2012年证券从业发行承销每日一练(2012

2012年3月证券从业考试证券发行与承销真题答案1【答案】B 解析：可转换公司债券的最短期限为1年，最长期限为6年。

分离交易的可转换公司债券的期限最短为1年,无最长期限限制.2【答案】D3【答案】A 解析：上市公司发行新股，可以公开发行，也可以非公开发行.其中上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，包括向原股东配售股份和向不特定对象公开募集股份。

4【答案】B 解析：保荐人应当自持续督导工作结束后10个交易日内向交易所报送“保荐总结报告书”。

5【答案】D6【答案】C 解析：根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》第十九条规定：“如投资者进行战略投资取得单一上市公司25％或以上股份并承诺在10年内持续持股不低于As%的,外汇管理部门在外汇登记证上加注‘外商投资股份公司(A股并购25％或以上）’”。

7【答案】B 解析：发行人向中国证监会报送首次公开发行股票申请文件，初次报送应提交原件1份，复印件3份;在提交发审委审核前,根据中国证监会要求的份数补报申请文件。

8【答案】D9【答案】A解析：对我国国债发行方式的考查。

目前,凭证式国债发行完全采用承购包销方式，记账式国债发行完全采用公开招标方式。

10【答案】A11【答案】D解析:对收购要约有效期的考查。

收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日，出现竞争要约的除外。

12【答案】A13【答案】C解析：上市公司购买的资产为股权的，其资产总额以被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的较高者为准.14【答案】B：上市公司应当在可转换公司债券期满后5个工作日内，办理完毕偿还债券余额本息的事项；分离交易的可转换公司债券的偿还事宜与此相同。

15【答案】A16【答案】C解析：对金融债券发行的操作要求部分的考查。

发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。

17【答案】B解析:对上市时管理层股东的理解.管理层股东是指控制5％或以上的投票权，并能对管理层作出指令或发挥影响力的股东.18【答案】B19【答案】C解析：1994年我国政策性银行成立后，发行主体从商业银行转向政策性银行，首次发行人为国家开发银行。

１、上市公司申请非公开发行新股时，发行对象不超过【Ｄ】名A.4B.6C.8D.10２、发行人应披露【ＡＢ】制度的建立健全及运行情况，说明上述机构和人员履行职责的情况。

A.股东大会B.董事会、监事会C.独立董事D.董事会秘书３、上市公司公开发行核准文件有效期为【Ｄ】。

A.2个月B.3个月C.5个月D.6个月４、上市公司申请发行新股，必须符合最近【Ｂ】个会计年度连续盈利。

扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以【】者作为计算依据。

A.2，低B.3，低C.3，高D.2，高５、内地企业在香港创业板发行与上市的条件中，运作历史要求若新申请人符合下述条件【ＡＣＤ】之一，按规定可减至12个月。

A.会计师报告显示过去12个月营业额不少于5亿港元。

B.上一个财政年度会计师报告内的资产负债表显示上一个财政期间的资产总值不少于5亿港元。

C.上市时预计市值不少于4亿港元。

但须注意的是，在创业板不设立盈利要求。

D.上市时预计市值不少于5亿港元。

但须注意的是，在创业板不设立盈利要求。

６、境内上市外资股的投资主体有【ＡＢＣＤ】A.外国的自然人、法人和其他组织;B.中国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织;C.定居在国外的中国公民;D.拥有外汇的境内居民。

７、主承销商对上市公司新股发行申请的尽职调查，包括对上市公司【ＡＢＣ】。

A.财务和经营风险的调查B.规范运作的调查C.募集资金使用情况的调查D.员工及其社会保障情况的调查８、发行人发行可转换公司债券，应当报【Ｄ】核准。

A.国家发展计划委员会B.国务院有关企业主管部门C.省级人民政府D.中国证监会９、目标公司通过发行债券并约定在公司股权发生大规模转移时，债券持有人可要求立刻兑付，从而使收购公司在收购后立即面临巨额现金支出，降低其收购兴趣。

