2012年证券从业投资基金每日一练(2012

2012年9月证券从业资格基础知识真题及答案2012年9月证券市场基础知识真题答案解析1按( )分类，有价证券可分为上市证券与非上市证券。

A.募集方式B.是否在证券交易所挂牌交易C.证券所代表的权利性质D.证券发行主体不同正确答案是 B ，解析本题所要考核的知识点是有价证券的分类。

有价证券的种类多种多样，可以从不同的角度按不同的标准进行分类。

(1)按证券发行主体的不同，可分为政府债券、政府机构债券和公司债券。

(2)按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券和非上市证券。

(3)按募集方式分类，可分为公募债券和私募债券。

(4)按所代表的权利性质分类，可分为股票、债券和其他证券三大类。

所以，本题答案为B。

考点有价证券2证券市场本质上是( )。

A.价值直接交换的场所B.财产权利直接交换的场所C.价值实现增值的场所D.风险直接交换的场所正确答案是 A ，解析本题所要考核的知识点是证券市场的特征。

证券市场具有以下三个显著特征：(1)证券市场是价值直接交换的场所，证券市场本质上是价值直接交换的场所。

(2)证券市场是财产权利直接交换的市场。

(3)证券市场是风险直接交换的场所。

所以，本题答案为A。

考点证券市场3我国主权财富基金的发端是( )。

A.中国投资有限责任公司B.中国国际金融有限公司C.QFIID.QDII正确答案是 A ，解析本题所要考核的知识点是主权财富基金。

中国投资有限责任公司于2007年9月29日宣告成立，注册资金为2000亿美元，成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，开展多元化投资，实现外汇资产保值增值，被视为中国主权财富基金的发端。

所以，本题答案为A。

考点证券投资人4( )的变动会引起债券价格上升。

A.债券存续期变长B.市场利率升高C.发行人信用状况变好D.债券供给大于需求正确答案是 C ，解析本题所要考核的知识点是证券市场的结构。

根据有价证券的品种，证券市场的构成主要有股票市场、债券市场、基金市场和衍生品市场等。

2012年6月证券从业--基础押题二基础押题三——12.3.一、单选题1、（）是计算开放式基金申购与赎回价格的基础。

A 基金份额净值B 基金资产总值C 基金负责总值D 基金资产净值页码：139 答案：A2、与封闭式基金相比，（）是开放式基金所特有的风险。

A 市场风险B 赎回风险C 管理风险D 技术风险页码：123-124 答案：B3、证券市场按证券品种划分，可以分为（）A 发行市场和交易市场B 主板市场和二板市场C 股票市场、债券市场、基金市场和衍生品市场D 有形市场和无形市场页码：5 答案：C4、普通股股东在股份公司解散清算时，有权要求取得公司按规定清偿后的（）A 红利B 股息C 收益D 剩余财产页码：65 答案：D5、如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率（）A 债券的平均收益率较高B 股票的平均收益率较高C 大体保持相对稳定D 不确定页码：85 答案：C6、以下不属于机构投资者的是（）A 政府机构B 自发组织的投资团体C 银行业金融机构D 保险经营机构页码8：答案：B7、指数基金特别适于（）资金投资A 数额较大、风险承受能力大B 数额较大、风险承受能力低C 数额较小、风险承受能力大D 数额较小、风险承受能力低页码：127 答案：B8、以下关于金融债券的说法错误的是（）A 金融债券往往有良好的信誉B 金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构C 发行金融债券是金融机构的被动负债D 金融债券的期限以中期较为多见页码：82 答案：C9、下列哪种风险不是封闭式基金面临的风险（）A 市场风险B 管理能力风险C 技术风险D 巨额赎回风险页码：142 答案：D10、沪深300股指期货合约的最小变动价格是（）点A 0.5B 0.4C 0.3D 0.2页码：164 答案：D11、目前道-琼斯股指价格是采用（）方法计算的。

