商业银行现金头寸及流动性管理概述PPT(共 30张)

第三节 商业银行流动性管理
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一、商业银行流动性管理的概念
（一）流动性的概念
银行的流动性(Liquidity)是指银行满足存款者 的提现需求和借款者的正当贷款需求的能力。商 业银行的流动性体现在资产和负债两个方面。
（二）流动性风险的概念
商业银行的流动性风险有广义和狭义之分。 狭义流动性风险是指商业银行没有足够的现 金来满足客户的提款需求而产生的支付风险；
如果计算的结果为正数，表示银行 的贷款规模呈上升趋势，银行需要补充 资金头寸；若存款供给量不能相应增加 ，就需要通过其他渠道借款筹资。
商业银行在进行中长期头寸预测时 ，除主要考虑存贷款的变化趋势外，还 应综合考虑其他资金来源和运用的变化 趋势。预测的公式为：
时 期 资 金 ＝时 点 的＋ 存 款 ＋ 各 种 应 ＋ 新 增 借 － 贷 款 头 寸 量 可 贷 头 寸增 量收 债 权入 资 金增 量 － 法 定 准 备 － 各 种 应 ± 内 部 资 金 来 源 金 增 量 付 债 务 与 运 用 差 额
如果测算结果是正数，表明预测期末 头寸剩余，在时点可贷头寸为正的情况 下，可增加对盈利性资产的投放额度；
若时点可贷头寸为零或负数，但由于 整个预测期内资金的流入量大于流出量 ，故同样可安排适度的资金投放；
若测算结果整个时期头寸为负数，则 表明预测期期末资金匮乏，即使时点可 贷头寸为正，也不可以过多安排期限较 长的资金投放。
第十四章 商业银行现金头寸及流
动性管理
本章主要讨论银行现金资产及流动性管 理，贷款管理和证券投资管理分别在第十 六章和第十七章介绍。
章节目录
第一节 第二节 第三节
现金资产、头寸及其管理原则 银行头寸的预测与调度 商业银行流动性管理
第一节 现金资产、头寸及其管理原则
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一、现金资产及其管理原则
3．加强库存现金的安全防范（人为风险 和自然风险）
二、银行头寸的构成及管理原则
（一）商业银行的头寸构成 在现金资产中，可供商业银行直接
、自主运用的资金，我国银行业习惯地 称之为现金头寸（Money Position）。 商业银行的头寸概念，有可用头寸、基 础头寸和可贷头寸之分。
• 1、可用头寸
扣除法定准备金以后的一切所有现金 资产，包括库存现金、在中央银行的一般 性存款即超额准备金和存放同业存款。
广义的流动性风险包括狭义流动性风险和由 于银行资金不足而不能满足客户的贷款需求或其 他即时现金需求引起的风险。
案例1 美国大陆伊春夏之际，作为美国十大银行之一的大 陆伊利诺银行(Continental Illinois Bank)曾经经历 了一次严重的流动性危机。最后在美国联邦有关金 融监管当局的多方帮助下，才得以度过危机。
二、银行的头寸调度
商业银行的头寸调度，指的是在正 确预测资金头寸变化趋势的基础上，及 时灵活地调节头寸余缺，以保证在资金 短缺时，能以最小的成本耗费和最快的 速度调入所需的资金头寸；反之，在资 金头寸多余时，能及时调出头寸，并保 证调出资金的收入能高于筹资成本，以 获取相应的盈利收益。
商业银行头寸调度的主要渠道有以下几 方面： 1．同业拆借 2．短期证券回购及商业票据交易 3．总行与分支行之间的资金调度 4．通过中央银行融通资金 5．出售中长期证券 6．出售贷款和固定资产
（一）现金资产概念与构成
现金资产是一种无利或微利的资产，银行 拥有这类资产的目的是为了应付客户和同业 的各种流动性要求。从商业银行的盈利性角 度看，这部分资产所占比例越小越好，这样 才可能扩大盈利性资产的投放。
1．库存现金：保存在金柜中的通货，包括 纸币和铸币，主要用于柜台上客户取现和 银行自身日常开支。
（二）现金资产的作用 • 1、保持清偿力
• 2、维持流动性
（三）现金资产的管理原则 1．适度控制存量原则（存量高，机会 成本大且盈利目标难以实现；存量低， 不能满足客户流动性需要并危及银行资 信。）
2．适时调节流量原则（当流入大于流出 时，可以扩大对盈利性资产的投入；当 注入小于流出时，以低成本和高速度弥 补资金缺口。）
早在1970年初，该银行最高管理层就曾经制定 了一系列雄心勃勃的信贷扩张计划。在该计划下， 信贷员有权发放大额贷款，而为赢得客户，贷款利 率往往低于其他的竞争对手。这样，该行的贷款总 额曾经一度迅速膨胀：从1977到1981的5年间，贷 款额以平均每年19.8％的速度增长，而同期其他美 国16家
• 贷款需求的变化由银行自身主动加以调 控。但银行未来维护与客户的关系，必 须保留足够的可贷头寸来满足客户的贷 款需求。
3．贷款和存款的综合预测 在一定时期，某一商业银行所需要
的资金头寸量，是贷款增量和存款增量 之差，用公式表示为：
资金头 ＝预 寸计＋ 的应缴存 －款 预计的 需要量 贷款增准量备金增 存量 款增
• 2、基础头寸
指库存现金和在中央银行的超额准备 金。可随时被运用，是商业银行一切资金 清算的最终支付手段。
• 3、可贷头寸
可直接用于贷款发放和投资的资金， 是形成盈利性资产的基础。
（二）商业银行头寸管理原则
商业银行的经营目的是获取尽可能 高的投资回报。由于银行持有的现金不 取得任何利息收入，因此银行现金头寸 管理的基本原则是尽量减少现金持有量 及加快现金收取，以降低机会成本。
2．存放在中央银行的资金：包括一般性存 款和存款准备金。一般性存款主要用于满 足转账结算的需要，同时也用来调整库存 现金。
3．存放同业款项：存放在其它银行的存款 ，主要是为了银行间结算与代理业务。
4．托收中现金（Float）：商业银行收到 客户存入的支票大多属于向其它付款银 行收取款项的，这种须向其它银行收款 的支票就是托收资产。
一般说来，规模相异的银行在现金 头寸管理中遵循的原则与方法基本一致 ，其差别仅在于现金头寸的数额大小与 现金来源渠道的不同。
第二节 银行头寸的预测与调度
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一、银行头寸的预测
• 1、存款周转金的预测
• 银行的预测主要是指对可能会提取的存 款和随时可能提取的存款的预测。
• 2、贷款周转金的预测