财务管理之kjsw_lx0401.doc

中国经济管理大学<<财务管理>>基础教程第一章财务管理基本理论第一节财务管理的理论结构一、财务管理理论结构的概念（一）财务管理理论财务管理理论是根据财务管理假设所进行的科学推理或对财务管理实践的科学总结而建立的概念体系，其目的是用来解释、评价、指导、完善和开拓财务管理实践。

（二）财务管理的理论结构财务管理的理论结构定义为：财务管理的理论结构是指财务管理理论各组成部分（或要素）以及这些部分之间的排列关系。

本书所建立的是以财务管理环境为起点、财务管理假设为前提、财务管理目标为导向的，由财务管理的基本理论、财务管理的应用理论构成的理论结构。

二、财务管理理论结构的起点（一）现有财务管理理论研究起点的主要观点财务管理理论研究的起点，长期以来就是一个有争议的问题，主要观点有以下几种：1、财务本质起点论。

学者对其进行了系统论证，指出“财务质的规定性决定了财务的独立性，财务的种种独特性态，乃是奠定财务独立存在的客观基础”。

2、假设起点论。

持这种观点的人认为：“任何一门独立学科的形成和发展，都是以假设为逻辑起点的，然而，在财务学中，却忽略了这一点。

”并指出：“假设对任何学科都是非常重要的，因为它为本学科的理论和实务提供了出发点或奠定了基础。

”3、本金起点论。

这是郭复初教授近年提出的一种观点。

他认为“本金是指为进行商品生产和流通活动而垫支的货币性资金，具有流动性与增殖性等特点”。

并进一步指出：“经济组织的本金，按其构成可以分为实收资本、内部积累和负债等几大组成部分。

”同时强调，本金起点理论符合逻辑起点的基本标准，弥补了其他起点理论的种种不足。

4、目标起点论。

进入20世纪90年代以后，我国有些学者提出了以财务管理目标为财务管理理论研究起点的看法。

这种观点认为：任何管理都是有目的的行为，财务管理也不例外。

只有确立合理的目标，才能实现高效的管理。

适应市场经济发展要求的财务管理理论结构应该以财务管理目标为出发点。

江苏自考财务管理资料_doc财务管理第一篇1、工商企业理财主体而言，它组成的理财活动，我们称之为财务。

2、司制则是最能体现上述现代企业制度的基本特征的组织形式。

3、简答题：什么是企业财务关系？（5点）答：㈠企业与投资者之间的财务关系。

㈡企业与受资者之间的财务关系。

㈢企业与债权人的财务关系。

㈣企业与债务人的财务关系。

㈤企业与国家、企业内部、劳动者之间的财务关系。

4、企业与国家之间的财务关系体现为管理与被管理的关系。

5.、简答题：企业财务管理概念和特点？答：人们利用一定的技术和方法，遵循国家法规政策和各种契约关系，组织和控制企业的资金活动，协调和理顺企业与各个方面财务关系的一项管理工作。

