货币银行学课件8

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第三节 存款货币银行的负债业务


负债业务 吸收存款 存款结构的变化 其他负债业务
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第四节 存款货币银行的资产业务


资产业务 贴现 贷款及其种类 贷款证券化趋向
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第四节 存款货币银行的资产业务



我国的银行贷款与对企业的资金供给 信贷原则 西方商业银行的“6C”原则 证券投资 租赁业务
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第九章 货币需求

教学要点：

货币需求理论的发展 货币需求分析的宏观角度与微观角度
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第一节 货币需求理论的发展

中国古代的货币需求思想 马克思关于流通中货币量的理论 费雪方程式与剑桥方程式
MV PT
M d kPY
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第一节 货币需求理论的发展

凯恩斯的货币需求分析
M M1 M 2 L1 (Y ) L2 (r )
通货膨胀及其度量 通货膨胀的成因 通货膨胀的经济社会效应 通货膨胀对策 无通货膨胀成长和通货紧缩
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第一节 通货膨胀及其度量


古老的通货膨胀问题 新中国成立初，对恶性通货膨胀的治理 过去我国流行的通货膨胀定义 近年来对通货膨胀的观点
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第三节 货币的职能



价值尺度 货币单位 价格 流通手段 货币需求 价值尺度与流通手段的统一
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第三节 货币的职能


货币贮藏 支付手段 世界货币
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第四节 货币的定义



一般等价物 社会计算的工具和“选票” 从职能出发给货币下定义 货币与财富 货币与法律 从控制货币的要求出发定义货币 生产关系的体现

• 这种复合制度主要存在于过去的苏联和东欧等 国。我国在1983年以前也一直实行这种银行制 度。
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跨国中央银行制度
• 是由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成 的中央银行制度。二战后，许多地域相邻的一 些欠发达国家建立了货币联盟，并在联盟内成 立参加国共同拥有的统一的中央银行。
合计
第三节 中央银行体制下的 支付清算制度
支付清算系统
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• 支付清算系统是一个国家或地区对交易者之间 的债权债务关系进行清偿的系统。
• 伴随着商品货币经济的发展，支付的过程从最 简单的当面支付，到通过中间人的支付，到超 出本地市场的支付，到超出国界的支付；支付 的工具从铸币、现钞的支付，到利用票据的支 付，到通过中介的账面金额划转的支付，等等。
• 对货币供给的控制，均已从关注银行券和发行 保证扩及存款货币。控制的最小口径也是通货 只占其中一小部分的 M1。这是因为，稳定与 否的关键已主要取决于较大口径的货币供给状 况。
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银行的银行
• 存、放、贷--同样是中央银行的主要业务内容； • 集中存款准备； • 最终贷款人； • 组织全国清算。
• 在实行金本位的条件下，币值和银行体系的稳 定取决于：
——银行券能否随时兑换为金铸币；
——存款货币能否保证顺利地转化为银行券。
• 那时，中央银行的集中黄金储备成为支持庞大 的货币流通的基础和稳定币值的关键，人们最 关注的问题是银行券的发行保证制度。
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发行的银行
• 20世纪以来，各国的货币流通均转化为不兑现 的纸币流通。
– 二元式中央银行制度:这种体制是在一国国内建立中 央和地方两级中央银行机构，中央级机构是最高权 力或管理机构，但地方级机构也有一定的独立权利。 属于这种类型的国家有美国、德国等。