A 修正股价平均数B 加权股价平均数C 简单算术股价平均数D 几何加权法页码：254 答案：A12、对于投资者尤其是机构投资者来说，（）是他们避险套利的重要工具A 国债基金B 债券基金C 货币市场基金D 指数基金页码：127 答案：D13、下列关于债券的表述不正确的有（）A 债券是一种真实资本B 债券属于有价证券C 债券是债权的表现D 债券有一定的票面格式页码：77、78 答案：A14、中央银行的货币政策对股票价格有直接的影响，其手段包括（）A 存款准备金制度B 发行国债C 调节税率D 国家预算页码：61 答案：A15、通常情况下，债券的收益率（）A 与偿还期成反比，与风险性成反比B 与偿还期成正比，与风险性成正比C 与偿还期成正比，与风险性成反比D 与偿还期成反比，与风险性成正比页码：79 答案：B16、在资本市场上占用重要地位的国债是（）A 短期国债B 中期国债C 长期国债D 无限制国债页码：88 答案：C17、在下列机构中，不符合中国证监会关于首次公开发行股票询价对象规定条件的是（）A 证券公司B 财务公司C 合格境外机构投资者D 租赁公司页码：209 答案：D18、证券公司净资本的计算公式为（）A 净资本=净资产+金融资产的风险调整-其他资产的风险调整-或有负债的风险调整-/+中国证监会认定或核准的其他调整项目B 净资本=净资产-金融资产的风险调整-其他资产的风险调整+或有负债的风险调整-/+中国证监会认定或核准的其他调整项目C 净资本=净资产-金融资产的风险调整-其他资产的风险调整-或有负债的风险调整-/+中国证监会认定或核准的其他调整项目D 净资本=净资产+金融资产的风险调整-其他资产的风险调整+或有负债的风险调整-/+中国证监会认定或核准的其他调整项目页码：297 答案：C19、证券市场的监管手段不包括（）A 监督调查B 法律手段C 经济手段D 行政手段页码：342 答案：A20、通常以政府短期、中期、长期债券、欧洲美元债券、大面额可转让存单等利率工具为基础资产的期权，称之为（）A 股票组合期权B 货币期权C 利率期权D 互换期权页码：176 答案：C21、下列选项中，不属于《证券业从业人员执业行为准则》所规定的禁止行为的是（）A 不保证客户的投资利益B 编造、传播虚假信息或者误导投资者的信息C 损害社会公共利益，所在机构或者他人的合法权益D 从事与其履行职责有利益冲突的业务页码376：答案：A22、股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的（）A 实际价值B 账面价值C 内在价值D 清算价值页码：55 答案：A23、股票是一种有价证券，它是（）签发的证明股东所持股份的凭证A 有限公司B 合伙公司C 股份有限公司D 注册公司页码：44 答案：C24、股票的内在价值就是股票未来收益的（）A 现值B 期值C 均值D 虚值页码：55 答案：A25、中小企业板块是经（）批准、（）批复后同意而设立的A 中国证监会，深圳证券交易所B 国务院，深圳证券交易所C 国务院，中国证监会D 深圳证券交易所，中国证监会页码：216 答案：C26、股票风险的内涵是指预期收益的（）A 不确定性B 变动性C 跳跃性D 间断性页码：262 答案：A27、证券公司申请融资融券业务试点，其客户资产必须安全、完整、客户交易结算资金必须实行（）A 集中管理B 分散管理C 独立核算D 第三方存管页码：335 答案：D28、根据《中华人民共和国刑法》依法负有信息披露义务的公司向股东和社会公众提供隐瞒重要事实的财务会计报告，属于（）A 内幕交易、泄露内幕信息罪B 提供虚假财务会计报告罪C 欺诈发行股票、债券罪D 编造并传播影响证券交易虚假信息罪页码：319 答案：B29、新的《证券从业人员资格管理办法》于（）由（）发布，（）起施行A 2002年12月16日，中国证监会，2003年2月1日B 2002年12月16日，中国证券业协会，2003年1月1日C 2002年12月16日，中国证监会，2003年1月1日D 2002年12月16日，中国证券业协会，2003年2月1日页码：366-367 答案：A30、我国《证券法》规定，向不特定对象发行的证券（）超过人民币5000万元的，应当由承销团承销A 募集金额B 募集股数C 净资产D 票面总值页码：204 答案：D31、买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议，我们称之为（）A 金融期货B 金融远期合约C 金融期权D 金融互换页码：157 答案：A32、看跌期权也称为（），交易者之所以买入它，是因为预期该看跌期权的标的资产的市场价格将下跌A 欧式期权B 美式期权C 认沽权D 认购权页码：175 