这是【Ｃ】A.白衣骑士计划B.黑衣骑士计划C.债务毒丸计划D.人员毒丸计划１０、战略投资分期进行时，外国投资者首次投资完成后取得的股份比例不得低于该公司已发行股份的【Ａ】。

证券从业考试证券发行与承销真题2012年9月(总分：100.00，做题时间：120分钟)单选1.证券公司承销政府债券的，应当按照承担包销义务的承销金额的( )计算风险准备。

（分数：1.00）A.10%B.5%C.2%D.1%解析：2.股东大会决定修改章程必须经出席股东大会会议的股东所持表决权的( )以上通过。

（分数：1.00）A.2/3B.1/3C.1/2D.1/5解析：3.股东大会作出特别决议，应当由出席会议的股东所持表决权的( )以上通过。

（分数：1.00）A.1/2B.1/3C.2/3D.1/4解析：4.清算组应当在成立之日起10日内通知债权人，并于( )日内在报纸上公告。

（分数：1.00）A.30B.40C.50D.60解析：5.公司因( )原因解散的，应当在解散事由出现之日起5日内成立清算组，开始清算。

（分数：1.00）A.股东大会决议解散B.因公司合并或分立需要解散C.依法被吊销执照、责令关闭或被撤销D.当公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权5%以上的股东，可以请求人民法院解散公司解析：6.招股说明书摘要的下列说法中，错误的是( )。

（分数：1.00）A.招股说明书摘要是对招股说明书内容的概括B.无需包括招股说明书全文各部分的主要内容C.招股说明书摘要应尽量避免采用图表等形式D.招股说明书摘要内容必须忠实于招股说明书全文解析：7.每次参加发审委会议的发审委委员为( )名。

（分数：1.00）A.3B.5C.7D.11解析：8.发行费用不包括( )。

（分数：1.00）A.承销费用B.评估费用C.财务顾问费D.保荐费用解析：9.管理层讨论与分析( )财务因素，( )非财务因素。

（分数：1.00）A.包括不包括B.不包括不包括C.不包括包括D.包括包括解析：10.发行人的重大会计政策或会计估计与可比上市公司存在较大差异，或者按规定将要进行变更的，应分析重大会计政策或会计估计的差异或变更对公司( )产生的影响。

2012年证券从业资格考试《证券交易》全真模拟题一一、单选题（每题0.5分，共30分,以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

）1.交易商在固定收益平台进行固收益证券交易,下列说法不正确的是( ）。

A．交易商当日买入的固定收益证券当日可以卖出B．当日被待交收处理的固定收益证券当日可以卖出C．一级交易商履行做市义务的，可在交易所规定的额度内申报卖出固定收益证券D．交易申报卖出固定收益证券的数量不得超过其证券帐户内可交易余额2.在资产管理业务中,（)负责保管客户委托资产。

A．证券公司B．资产托管机构C．证券登记结算机构D．证券交易所3.在证券经纪业务中,证券经纪商进行含有自营业务的委托申报时的原则是（)。

A．时间优先、客户优先B．时间优先、价格优先C．价格优先、时间优先D．价格优先、客户优先4.以盈利为目的并以自有资金和账户买卖有价证券的行为是证券公司的（)。

A．投资银行业务B．经纪业务C．资产管理业务D．自营业务5.客户申请开展融资融券业务时，向证券公司营业部提交的相关材料中不包括（）。

A．客户具有支配权的资产证明B．住址证明C．已在营业部开立的客户信用证券帐户D．融资融券担保品证明6.深圳证券交易所证券投资基金的过户费为（)。

A．0B．成交金额的1。

5‰C．成交金额的1‰D．成交金额的0.5‰7.在证券经纪业务中，证券经纪商对( )不负保密义务。

A．客户买卖股票的原因和依据B．客户股东账户中的库存证券种类C．客户股东账户中的库存证券数量D．客户资金账户中的资金余额8.上海证券交易所规定，首次上市股票上市首日，其即时行情显示的前收盘价格为其( ）.A．发行人计算的开盘参考价B．主承销商计算出的开盘参考价C．发行价D．集合竞价9.根据有关规定，上市公司披露定期报告,临时公告例行停牌后从当日（)起恢复交易。