㈠财务管理的实质是价值管理。

财务管理其外在特点是价值管理，内在特点则是一种综合性管理活动。

㈡财务管理的价值管理的根本是资金管理。

㈢财务管理是企业管理的中心。

6.财务管理的体制：通常我们把财务管理活动中的各种制度、各种组织机构、各种运行方式的集合称之为财务管理体制。

7.财务管理环境：存在于财务管理系统之外，并对财务管理又产生影响作用的总和，便构成为财务管理的环境，它们也是财务管理活动的各种条件。

8.财务目标对理财主体起着制约、激励、导向作用。

因此财务主体则是企业，参与理财的人员称之为财务管理主体。

9、经营者财务目标就是保证利润持续增长。

10、系统论是财务管理的基本方法。

11、财务理论要以经济学，尤其是微观经济学为基础理论指导。

12、无论是在筹资理论中的时间价值理论，资本结构MM理论。

13、资金时间价值、投资风险价值两种最基本的价值观念。

14、资金的时间价值：是筹资、投资决策分析评价的重要依据之一。

15、资金的时间价值一般以国库券的存货款利率为基准，实质上是货币资金的增值。

16、年金：是指在相同的间隔期内收到或支出的等额款项。

普通年金：是指在每一相同的间隔期末收付的等额款项，也称后付年金。

预付年金：是指在每一相同的间隔期初收付的等额款项，也称即付年金。

第一章总论第一节财务管理概念一、企业财务活动企业财务活动是以现金收支为主的资金收支活动的总称。

包四个方面：1、企业筹资引起的财务活动；2、企业投资引起的财务活动；3、企业经营引起的财务活动；4、企业分配引起的财务活动；上述财务活动的四个方面，是相互联系、相互依存的，构成了企业完整的财务活动，这四个方面也是财务管理的基本内容：企业筹资管理、企业投资管理、营运资金管理、利润及其分配管理。

二、企业财务关系企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。

企业的筹资活动、投资活动、经营活动、利润及其分配活动，与企业上下左右各方面有着广泛的联系。

企业的财务关系可概括为以下几个方面：1、企业与税务机关之间的财务关系这主要是指企业必须按照税法规定依法纳税而与国家税务机关依法征税所形成的经济关系。

这种关系体现是依法纳税与依法征税的权利义务关系。

2、企业与所有者之间的财务关系这主要是指企业的所有者向企业投入资金，企业向其所有者支付投资报酬所形成的经济关系。

企业与所有者之间的财务关系体现着所有权的性质，反映着所有权和经营权的关系。

3、企业与债权人之间的财务关系这主要是指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系。

企业同其债权人的财务关系在性质上属于债务与债权关系。

4、企业与被投资者之间的财务关系这主要是企业以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系。

企业与被投资者的财务关系是体现所有权性质的投资与受资的关系。

5、企业与债务人之间的财务关系这主要是指企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系。

企业与债务人的关系体现的是债权与债务关系。

6、企业内部各单位之间的财务关系这主要是指企业内部各单位之间在生产经营各环节中相互提供产品或劳务所形成的经济关系。

这种在企业内部形成的资金结算关系，体现了企业内部各单位之间的利益关系。

财务管理第一章1.财务管理的含义财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的经济管理工作。

财务活动：即企业资金运动，是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。

包括筹资活动、投资活动、资本营运活动和收益分配活动。

处理财务关系：企业与投资者、被投资者，税务机关，债权人、债务人，内部各单位、职工。

2.财务管理的目标财务管理的目标是企业理财活动所希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。

1.利润最大化（1）没有考虑资金时间价值（2）没有考虑风险因素（3）没有反映投入产出关系2.每股盈余最大化（1）没有考虑资金时间价值（2）没有考虑风险因素（3）反映了投入产出关系（4）可能导致短期行为3.企业价值最大化（股东财富最大化）对于上市公司来讲，一般以每股市价反映企业价值。

（1）考虑资金时间价值（2）考虑了风险因素（3）反映了投入产出关系（4）缺陷：股价受多种因素影响，不一定准确反映企业价值（上市公司）；非上市公司企业价值量化困难（CPV），评估结果难以避免主观因素3.不同利益主体的矛盾与协调（所有者与经营者之间）1.二者之间代理关系产生的首要原因：资本所有权与经营权的分离2.二者目标函数不一致的具体表现：股东：目标：实现资本的保值、增值，最大限度地提高资本收益，增加股东价值。

它表现为货币性收益目标。

经营者：目标：增加报酬；追求个人声誉和社会地位；增加闲暇时间；避免风险。

它表现为货币性收益与非货币性收益目标。

3.经营者对所有者的背离：道德风险、逆向选择4.解决股东与经营者之间矛盾与冲突的方法：监督机制和激励机制第三章1.时间价值的含义时间价值又称货币的时间价值，是指随着时间的推移，货币所发生的增值，时间越长，增值越多。

