600478科力远2023年上半年现金流量报告

科力远2023年上半年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2023年上半年现金流入为484,879.06万元，与2022年上半年的259,859.33万元相比有较大增长，增长86.59%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为199,526.57万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的41.15%。

但是，由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了19,010.51万元的资金缺口，企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的28.44%。

二、现金流出结构分析
2023年上半年现金流出为468,805.92万元，与2022年上半年的248,624.66万元相比有较大增长，增长88.56%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的38.72%。

三、现金流动的稳定性分析
2023年上半年，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动现金流入的稳定性提高。

2023年上半年，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。

2023年上半年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与筹资活动有关的现金；收回投资收到的现金。

现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；支付的其他与筹资活动有关的现金；投资支付的现金；偿还债务支付的现金。

四、现金流动的协调性评价
2023年上半年科力远投资活动需要资金37,996.54万元；经营活动需要资金19,010.51万元。

企业经营活动和投资活动均需要投入资金。

筹资活动所筹集的资金能够满足投资和经营活动的资金需求。

2023年上半年科力远筹资活动产生的现金流量净额为73,080.19万元。

五、现金流量的变化
2023年上半年现金及现金等价物净增加额为16,082.32万元，与2022年上半年的11,133.31万元相比有较大增长，增长44.45%。

2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为负19,010.51万元，与2022年上半年的1,054.16万元相比，2023年上半年出现现金净亏空，亏空19,010.51万元。

2023年上半年投资活动产生的现金流量净额为负37,996.54万元，与2022年上半年的7,806.55万元相比，2023年上半年投资活动现金净支出37,996.54万元。

2023年上半年筹资活动产生的现金流量净额为73,080.19万元，与2022年上半年的2,373.96万元相比成倍增长，增长29.78倍。

六、现金流量的充足性评价
企业当期经营活动缺乏创造现金的能力，需要依靠投资活动或融资活动来弥补其经营活动的现金亏空，经营现金是不充足的。

从近三年情况来看，企业经营活动产生的现金流量净额不能满足购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金、存货投资与分配股利、利润或偿付利息所支付的现金的需要，这些支出的满足还需要依靠外部融资解决。

现金偿债能力指标
注释：
1.现金流动负债比=现金及现金等价物净增加额/流动负债合计
2.经营偿债能力=经营活动产生的现金流量净额/负债总额
3.现金流动资产比=现金及现金等价物净增加额/流动资产合计
4.经营还债期=带息负债/经营活动产生的现金流量净额
5.债务偿还率=偿还债务支付的现金/带息负债
七、现金流动的有效性评价
从现金的盈利情况来看，经营活动产生的现金流量净额占营业收入的
-11.78%。

表明企业经营活动缺乏创造现金的能力，需要"输血"维持。

2023年上半年销售现金收益率为-11.78%，2022年上半年为0.84%。

2023年上半年资产现金报酬率为3.72%，与2022年上半年的3.35%相比变化不大。

与上期相比，2023年上半年总资产净现率没有发生多大变化。

现金盈利能力指标
注释：
1.销售现金收益率=经营活动产生的现金流量净额/营业收入
2.资产现金报酬率=现金及现金等价物净增加额/资产总计
3.收益净现率=经营活动产生的现金流量净额/净利润
4.资本现金收益率= 现金及现金等价物净增加额/所有者权益
从经营活动现金流入情况来看，科力远2023年上半年销售活动回收现金的能力很强，销售含金量很高。

2023年上半年销售收现率为123.6%，与2022年上半年的91.17%相比有较大幅度的提高，提高32.43个百分点。

从变化情况来看，企业2023年上半年的现金回收能力明显提高。

八、自由现金流量分析
通过企业的经营努力，2023年上半年创造的自由现金流量为1,227.61万元。

2023年上半年经营活动使企业可支配的自由现金流量为负
19,010.51万元。

当期经营活动使企业可支配的现金降低，企业现金管理效率下降。

（注：报告中使用的分析参数为2023年上半年行业分析参数）。