A．11:00B．10：30C．13：00D．10：0010.根据《深圳证券交易所交易规则》规定，在其接受的市价申报类型中，对手方最优价格申报是指（）.A．以对手方价格为成交价格，如与申报进入交易主机时集中申报簿中对手方所有申报队列依次成交能够使其完全成交的，则依次成交，否则申报全部自动撤销。

2012年12月证券从业资格考试《发行与承销》考前模拟题（4）二、多项选择题1．中国证监会对证券公司机构、制度与人员的检查包括（）。

A．担任主承销商时，作为知情人对发行人公告前的内幕信息是否泄露B．有关档案资料和工作底稿的保存是否完备C．公司负责承销业务的高级管理人员及业务人员是否有相应的证券从业资格，或是否通过了从业资格考试D．公司是否建立了相应的制度和组织体系，以控制风险和加强对人员的管理2．证券公司应当聘请具有证券相关业务资格的会计师事务所对其（）进行审计。

A．年度净资本计算表B．风险资本准备计算表C．风险收益计算表D．风险控制指标监管报表3．发行人出现下列（）情形的，中国证监会自确认之日起暂停保荐机构的保荐资格3个月，撤销相关人员的保荐代表人资格。

A．证券发行募集文件等申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏B．公开发行证券上市当年即亏损C．证券上市当年累计50％以上募集资金的用途与承诺不符D．持续督导期间信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏4．在年度报告“董事会报告”部分中，证券公司应按（）要求披露证券承销业务的经营情况。

A．本年和以前年度累计担任主承销商、副主承销商和分销商的次数、承销金额和相应的承销收入B．本年和以前年度累计上市推荐次数、项目和收人情况C．若涉及外币，应按承销合同签订时的汇率将外币折合成人民币D．本年和以前年度累计担任财务顾问次数以及本年财务顾问收入情况5．以募集设立方式设立公司的，公司创立大会由（）组成。

A．发起人B．认股人C．董事D．经理6．应当由出席股东大会会议的股东所持表决权的2／3以上通过的事项有（）。

A．公司在1年内担保金额超过公司最近l期经审计总资产20％的B．公司在1年内购买、出售重大资产超过公司最近1期经审计总资产30％的C．股权激励计划D．法律、行政法规或公司章程规定的，以及股东大会以普通决议认定会对公司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项7．清算组在清算期间行使的职权包括（）。

2012年证券从业资格考试《证券发行与承销》每日一练（10月31日）
一、单项选择题
为贯彻落实《证券法》的相关规定，提高保荐业务质量，规范保荐人的尽职调查工作中国证监会于2006年5月发布实施了（）。

A．《保荐人法》
B．《保荐人尽职调查工作守则》
C．《保荐代表人工作守则》
D．《保荐人尽职调查工作准则》
【解析】答案为D。

为贯彻落实《证券法》的相关规定，提高保荐业务质量，规范保荐人的尽职调查工作，中国证监会于2006年5月发布实施了《保荐人尽职调查工作准则》。

二、多项选择题
《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）规定，公司招股说明书、年度财务报告、中期财务报告等公开披露信息中应披露每股收益的包括（）。

A．基本每股收益
B．平均每股收益
C．稀释每股收益
D．优先每股收益
【解析】答案为AC。

对市盈率法相关内容的考查。

《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）规定，公司招股说明书、年度财务报告、中期财务报告等公开披露信息中应披露基本每股收益和稀释每股收益。

三、判断题
我国发行企业债券开始于1983年。

（）
【解析】答案为A。

对企业债券发行年限的考查。

我国的企业债券泛指各种所有制企业发行的债券，如地方企业债券、重点企业债券、公司债券等。

我国发行企业债券开始于1983年。

证券从业考试证券发行与承销真题2012年3月(总分：100.00，做题时间：120分钟)一、单项选择题(以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求)(总题数：60，分数：30.00)1.1998年之前，我国股票发行监管制度采取( )双重控制的办法。

