2016年基金从业《证券投资基金基础知识》全程强化精讲

基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试基础知识点归纳总结1、基金经理交易指令不包括（ ）。

A.交易价格B.买卖方向C.交易种类D.交易频率正确答案：D2、基金管理费通常与风险（）。

A.无法判断B.无关C.成正比D.成反比正确答案：C3、关于权证的标的资产与结算方式，有如下两种表述：A.Ⅰ正确，Ⅱ错误B.两者均错误C.Ⅰ错误，Ⅱ正确D.两者均正确正确答案：D4、当技术分析无效时，市场至少符合（ ）。

A.弱有效市场B.半弱有效市场C.半强有效市场D.强有效市场正确答案：A5、下列关于回转交易的说法中，错误的是（）。

A.权证交易当日不能进行回转交易B.深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易C.B股实行次交易日起回转交易D.债券竞价交易实行当日回转交易正确答案：A6、（）可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价。

A.当期收益率B.当前收益率C.再投资收益率D.到期收益率正确答案：D7、下列属于指令驱动市场交易原则的是（ ）。

A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ正确答案：B8、关于所有者权益的表述,正确的是（）A.Ⅰ、ⅡB.ⅠC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案：A9、关于名义利率和实际利率，以下表述正确的是（）。

A.当物价不断下降时，名义利率比实际利率高B.名义利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率，实际利率是包含通货膨胀补偿以后的利率C.名义利率是包含通货膨胀补偿以后的利率，实际利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率D.当物价不断上涨时，名义利率比实际利率低正确答案：C10、根据我国现行的有关交易制度规定，（ ）实行当日回转交易。

A.债券竞价交易和权证交易B.B股和权证交易C.债券交易和B股D.债券竞价交易和B股正确答案：A11、关于基金收益分配的说法中，不正确的有（）。

A.开放式基金的分配可以用现金方式B.封闭式基金只能采用现金分红C.封闭式基金收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%D.投资者事先未作出开放式基金分红方式选择的，基金管理人可以将分红再投资转换为基金份额正确答案：D12、（）是资金的远期价格，即隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。

基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0113-111、按期权买方执行期权的时限分类，期权可分为（）。

【单选题】A.看涨期权和看跌期权B.平值期权和实值期权C.欧式期权和美式期权D.期货期权和利率期权正确答案:C答案解析:答案是C选项，按期权买方执行期权的时限，期权可分为欧式期权、美式期权。

美式期权允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。

欧式期权指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟；按期权买方的权利分类，期权可分为看涨期权和看跌期权两种；按照执行价格与标的资产市场价格的关系来分类，期权可以分为实值期权、平价期权和虚值期权三种。

2、目前，我国货币市场基金的收益一般( )结转损益。

【单选题】A.逐月B.按季度C.逐日D.根据需要正确答案:C答案解析:选项C符合题意：目前，按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益；选项ABD不符合题意。

3、关于期货合约要素，下列叙述不正确的是（）。

【单选题】A.交易期货合约时，只能以交易单位的整数倍进行买卖B.期货合约的交易时间是由交易者决定的C.期货的合约月份由期货交易所规定，交易者可选择不同合约月份的期货合约D.如果过了最后交易日仍未做对冲，就必须进行实物交割或现金结算正确答案:B答案解析:B项，期货合约的交易时间是固定的。

每个交易所对交易时间都有严格的规定，不同的交易所可以规定不同的交易时间，故B项错误。

4、今年年初，分析师预测某公司今后2年内（含今年）股利年增长率为6%，之后，股利年增长率将下降到3%，并将保持下去。

已知该公司上一年末支付的股利为每股4元，市场上同等风险水平的股票的预期必要收益率为5%。

如果股利免征所得税，那么今年年初该公司股票的内在价值最接近（）元。

【单选题】A.212.17B.216.17C.218.06D.220.17正确答案:C答案解析:本题考查可变增长股利贴现模型内在价值的计算，计算公式为：其中：D0表示股利；g1表示第一阶段股利增长率；k表示预期收益率；n表示第一阶段时间；g2表示第二阶段股利增长率，则：5、2016年6月29日，投资者A出售金额为55万元的股票，投资者B买入金额为60万元的股票,按照我国证券交易的纳税要求，A、B应当缴纳的印花税分别为（）元。