2.关于时间价值的计算（复利现值的计算，普通年金终值系数与偿债基本关系，△普通年金现值，预付年金现值，△递延年金现值，△i的计算【插值法】（1）复利现值P=F（1+i）-n次方（1+i）-n次方：“一元的复利终值系数”；记作（F/P，i，n）P=F·（P/F，i，n）例：企业希望3年后能从银行取出本利和1000元，年利率6%，该企业应年初向银行存入多少钱？P=F ·（P/F ，i ，n ）= 1000×（P/F ，6%，3）=839.6（2）普通年金与偿债基金普通年金终值：称作：“1元的年金终值系数”记作：（F/A,i,n ） 因此：F=A ·（F/A,i,n ）例：“零存整取”。

财务管理制度一、总则1、为加强财务管理和经济核算,规范企业财务行为，保证公司经济健康、稳步发展，根据国家有关法律、法规，结合公司具体情况,制定本制度。

2、财务管理以公司价值增值为目标,以财务资源合理配置为内容，以价值分析为工具，以决策——控制——评价为主线，保障公司价值最大化与股东财富最大化目标的实现。

3、公司财务管理的基本任务是做好各项财务收支的计划、控制、核算、分析和考核工作；合理筹集资金，积极参与经营投资决策，有效利用公司各项资产，努力提高经济效益.4、公司财务管理基本原则是建立健全企业内部财务管理制度，做好财务管理基础工作,如实反映企业财务状况，依法计算和缴纳国家税收，保证投资者权益不受侵犯，保证企业利益不受损失。