（分数：0.50）A.发行种类和发行企业数量B.发行规模和发行种类C.发行种类和发行方式D.发行规模和发行企业数量√解析：[解析] 1998年之前，我国股票发行监管制度采取发行规模和发行企业数量双重控制的办法，即每年先由证券主管部门下达公开发行股票的数量总规模，并在此限额内，各地方和部委切分额度，再由地方或部委确定预选企业，上报中国证券监督管理委员会批准。

2.中国证监会的现场检查包括( )。

（分数：0.50）A.机构、体制与人员的检查B.财务处理办法的检查C.规章制度的检查D.机构、制度、人员的检查和业务检查√解析：[解析] 对承销业务的现场检查包括：①机构、制度与人员的检查。

②业务的检查。

3.股票发行的( )要求发行人在发行证券过程中，不仅要公开披露有关信息，而且必须符合一系列实质性的条件。

（分数：0.50）A.注册制B.审查制C.监管制D.核准制√解析：[解析] 股票发行决定权的归属，目前国际上有两种类型，其中之一是政府主导型，即核准制。

核准制要求发行人在发行证券过程中，不仅要公开披露有关信息，而且必须符合一系列实质性的条件。

4.2005年10月9日，( )两家国际开发机构在全国银行间债券市场分别发行人民币债券11.3亿元和10亿元，这是中国债券市场首次引入外资机构发行主体。

（分数：0.50）A.世界银行和亚洲开发银行B.国际金融公司和亚洲开发银行√C.国际货币基金组织和世界银行D.亚洲开发银行和世界银行解析：[解析] 2005年10月9日，国际金融公司和亚洲开发银行这两家国际开发机构在全国银行间债券市场分别发行人民币债券11.3亿元和10亿元，这是中国债券市场首次引入外资机构发行主体，熊猫债券便由此诞生。

证券发行与承销真题2012年06月一、单项选择题(以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

)1. 证券公司在承销过程中不按规定披露信息，除承担《证券法》规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起个月内不得参与证券承销。

A.20B.12C.36D.40答案：B[解答] 本题考查股票承销业务中的不当行为及相应处罚。

证券公司有下列行为之一的，除承担《证券法》规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起12个月内不得参与证券承销：提前泄露证券发行信息；以不正当竞争手段招揽承销业务；在承销过程中不按规定披露信息；在承销过程中的实际操作与报送中国证监会的发行方案不一致；违反相关规定撰写或者发布投资价值研究报告。

2. 经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币亿元。

A.1B.2C.3D.5答案：D[解答] 在修订后的《证券法》于2006年1月1日实施后，经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营证券承销与保荐业务。

经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币1亿元；经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。

3. 中国证监会的现场检查包括。

A.机构、体制与人员的检查B.财务处理办法的检查C.规章制度的检查D.机构、制度、人员的检查和业务的检查答案：D[解答] 本题考查中国证监会对投资银行业务的检查。

中国证监会的现场检查包括机构、制度、人员的检查和业务的检查。

4. 一般来说，在利率将上调的预测下，在长期国债和短期国债中，人们会倾向于投资。

A.长期国债B.短期同债C.长期国债和短期国债的组合D.不能确定答案：B[解答] 利率与国债价格呈反向变化，因此在利率将上调的预测下，在长期国债和短期国债中，人们会倾向于投资短期国债。

5. 商业银行发行次级定期债务，须向提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。

2012年证券从业资格考题证券发行与承销试卷本大题共60小题，每小题0．5分，共30分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1、可转债的最长期限为（）年。

A．5B．6C．10D．152、拟发行上市的关联方不包括（）。

A．控股股东参股企业B．发行人参与的联营企业C．发行人总经理控制的企业D．发行人主要供应商3、上市公开发行新股是指（）。

A．上市向不特定对象发行新股B．上市向特定对象发行新股C．向原股东配售股份D．向不特定对象公开募集股份4、保荐人应自持续督导工作结束后（）个交易日内向证券交易所报送"保荐总结报告书"。

A．5B．10C．15D．205、招股说明书中引用的财务报表在其最近l期截止日后（）个月内有效。

特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过（）个月。

A．1；6B．3；6C．6；3D．6；16、如投资者进行战略投资取得单一上市 25％或以上股份并承诺在（）年内持续持股不低于25％的，外汇管理部门在外汇登记证上加注"外商投资股份 (A股并购25％或以上)"。