答案：C33、证券公司直接为投资者开立（）A 证券账户B 资金结算账户C 证券交收账户D 担保资金账户页码：372 答案：B34、债券利息支出属于公司的（）A 营销经费B 利润C 费用范围D 直接成本页码：86 答案：C35、债券持有人可以按照自己的需要和市场的实际状况，灵活的转让债券，以提前收回本金和实现投资收益，债券的这一特征称之为（）A 安全性B 流动性C 收益性D 偿还性页码：30-31 答案：B36、为了增加（）的资本金，我国发行过特别国债A 国有商业银行B 国有政策性银行C 财政部D 中央政府页码：94 答案：A37、一般而言，下列债券的信用风险依次从低到高排列的顺序为（）A 公司债券、金融债券、政府债券B 金融债券、政府债券、公司债券C 公司债券、政府债券、金融债券D 政府债券、金融债券、公司债券页码：82 答案：D38、投资人可在规定的时间内和场所向基金管理公司申购和赎回的基金被称为（）A 封闭式基金B 开放式基金C 契约型基金D 公司型基金页码：123 答案：B39、债券公司设立限定性集合资产管理计划的净资本限额为（）亿元，设立非限定集合资产管理计划的净资本限额为（）亿元A 3,5B 1,3C 2,6D 3,4页码：285 答案：A40股票价格指数期货的交易单位是（）A 基础指数的数值B 交易所规定的每点价值C 基础指数的数值与交易所规定的每点价值的乘积D 手页码：162 答案：C41、长期国债的偿还期限一般为（）A 1年或一年以内B 1年以上、10年以下C 10年或10年以上D 20年或20年以上页码：88 答案：C42、（）委托证券交易所对股份转让行为进行实时监控，并对异常转让情况提出报告A 中国证监会B 证券公司C 结算登记机构D 中国证券业协会页码：366 答案：D43、15世纪的意大利商业城市中的证券交易主要是（）的买卖A 商业票据B 政府债券C 金融债券D 股票44、可转换公司债券的赎回条件一般是（）A 当公司股票价格在一定时间内连续低于转换价格达到一定幅度时B 当公司股票价格在一定时间内连续高于转换价格达到一定幅度时C 当公司股票价格在一定时间内连续等于转换价格达到一定幅度时D 当公司股票价持续低迷时页码：181 答案：B45、互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换（）的金融交易A 现金流B 利息C 本金D 货币页码：170 答案：A46、我国《证券法》规定了对证券公司（）进行管理A 分为综合类和经纪类B 分为创新类和规范类C 按照业务类型D 按照规模不同页码：356 答案：C47、契约型经纪是基于（）组织起来的代理投资方式A 信托原理B 公约原理C 代理原理D 委托原理页码：121 答案：A48、以下关于债券的说法错误的是（）A 债券是一种有价证券B 债券是一种所有权凭证C 债券是一种虚拟资本D 债券是债权的表现页码：77-78 答案：B49、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》规定，招股说明书的有效期为（），自中国证监会核准前招股说明书最后一次签署之日起计算A 3个月B 6个月C 10个月D 12个月页码：331 答案：B50、一般来说，当市场利率较高时，债券的票面利率相应（）A 较低B 不变C 较高D 无法判断页码79：答案：C51、股权分置是指A股市场上的上市公司股份按能否在证券交易所上市交易被区分为（）A 上市股和非上市股B 优先股和普通股C 流通股和非流通股D 有限售条件股和无限售条件股页码：75 答案：C52、目前我国证券投资基金主要投资于（）A 实业B 未上市企业股权C 国内依法公开发行上市的证券D 商品期货页码：143 答案：C53、中国证监会对被调查事件当事人的资金账户、证券账户和银行账户，有权进行查询和（）A 冻结B 销毁C 隐匿D 带走页码：344 答案：A54、股票本身没有价值，但股票是一种代表（）的有价证券A 收益权B 财产权C 物权D 股东权55、证券公司可以接受（）家期货公司的委托，从事期货IB业务A 1B 2C 3 D4页码298：答案：A56、公司不以任何资产作担保或抵押而发行的债券是（）A 信用公司债B 不动产抵押公司债C 保证公司债D 收益公司债页码：102 答案：A57、我国《证券法》规定，因不可抗力的突发事件或者为维护证券交易的正常秩序，证券交易所可以决定（）A 临时停市B 永久停市C 终止其股票上市交易D 罚款页码：232-233 答案：A58、在奇异期权中，合约中具有两种基础资产，可以择优选择其一种的期权是（）A 平均期权B 障碍期权C 百慕大期权D 任选期权页码：177 答案：D59、我国《证券法》规定。