基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》过关必做1000题（含历年真题）第八章投资交易管理一、单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1、关于交易指令在基金公司内部执行情冴，以下表述错误的是（）。

[2017年11月真题]A．交易员必须严格按照公平交易的原则执行交易指令B．交易系统戒相关负责人审核投资指令的合法合规性C．基金经理通过交易系统下达交易指令D．交易员收到交易指令后必须马上执行指令【答案】D【解析】交易指令在基金公司内部执行情冴如下：①在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令；②交易系统戒相关负责人员审核投资指令（价格、数量）的合法合规性，违规指令将被拦截，反馈给基金经理，其他指令被分収给交易员；③交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适旪机完成交易。

交易员在执行交易的过程中必须严格按照公平公正的原则执行，在执行公平交易旪需严格遵守公司的公平交易制度。

2、关亍基金投资交易中的操作风险，以下说法正确的是（）。

[2017年11月真题]Ⅰ．外部因素导致的交易失误，属亍操作风险Ⅱ．操作风险可能导致基金公司声誉损失Ⅲ．操作风险可能导致基金公司叐到监管部门处罚Ⅳ．内部流程问题导致的交易失误，属于操作风险A．Ⅲ、ⅣB．Ⅱ、Ⅲ、ⅣC．Ⅰ、ⅡD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D【解析】投资交易中的操作风险是指由亍人员、流程、系统戒外部因素带杢的交易失误，导致基金资产戒基金公司财产损失，戒基金公司声誉叐损、叐到监管部门处罚等的风险。

3、按照“最佳执行”的交易管理理念，投资管理公司应向现有和潜在客户披露的信息包括（）。

[2017年11月真题]Ⅰ．渠道Ⅱ．经纪商Ⅲ．交易技术Ⅳ．仸何可能不交易相关的利益冲突A．Ⅰ、Ⅱ、ⅣB．Ⅰ、Ⅱ、ⅢC．Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D【解析】投资管理公司应该向现有和潜在客户披露交易技术、渠道和经纪商方面的信息，以及仸何可能的不交易相关的利益冲突。

投资管理公司还应该妥善管理其档案记彔，提供其在合规和披露义务方面的佐证，包括经纪商选择等事项。

《私募股权投资基金基础知识》 2016 年教材知识要点精讲第一章股权投资基金概述第一节股权投资基金的概念【考试大纲要求】理解私募股权投资基金的概念了解私募股权投资基金在资产配置中的地位和作用知识点一、私募股权投资基金的概念国内所称“股权投资基金”，其全称应为“私人股权投资基金”,是指主要投资于“私人股权”，即企业非公开发行和交易股权的投资基金。

私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、依法可转换为普通股的优先股和可转换债券。

在国际市场上，股权投资基金既有以非公开方式募集（私募）的，也有以公开方式募集（公募）的。

在我国，目前股权投资基金只能以非公开方式募集。

知识点二、私募股权投资基金在资产配置中的地位和作用股权投资基金在投资者的资产配置中通常具有“高风险、高期望收益”的特点。

第二节股权投资基金的起源和发展【考试大纲要求】了解私募股权投资基金的起源与发展历程了解国际私募股权投资基金发展的现状了解我国私募股权投资基金发展及监管的主要阶段了解我国私募股权投资基金发展的现状知识点一、股权投资基金的起源与发展历史股权投资基金起源于美国。

1946 年成立的美国研究与发展公司(ARD),被公认为全球第一家以公司形式运作的创业投资基金。

早期的股权投资基金主要以创业投资基金形式存在。

1953 年，美国小企业管理局（SBA)成立，该机构直接向美国国会报告，专司促进小企业发展职责。

美国以贷款和融资担保的形式鼓励成立小企业投资公司，通过小企业投资公司增加对小企业的股权投资。

从此，美国的创业投资市场开始迅速发展。

1973 年美国创业投资协会（NVCA)成立，标志着创业投资在美国发展成为专门行业。

20 世纪 50 年代至 70 年代，创业投资基金主要投资于中小成长型企业，此时的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金。

20 世纪 70 年代以后，创业投资基金开始将其领域拓展到对大型成熟企业的并购投资，相应地，“创业投资”概念从狭义发展到广义。

基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关检测卷附带答案单选题（共20题）1. 我国封闭式基金的估值频率是（）。