A．5B．8C．10D．157、发行人向中国证监会报送首次公开发行股票申请文件，初次报送的材料份数是：原件（）份、复印件（）份。

A．5；1B．1；3C．1；6D．1；28、企业集团财务发行融债券后资本充足率不低于（）。

A．4％B．5％C．8％D．10％9、目前，凭证式国债发行完全采用（），记账式国债发行完全采用（）。

A．承购包销方式，公开招标方式B．承购包销方式，承购包销方式C．公开招标方式，承购包销方式D．公开招标方式，公开招标方式10、并购重组委委员每届任期（）年，可以连任，但连续任期最长不超过（）届。

A．1；3B．2；2C．1；2D．2；311、收购要约约定的收购期限不得少于（）日，并不得超过（）日。

A．20；50B．20；60C．30；50D．30；6012、招股说明书的有效期为（）个月，自中国证监会核准发行申请前招股说明书（）起计算。

2012年证券从业资格考试证券发行与承销第一章练习（2）本套试题为2012年证券从业资格考试证券发行与承销科目第一章《证券经营机构的投资银行业务》综合练习题，每道试题后附有参考答案。

一、单项选择题1．2009年4月13日，为进一步规范全国银行间债券市场金融债券发行行为，中国人民银行发布了《全国银行问债券市场金融债券发行管理操作规程》，自（）起施行。

A．2009年5月1日B．2009年5月10日C．2009年5月15日D．2009年6月1日【答案】C2．2008年8月14日中国证监会审议通过（），自2008年12月1日起施行。

A．《证券发行上市保荐业务管理办法》B．《证券发行上市保荐制度暂行办法》C．《关于进一步加强证券市场宏观管理的通知》D．《股票发售与认购办法》【答案】A3．2008年3月，在首发上市中首次尝试采用（）方式，标志着我国证券发行中网下发行电子化的启动。

A．上网竞价B．网下发行电子化C．上网定价D．上网资金申购【答案】B4．2006年9月11日中国证监会审议通过《证券发行与承销管理办法》，自（）起施行。

该办法细化了询价、定价、证券发售等环节的有关操作规定。

A．2006年12月B．2006年11月C．2006年10月D．2006年9月【答案】D5．申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应当具备乙类成员资格条件外，上一年度记账式国债业务还应当位于前（）名以内。

A．20B．25C．30D．35【答案】B6．记账式国债承销团成员原则上不超过（）家，其中甲类成员不超过20家。

A．20B．40C．60D．80【答案】C7．证券公司申请保荐机构资格，符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于（）。

A．4名B．5名C．6名D．7名【答案】A8．在修订后的《证券法》实施后，经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营证券承销与保荐业务。

经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币（）；经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币（）。

1、下列关于利率的说法中，错误的是( )。

A.央行调整基准利率的高低，对证券价格产生影响B.利率下降时，股票价格上升C.利率上升时，股票价格下降D.利率下降时，股票价格下降2、电子信息、生物医药等行业处于行业生命周期的( )。

A.幼稚期B.成长期C.成熟期D.衰退期3、以下关于证券分析师执业纪律的说法中，不正确的是( )。

A.证券分析师必须以真实姓名执业B.证券分析师的执业活动应当接受所在执业机构的管理，在执业过程中应充分尊重和维护所在执业机构的合法利益C.证券分析师及其执业机构不得在公共场合及媒体对其自身能力进行过度或不实的宣传，更不得捏造事实以招揽业务D.证券分析师可以兼营或兼任与其执业内容有利害关系的其他业务或职务，但不得超过三家4、套利定价理论的几个基本假设不包括( )。

A.投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的B.资本市场没有摩擦C.所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响D.投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利5、从动态角度看，这个行业内存在着的( )，共同决定着行业的发展方向，共同决定行业竞争的强度和获利能力。

A.五种基本竞争力量之间的抗衡结果B.五种基本竞争力量的状况C.五种基本竞争力量的综合强度D.五种基本竞争力量的相互作用6、或有事项准则规定，只有同时满足( )条件时，才能将或有事项确认为负债，列示于资产负债表上。

