风险、高收益B.低风险、低收益C.风险相对适中、收益相对稳健D.基本没有风险9、证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成(C )，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

A.联合财产B.集合财产C.独立财产D.共有财产10、证券投资基金中的(A )，在完成募集后，基金份额可以在证券交易所上市。

A.封闭式基金B.开放式基金C.公司型基金D.契约型基金11、( A)一般有一个固定的存续期。

证券从业考试证券投资分析2012年真题答案解析参考答案一、单项选择题1.D【解析】在具体实施投资决策之前，投资者需要明确每一种证券在风险性、收益性、流动性和时间性方面的特点。

2．C【解析】马柯威茨提出和建立的现代证券投资组合理论，其核心思想是要解决长期困扰证券投资活动的两个根本性问题。

3．B【解析】仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的分析方法称为技术分析法。

4．A【解析】与基本分析法相比，技术分析法对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强。

5．A【解析】保守稳健型投资者对风险承受度最低，安全性是其最重要的考虑因素。

6．B【解析】A选项属于滞后性指标，CD选项属于先行性指标。

7．C【解析】内部刊物不属于证券市场信息发布媒体。

8．B【解析】作为虚拟资本载体的有价证券，本身并无价值，其交换价值或市场价格来源于其产生未来收益的能力。

9．B【解析】对于可以持续经营的企业一般用重置成本法来计算其资产价值。

10．A【解析】本题考查债券当期收益率的内容。

债券当期收益率不反映每单位投资的资本损益。

11．D【解析】在决定优先股的内在价值时，零增长模型相当有用。

12．D【解析】可转换证券的理论价值是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值。

13．D【解析】转换比例=1000÷10=100股，转换价值=8×100=800元。

14．C【解析】转换价值=20×40=800元，由于股票的转换价值小于债券的市场价格，所以转换升水。

转换升水比率=(1000-800)+800X100%=25%。

15．C【解析】我国交易所市场对附息债券的计息规定是，全年天数统一按365天计算，利息累积天数规则是“按实际天数计算，算头不算尾、闰年2月29日不计息”。

16．D【解析】国民生产总值物价平减指数是按当年不变价格计算的国民生产总值与按基年不变价格计算的国民生产总值的比率。

1、下列关于诱骗投资者买卖证券、期货合约罪认定的说法中，正确的是（）。

A．诱骗投资者买卖证券、期货合约罪属于结果犯B．诱骗投资者买卖证券、期货合约罪属于原因犯C．行为人所实施的行为必须造成了严重的后果才构成本罪D．行为人所实施的行为造成了轻度的后果就构成本罪2、封闭式基金通常有固定的封闭期，一般为（）年。

A．5B．10C．15D．203、个人申请保荐代表人资格应具备的条件包括（）。

A．具备3年以上保荐相关业务经历B．最近3年内在境内证券发行项目中担任过项目协办人C．参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格有效D．未负有数额较大到期未清偿的债务4、发行人披露的招股意向书除不含（）以外，其内容与格式应当与招股说明书一致，并与招股说明书具有同等法律效力。

A．发行价格B．筹资金额C．发行数量D．筹资费用5、当证券账户注册资料中的自然人姓名或机构名称、有效身份证明文件号码或中国结算公司要求的（）情形发生变化时，账户持有人应及时办理注册资料变更手续。

A．自然人申请变更B．法人申请变更C．合伙企业申请变更D．创业投资企业申请变更6、证券公司经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种以上业务的，其董事会应当设（），行使公司章程规定的职权。

A．薪酬与提名委员会B．审计委员会C．风险控制委员会D．风险规避委员会7、5%～5%缴纳基金C．发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入D．依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入8、可以对有关责任人员采取终身的证券市场禁入措施的情形包括（）。

A．严重违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，尚未构成犯罪的B．违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，行为特别恶劣，严重扰乱证券市场秩序并造成严重社会影响，或者致使投资者利益遭受特别严重损害的C．组织、策划、领导或者实施重大违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定的活动的D．其他违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节特别严重的9、首次公开发行股票的发行人和主承销商应当在发行和承销过程中公开披露的信息包括（）。

