我国互联网金融监管的法律规制研究

系 列 现代 信 息科 学 技 术 实现 资 金 融通 的一 种新 兴 付机构 中 ，提供 互联 网支 付服务 的有 １ ０ ３ 家① 。Ｐ ２ Ｐ网
金 融 服 务 模 式 。 它 有 三 个 主 要 特 征 ：一 是 以 大 数
据 、云计 算 、社 交 网络 和搜 索 引 擎 为基 础 的 客 户信 于 传 统 金 融 机 构 体 系 之 外 的个 体 借 贷 行 为 ，截 至 息 挖 掘 和信 用 风 险管 理 ；二是 以点 对点 直 接 交 易为 资 金 划 转 上 起 基 础 性 作 用 。 作 为一 种 新 的金 融 业 态 ，互联 网金 融 对传 统 金 融造 成 了冲击 ，也 对现 行
网金融 的监管 。
６ ． 增 加金融稳 定 的潜在 风险 。一 是支付风 险 。互
算 资 金会 形 成 一定 比例 的资 金沉 淀 ，如被 互 联 网企
任 或虽有 规 定但 民事 责 任 畸轻 ， 显 然 不利 于对 互联 联 网金融 的资金 使 用 缺乏 有 效 的监 管 ，大 量 支付 清
一
国约有 ２ １ 家众筹 融资平 台。
（ 二 ）我 国互 联 网金 融监管存 在的 问题 我 国互联 网金融大规 模发展 ，与此 同时 ，立法 和
、
我 国互联 网金融发展 的现状
Leabharlann Baidu
（ 一 ）互 联 网金 融 主 要 业 态
互联 网金 融发 展模 式 主要包 括互 联 网支付 、Ｐ ２ Ｐ 监 管 滞 后 ，使 得 我 国互 联 网金 融 风 险不 断 积聚 ， 已 网贷 、众 筹 、网 络 销 售 基 金 、金 融 机 构 创 新 平 台 经 发生和潜 在诸多 问题 。 １ ． 缺乏 明确 的监管法 律 。通 过对现有 法律规 范的
《 金融发展研究》 第１ ０ 期 【４ ５】
规则 约 束 的状 态 。一 方 面互 联 网金 融 发展 亟 须 的金 用 征信 信 息 ，对 线 下借 款 人 的信 用 缺乏 了解 ，导 致 融 消费 者权 益 保 护 、社 会征 信 体 系构 建 、信 息 网络 坏 账 率升 高 ，风险 加 大 。 同时 ， 自发组 织 或 市场 化 安 全维 护 、金 融 隐私 权 保护 等 基 础性 法律 规 范 有待 运 营 的共 享 平 台 的信用 信 息 远远 满 足 不 了互 联 网金 制 订或 完 善 ；另 一方 面 已有 的部 分互 联 网金 融 监管 融行 业发展 的需 求 。 规 则 ，多 为宣 示 性条 款 ，特 别 是 未规 定 民事 法 律责
金融 监 管 制度 提 出了 更高 要求 。如 何 既尊 重 互 联 网 筹 就 是融 资 者 借助 互 联 网平 台进行 的集 中 多人 少量
业 务 自身 发展 规 律 ，又保 证投 资 安 全 ，成 为 我 国金 资 金 的 、用 以支持 某 个 项 目或 产 品 的募 资 。 目前 我 融监管 制度革新所 面临 的难 题 。
融相关 法律制度规 定 ，健全监 管体制 ，加强互联 网金 融消费权益保 护 ，切实 防范洗钱风 险等 ，以支持互联 网金
融健康有序发 展。
关键词 ：互联 网金融 ；监管 ；法律规制 ；制 度构建
中图分 类号 ：Ｆ ８ ３ ０ 文献标识码 ：Ａ 文章编 号 ：１ ６ ７ ４ ． ２ ２ ６ ５（ ２ ０ １ ４ ）１ ０ ． ０ ０ ４ ５ — ０ ６
等 。互 联 网 支付 业 务 规模 保 持快 速 增 长 ，对 传 统银
行 支付 服 务 市场 形 成 重要 补 充 ，且 已被纳 入 人 民银 梳 理 发 现 ，我 国 目前 缺 乏 比较 完 整 、明确 、具 体 的 行 支付 体 系 监 管 ，成 为互 联 网金 融最 为成熟 的业 务 互 联 网金 融 监管 规则 ， 互 联 网金 融基 本 上还 处 于无
我 国 互 联 网盒 融 监 管 的法 律 规 制 研 究
中 国人 民银 行 济南 分行 课题 组 （ 中国人 民银行 济南 分行 ，山东 济 南 ２ ５ ０ ０ ２ １ ）
摘 要 ：近几年 ，我 国的互联网金融业务量呈井 喷式 发展 ，多种形式 的互联 网金融业 务竞 相发展 ，但在现有
互 联 网金 融是利用 互联 网技 术和移 动通信技 术等
一
类 型。截 至 ２ ０ １ ４ 年７ 月 ，获得许 可 的 ２ ６ ９ 家第三 方支 贷 （ ｐ ｅ ｅ ｒ ｔ ｏ ｐ ｅ ｅ ｒ ｌ ｅ ｎ ｄ ｉ ｎ ｇ ，又称 人人 贷 ） ，是一 种独 立 ２ ０ １ ４ 年６ 月 ，全 国范 围内活跃 的 Ｐ ２ Ｐ网络借贷平 台已
基 础 进 行金 融 资 源配 置 ；三是 第 三 方互 联 网支付 在 超 过 ｌ １ ８ ４ 家 ，上 半年 借 贷 成交 额 ９ ６ ４ ． ４ ６ 亿 元 ， 比去 年 同期增 加 ３ ６ ３ ． ８ ２亿 元 ，增 长 ６ ０ ． ５ ７ ％。 众 筹 融 资
（ ｃ ｒ ｏ ｗ ｄ ｆ ｕ ｎ ｄ ｉ ｎ ｇ ）是互 联 网 融资 的一 种 重要 模 式 ，众
收稿 日期 ：２ ０ １ ４ — ８ ． １ ５ 本文 系中国人 民银行 济南分行 ２ ０ １ ４ 年重 点研 究课题 的阶段性成果 。
课 题 主持 人 ：王 宝 刚
课题 组成 员 ：刘 云昭 张立 先 荆 伟 马运全 陈 晨 执 笔 人 ：荆 伟
课题 主持 人简 介 ：王宝刚 ，男 ，山东青岛人 ，供职于 中国人民银行 济南分行 ，高级经济 师。
金融监 管体制下 ，立 法和监管 滞后 ，监管 真空或监管 重叠并存 ，使 得我 国互联 网金融风 险不 断积聚 ，改善 和加
强对其 的监管 已是 当务之急 。本文对我 国互 联 网金融 发展和监管 中存 在 的问题进行 了梳理 ，在借鉴欧美发 达 国
家互联 网金融立法 和监管成功 经验的基础上 ，提 出了加强我 国互联 网金融法律规 制 的有效建议 ，完善互联 网金