2012年3月证券从业考试2012年3月证券从业考试《投资基金》真题及答案一、单项选择题. 常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是（）。

A．加权平均收益率B．算术平均收益率C．时间加权收益率D．几何平均收益率[答案]B[解析]算术平均收益率是对平均收益率的一个无偏估计，常用于对将来收益率的估计。

. 基金赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的（）。

A．50%B．33%C．25%D．10%[答案]C[解析]基金赎回费由赎回人承担，在扣除必要的手续费后，赎回费余额不得低于赎回费总额的25%，并归入基金财产。

. 信息披露人应在重大事件发生之日起（）日内编制并披露临时报告书。

A．5B．3C．2D．1[答案]C. 按照对未来股利支付的不同假定，股利贴现模型可以分为很多类型。

下列表述中不属于股利贴现模型的是（）。

A．现值增长模型B．固定增长模型C．三阶段股利贴现模型D．随机股利贴现模型[答案]A[解析]股利贴现模型简称DDM，就是将未来各期支付的股利（通常还包括未来某时股票的预期售价）通过选取一定的贴现率折合为现值的方法，考察即期资产价格与预期未来现金流量折现后的现值之间的差异，即净现值（NPV），据此判断股票是否被错误定价。

按照对未来股利支付的不同假定，DDM可演化为固定增长模型、三阶段DDM或随机DDM等具体表现形式。

. 下列关于基金托管人的内部控制的说法，错误的是（）。

A．基金托管人必须将自有资产与基金资产严格分开B．基金托管人应以自己名义代基金开立账户C．基金托管人应实行严格的岗位分离制度D．基金托管人应建立会计复核制度[答案]B[解析]基金资产账户主要包括银行存款账户、清算备付金账户和证券账户三类。

基金托管人应以基金名义代基金开立账户。

. 假设上证A股指数上周上涨了10%，本周下跌了10%，下列说法正确的是。

（）A．两周累计收益为0B．两周累计上涨1%C．两周累计下跌1%D．两周累计收益率无法计算[答案]C. 根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金成立的条件包括（）。

证券从业资格考试《证券投资分析》每日一练（12.1）【6】三、判断题1.B。

【解析】趋势策略与动量策略的操作思路类似，只不过动量策略更侧重量化分析，而趋势策略往往会与技术分析相联系。

2.B。

【解析】证券市场上的各种信息主要来自于政府部门、证券交易所、中国证券业协会、证券登记结算公司、上市公司、中介机构、媒体和其他来源。

3.B。

【解析】上市公司作为经营主体，它所公布的有关信息，是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源。

证券交易所发布的信息是证券分析中的首要信息来源。

4.B。

【解析】媒体是信息发布的主体之一，同时也是信息发布的主要渠道。

作为信息发布的主渠道，媒体是连接信息需求者和信息供给者的桥梁。

5.B。

【解析】可转换证券的投资价值是指当它作为不具有转股选择权的一种证券的价值。

将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值是可转换证券的理论价值，也称为“内在价值”。

可转换证券由于是具有选择权的特殊公司证券，其价值有投资价值、转换价值、理论价值(内在价值)及市场价值之分。

6.A。

【解析】对于股价或汇率的随机过程，多以布朗运动模型来描述。

7.B。

【解析】期权价格受多种因素影响，但从理论上说，由两个部分组成，即内在价值和时间价值。

8.B。

【解析】当转换平价小于标的股票的市场价格时，可转换证券的市场价格小于可转换证券的转换价值，即可转换证券持有人转股前所持有的可转换证券的市场价值小于实施转股后所持有的标的股票资产的市价总值，如果不考虑标的股票价格未来变化，此时转股对持有人有利。

9.A。

【解析】无论从长期看还是从短期看，宏观经济环境是影响公司生存、发展的最基本因素。

10.B。

【解析】国内生产总值有三种表现形态，即价值形态、收入形态和产品形态。

从价值形态看，它是所有常住居民在一定时期内生产的全部货物和服务价值超过同期中间投入的全部非固定资产货物和服务价值的差额;从收入形态看，它是所有常住居民在一定时期内创造并分配给常住居民和非常住居民的初次收入分配之和;从产品形态看，它是所有常住居民在一定时期内最终使用的货物和服务价值与货物和服务净出口价值之和。