1、52、11% D.估计期望方差为3%3、詹森指数、特雷诺指数以及夏普指数均以资本资产定价模型为基础，而资本资产定价模型隐含与现实环境相差较大的理论假设。

这可能导致评价结果失真。

( )4、针对不同偏好的投资者，分析师应有不同的投资建议选择。

如对于收益型的投资者，可以建议优先选择处于成熟期的行业。

( )5、圆弧形态出现较少，但是一旦出现则是绝好的机会，它的反转深度和高度是不可测的。

( )6、关联方交易，是指关联方之间转移资源、劳务或义务的行为，而不论是否收取价款。

( )7、国内生产总值(GDP)是指一个国家(或地区)所有常住居民在一定时期内(一般按年统计)生产活动的最终成果，包括( )形态。

A.价值形态B.生产形态C.收入形态D.产品形态8、2001年4月4日公布的《上市公司行业分类指引》将上市公司共分成12个门类。

( )9、技术作为生产要素的收入可分为( )层次。

A.技术劳动收入B.技术专利转让收入C.技术人股收入D.技术补贴收入10、有效市场假说表明，在有效率的市场中，投资者可以获得超出风险补偿的超额收益。

( )11、不相关是一种中间状态，比正完全相关弯曲程度小，比负完全相关弯曲程度大。

( )12、2001年4月4日公布的《上市公司行业分类指引》将上市公司共分成12个门类。

( )13、证券分析师明知客户或投资者的要求或拟委托的事项违反了法律、法规或证券分析师执业规范的，应予以拒绝，且如实告知客户或投资者并提出改正建议。

( )14、在证券业绩评估的各指标中，以证券市场线为基准的是( )。

A.詹森指数B.特雷诺指数C.夏普指数D.威廉指数15、一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率( )。

A.低B.高C.一样D.都不是16、学术分析流派分析方法的重点是选择价值被低估的股票并长期持有，哲学基础是“效率市场理论”，投资目标为“按照投资风险水平选择投资对象”。