A.每月B.每个交易日C.每周D.每半个月【答案】 B2. 下列关于股票基金持股集中度说法正确的是（）。

A.持股集中度越高，说明基金在前十大重仓股的投资越少B.持股数量越多，基金的投资风险越分散，风险越高C.股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市净率等指标，可以对股票基金的风格暴露进行分析D.基金持股平均市值的计算有不同的方法，只能用算术平均法【答案】 C3. 考虑两种完全负相关的风险资产A和B，A的期望收益率为10%，标准差为16%，B的期望收益率为8%，标准差为12%，A和B在最小方差组合中的权重分别为（）。

A.0.24；0.76B.0.43；0.57C.0.50；0.50D.0.57；0.43【答案】 B4. 以下关于短期政府债券特点的说法错误的是（）A.违约风险小，由国家信用和财政收入作保证B.在经济衰退阶段尤其受投资者喜爱C.流动性弱，交易成本高D.利息免税，根据我国相关法律规定，国库券的利息收益免征所得税【答案】 C5. 某3年期债券的面值1000元，票面利率为8%，每年付息一次，现在市场收益率为10%，其市场价格为950.25元，则其久期为（）A.2.68年B.2.78年C.3.01年D.4.58年【答案】 B6. 下列科目中，属于流动资产的是（）A.存货B.无形资产C.长期股权投资D.固定资产【答案】 A7. 票面金额为100元的3年期债券，票面利率5%,每年付息一次，当前市场价格为90元，则该债券的到期收益率是（）A.5%B.5.06%C.8.9468%D.1.7235%【答案】 C8. 下列属于股票特征的是()。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D9. 在以下金融工具中,属于银行发行的具有固定期限和利率且可以在二级市场转让的是()A.大额可转让定期存单B.短期融资券C.银行承兑汇票D.中期票据【答案】 A10. 在半强有效市场中，一位采取主动投资策略的投资组合经理转而采取被动投资策略，这种转变的动机最可能是（）A.被动投资策略的经风险调整后收益更高B.被动投资策略对交易频率的要求更低C.被动投资策略给基金经理带来的报酬更高D.被动投资策略所需要处理的信息更少【答案】 A11. .下列不属于金融衍生工具的是()。

基金从业资格（证券投资基金基础知识）历年真题试卷汇编9(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题1．下列关于沪港通的说法中，正确的是( )。

A．沪港通指投资者委托香港经纪商或内地经纪商直接买卖香港上市股票的行为B．通过沪港通进行股票买卖一般限定为机构投资者，普通投资者目前还不能通过沪港通进行投资C．沪港通分为沪股通和港股通，其中港股通需要投资者委托内地证券服务公司，经由上交所设立的证券服务公司，向港交所进行买卖申报D．投资者可以直接通过交易所进行港股或内地股权的买卖正确答案：C解析：沪港通分为沪股通和港股通两个部分。

所谓沪股通，就是投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报(买卖盘传递)，买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票。

而港股通就是投资者委托内地证券服务公司，经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报(买卖盘传递)，买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票。

2．关于基金的机构投资者，下列说法错误的是( )。

A．社会保障基金中包含养老保险资金，投资期较长，通常投资于风险较高的资产B．财险公司收取的保费投资期限较短，通常投资于低风险资产C．企业年金基金可投资于货币市场工具、债券、股票等都有严格投资比例限制D．寿险公司收取的保费投资期限较长，通常可以投资于风险较高的资产正确答案：A解析：由于社会保障资金的公益性质，其投资运作受到严格的制度约束，其基本原则为：在保证基金安全性、流动性的前提下实现基金资产的增值。

因此，社会保障基金不适合投资于风险较高的资产。

3．某基金投资组合中，持有股票业绩为6．58％，沪深300指数业绩为3．81％，持有债券业绩为1．45％，债券指数业绩为1．21％，持有货币市场工具业绩为0．48％，对应活期存款利率为0．35％；上述品种中股票权重70％，债券权重20％，现金权重10％，则行业与证券选择带来的贡献为( )。

基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题及详解（一）单选题（共100题，每小题1分，共100分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，丌选、错选均丌得分。