A.该义务是企业承担的现时的义务B.该义务是企业承担的过去的义务C.该义务的履行很可能导致经济利益流出企业D.该义务的金额能够可靠地计量7、石油冶炼、超级市场和电力等行业已进入( )阶段。

A.幼稚期B.成长期C.成熟期D.衰退期8、指数型证券组合只是一种模拟证券市场组合的证券组合。

( )9、反转变化形态主要包括( )。

A.头肩形态B.双重顶(底)形态C.圆弧顶(底)形态D.喇叭以及V形反转形态10、当( )时，应选择高β系数的证券或组合。

A.预期市场行情上升B.预期市场行情下跌C.市场组合的实际预期收益率等于无风险利率D.市场组合的实际预期收益率小于无风险利率11、一般地，如果一个证券组合总是选择多种低派息股票，那么这个组合属于增长型证券组合。

2012年证券从业资格考试《证券发行与承销》每日一练（11月14日）
一、单项选择题
公司发行境内上市外资股，应当委托经（）认可的（）证券经营机构作为主承销商或主承销商之一。

A．国务院；境内
B．中国证监会；境内
C．国务院；境外
D．中国证监会；境外
【解析】答案为B。

按照《国务院关于股份有限公司境内上市外资股的规定》，公司发行境内上市外资股，应当委托经中国证监会认可的境内证券经营机构作为主承销商或者主承销商之一。

二、多项选择题
有下列（）情形之一的证券经营机构不得注册登记为保荐人。

A．保荐代表人数量少于两名
B．最近两年未担任主承销商
C．公司治理结构存在重大缺陷，风险控制制度不健全或者未有效执行
D．注册资本低于人民币2亿元
【解析】答案为AC。

有下列情形之一的证券经营机构不得注册登记为保荐人：（1）保荐代表人数量少于两名；（2）公司治理结构存在重大缺陷，风险控制制度不健全或者未有效执行；（3）最近24个月因违法违规被中国证监会从名单中去除；（4）中国证监会规定的其他情形。

三、判断题
公司债券要在全国银行间债券市场上交易流通，则条件之一是实际发行额不少于人民币5亿元。

（）
【解析】答案为A。

略。

2012年证券从业资格考试证券发行与承销每日一练（6月9日）
一、单选题
公开募集证券说明书所引用的审计报告、盈利预测审核报告、资产评估报告、资信评级报告，应当由有资格的证券服务机构出具，并由至少（）名有从业资格的人员签署。

A．1
B．2
C．3
D．5
【答案】B
【解析】公开募集证券说明书所引用的审计报告、盈利预测审核报告、资产评估报告、资信评级报告，应当由有资格的证券服务机构出具，并由至少两名有从业资格的人员签署。

二、多选题
首次公开发行股票网下发行电子化业务是指通过（）完成首次公开发行股票的电子化网下发行程序。

A．电话通讯方式
B．交易所申购平台
C．交易所交易系统
D．登记结算公司登记结算平台
【答案】BD
【解析】首次公开发行股票网下发行电子化业务是指通过证券交易所网下申购电子化平台（简称“申购平台”）及中国证券登记结算有限责任公司（简
称“登记结算公司”）登记结算平台完成首次公开发行股票的初步询价、累计投标询价、资金代收付及股份初始登记。

三、判断题
上市公司发行配股时，应在T－2日刊登配股说明书、发行公告及网上路演公告。

（）
A．正确B．错误
【答案】A。

2012年证券从业资格考试证券发行与承销每日一练（6月5日）
一、单选题
上市公司所属企业境外上市的条件之一是上市公司最近（）年连续盈利。

A．1
B．2
C．3
D．4
【答案】C
【解析】上市公司所属企业申请境外上市的，须满足在最近3年连续盈利。

二、多选题
资产评估根据评估范围的不同，可以分为（）。

A．单项资产评估
B．部分资产评估
C．整体资产评估
D．完全资产评估
【答案】ABC
【解析】资产评估的范围包括固定资产、长期投资、流动资产、无形资产、其他资产及负债。