( )17、按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值等于( )。

证券从业资格2012年9月基金真题证券投资基金全真题一、单选题：1. 基金招募说明书的内容不包括以下（）方面。

A. 基金产品说明B. 基金持有人结构及前十名基金持有人C. 基金招募说明书摘要D. 基金份额发售方式2. 目前，我国对投资者（包括个人和企业）买卖基金份额，（）印花税。

A. 征收4%B. 暂不征收C. 征收2%D. 征收1%3.4. 目前，在我国的证券投资基金估值中，通常按照（）对上市流通的有价证券进行估值。

A. 最低价B. 最高价C. 收盘价D. 均价5. 在交易所上市的封闭式基金刊登临时报告书，必须经（）核准。

A. 基金上市的证券交易所B. 中国证券登记结算公司C. 基金持有人大会D. 基金托管人6. 我国第一只开放式基金设立于（）A. 1998年3月B. 1997年6月C. 2000年8月D. 2001年9月7. 根据我国的实践，在基金投资决策中，负责制定投资组合具体方案的是基金管理公司的（）A. 投资部B. 交易部C. 研究部D. 投资决策委员会8. 詹森指数等于零，说明（）A. 基金表现与比较基准的表现相当B. 无法判断C. 基金表现差于市场指数的表现D. 基金表现好于市场指数的表现9. 根据现代组合理论，能够反映投资组合风险大小的定量指标，除了组合的方差外，还有（）A. Alpha系数B. Beta系数C. 相关系数D. 利率10. 有关道氏理论，以下说法中不正确的是（）A. 市场波动具有趋势B. 在否定半强式有效市场前提下的投资策略C. 交易量指标在确定趋势中具有重要作用D. 市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为11. 以下关于基金资产估值，表述正确的是（）A. 估值方法的一致性指基金进行资产估值时均应采用同样的估值方法，遵守同样的估值原则B. 我国的封闭式基金每周估值一次C. 对有市场交易价格的证券，直接采用市场交易价格估值D. 海外的基金多数不是每个交易日估值12. 基金托管人根据（）的指令办理资金划拨A. 基金销售机构B. 基金投资人C. 基金管理人D. 基金注册登记机构13. 如果同一时点上的长期债务收益率高于短期债务，则收益率曲线（）A. 方向不能判断B. 向右下方倾斜C. 水平D. 向右上方倾斜14. 根据规定，开放式证券投资基金的注册登记业务可以由基金（）委托其他机构代为办理A. 管理人B. 发起人C. 托管人D. 投资人15. 从基金管理人的角度看，股票投资风格分类通常不包括（）A. 按公司成长性分类B. 按公司规模分类C. 按股票价格行为分类D. 按公司财务结构分类16. 目前，我国证券投资基金托管费一般按（）的基金资产净值的一定比例计提A. 次日B. 前二日C. 当日D. 前一日17. 资产配置通常考虑的几种主要资产中，流动性最强的资产是（）A. 不动产B. 固定收益证券C. 股票D. 货币市场工具18. 当基金份额持有人的利益与基金管理公司、基金托管人的利益发生冲突时，投资管理人员应当坚持（）A. 基金托管银行利益优先的原则B. 基金份额持有人利益优先的原则C. 基金管理公司利益优先的原则D. 基金管理公司、基金托管银行、基金份额持有人利益兼顾原则19. 当两种资产投资收益率的协方差为正时，意味着两种资产收益率变动方向（）A. 一致B. 无法判定C. 无关D. 相反20. 交易是实现基金经理投资指令的最后环节，为防止投资决策的随意性和道德风险，决策人与执行人应分离，其含义是指（）A. 基金经理下达指令，交易员接受指令进行交易B. 基金经理间的投资指令须相互独立C. 基金经理与交易员的办公分离D. 交易员只执行经风险控制部门审核过的基金经理的投资指令21.如果一只证券投资基金出现投资损失，该风险应向该基金的（）A.基金持有人共同承担B.基金发起人承担C.基金管理人负责承担D.基金当事人共同承担22.中国证监会对投资管理人员违规时的行政监管措施不包括（）A.出具警示函B.罚款C.记入诚信档案D.监管谈话23.对于那些打算持有债券到期的投资者来说，（）A.流动性风险不重要B.汇率风险不重要C.赎回风险不重要D.利率风险不重要24.下列基金类型中实现实物申购，赎回机制的是（）A.货币基金B.封闭式基金C.ETFD.LOF25.资产保管是基金托管业务的重要方面，可能存在着多方面的风险，其中不属于资产保管风险的是（）A.印章使用不规范B.没有认真审核投资指令而导致基金资产受损C.各类账户开设不及时，不独立D.重要合同没有按规定保管26.在我国，对基金销售活动实施监督管理的是（）A.基金行业公会B.中国证监会及地方证监局C.中国银行业监督管理委员会D.沪，深证券交易所27.基金管理公司的投资研究不包括（）A.个股内幕信息研究B.宏观与策略研究C.个股研究D.行业研究28.（），证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展A.20世纪90年代末期B.20世纪60年代以后C.20世纪40年代以后D.20世纪80年代以后29.有关基金监管的说法，不正确的表述是（）A.基金管理公司的设立，业务范围由中国证监会进行监管B.基金信息披露活动由中国证监会负责监管C.基金托管人主要由中国银监会负责监管D.基金的设立，募集，交易受中国证监会监管30.下列关于有效市场的说法中，不正确的是（）A.指数基金会大行其道B.资产组合管理仍有存在的价值C.积极的投资管理有重要价值D.投资者们会根据自己的偏好选择最优组合31.