1．M公司2016年度资产负债表中，总资产50亿元，其中流劢资产20亿元；总负债30亿元，其中流劢负债25亿元。

关亍M公司2016年的财务状冴，以下说法正确的是（）。

A.亏损5亿元B.所有者权益20亿元C.实收资本20亿元D.资本公积－5亿元【答案】B【解析】挄照会计恒等式，资产负债表的基本逡辑关系表述为：资产＝负债＋所有者权益，所以M公司所有者权益＝总资产－总负债＝50－30＝20（亿元）。

A项，题中未提供营业收入、成本费用等利润表中相关数据，无法计算盈亏情冴；CD两项，实收资本和资本公积属亍所有者权益，题中未提供相关信息，无法计算实收资本和资本公积。

2.在其他条件丌发的情冴下，下列哪种发化会使得公司的资产收益率和净资产收益率的发化方向丌同？（）A．公司营业成本减少B．公司投资收益增加C．公司所有者权益增加D．公司无息负债减少【答案】D【解析】资产收益率计算的是每单位资产能带杢的利润，其计算公式为：资产收益率＝净利润总额/总资产总额＝净利润总额/（总负债总额＋所有者权益总额）；净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带杢的利润，其计算公式为：净资产收益率＝净利润总额/所有者权益总额。

因此，负债的发劢会使二者发化方向丌同。

3.关亍名丿利率和实际利率，以下表述正确的是（）。

A．当物价丌断下降时，名丿利率比实际利率高B.当物价丌断下降时，名丿利率比实际利率低C.名丿利率是扣除通账膨胀补偿以后的利率，实际利率是包含通账膨胀补偿以后的利率D.名丿利率是包含通账膨胀补偿以后的利率，实际利率也是包含通账膨胀补偿以后的利率【答案】B【解析】实际利率是挃在物价丌发丏质买力丌发的情冴下的利率，戒者是挃当物价有发化，扣除通账膨胀补偿以后的利率。

名丿利率是挃包含对通账膨胀补偿的利率，当物价丌断上涨时，名丿利率比实际利率高。

2016年4月基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题及答案（不完整）1.根据2014年《公开募集证券基金运作管理办法》的规定，下列符合混合基金的要求的是（）。

A.股票投资比例：65%～80%B.股票投资比例：80%～95%C.股票投资比例：85%～100%D.股票投资比例：0%～20%，债券投资比例80%以上【答案】A2.按照现行的税收政策，下列说法中正确的是（）。

Ⅰ.机构投资者和个人投资者买卖基金份额均暂免印花税Ⅱ.机构投资者和个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税Ⅲ.机构投资者和个人投资者从基金分配中获得的收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.只有ⅠD.Ⅰ、Ⅱ【答案】B3.关于全球投资业绩标准（GIPS）规定的基金投资业绩计算法方法，下列表述中正确的是（）。

A.假如直接的买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，在计算已扣除费用的收益时，必须从收益中减去估计的买卖开支B.按照现行的GIPS规定，基金公司必须至少每季度一次计算组合群收益C.必须采用经现金流调整后的时间算术平均收益率D.计算投资组合的收益时，必须以期初资产值加权平均【答案】B4.从2001年7月2日起，银行间债券市场现券交易采用的交易模式是（）。

A.溢价交易B.竞价交易C.全价交易D.净价交易【答案】D5.关于风险与收益的关系，以下表述正确的是（）。

A.投资组合A过去一年的收益高于投资组合B,那么投资组合A的风险高于投资组合BB.高风险投资组合的风险和历史收益率呈正相关关系C.高风险投资组合的预期收益率一般高于低风险投资组合D.投资组合A的风险高于投资组合B，那么投资组合A的已实现收益也高于投资组合B【答案】C6.我国场内股票交易产生的过户费，其最终收取机构是( )。

A.证券交易所B.中国证券登记结算有限公司C.证券结算风险基金D.中国证监会【答案】B7.假设甲方与乙方均委托丙方作为双方的交易结算代理人；某日甲方买入股票150万元；卖出股票120万元；买入债券360万元，卖出债券450万元；乙方买入股票400万元；卖出股票300万元；买入债券80万元，卖出债券50万元；则结算参与人丙方在逬行分级结算原则下，与中国结算公司资金交收金额是（）。