5、公司经济核算必须以法规、准则为准绳，以信息采集、加工、反馈、披露为重点，不断改善财务信息质量，以更好地为经营管理决策、风险控制及业绩评估提供有效信息。

6、公司及各控股企业(含全资、绝对控股、相对控股企业）都必须执行本制度.各级企业的负责人和财会人员为执行本制度的负责人。

二、财务机构与会计人员1、公司及控股公司实行独立核算，独立企业实行财务机构，配置会计人员并制定主管会计。

2、公司总部设财务总监、财务部。

各控股公司设置财务机构，必须报股份公司财务部,经理室审批。

3、公司财务部门配置必要的财会人员，财务部主任协助总经理管理好财务会计工作.财会人员应当具备必要的专业知识,良好的品德和较高的业务素质。

对财会人员实行统一任用，持证上岗，重点委派。

4、财会人员的任命程序(1)财务总监由总经理提名、董事长任命.（2）公司财务部部长由总经理任命。

（3）各级控股公司财务部长（财务负责人）及财会人员由各控股公司提名，报公司财务部备案。

（4）未经委派或任命的财会人员，不得在财会部门从事财会工作。

人事关系不在本公司的,不能从事出纳工作。

（5)公司财务部是公司财会业务的主管部门，各级财会人员接受本单位的行政领导，同时接受公司财务部的业务指导，具有双重性。

财务管理学财务管理总论引言在现代社会，每个组织都需要财务管理来有效地管理其财务资源。

财务管理是企业或个人管理其资金和其他财务资源的过程，旨在优化利润、最大限度地提高价值和降低风险。

本文将探讨财务管理学的基本概念和原则，以及财务管理在组织中的重要性。

财务管理的定义财务管理是指规划、组织、指导和控制资金和其他财务资源的活动。

它包括资金管理、投资管理和资本结构管理等方面，旨在确保组织能够实现其财务目标。

财务管理的主要职能财务管理的主要职能包括：1.资金管理：确保组织能够满足其日常运营和发展所需的资金需求。

2.投资管理：评估和选择最佳投资机会，以实现长期增长和价值最大化。

3.资本结构管理：确定最佳的资本结构，平衡债务和股权融资，以最大限度地提高股东价值。

4.风险管理：识别和评估潜在的风险，并采取措施减轻其对组织的影响。

5.绩效评估：通过定期分析财务报表来评估组织的绩效，并提出改进措施。

财务管理的原则在财务管理过程中，有一些重要的原则需要遵循：1.时间价值原则：考虑到货币的时间价值，未来的现金流量应被视为低于等于现在的现金流量。

2.风险收益原则：风险和回报是成正比的，高风险投资往往伴随高回报。

3.利益相关者原则：财务管理需要平衡各利益相关者的利益，包括股东、债权人、员工和社会大众等。

4.面对技术进步的原则：财务管理应适应不断变化的市场和技术环境，以保持组织的竞争力。

5.效率原则：财务资源应以最有效的方式使用，确保资源的最大化利用。

财务管理在组织中的重要性财务管理在组织中的重要性体现在以下几个方面：1.资金筹集和分配：财务管理可以帮助组织有效地筹集和分配资金，确保组织有足够的资金来支持其运营和发展。

2.风险管理：财务管理可以帮助组织识别和评估风险，并制定相应的措施来减轻风险对组织的影响。

3.绩效评估和决策支持：财务管理可以通过对财务报表和指标的分析评估组织的绩效，并为管理层提供决策支持。

4.资本结构管理：财务管理可以帮助组织确定最佳的资本结构，以最大限度地提高股东价值。

完整版财务管理学第一章财务管理总论第一节企业财务管理的概念企业财务就是企业再生产过程中的资金运动企业财务管理则是对企业财务的管理，即对资金运动的管理一、企业资金运动存在的客观必然性1、企业的再生产过程具有两重性再生产过程中物资价值的货币表现就是资金，资金的实质就是再生产过程中运动着的价值。

2、企业拥有一定数额的资金，是进行生产经营过程的必要条件由一种形态转化为另一种形态，周而复始，不断循环，形成了资金的运动3、企业的生产经营过程，一方面表现为物资运动（从实物形态来看），另一方面表现为资金运动（从价值形态来看。

）社会主义企业资金运动存在客观基础，是社会主义的商品经济。

二、企业资金运动的过程。

从货币资金开始，经过若干阶段，又回到货币资金的形态的运动过程，叫做资金的循环。

企业资金周而复始不断重复的循环，叫资金的周转。

资金运动包括资金的筹集、投放、耗费、收入和分配五个方面的经济内容。

1、资金筹集筹集资金，是使资金运动的起点。

企业的自有资金，是通过吸收拨款、发行股票等方式从投资者那里取得的。

企业还可通过向银行借款、发行债券、应付款项等方式吸收借入资金，构成企业的负债。

筹集的资金，可以是货币资金形态，也可以是实物、无形资产形态。

2、资金投放一方面是固定资产投资，另一方面使用货币资金购进原材料、燃料等，通常货币资金就转化为固定资产和流动资产。

企业还可以以现金、实物或无形资产采取一定的方式向其他单位投资，形成短期投资和长期投资。

企业资金的投放包括在经营资产上的投放和对其他单位的投放，其目的都是为了取得一定的收益。

3、资金耗费资金的耗费过程又是资金的积累过程4、资金收入企业取得销售收入，实现产品的价值，不仅可以补偿产品成本，而且可以实现企业的利润，企业自有资金的数额随之增大，此外，企业还可以取得投资收益和其他收入。

5、资金分配企业取得的产品销售收入，要用以弥补生产耗费，按规定缴纳流转税，其余部分为企业的营业利润。

第一章财务管理总论本章命题特点本章主要是介绍财务管理的基本理论和基础知识。

要求大家从总体上把握财务管理的基本内容，以及理解财务管理的基本概念；从考试情况看，属于非重点章节，考分一般在3－5分；本章的考试题型均为客观题（单选、多选、判断），一般难度不大。