《证券投资基金销售管理办法》中，允许的行为有（）A.合理预测基金的投资业绩B.基金管理人以自有资金为持有人承担风险C.在确保无风险的条件下，临时挪用基金份额持有人的认购资金，并及时归还D.不同的申购资金课适用不同的申购费率32.基金资产保管职责应由下列哪一机构承担（）A.基金托管人B.基金管理人C.基金注册登记机构D.基金销售机构33.在开发机构客户时，有违基金销售机构人员规范的是（）A.承诺及时地将公开的信息与其沟通B.承诺基金经理定期不定期与其保持密切联系C.承诺定期提供详尽的投资策略报告D.承诺若认购规模超过5亿元，免收认购费34.根据《证券投资基金法》的规定，证券投资基金的基金管理人应当自募集期限届满之日起（）日内聘请法定验资机构验资A.15B.10C.20D.735.在基金份额发售（）日前，披露招募说明书基金合同及份额发售公告等信息A.3B.7C.5D.136.反映股票基金风险大小的指标有（）A.久期B.凸度C.贝塔值D.安全垫37.可以直接判断投资组合风险调整收益是否战胜市场基准的指标是（）A.信息比率B.夏普指数C.M2测度D.特雷诺指数38.下列哪一项不属于基金财产保管的基本要求（）A.保证基金保值，增值B.严守基金商业秘密C.依法处分基金财产D.保证基金资产的安全39.日前，我国封闭式基金的交易佣金不得高于成交金额的（）A.0.05%B.0.3%C.0.025%D.0.5%40.根据《证券投资基金运作管理办法》的有关规定，如果基金的名称中显示了投资方向的，则非现金基金资产中属于投资方向确定内容的比例不得低于（）A.80%B.90%C.70%D.60%41.我国现阶段商业银行取得基金托管资格，应当具备的条件不包括（）A.取得基金从业资格的专职人员达到法定人数B.最近3个会计年度的年末净资产不低于3亿人民币C.有安全高效的清算，交割系统D.净资产和资本充足率符合法定规定42.基金期末可供分配利润为（）A.期末资产负债表的未分配利率与未分配利润中已实现部分的低数B.期末资产负债表的未分配利润中未实现部分C.期末资产负债表的未分配利润D.期末资产负债表的未分配利润中已实现部分43.如果某债券基金的久期为3年，市场利率由5%下降到4%，则该债券基金的资产净值约（）A.增加12%B.减少12%C.减少3%D.增加3%44.（）是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化特征的服务A.互联网B.电话服务中心C.“一对一”专人服务D.电子信箱45.债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益（）A.高于市场平均收益B.与某个特定指数的收益相同C.与市场平均收益相同D.高于某个特定指数的收益46.如果投资者分别投资75%及25%的资金于市场投资组合及国库券，则该投资组合的贝塔系数应为（）A.0.25B.1C.0.75D.047.目前，我国的基金会计分期以（）为单位，分期反映会计主体的财务状况A.年度B.每月C.季度D.每日48.关于我国封闭式基金的说法，正确的是（）A.有固定的存续期限，期满后持有人可收回本息B.没有固定的存续期限，持有人可以要求赎回C.有固定的存续期限，持有人可以在市场上交现D.没有固定的存续期限，持有人可以在市场上变现49.基金公司内部控制是指（）A.公司内部控制机制和内部控制制度两方面B.公司内部组织结构及其相互制约的关系C.公司内部控制制度D.基金公司的各项规章制度50.（）认为长，中，短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态A.有偏预期理论B.优先置产理论C.市场分割理论D.完全预期理论51.目前，基金销售机构可以选择的支付结算机构是（）A.人民银行清算中心B.中国证券登记结算公司C.信托公司D.商业银行52.关于开放式基金的冻结和解冻，以下描述正确的是（）A.在冻结期间被冻结的账户或者份额所产生的权益，不在冻结的范围之内B.可以由国家有关相关受权基金销售网点进行基金份额冻结C.基金注册登记机构可以对基金账户或者基金份额进行冻结D.基金注册登记机构可以根据基金销售网点的请求，对其销售的基金份额进行冻结53.从资产配置的角度看，恒定混合策略更适用于（）A.风险承受能力不稳定的投资者B.风险承受能力较弱的投资者C.风险承受能力较强的投资者D.风险承受能力较稳定的投资者54.假设上证A股指数上周上涨了10%，本周下跌了10%，下列说法正确的是（）A.两周累计上涨1%B.两周累计下跌1.1%C.两周累计下跌1%D.两周累计收益率为055.股票投资的低市盈率效应是（）A.市场异常策略B.以技术分析为基础的投资策略C.以基本分析为基础的投资策略D.市场有效策略56.确定证券投资政策涉及到（）A.对投资过程所确定的金融资产类型中介个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析B.确定投资目标，投资规模，投资对象以及应采取的投资策略和措施等C.投资组合的修正和投资组合的业绩评估D.确定具体的投资对象及各种资产的投资比例57.下列关于基金信息披露的表述，不正确的是（）A.基金信息披露有利于投资者的价值判断B.加强基金信息披露可以改变投资者的信息弱势地位C.基金信息披露是一种自愿性信息披露D.加强基金信息披露可以防止信息的滥用58.投资者王某将其持有一基金公司旗下的A基金（债券型基金）10000份转换为该基金公司旗下的B基金（股票型基金），已知A基金的基金份额净值为2元，申购费率为1%，赎回费率为0.5%；B基金的份额净值为1.5%，赎回费率为0.5%。