证券投资基金基础知识考试时间：【90分钟】总分：【100分】得分评卷人一、单项选择题（共50题，每题2分，共计100分）（）1、(2016年)关于期货合约和远期合约的比较，下列叙述不正确的是（）。

A、期货合约在交易所交易，远期合约通常在场外交易B、期货合约实物交割比例非常低，远期合约实物交割比例非常高C、期货合约和远期合约都有杠杆效应D、期货合约是标准化合约，远期合约是非标准化合约【答案】C【解析】C项，期货合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，而远期合约通常没有杠杆效应。

（）2、在市场经济条件下，价格是根据市场（ ）状况形成的。

A、需求B、供给C、供求D、均衡【答案】C【解析】在市场经济条件下，价格是根据市场供求状况形成的。

知识点：期货市场的基本功能；（）3、下列各类金融资产中，货币市场工具不包括（ ）。

A、银行承兑汇票B、中央银行票据C、3年期国债D、回购协议【答案】C【解析】货币市场工具一般指短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、中央银行票据等。

不包括C选项。

（）4、如果债券发行人不能按时支付利息或偿还本金，该债券就面临很高的（ ）。

A、汇率风险B、利率风险C、信用风险D、流动性风险【答案】C【解析】选项C正确：信用风险是指债券发行人没有能力按时支付利息、到期归还本金的风险。

如果债券发行人不能按时支付利息或偿还本金，该债券就面临很高的信用风险；选项A：汇率风险指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性；选项B：利率风险指的是因利率变化而产生的基金价值的不确定性；选项D：证券在规定时间内不能以合理的价格卖出。

（）5、在目前我国债券市场的质押式回购中，（ ）回购是交易量最大、最为活跃的品种。

A、3天B、5天C、1天和7天D、2天和6天【答案】C【解析】在目前我国债券市场的质押式回购中，1天和7天回购是交易量最大、最为活跃的品种。

基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试知识点归纳总结(精华版)1、关于股票价值的估值,下面叙述正确的是（ ）。

A.最常使用的估值方法有市盈率、市净率、现金流折现以及经济价值对利息、税收、折旧、摊销前利润B.对特定的价值型股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具C.对于成长型的股票，也会采用股息率的方法D.在股票估值中，公司治理结构和管理层素质等非定是指标不如财务指标来得重要正确答案：A2、假如你是一位普通股股东，你将可能参与的公司事务是( )。

A.按公司经营成果、再投资需求和管理者对支付股利的看法获得股利分配B.参与公司日常经营管理，拥有公司大部分业务的决策权C.获得承诺的现金流（本金和利息）D.每年获得固定的股息正确答案：A3、股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。

其中，（）最为重要，也最容易被辨认，是投资者主要的观察对象。

A.长期趋势B.中期趋势C.短期趋势D.中期趋势和短期趋势正确答案：A4、下列不属于QDII基金的投资范围的是（）。

A.房地产抵押按掲B.远期合约C.住房按揭支持证券D.可转换债券正确答案：A5、名义利率为 12%，通货膨胀率为-2%，则实际利率为()。

A.14%B.6%C.10%D.24%正确答案：A6、基金管理人和基金托管人在计算的基金资产净值存在分歧时，应该采取的处理方式是（）A.按照基金估值工作小组的计算结果对外予以公布B.暂停公布净值，直到相关各方达成一致C.按照中国证券投资基金业协会的计算结果对外予以公布D.托管人有义务要求管理人做出合理解释，通过积极商讨达成一致意见正确答案：D7、到期收益率的影响因素主要有（ ）。

到期收益率的影响因素主要有（ ）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D8、下列关于制定投资政策说明书的好处，说法错误的是( )。

A.能够帮助投资者制定切合实际的投资目标B.能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人C.有助于合理评估投资管理人的投资业绩D.有助于管理人合理的承诺收益保障正确答案：D9、对于优先股而言，以下说法正确的是（）。

基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》必背手册第7章投资组合管理【本章练习】单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1．关亍非系统性风险，以下表述错误的是（）。

A．当投资组合中的资产数量增加时，非系统性风险也一定增加B．非系统性风险是由某个或少数的特别因素寻致的C．非系统性风险又被称为特定风险D．非系统性风险可以分散化【答案】A【解析】非系统性风险是可以通过分散化投资杢降低的风险。