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微观金融活动的主要方式
商业票据融资 银行信贷 证券融资 保险 信托 租赁
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商业票据融资
商业票据的种类 商业票据的特征
1 商业汇票 2 商业本票
商1业确票立据商的业活使动用中的债权债务关系
2 是一种有价票证，以一定的货币金额表现其价
3 4
值商商容业业无票票关据 据 ，具的是有有一123法效种背票票定性无书据据的与因转贴抵式商票让现押样业证和活内动容和取得票据的内
与间接金融相比具相比具有比较完善的市场机
制和社会监督机制 可以使筹资者由产品经营进入资本经营，
加速企业的发展
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间接金融的优点
降低了信息搜索成本 降低了交易成本 扩大了投资规模，享受规模效益 降低了投资风险
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伸和发展
9
货币的效用
供应的流动性 预防突发事件 转换财产和转移财富 投机 提高信誉
10
信用的定义
信用是一种借贷行为，这种借贷行为是以 收回为条件的付出，或以归还为义务的 取得。 信用的基本特征是价值的有偿转移
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信用行为的要素
信用主体 信用关系 信用条件 信用标的 信用工具
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保险的种类
财产保险 人身保险 责任保险 信用保证保险
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信托
信托是一种为了一定的目的，将自己的资金或财 产委托他人代为运用或管理的行为
财产所有权发生转移 信托资产的收益归信托关系中的受益人 信托依据资产营运的实际盈亏状况分配收益和
返还本金
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金融租赁
承租人对租赁资产和供货商有挑选的权 力和责任
收益
不固定
固定
是否偿还

由于租赁业具有投资大、周期长的特点，在负债方面我国允许金 融租赁公司发行金融债券、向金融机构借款、外汇借款等，作为长期 资金来源渠道；在资金运用方面，限定主要从事金融租赁及其相关业 务。金融租赁在发达国家已经成为设备投资中仅次于银行信贷的第二 大融资方式。
第五节 非银行金融机构在我国的 发展
我国非银行金融机构从1979年开始发展，近年来，非银行金融机 构在中国金融业中异军突起，发展迅速，我国非银行金融机构包括四类： 信托投资公司、证券公司、企业集团财务公司和金融租赁公司。这种分 类的原则是：非银行金融机构不能吸收活期存款(demand deposit)， 特别是不能吸收个人储蓄存款(individual saving deposit)，因为这两 种业务是最典型的商业银行业务。根据1995年7月生效的《 中华人民共 和国商业银行法》第43条的规定，商业银行不得从事信托投资和股票业 务。所以，中国实行银行业、信托业、证券业和保险业分业经营的原则， 即一个法人机构不能同时经营银行业务、保险业务或证券业务(信托业 务)。但就信托投资公司和证券公司这两类非银行金融机构而言，分业 经营的原则却不十分明显：所有信托投资公司都可以经营证券承销和证 券经纪业务；而证券公司却不能经营信托业务，特别是不能经营信托存 款、信托贷款、委托贷款和租赁业务，但证券公司可以吸收股票投资者 的股票交易保证金。
第二节 保险机构
五、保险公司的业务流程
1．保险展业。保险展业是保险公司引导具有同类风险的人 购买保险的行为。保险公司通过其专业人员直接招揽业务称作 “直接展业”，保险公司通过保险代理人、保险经纪人展业称 为“间接展业”。
2．业务承保。保险人通过对风险进行分析，确定是否承保， 确定保险费率和承保条件，最终签发保险合同的决策过程。

费雪方程式与剑桥方程式的差异
• 费雪方程式强调的是货币的交易手段功能;剑桥方程 式则重视货币作为一种资产的功能
• 费雪方程式把货币需求与支出流量联系在一起，重 视货币支出的数量和速度；剑桥方程式则是从用货 币形式保有资产存量的角度考虑货币需求，重视存 量占收入的比例
• 费雪方程式是从宏观角度用货币数量的变动来解释 价格；剑桥方程式则是从微观角度进行分析，认为 人们对于保有货币有一个满足程度的问题。但保有 货币要付出代价，这就要在比较中决定货币需求。
三、货币均衡
• 货币均衡是指货币供应量与货币需求量相一致。 • 货币供给的内生性或外生性问题是货币理论研究中
具有较强政策含义的一个问题 • 如果认定货币供给是内生变量，那就是说，货币供
给决定于客观经济过程，而货币当局并不能有效地 控制其变动，货币政策的调节作用有局限性 • 如果肯定是外生变量，则等于说，货币当局能够有 效地调节货币供给，影响经济进程
经济行为。 • （二）货币供给的口径划分
• 1、M0=现钞
• 2、M1=M0+活期存款 （狭义货币）
• 3、M2=M1+储蓄存款＋定期存款＋其它存款
•
（准
货
币）
Money Supply
单 位 ： 亿 元 人 民 币
单U 位n：亿元 人it民币
: 1 0 0 M i l l i o n Y
（三）货币供给的主体及货币乘数
• A、收入水平 • B、收入频率 • C、机会成本 • D、信用发达程度 • E、消费倾向
（四）货币需求理论
• 1、马克思关于流通中货币量的理论
• MV=PQ • 公式表明：货币量取决于价格的水平、进
入流通的商品数量和货币流通速度三因素