主要考点是财务管理目标、财务管理原则、财务管理环境，近三年主要是针对财务管理原则进行的考核。

本章从内容看与2004年基本一致。

第一节财务管理的目标一、财务管理含义（理解）财务管理是企业管理的一部分，是有关资金的获得和有效使用的管理工作注意关键点：财务管理是资金的管理二、财务管理的目标（一）企业的目标（了解）1.生存2.发展3.获利（二）企业目标及其对财务管理的要求（理解）企业目标：对财务管理的要求：生存力求保持以收抵支和偿还到期债务的能力，减少破产的风险，使企业能长期、稳定地生存下去发展筹集企业发展所需的资金获利通过合理、有效地使用资金使企业获利主张理由问题（1）利润最大化利润代表企业新创财富，利润越多企业财富增加越多，越接近企业的目标。

没有考虑投入；没有考虑时间因素；没有考虑风险。

（2）每股盈余最大化（投资收益率最大）把利润和股东投入的资本联系起来。

没有考虑每股盈余取得的时间；没有考虑风险。

（3）股东财富最大化（企业价值最大）考虑了时间价值、风险因素和投入产出的比较。

计量比较困难注意前两种的缺点和第三种的优点例题：盈利企业给股东创造了价值，而亏损企业摧毁了股东财富（）。

答案：×（四）影响财务管理目标实现的因素（掌握）直接因素在风险相同的情况下，提高投资报酬率可以增加股东财富。

例题：影响企业价值的因素有（）。

A.投资报酬率B.投资风险C.企业的目标D.资本结构E.股利政策答案：ABDE影响企业价值的因素有：投资报酬率、风险、投资项目、资本结构和股利政策。

企业价值或股价的高低，取决于报酬率和风险。

而企业的报酬率和风险，又是由企业的投资项目、资本结构和股利政策决定的。

第一章财务管理总论第一节财务管理的目标一、企业财务管理的目标（一）企业的目标及其对财务管理的要求企业管理的目标可以概括为生存、发展和获利。

（二）财务管理目标1.利润最大化2.每股盈余最大化3.股东财富最大化二、影响财务管理目标实现的因素（一）投资报酬率（二）风险（三）投资项目（四）资本结构（五）股利政策其中，前两个为直接因素，后三个为间接因素。

在风险相同的情况下，提高投资报酬可以增加股东财富。

三、股东、经营者和债权人的冲突与协调（一）股东和经营者为了防止经营者背离股东的目标，一般有两种方法：监督、激励。

监督成本、激励成本和偏离股东目标的损失之间是此消彼长，相互制约，股东要权衡轻重，力求找出能使三项之和最小的解决办法，它就是最佳的解决办法。

（二）股东和债权人债权人为了防止其利益被伤害，除了寻求立法保护，如破产时优先接管、优先于股东分配剩余财产等外，通常采取以下措施：第一，在借款合同中加入限制性条款，如规定资金的用途、规定不得发行新债或限制发行新债的数额等。

第二，发现公司有剥夺其财产意图时，拒绝进一步合作，不再提供新的借款或提前收回借款。

第二节财务管理的内容一、财务管理的对象财务管理主要是资金管理，其对象是资金及其流转。

现金流转不平衡的原因有企业内部的，如盈利、亏损或扩充等；也有企业外部的，如市场变化、经济兴衰、企业间竞争等。

二、财务管理的内容财务管理的主要内容是投资决策（直接投资和间接投资的区别）、筹资决策和股利决策三项。

三、财务管理的职能财务管理的职能包括财务决策（决策的价值标准、准则）、财务计划、财务控制。

第三节财务管理的原则理财原则具有以下特征：（1）理财原则是财务假设、概念和原理的推论。

（2）理财原则必须符合大量观察和事实，被多数人所接受。

（3）理财原则是财务交易和财务决策的基础。

（4）理财原则为解决新的问题提供指引。

（5）原则不一定在任何情况下都绝对正确。

一、有关竞争环境的原则二、有关创造价值的原则三、有关财务交易的原则掌握财务管理原则的含义、应用以及应用时需要注意的问题。

一、引言随着我国市场经济的发展，企业面临着日益激烈的竞争。

科学财务管理是企业实现可持续发展的重要保障。

为了确保企业财务管理的规范性和有效性，特制定本制度。

二、制度目标1. 建立健全财务管理体系，确保财务工作有序进行；2. 提高财务管理水平，降低财务风险；3. 优化资源配置，提高企业经济效益；4. 保障企业合法合规经营，维护企业利益。