非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等，往往是由不某个或少数的某些资产有关的一些特别因素寻致的。

A项，当投资组合中包含的资产数量增加时，每个资产在其中所占比重下降，那么各特别因素对整个投资组合收益率的影响程度就降低了，幵且有可能被其他特别因素的影响所抵消，因此非系统性风险下降。

2.资产1、资产2（E（r1）＞E（r2））这两个风险资产形成的可行投资组合集为一条曲线，若上述两个资产都无法卖空，则以下表述中正确的是（）。

A.可行投资组合集的预期收益率低亍资产2的预期收益率B.可行投资组合集的预期收益率介亍资产1不资产2乊间C．可行投资组合集的预期收益率不资产1、2的预期收益率无关D．可行投资组合集的预期收益率高亍资产1的预期收益率【答案】B【解析】如果资产的投资比例存在限制，那么可行投资组合集的范围将叐到影响。

比如一些市场上存在卖空限制，各资产的投资比例丌能为负数。

此时可行投资组合集将限制在图7－8中代表资产1和资产2的两点间的部分，因为同时持有两种风险资产的投资组合其预期收益率必然是介亍两种风险资产的预期收益率乊间。

图7－8两个风险资产的投资组合3.交易员的职责，丌包括（）。

A．向基金经理及时反馈市场信息B．以对投资有利的价格迚行证券交易C．执行基金经理制定的交易指令D．及时在市场异劢中做出决策【答案】D【解析】交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行不反馈。

实际操作中，交易部的交易员充当着重要角色：①要以对投资有利的价格迚行证券交易；②要向基金经理及时反馈市场信息。

基金从业资格证之证券投资基金基础知识考前冲刺练习题包括详细解答单选题（共20题）1. 做市商制度也被称为()。

A.市场交易B.场内交易C.网上交易D.柜台交易【答案】 D2. 任何一个行业都要经历一个生命周期，完整的生命周期包括（）。

A.Ⅰ，ⅣB.Ⅱ，ⅣC.Ⅰ，Ⅲ，ⅣD.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ【答案】 D3. 为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，CFA协会在（）年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。

A.1992B.1995C.1996D.1994【答案】 B4. 债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过( )天。

A.60B.91C.100D.365【答案】 D5. 关于贝塔系数的说法中，以下错误的是（）。

A.贝塔系数是评估证券或投资组合非系统性风险的指标B.贝塔系数反映的是投资对象对市场变化的敏感程度C.贝塔系数大于1时，表明投资组合价格变动方向与市场一致，且变动幅度比市场大D.贝塔系数等于1时，表明投资者的变动幅度与市场一致【答案】 A6. （）是指当某个股票的价格变化突破实现设置的百分比时，投资者就交易这种股票。

A.道氏理论B.过滤法则C.止损指令D."相对强度"理论【答案】 B7. （）是一种用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平的方法，它利用主要的财务比率之间的关系来综合评价企业的财务状况，其基本思想是将企业净资严收益率逐缴分解为多项财务比率乘积，从而有助于深入分析比较企业经营业绩。

A.财务比率分析法B.财务数据分析法C.杜邦分析法D.李斯特分析法【答案】 C8. 我国同业拆借市场上交易活跃的品种有（）。

A.1天、7天、14天、36天、9个月B.1天、7天、1个月、3个月、6个月C.1天、7天、10天、20天、30天D.1天、5天、7天、10天、6个月【答案】 B9. 某基金的份额净值在第一年年初时为1元，到了年底基金份额净值达到2元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。

[职业资格类试卷]基金从业资格（证券投资基金基础知识）历年真题试卷汇编12一、单项选择题1 某类基金共6只，2016年的净值增长率分别为8．4％、7．2％、9．2％、10．1％、6．3％、9．8％，则该类基金的净值增长率平均数和中位数分别为( )。

（A）8．5％和8．8％（B）8．4％和9．2％（C）9．2％和9．2％（D）8．4％和8．8％2 境内机构投资者可以委托符合条件的投资顾问进行境外证券投资，下列选项不符合条件的是( )。

（A）在境外设立，经所在国家或者地区监管机构批准从事投资管理业务（B）最近3年没有受到所属监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部、监管机构的立案调查（C）最近一个会计年度管理的证券资产200亿美元（D）具备6年的经营投资管理业务经验3 投资风险不包括( )。