国家对中央银行的控制，总的说来，是加强的趋势，尤其是20世 纪30年代经济、金融大危机以来更为明显。
第二次世界大战后，国家对中央银行控制的加强直接表现为:
(1)中央银行的国有化。在此之前，中央银行虽然作为政府的银行 存在，但它们的股本大多是私人持有，基本上是私人股份银行。战 后，各国中央银行的私人股份，先后转化为国有；有些新建的中央 银行，一开始就由政府出资；即使继续维持私有或公私合营的中央 银行，也都加强了国家的控制。总之，各国中央银行实质上成为国 家机构的一部分。
第八章中央银行
第一节 中央银行的产生及类型
中央银行的资本组成类型
(1)全部资本为国家所有的中央银行。这种类型的中央银行或是在 成立时国家就拨付了全部资本金，或者是国家通过购买中央银行资 本中原来属于私人的股份而对中央银行拥有了全部股权。目前大多 数国家的中央银行均属于这种类型，如英国、法国、德国等，中国 人民银行也属于这种类型。
(2)制定新的银行法。战后各国纷纷制定新的银行法，明确中央银 行的主要职责就是贯彻执行货币金融政策，维持货币金融的稳定。
第八章中央银行 中央银行制度的类型
第一节 中央银行的产生及类型
就各国的中央银行制度来看，大致可归纳为四种类型:单一中央银 行制度、复合中央银行制度、跨国中央银行制度及准中央银行。
在整个19世纪到第一次世界大战爆发前这100多年里，出现了成 立中央银行的第一次高潮。
第一次世界大战结束后，面对世界性的金融恐慌和严重的通货膨 胀，1920年在布鲁塞尔召开的国际经济会议上，要求尚未设立中央 银行的国家应尽快建立中央银行，以共同维持国际货币体系和经济 的稳定。由此，推动了又一次中央银行成立的高潮。
第二，二元式中央银行制度(dual central bank system)。这种体制 是在一国国内建立中央和地方两级中央银行机构，中央级机构是最 高权力或管理机构，但地方级机构也有一定的独立权力。这是一种 带有联邦式特点的中央银行制度。

③ 再贴现政策具有告示效应。 ④ 再贴现政策可以防范金融恐慌。
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3. 再贴现政策的局限性
① 从控制货币供给量来看，再贴现政策并不是一个理想 的控制工具。 ② 调整贴现率的告示是相对的，存在出现负面效应的可 能。 ③ 再贴现政策主要是利用再贴现率与市场利率之间的利 差方向或者利差大小来影响商业银行的借款决策。
法定准备金政策：是指中央银行对商业银行等存款货币 机构的存款规定存款准备进率，强制性地要求商业银行 等存款货币机构按规定上缴存款准备金。 法定存款准备金制度是中央银行运用其他货币政策工具 的基础。