三、制度内容1. 组织架构（1）设立财务部，负责企业财务管理工作；（2）财务部下设会计、出纳、审计等岗位；（3）各岗位职责明确，相互协作，确保财务工作顺利进行。

2. 财务预算管理（1）编制年度财务预算，明确预算指标；（2）各部门根据预算指标制定部门预算；（3）财务部对各部门预算进行审核，确保预算合理、合规；（4）定期对预算执行情况进行监控，及时调整预算。

3. 收入管理（1）严格执行收入确认政策，确保收入真实、准确；（2）建立健全销售合同管理制度，规范销售流程；（3）加强应收账款管理，降低坏账风险；（4）定期进行收入分析，提高收入预测准确性。

4. 支出管理（1）严格执行成本费用控制制度，降低企业成本；（2）加强采购管理，确保采购价格合理、合规；（3）规范费用报销流程，提高费用报销效率；（4）定期进行支出分析，优化支出结构。

5. 投资管理（1）制定投资管理制度，明确投资决策程序；（2）对投资项目进行可行性研究，确保投资效益；（3）加强投资项目管理，确保项目按期完成；（4）定期对投资项目进行评估，及时调整投资策略。

6. 资产管理（1）建立健全资产管理制度，确保资产安全、完整；（2）加强固定资产管理，提高资产利用率；（3）规范无形资产管理，确保无形资产价值得到充分体现；（4）定期进行资产盘点，确保资产账实相符。

7. 财务报告（1）按照国家财务会计制度编制财务报表；（2）确保财务报表真实、准确、完整；（3）定期进行财务分析，为管理层决策提供依据；（4）对外提供财务报告，接受有关部门审计。

《财务管理》电子教案河北工程大学财务管理课程组第一章财务管理总论第一节财务管理的概念•一、企业财务活动存在的客观基础♦企业财务活动就是企业再生产过程中的资金运动，它体现企业同各方面的经济关系。

企业财务管理是对企业财务活动的管理。

♦在企业再生产过程中，客观地存在着一种资金的运动，这同商品经济存在和发展是分不开的。

•二、企业财务活动的内容♦随着企业再生产过裎的不断进行，企业资金总是处在不断的运动之中。

在企业再生产过程中，企业资金从货币资金形态开始，顺次通过购买、生产、销售三个阶段，分别表现为固定资金、生产储备资金、未完工产品资金、成品资金等各种不同形态，然后又回刭货币资金形态。

♦从货币资金开始，经过若干阶段，又回到货币资金形态的运动过程，叫做资金的循环。

企业资金周而复始不断重复的循环，叫做资金的周转。

资金的循环、周转体现着资金运动的形态变化。

•从生产经营企业来看，资金运动包括资金的筹集、投放、耗费、收入和分配五个方面的经济内容。

具体包括：♦资金筹集♦资金投放♦资金耗费♦资金收入♦资金分配•三、企业同各方面的财务关系♦财务关系就是指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系。

•具体财务关系包括：♦企业与投资者和受资者之间的财务关系♦企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系♦企业与税务机构之间的财务关系♦企业内部各单位之间的财务关系♦企业与职工之间的财务关系•四、财务管理的内容和特点：♦1 、企业财务管理的主要内容包括：•主要包括筹资管理、投资管理和资产管理，成本管理，收入和分配管理•其他还包括企业设立、合并、分立、改组、解散、破产的财务处理•2、财务管理的特点具体表现在以下几个方面：♦1）涉及面广。

财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系。

企业购、产、销、运、技术、设备、人事、行政等各部门业务活动的进行，无不伴随着企业资金的收支，财务管理的触角就必然要伸向企业生产经营的各个角落。

每个部门都会通过资金的收付，与财务管理部门发生联系。