资产评估根据评估范围的不同，可以分为单项资产评估、部分资产评估及整体资产评估。

三、判断题
监事会和连续90日以上单独或合计持有公司20%以上的股份的股东拥有补充召集权和补充主持权。

（）
A．正确B．错误
【答案】B
【解析】如果董事会不能召开股东大会，则监事会有权主持，如果监事会不能召开，则由90日以上单独或合计持有公司5%以上股份的股东召开。

2012年证券从业资格考试《证券发行与承销》每日一练（11月12日）
一、单项选择题
内地企业在中国香港发行股票，其审核委员会成员须有至少（）名成员，并必须全部是非执行董事。

A．1
B．3
C．5
D．7
【解析】答案为B。

内地企业在中国香港发行股票，其审核委员会成员须有至少3名成员，并必须全部是非执行董事，其中至少1名是独立非执行董事且具有适当的专业资格，或具备适当的会计或相关财务管理专长，审核委员会的成员必须以独立非执行董事占大多数，出任主席者也必须是独立非执行董事。

二、多项选择题
下列关于证券公司债券的说法，正确的有（）。

A．证券公司债券发行必须报经中国证监会批复
B．未经证监会批复的不准擅自发行或变相发行
C．证券公司金融债券可以定向发行
D．定向发行的也可以公开发行
【解析】答案为ABC。

定向发行的证券公司金融债券不可以公开发行或变相公开发行，所以D选项错误。

三、判断题
在无记名国债发行期间内，承销商可将原先准备用于场外分销的实物券转为场内挂牌分销。

（）
【解析】答案为B。

承销商不可以将场外分销的实物券在场内挂牌分销。

模拟试卷（三）一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0．5分，共30分）以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请选出正确的选项，不选、错选均不得分。

1. 证券公司以不正当手段诱使他人申购股票，除承担《中华人民共和国证券法》规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起（）个月内不得参与证券承销。

A.12B.24C.36D.402. 2005年1月1日试行（），这标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。

A.上市保荐制度B.股票定价制度C.首次公开发行股票询价制度D.上市询价制度3. 我国企业债券上市的最终批准权属于（）。

A.国务院B.国务院证券管理委员会C.中国证监会D.中国人民银行4. 1998年通过的《中华人民共和国证券法》对公司债券的发行和上市作了特别规定，规定公司债券的发行仍采用（）。

A.核准制B.审批制C.审核制D.注册制5. 上海证券交易所和深圳证券交易所对企业债券上市实行（）制度。

A.上市推荐人B.上市登记C.上市核准D.上市注册6. 控股股东是指其出资额占有限责任公司资本总额（）以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额（）以上的股东。

A.50%，50%B.50%，55%C.50%，60%D.60%，70%7. 公司应当自作出减少注册资本决议之日起（）日内通知债权人。

A.10B.20C.30D.458. 股份有限公司应当每年召开（）次年会（年度股东大会）,年会应当于上一会计年度结束之日起的（）个月内举行。

A.1，3B.2，3C.2，6D.1，69. 股东大会作出特别决议，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的（）以上通过。

A.1／3B.2／3C.1／2D.3／410. 公司因将股份奖励给本公司职工而收购本公司股份的，不得超过本公司已发行股份总额的（）。

A.1%B.5%C.10%D.15%11. 企业收到资产评估机构出具的评估报告后应当逐级上报初审，经初审同意后，自评估基准日起（）内向国有资产监督管理机构提出核准申请。

2012年证券从业资格考试证券发行与承销每日一练（5月30日）一、单选题首次公开发行股票的信息披露中，发行人应根据交易的性质和频率，按照（）分类披露关联交易及关联交易对其财务状况和经营成果的影响。

A．大额和小额B．经常性和偶发性C．重要和非重要D．长期和短期【答案】B【解析】首次公开发行股票的信息披露中，发行人应根据《公司法》和《企业会计准则》的相关规定披露关联方、关联关系和关联交易。