货 币 银 行 学
1. 法定存款准备金制的基本内容
① 规定法定存款准备金率。 ② 规定法定存款准备金的组成内容只能是存在中央银行 的存款和各存款货币机构所持有的现金。 ③ 规定法定存款准备金计提的基础。
① 公开市场操作可以调控存款货币银行的准备金和货币 供应量。 ② 公开市场操作可以行 学
3. 公开市场操作的优缺点 优点：
① 公开市场操作的主动权完全在中央银行，其操作规模 大小完全受中央银行自己控制。 ② 公开市场操作可以灵活精巧地进行，用较小的规模和 步骤进行操作，可以较为准确地达到政策目标，其操 作不会因变动剧烈而带来不良影响。 ③ 公开市场操作可以经常性、连续性的微幅调整货币供 给，具有较强的伸缩性，是中央银行进行日常性调节 的理想工具。 ④ 公开市场操作具有较强的可逆转性，当中央银行在公 开市场操作中发现错误时，可立即逆向使用该工具， 即可纠正其错误，而不致造成过大的损失。 ⑤ 公开市场操作可迅速进行。当中央银行决定进行公开 市场操作时，只要向有关交易商发出购入或卖出的指 令，交易便可很快执行。
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《货币银行学基础》ppt课件
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目录
• 货币银行学概述 • 货币与金融市场 • 银行体系与业务 • 货币政策与金融调控 • 金融创新与风险管理 • 国际货币体系与金融全球化
01
货币银行学概述
定义与研究对象
定义
货币银行学是一门研究货币、信用、 银行及金融市场运行规律的科学。
研究对象
通过货币政策、财政政策和监管 政策等措施稳定金融市场，恢复 投资者信心。
02
对金融机构进行救 助和支持
对出现问题的金融机构进行救助 和支持，防止其破产倒闭对金融 市场造成更大的冲击。
03
加强国际合作
加强国际间的合作和协调，共同 应对金融危机和维护全球金融稳 定。
06
国际货币体系与金融全球化
国际货币体系的演变与现状
古希腊和古罗马时期，人们开始意识 到货币在经济社会中的重要地位和作 用。
现代货币银行学理论
20世纪70年代以后，随着金融自由 化和全球化的发展，货币银行学的研 究范围和内容不断拓展和深化。
古典货币银行学理论
18世纪中叶至19世纪初，经济学家 们开始系统地研究货币和银行问题， 形成了古典货币银行学理论。
金融创新的动因与类型
产品创新
开发新的金融产品，满足客户的不同需求和风险偏好 。
业务创新
通过改变传统业务模式，提高金融服务效率和质量。
组织创新
建立新的金融机构或组织形式，提供更加灵活和高效 的金融服务。
金融创新的风险与管理
市场风险
由于市场价格波动导致的金融资产价值损失 。
信用风险
借款人违约导致的金融资产损失。
理。
金融危机的防范与应对
加强金融监管

货币政策中介目标
• 5、货币市场利率指标分析：最常用的操作指标
– 最经常被选取的是银行同业拆借利率（在美国被称为 联邦基金利率）
– 可测性：随时可获取 – 可控性：通过中央银行的货币政策工具操作（公开市
场操作或再贴现政策）可以直接影响或控制同业拆借 利率的水平 – 相关性：同业拆借利率可灵敏反应货币市场资金供求 状况及银行准备金状况，同时作为基准利率，其对长 期利率有重要影响，并由此对投资、消费产生影响。
货币政策中介目标
• 6、银行信贷规模：指银行体系对社会大众及各经 济单位的存、贷款总额度，即包括存、贷款总额 两大部分。
– 就可测性而言，信贷规模均反映在银行和非银行金融 机构的资产负债表上，可及时获得；
– 就可控性而言，对银行信贷规模的控制可以采用两种 方式进行控制：直接的信贷管制；间接调控（如利率、 法定准备金和公开市场业务等）。
– （2）如果通货膨胀高于目标值（N>N*），那么中央银行应该将名义利率设定为 高过i*。更高的通货膨胀率将导致失业增加，失业增加将反过来导致通货膨胀下 降。
– 系数α表示央行对失业和通货膨胀关心程度的不同。α越高，中央银行面对通货膨 胀就会增加越高的利率，通货膨胀下降速度将更快，经济放慢的速度也会变快。
• 联邦储备理事会主席同时兼任FOMC主席。 • 联邦储备理会会是美国货币政策的制定者，它控制贴现率，并可以在规定范围内改
变银行的法定存款准备金率。它和FOMC一道，控制着最重要的货币政策工具—— 公开市场业务。
– 3.地方级的12个联邦储备银行及其分支机构。
可以管理自己的贴现窗口，设定自己的贴现率。 • 这些银行的股份分别为它们各自的会员银行所拥有。其行长的正式任命必须经过联
– 相关性：长期利率对投资、消费均有重要影响。