2012年6月证券从业资格考试《证券市场基础知识》全真模拟题三(含答案详解(供2011年9月-2012年6月考试用一、单选题(每题0.5分,共30分,以下备选答案中只有一项最符合题目要求,不选、错选均不得分。

B类证券公司应当按照相关规定基准计算标准的(计算有关风险资本准备。

A.0.8B.1C.1.5D.2作为反映证券市场总量重要指标的证券化率是指(。

A.证券面值/GNPB.证券市值/GDPC.证券面值/GDPD.证券市值/GNP通常情况下,证券的收益率(。

A.与偿还期成正比,与风险性成反比B.与偿还期成反比,与风险性成反比C.与偿还期成正比,与风险性成正比D.与偿还期成反比,与风险性成正比《证券业从业人员执业行为准则》于(由(正式颁布实施。

A.2008年1月19日.中国证监会B.2008年1月19日.中国证券业协会C.2009年1月19日.中国证券业协会D.2009年3月9日.中国证监会2005年4月29日,经国务院批准,中国证监会发布(,启动了股权分置改革试点工作。

A.《关于上市公司股权分置改革的指导意见》B.《上市公司股权分置改革管理办法》C.关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》D.《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》《证券业从业人员执业行为准则》规定,从业人员受到所在机构处分,或者因违法违规补国家有关部门依法查处的,机构应在作出处分决定.知悉该从业人员违法违规被查处事项之日起(个工作日内向中国证券业协会报告。

A.3B.5C.10D.15无记名股票与记名股票的差别主要表现在(。

A.股票编号B.股票名称C.股票的记载方式D.股东权利证券市场监管的主要手段是(。

A.经济手段B.法律手段C.行政手段D.自律方式债券持有人可以按照自己的需要和市场的实际状况,灵活地转让债券提前收回资金。

这一特征称之为(。

A.偿还性B.流动性C.安全性D.收益性同一类型的债券,长期债券利率比短期债券高,这是对(的补偿。

第十五章基金绩效衡量与评价练习题、答案与精解一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求。

请将正确选项的代码填入括号内，不填、错填均不得分)1．基金评价的基础在于假设基金经理比普通投资大众具有（）优势。

A．技术B．信息C．资源D．专业【答案】B【考点】熟悉衡量基金绩效需要考虑的因素。

见教材第十五章第一节，P354。

2．基金绩效衡量是对基金经理的（）作出评价。

A．投资能力B．管理能力C．稳健性D．风险态度【答案】A【考点】熟悉衡量基金绩效需要考虑的因素。

见教材第十五章第一节，P353。

3．绩效衡量的一个隐含假设是（）。

A．基金本身的情况是稳定的B．证券市场本身的情况是稳定的C．基金的投资方向是固定的D．基金的投资策略是确定的【答案】A【考点】熟悉衡量基金绩效需要考虑的因素。

见教材第十五章第一节，P354。

4．短期衡量通常是对近（）年表现的衡量。

A．1B．2C．3D．5【答案】C【考点】掌握绩效衡量问题的不同视角。

见教材第十五章第一节，P356。

5．所有绩效衡量指标均是（）。

A．事前衡量B．事后衡量C．微观衡量D．绝对衡量【答案】B【考点】掌握绩效衡量问题的不同视角。

见教材第十五章第一节，P356。

6．（）则更看重管理公司本身素质的衡量。

A．微观衡量B．事后衡量C．公司衡量D．基金衡量【答案】C【考点】掌握绩效衡量问题的不同视觉。

见教材第十五章第一节，P357。

7．用公式计算的收益率为（）。

A．时间加权收益率B．算术平均收益率C．几何平均收益率D．简单净值收益率【答案】A【考点】熟悉基金净值收益率的几种计算方法。

见教材第十五章第二节，P358。

8．（）的计算不考虑分红再投资时间价值的影响。

A．时间加权收益率B．算术平均收益率C．几何平均收益率D．简单净值收益率【答案】D【考点】熟悉基金净值收益率的几种计算方法。

见教材第十五章第二节，P357。

9．（）考虑了分红再投资，能更准确地对基金的真实投资表现作出衡量。

1、下列关于诱骗投资者买卖证券、期货合约罪认定的说法中，正确的是（）。

A．诱骗投资者买卖证券、期货合约罪属于结果犯B．诱骗投资者买卖证券、期货合约罪属于原因犯C．行为人所实施的行为必须造成了严重的后果才构成本罪D．行为人所实施的行为造成了轻度的后果就构成本罪2、封闭式基金通常有固定的封闭期，一般为（）年。