2012年证券从业资格考试《证券投资基金》真题及答案一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

)1.基金合同是规范基金当事人权利义务关系的基本法律文件，这些当事人不包括( )。

A.基金代销机构B.基金管理人C.基金托管人D.基金份额持有人2.持续推出各类产品，新形成的基金产品线通常归为( )类型。

A.综合式B.平衡式C.垂直式D.水平式3.投资者提交基金认购申请后，一般最早可于( )日到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。

A.T+3B.T+1C.TD.T+24.公司型基金与契约型基金的区别是( )。

A.规模大小B.是否上市C.资金是否公募D.是否具有独立法人资格5.信息管理平台应用系统支持系统的规范不包括( )。

A.涉及基金投资人信息和交易记录的备份应在不可修改的介质上保存15年B.敏感数据在公网的传输应当进行可靠加密C.系统数据应当按月备份D.系统投入使用、系统重大升级、年度技术风险评估的报告应当报中国证监会备案6.契约型基金运作关系中，处于核心地位的是( )。

A.基金管理人B.基金托管人C.基金监管机构D.基金持有人7.基金赎回费在扣除手续费后，余额不低于赎回费总额的( )，应归入基金财产。

A.25%B.30%C.20%D.10%8.开放式基金首次募集，期限为该基金发售之13起( )内。

A.4个月B.3个月C.2个月D.1个月9.基金管理公司投资决策的一般程序是( )。

A.公司研究发展部提出研究报告、投资决策委员会决定基金的总体投资计划、基金投资部制定投资组合的具体方案、风险控制委员会提出风险控制建议B.投资决策委员会决定基金的总体投资计划、公司研究发展部提出研究报告、基金投资部制定投资组合的具体方案、风险控制委员会提出风险控制建议C.基金投资部制定投资组合的具体方案、风险控制委员会提出风险控制建议、投资决策委员会决定基金的总体投资计划、公司研究发展部提出研究报告D.风险控制委员会提出风险控制建议、投资决策委员会决定基金的总体投资计划、公司研究发展部提出研究报告、基金投资部制定投资组合的具体方案10.基金资产估值需考虑的因素不包括( )。

最新证券从业资格考试答题技巧汇总
证券从业资格考试答题技巧篇一
如就证券投资基金法公布施行时间，可以出判断题、单项选择题。

就第一只开放式基金推出的时间、地点可以出单项选择、判断题。

就现代投资组合管理理论的代表型人物及事件可以出判断题、单项选择题、多项选择题。

考生学习的时候一般都是按章节的顺序进展学习，但是有时候题目跨章节出题。

如基金管理公司和积极托管机构的职责、业务、内部控制可能放在一起混淆考生判断。

以前的考题有专门的计算解答题，2024年取消了这种题型，但并不等于这些内容不考了。

重要的计算方法，如收益率、风险的度量等，可以单项选择、判断等题型出题。

如就证券投资基金费用的收取、基金管理公司、托管机构、高管人员、中国证券业协会等的市场准入条件、信息披露制度等等，判断、单项选择、多项选择等各种题型都可以出。

这局部的.内容是相当多的。

就正确的内容反向出题，在判断题中这种出题方法和常见。

如证券投资基金的费用不能列入基金财产的有哪些，这就是反向出题。

证券投资基金市场是法制化的市场，对各种业务都有限制条件。

如金融机构申请代销业务资格必须具备的条件。

把相关的内容综合起来进展比照，就其一样点和区别来出题。

如特瑞假设指数和夏普指数的比拟，各种基金投资组合策略的比拟等。

很多科目内容简单很容易让考生混淆模糊。

如证券投资基金各类费用的计提标准和方式，各种税收的征收与否。

这些内容，考生在学习的时候一定要仔细。

2012年3月证券从业资格（证券基础知识）真题试卷(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1．向少数特定的投资者发行、审查条件相对较松、不采用公示制度的证券是( )。

A．国际证券B．特定证券C．私募证券D．固定收益证券正确答案：C解析：按募集方式不同，有价证券分为公募证券和私募证券。

公募证券采用公示制度，私募证券不采用公示制度。

2．政府发行证券的品种仅限于( )。

A．银行票据B．基金C．债券D．股票正确答案：C解析：随着国家干预经济理论的兴起，政府(中央政府和地方政府)和中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种仅限于债券。

3．根据我国政府对WTO的承诺，允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，加入后三年内外资比例不超过( )。

A．33%B．49%C．50%D．25%正确答案：B解析：根据我国政府对WTO的承诺，允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过33%；加入后3年内，外资比例不超过49%。