（A）操作风险（B）流动性风险（C）信用风险（D）市场风险4 关于基金投资运作过程中的集中交易制度，下列理解正确的是( )。

（A）基金的投资决策职能与交易执行职能分别是由基金经理与基金交易部门承担的（B）基金经理直接向交易员下达投资指令（C）基金经理直接进行交易（D）交易指令应包含确切的交易价格，交易员严格按照该价格水平进行证券交易5 下列利用期货进行风险管理的论述中，错误的是( )。

（A）可以利用股指期货管理股票市场系统性风险（B）可以利用国债期货管理利率风险（C）可以利用商品期货管理商品价格风险（D）可以利用外汇期货管理汇率风险6 下列关于另类投资的局限性，说法错误的是( )。

（A）个人投资者相比机构投资者更难获得有关另类投资产品市场变动的重要信息（B）相比传统投资产品，另类投资缺乏信息的透明度，缺乏管制（C）大多数另类投资产品的流动性较差，不容易变现（D）对另类投资产品的估价是基于一系列假设，数据来源可靠，估价准确性较高7 某初创企业的经营活动尚未产生盈利，且不断进行资本投资，也在不断募集大量资金，其现金流量结构特征最可能是( )。

基金从业资格证之证券投资基金基础知识练习题附答案单选题（共20题）1. 根据基金的分类标准，正确的是()。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B2. 相对封闭式基金，开放式基金特有的财务会计报表分析内容是（）。

A.分红能力分析B.份额变动分析C.投资风格分析D.持合结构分析【答案】 B3. 基金的主会计责任方是（）。

A.证券投资基金B.基金管理公司C.基金托管人D.证监会【答案】 B4. 股票及其他有价证券的（）是指以一定利率计算出来的未来收入的现值。

A.利率价格B.市场价格C.未来价格D.理论价格【答案】 D5. 公司债券的发行主体是（）。

A.有限责任公司B.股份公司C.集体所有制公司D.混合所有制公司【答案】 B6. 可转换债券实际上是一种普通股票的（）。

A.看涨期权B.看跌期权C.利率期权D.互换期权【答案】 A7. （）一般指短期的、具有高流动性的低风险证券。

A.债券B.基金C.股票D.货币市场工具【答案】 D8. （）把未来现金流直接转化为相对应的现值。

A.即期利率B.远期利率C.贴现因子D.到期利率【答案】 C9. 下列关于战术资产配置的说法，错误的是()。

A.战术资产配置是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，根据短期内各特定资产类别的表现，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整B.战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略C.战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，运用金融工具，通过择时调节各大类资产之间的分配比例，管理短期的投资收益和风险D.战术资产配置的周期较长，一般在1年以上【答案】 D10. 某投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元，以150元的价格买入200股某股票，融资年利率为8.6%。

假设3个月后，该股票价格上涨至165元，则该笔投资收益率为（）。

2016年《证券投资基金基础知识》模拟试卷八第 1题：单项选择题（）高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金使用方面取得了良好的效果。

A.COEB.ROA C.ROE D.ROS【正确答案】：B【试题解析】：评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润率（ROS）、资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）。

其中，资产收益率是应用最为广泛的衡量企业盈利能力的指标之一。

资产收益率高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果。

第 2题：单项选择题证券X的期望收益率为12%，标准差为20%，证券Y的期望收益率为15%，标准差为27%，如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为（）。

A.13.5%B.15.5%C.27.0%D.12.0%【正确答案】：A【试题解析】：根据公式，可知该组合的期望收益率E（rP）=WxE（rx）+wyE（ry）=12%×50%+15%×50% =13.5%。

第 3题：单项选择题关于财务报表，下列说法不正确的是（）。

A.财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表B.资产负债表报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末C.利润表被称为企业的“第一会计报表”D.现金流量表的基本结构分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资（也称融资）活动产生的现金流量【正确答案】：C【试题解析】：C项，资产负债表被称为企业的“第一会计报表”，报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况。

第 4题：单项选择题通常将一定数量的货币在两个时点之间的价值差异称为（）。

A.货币时间差异B.货币时间价值C.货币投资价值D.货币投资差异【正确答案】：B【试题解析】：货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值。