A．5B．10C．15D．203、个人申请保荐代表人资格应具备的条件包括（）。

A．具备3年以上保荐相关业务经历B．最近3年内在境内证券发行项目中担任过项目协办人C．参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格有效D．未负有数额较大到期未清偿的债务4、发行人披露的招股意向书除不含（）以外，其内容与格式应当与招股说明书一致，并与招股说明书具有同等法律效力。

A．发行价格B．筹资金额C．发行数量D．筹资费用5、当证券账户注册资料中的自然人姓名或机构名称、有效身份证明文件号码或中国结算公司要求的（）情形发生变化时，账户持有人应及时办理注册资料变更手续。

A．自然人申请变更B．法人申请变更C．合伙企业申请变更D．创业投资企业申请变更6、证券公司经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种以上业务的，其董事会应当设（），行使公司章程规定的职权。

A．薪酬与提名委员会B．审计委员会C．风险控制委员会D．风险规避委员会7、5%～5%缴纳基金C．发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入D．依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入8、可以对有关责任人员采取终身的证券市场禁入措施的情形包括（）。

A．严重违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，尚未构成犯罪的B．违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，行为特别恶劣，严重扰乱证券市场秩序并造成严重社会影响，或者致使投资者利益遭受特别严重损害的C．组织、策划、领导或者实施重大违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定的活动的D．其他违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节特别严重的9、首次公开发行股票的发行人和主承销商应当在发行和承销过程中公开披露的信息包括（）。

证券从业资格考试大纲（2012年版）：证券投资基金目的与要求本部分内容包括证券投资基金的概述；证券投资基金的类型；基金的募集、交易与注册登记；基金管理公司、基金托管人的主要职责、内部管理与内部控制；基金的市场营销；基金的估值、费用与会计核算；基金的收益分配与税收；基金的信息披露；基金的监管；投资组合理论及其运用；资产配置管理；股票与债券的投资组合管理以及基金绩效衡量等。

通过本部分的学习，要求熟练掌握有关证券投资基金的基本理论、运作实务以及与基金投资管理有关的投资学方面的知识，熟悉有关法律法规、自律规则的基本要求。

第一章证券投资基金概述掌握证券投资基金的概念与特点；熟悉证券投资基金与股票、债券、银行储蓄存款的区别；了解证券投资基金市场的运作与参与主体。

掌握契约型基金与公司型基金的概念与区别；了解证券投资基金的起源与发展；了解我国证券投资基金业的发展概况。

掌握封闭式基金与开放式基金的概念及区别。

了解基金业在金融体系中的地位与作用。

第二章基金的类型了解证券投资基金分类的意义；掌握各类基金的基本特征及其区别。

了解股票基金在投资组合中的作用；掌握股票基金与股票的区别；熟悉股票基金的分类；了解股票基金的投资风险；掌握股票基金的分析方法。

了解债券基金在投资组合中的作用；掌握债券基金与债券的区别；熟悉债券基金的类型；了解债券基金的投资风险；掌握债券基金的分析方法。

了解货币市场基金在投资组合中的作用；了解货币市场工具与货币市场基金的投资对象；了解货币市场基金的投资风险；掌握货币市场基金的分析方法。

了解混合基金在投资组合中的作用；了解混合基金的类型；了解混合基金的投资风险。

了解保本基金的特点；掌握保本基金的保本策略；了解保本基金的类型；了解保本基金的投资风险；掌握保本基金的分析方法。

掌握ETF的特点、套利原理；了解ETF的类型；了解ETF的投资风险及其分析方法。

了解QDII基金在投资组合中的作用；了解QDII的投资对象；了解QDII基金的投资风险。

证券从业资格考试证券市场基础知识每日一练（12.7）【2】二、多项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的选项中，有一项或一项以上符合题目要求。

)1.下列可以发行证券的有( )。

A.个人B.企业C.政府D.金融机构BCD2.证券市场监管机构包括( )。

A.国务院证券监督管理机构B.国务院证券监督管理机构的派出机构C.证券登记结算公司D.行业协会ABD3.新《公司法》明确了关联交易的概念，具体规定包括( )。

A .董事会会议由1/2 以上无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过B .明确规定公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其他人不得利用关联关系侵占公司利益C .利用关联交易致使公司遭受损害的，应当承担赔偿责任D .上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权ABCD4.对基金管理人的概念理解不正确的是( )。