4．按募集方式分类，有价证券可以分为( )。

A．上市证券、非上市证券B．股票、债券C．政府证券、政府机构证券、公司证券D．公募证券、私募证券正确答案：D解析：按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私募证券。

5．按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为( )。

A．发行市场证券和交易市场证券B．上市证券和公司证券C．公募证券和私募证券D．股票、债券和其他证券正确答案：D解析：按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为股票、债券和其他证券三大类。

6．公司不以任何资产作担保而发行的债券是( )。

A．信用公司债B．保证公司债C．抵押公司债D．信托公司债正确答案：A解析：信用公司债是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，公司以资产作担保而发行的债券属于抵押公司债。

2012年6月证券从业资格（证券基础知识）真题试卷(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1．中央政府债券的发行主体是( )。

A．证监会B．国务院C．中央银行D．财政部正确答案：D解析：中央政府债券也称国债，通常由一国财政部发行。

2．证券的风险性是指证券收益的( )。

A．不可预期性B．可预期性C．不确定性D．确定性正确答案：C解析：证券的风险性是指实际收益与预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性。

从整体上说，证券的风险与其收益成正比。

通常情况下，风险越大的证券，投资者要求的预期收益越高；风险越小的证券，投资者要求的预期收益越低。

3．有价证券的特征不包括( )。

A．收益性B．风险性C．期限性D．固定性正确答案：D解析：有价证券具有收益性、流动性、期限性、风险性的特征。

4．证券市场是( )直接交换的场所。

A．价值B．价格C．资本D．股票正确答案：A解析：证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。

证券市场具有三个显著特征：证券市场是价值直接交换的场所；证券市场是财产权利直接交换的场所；证券市场是风险直接交换的场所5．证券市场根据品利，结构，可分为( )。

A．发行市场和交易市场B．初级市场和次级市场C．场外市场和场内市场D．股票市场和债券市场正确答案：D解析：证券市场的结构是指证券市场的构成及其各部分之间的量比关系。

证券市场的结构主要有层次结构、品种结构、交易场所结构。

品种结构关系的构成主要有股票市场、债券市场、基金市场、衍生产品市场等。

A、B项是根据层次结构划分的，C项是根据交易场所结构划分的。

6．交易所交易基金又称为( )。

A．ETFB．LOFC．QDII基金D．结构型基金正确答案：A解析：ETF是英文“ExchangeTradedFunds”的简称，常被译为“交易所交易基金”，上海证券交易所则将其定名为“交易型开放式指数基金”。

2012年12月份证券业从业人员资格考试《证券交易》真题(满分：100分时间：120分钟)一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0．5 ，共30分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

)1．开放式基金份额的申购价格和赎回价格是在( )的基础上再加一定的手续费而确定的。

A．基金资产总值B．基金资产净值C．基金资产市值D．双方协商2．从内容上看，权证具有( )的性质。

A．期权B．所有权C．约定交易D．远期交易3．回购交易通常在( )交易中运用。

A．远期B．现货C．债券D．股票4．证券交易所接纳或开除会员，应向( )备案。

A．中国证券监督管理委员会B．中国人民银行C．国家外汇管理局D．中国证券业协会5．在深圳证券交易所，会员取得席位后，每个席位每年自动享有交易类和非交易类申报各( )万笔流量的使用权。

A．1 B．2C．3 D．46．交易参与人应当通过在证券交易所申请开设的( )进行证券交易。

A．交易席位B．交易单元C．交易业务单位D．普通席位7．《证券账户管理规则》规定，( )对证券账户实施统一管理。

A．中国结算公司B．中国证券登记结算有限责任公司上海分公司C．中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司D．中国证券登记结算有限责任公司委托的开户代理机构8．对于国家法律法规和行政规章规定需要( )的特殊法人机构，可按规定向中国证券登记结算有限责任公司申请开立多个证券账户。

A．证券分户管理B．资产独立核算C．资产分户管理D．证券分级管理9．在委托受理阶段，审查主要是检查客户填写的( )。

A．买卖证券名称B．买卖证券方向C．买卖证券数量D．委托单10．证券交易的申报时间的先后顺序按( )确定。

A．投资者提出申报的时间B．证券交易商接受申报的时问C．证券交易所交易主机接受申报的时间D．证券交易所交易系统接受申报的时间11．如有两个以上申报价格符合集合竞价确定成交价原则的，深圳证券交易所取( )为成交价。