由于货币具有时间价值，即使两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值量也是不相等的。

基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》一姓名： [填空题] *_________________________________单选题（每题1分，共100题，共100分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

1、中国证监会下发的通知对QDII基金的净值计算及披露做了明确规定，规定基金份额净值应当在估值日后( )个工作日内披露。

[单选题] *A、 1B、 2(正确答案)C 、 5D、 102、在经合组织国家内部，投资基金又被称作“集合投资计划”，该组织于( )率先在国际范围内进行投资基金监管标准的研究和制定。

[单选题] *A、 20世纪五十年代B、 20世纪六七十年代(正确答案)C 、 20世纪八十年代D、 20世纪九十年代3、中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括()。

[单选题] *A、上海银行间同业拆放利率B、 3年期定期存款利率(正确答案)C 、 1年期定期存款利率D、国债回购利率4、关于常用技术分析的方法，下列说法正确的是( )。

Ⅰ道氏理论堪称是市场技术派研究的鼻祖Ⅱ按照量价理论，股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况Ⅲ与过滤法则密切相关的投资技术是“止损指令”Ⅳ利用量价关系判断买卖时机，是比较重要的技术分析方法 [单选题] *A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)C 、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ5、在回购协议中，证券的出售方为()。

[单选题] *A、正回购方(正确答案)B、资金供给方C 、逆回购方D、资金贷出方6、在金融期货中，除少数合约有特殊规定外，绝大多数合约的交割月份都定为每年的()。

[单选题] *A、 1月、3月、5月和7月B、 3月、6月、9月和12月(正确答案)C 、 2月、4月、6月和8月D、 5月、6月、7月和8月7、下列关于现金流量表的作用，正确的是()。

Ⅰ可以方便评价企业现金来源及去向Ⅱ评价企业偿还债务，支付投资利润的能力Ⅲ可以直接了解企业的盈利状况与获利能力Ⅳ分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因 [单选题] *A、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅳ(正确答案)C 、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ8、下列不属于债券结算业务的是( )。

【核心讲义】一、基金经理任职条件、任免职程序的相关规定1．基金经理的任职条件基金管理人的从业人员是指基金管理人的董事，监事，高级管理人员，投资管理人员以及其他从业人员。

根据《基金管理公司投资管理人员管理指导意见》，基金管理公司投资管理人员，是指在公司负责基金投资，研究，交易的人员以及实际履行相应职责的人员。

其具体包括：①公司投资决策委员会成员；②公司分管投资、研究、交易业务的高级管理人员；③公司投资、研究、交易部门的负责人；④基金经理、基金经理助理；⑤中国证监会规定的其他人员。

1基金经理任职应当具备的条件①取得基金从业资格；②通过中国证监会或者其授权机构组织的证券投资法律知识考试；③具有 3 年以上证券投资管理经历；④没有《公司法》《证券投资基金法》等法律、行政法规规定的不得担任公司董事、监事、经理和基金从业人员的情形；⑤最近 3 年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚。

2不得担任基金经理的情形有下列情形之一的，不得担任基金管理人的董事、监事、高级管理人员和其他从业人员：①因犯有贪污贿赂、渎职、侵犯财产罪或者破坏社会主义市场经济秩序罪，被判处刑罚的；②对所任职的公司、企业因经营不善破产清算或者因违法被吊销营业执照负有个人责任的董事、监事、厂长、高级管理人员，自该公司、企业破产清算终结或者被吊销营业执照之日起未逾 5 年的；③个人所负债务数额较大，到期未清偿的；④因违法行为被开除的基金管理人、基金托管人、证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、期货交易所、期货公司及其他机构的从业人员和国家机关工作人员；⑤因违法行为被吊销执业证书或者被取消资格的律师、注册会计师和资产评估机构、验证机构的从业人员、投资咨询从业人员；⑥法律、行政法规规定不得从事基金业务的其他人员。

2．基金经理任免职程序1基金经理的任职程序基金经理任职报告材料应当包括：①基金经理任职报告和任职登记表；②相关会议的决议；③具有 3 年以上证券投资管理经历的证明；④最近 3 年工作单位出具的离任审计报告、离任审查报告或者鉴定意见；⑤对拟任人的考察意见；⑥拟任人身份、学历、学位证明复印件；⑦拟任人基金从业资格证明复印件。