根据交易的性质和频率，按照经常性和偶发性分类披露关联交易及关联交易对其财务状况和经营成果的影响。

二、多选题首次公开发行股票的发行人在财务与会计方面应当符合的条件有（）。

A．最近2个会计年度净利润均为正数，且累计超过人民币3000万元B．最近2个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元C．发行前股本总额不少于人民币3000万元D．最近一期期末无形资产占净资产的比例不高于20%【答案】CD【解析】首次公开发行股票的发行人在财务与会计方面应当符合下列条件：（1）最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据；（2）最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；（3）发行前股本总额不少于人民币3000万元；（4）最近_期期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20%；（5）最近一期期末不存在未弥补亏损。

三、判断题发行人应扼要披露最近2期期末的主要债项。

（）A．正确B．错误【答案】B【解析】收购兼并信息披露、固定资产和对外投资情况披露、无形资产披露、债项披露都是扼要披露最近1期期末的主要债项。

2012年证券从业资格考试《证券发行与承销》每日一练（11月9日）
一、单项选择题
内地企业在中国香港发行股票，新申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值须至少为（）万港元。

无论任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本至少（）。

A．3000；20%
B．3000；25%
C．5000；20%
D．5000；25%
【解析】答案为D。

根据香港联合证券交易所有关规定，内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司应满足的公众持股市值和持股量要求，新申请人预期证券上市时，由公众人士持有的股份的市值须至少为5000万港元。

无论任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本至少25%。

二、多项选择题
直接融资包括的内容有（）。

A．银行信贷
B．股票融资
C．公司债务融资
D．贴现
【解析】答案为BC。

直接融资是指资金盈余者与短缺者相互之间直接进行协商或者在金融市场上由前者购买后者发行的有价证券，从而资金盈余者将资金的使用权让渡给资金短缺者的资金融通活动。

股票融资、公司债券融资、国债融资等都属于直接融资的范畴。

间接融资主要指银行性融资。

故A、D项属于间接融资，B、C项属于直接融资。

三、判断题
盈利预测报告中预测期间的确定原则为预测日起至不超过下一个会计年度结束时止的期限。

（）
【解析】答案为B。

盈利性预测报告，如果是在上半年进行的，则其预测不超过下个会计年度，如果是在下半年进行的，则不超过下一个会计年度的结束时间。

2012年12月证券从业资格考试《发行与承销》考前模拟题（5）多项选择题20．为信息披露义务人履行信息披露义务出具专项文件的保荐机构、证券服务机构及其人员，违反《证券法》、行政法规和中国证监会的规定，中国证监会可依法采取（）等监管措施。

A．责令改正B．监管谈话C．出具警示函D．记入诚信档案21．发行公告是承销商对公众投资人做出的事实通知，其主要内容有（）。

A．提示B．承销机构C．认购原则D．发行时间和范围22．上市公司非公开发行股票，应当符合（）。

A．发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90％B．发行对象认购的股份自发行结束之日起，48个月内不得转让C．上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人认购的股份，l2个月内不得转让D．本次发行将导致上市公司控制权发生变化的，应当符合中国证监会的其他规定23．增发的发行方式有（）。

A．网上定价发行与比例配售相结合B．网上定价发行与网下配售相结合C．网下网上同时定价发行D．中国证监会认可的其他形式24．上市公司非公开发行证券申请文件包括（）。

A．本次非公开发行股票预案B．发行人最近3年的财务报告和审计报告C．最近1年的比较式财务报表D．会计师事务所关于前次募集资金使用情况的专项报告25．关于可转换公司债券的转股期或行权期，下列说法正确的是（）。

A．上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票B．发行人应明确约定可转换公司债券转股的具体方式及程序C．可转换公司债券的具体转股期限应由发行人根据可转换公司债券的存续期及公司财务情况确定D．对于分离交易的可转换公司债券，认股权证自发行结束至少已满6个月起方可行权26．下列关于发行可转换公司债券净资产要求说法正确的是（）。

A．有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元B．股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元C．发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近l期末经审计的净资产不低于人民币15亿元D．发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近l期未经审计的净资产不低于人民币10亿元27．通常情况下，可转换公司债券赎回期限越短，则（）。