A.是负责基金发起设立与经营管理的专业性机构B.由依法设立的基金管理公司担任C.基金管理人的目标函数是自身利益的最大化D.基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司或其他机构发起成立，但不具有独立法人地位CD5.金融期货与金融期权的不同之处包括( )。

A.标的物不同B.投资者权利与义务的对称不同C.履约保证不同D.现金流转不同ABCD6.新《证券法》将注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，分为( )三个标准。

A.1000万元B.5000万元C.1亿元D.5亿元BCD7.与金融衍生产品相对应的基础金融产品可以是( )。

A.债券B.股票C.银行定期存款单D.金融衍生工具ABCD8.近年来，我国金融债券市场发展较快。

金融债券品种不断增加，主要包括( )。

A.证券公司债券B.央行票据C.保险公司次级债务D.政策性银行金融债券ABCD9.下面的( )不是我国证券交易所目前采取的组织形式。

2012年证券从业资格考试《证券投资基金》真题及答案一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

)1.基金合同是规范基金当事人权利义务关系的基本法律文件，这些当事人不包括( )。

A.基金代销机构B.基金管理人C.基金托管人D.基金份额持有人2.持续推出各类产品，新形成的基金产品线通常归为( )类型。

A.综合式B.平衡式C.垂直式D.水平式3.投资者提交基金认购申请后，一般最早可于( )日到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。

A.T+3B.T+1C.TD.T+24.公司型基金与契约型基金的区别是( )。

A.规模大小B.是否上市C.资金是否公募D.是否具有独立法人资格5.信息管理平台应用系统支持系统的规范不包括( )。

A.涉及基金投资人信息和交易记录的备份应在不可修改的介质上保存15年B.敏感数据在公网的传输应当进行可靠加密C.系统数据应当按月备份D.系统投入使用、系统重大升级、年度技术风险评估的报告应当报中国证监会备案6.契约型基金运作关系中，处于核心地位的是( )。

A.基金管理人B.基金托管人C.基金监管机构D.基金持有人7.基金赎回费在扣除手续费后，余额不低于赎回费总额的( )，应归入基金财产。

A.25%B.30%C.20%D.10%8.开放式基金首次募集，期限为该基金发售之13起( )内。

A.4个月B.3个月C.2个月D.1个月9.基金管理公司投资决策的一般程序是( )。

A.公司研究发展部提出研究报告、投资决策委员会决定基金的总体投资计划、基金投资部制定投资组合的具体方案、风险控制委员会提出风险控制建议B.投资决策委员会决定基金的总体投资计划、公司研究发展部提出研究报告、基金投资部制定投资组合的具体方案、风险控制委员会提出风险控制建议C.基金投资部制定投资组合的具体方案、风险控制委员会提出风险控制建议、投资决策委员会决定基金的总体投资计划、公司研究发展部提出研究报告D.风险控制委员会提出风险控制建议、投资决策委员会决定基金的总体投资计划、公司研究发展部提出研究报告、基金投资部制定投资组合的具体方案10.基金资产估值需考虑的因素不包括( )。

第九章基金的信息披露练习题、答案与精解一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求。

请将正确选项的代码填入括号内，不填、错填均不得分)1．依靠强制性（），培育和完善市场运行机制，增强市场参与各方对市场的理解和信心，是各国证券市场监管的普遍做法。

A．信息披露B．制度建设C．投资者教育D．控制市场价格【答案】A【考点】了解基金信息披露的含义与作用。

见教材第九章第一节，P185。

2．强制性信息披露的基本推论是投资者在（）的基础上“买者自慎”。

A．历史信息B．技术分析C．公开信息D．内幕信息【答案】C【考点】了解基金信息披露的含义与作用。

见教材第九章第一节，P186。

3．现实中存在市场信息不对称问题，无法克服基金管理人的（）问题。

A．搭便车B．道德风险C．逆向选择D．擅自交易【答案】B【考点】了解基金信息披露的含义与作用。

见教材第九章第一节，P186。

4．真实性原则要求披露的信息应当是以（）为基础。

A．主观事实B．客观事实C．基金盈利最大化D．公司董事会的决议【答案】B【考点】了解基金信息披露的实质性原则与形式性原则。

见教材第九章第一节，P187。

5．基金信息披露最根本、最重要的原则是（）。

A．真实性原则B．准确性原则C．完整性原则D．及时性原则【答案】A【考点】了解基金信息披露的实质性原则与形式性原则。

见教材第九章第一节，P187。

6．基金信息披露的（）要求基金管理人在法定期限内披露基金招募说明书、定期报告等文件，在重大事件发生之日起2日内披露临时报告。

A．真实性原则B．准确性原则C．完整性原则D．及时性原则【答案】D【考点】了解信息披露的实质性原则与形式性原则。

见教材第九章第一节，P187。

7．基金信息必须按照法定的内容和格式进行披露，保证披露信息的可比性，体现了披露形式方面应遵循（）原则。

A．及时性B．公平披露C．规范性D．准确性【答案】C【考点】了解信息披露的实质性原则与形式性原则。

证券从业考试证券交易2012年真题答案解析参考答案一、单项选题(每题0.5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

)1. B当日被待交收处理的固定收益证券下一交易日可以卖出。

2. B资产管理业务，资产托管机构负责保管客户委托资产。

3. A证券经纪商进行含有自营业务的委托申报时的原则是时间优先，客户优先。

4. D以盈利为目的并以自有资金和账户买卖有价证券的行为是证券公司的自营业务。

5. C客户申请时应向证券公司营业部提交证券公司规定的相关材料。

一般包括：融资融券业务申请表、有效身份证明文件、已在营业部开立的普通资金账户和证券账户、融资融券担保品证明、客户具有支配权的资产证明、住址证明等客户征信所需的相关材料。

6. A目前我国基金交易免收过户费。

7. A客户买卖股票的原因和依据不属于证券经纪商保密的范围。

8. C上海证券交易所规定，首次上市证券上市首日，其即时行情显示的前收盘价格为其发行价(证券交易所另有规定的除外)。

9. B临时公告例行停牌1个小时。

10. C对手方最优价格申报是指以申报进入交易主机时集中申报簿中对手方队列的最优价格为其申报价格。

11. A沪深证券交易所证券投资基金的佣金收取标准为不得高于成交金额的3‰。

12. C中国证监会或其派出机构对证券公司的处罚措施不包括记过。

13. D1990年12月19日和1991年7月3日，上海证券交易所和深圳证券交易所先后正式开业。

14. C1/3以上监事发生变动属于内幕信息。

15. D新股竞价发行在国外指的是一种由多家承销机构通过招标竞争确定证券发行价格，并在取得承销权后向投资者推销证券的发行方式，也称“招标购买方式”。

16. C全国银行间债券市场回购期限最短为1天，最长为1年。

17. C全国银行间债券市场回购期限是首次交收日至到期交收日的实际天数，以天为单位，含首次交收日，不含到期交收日。

18. C因连续120个交易日内，公司股票通过深圳证券交易所交易系统实现的累计成交量低于300万股。

2012年3月证券从业资格考试《证券市场基础知识》全真试题（含答案详解）（2012年3月考试试用）一、单选题（每题0.5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

）1.有价证券本身( )。

A．没有价值，但有价格B．有价值，而且有价格C．没有价值，也没有价格D．有价值，但没有价格2.证券市场按层次结构关系，可以分为( )。

A．发行市场与流通市场B．场外市场与交易所市场C．商品市场与金融市场D．货币市场与资本市场3.下述说法正确的是( )。

A．证券市场难以化解资本的供求矛盾B．证券市场交易对象仅限于股票，因此又被称为股票市场C．证券的风险与收益成反比关系D．证券市场是价值直接交换的场所4.以下既可以发行股票，又可以发行债券的机构是( )。

A．地方政府B．国资委C．股份公司D．中国证监会5.社会保障基金投资于银行存款和国债的比例不得低于( )。

A．20％B．30％ C．40％ D．50％6.下列不属证券中介机构的有( )。

A．证券业协会B．会计审计机构C．律师事务所D．资产评估机构7.世界上第一个股票交易所是( )。

A．纽约证券交易所B．阿姆斯特丹证券交易所C．伦敦证券交易所D．美国证券交易所8.在资本市场上占有重要地位的国债是( )。

A．长期国债B．无期限国债C．国库券D．短期国债9.1999年11月4日，美国国会通过( )，标志着金融业分业制度的终结。

A．《商业银行法》B．《格拉斯—斯蒂格尔法案》C．《金融服务现代化法案》D．《金融服务法案》10.中国人自己创办的第一家证券交易所是( )。

A．北平证券交易所B．上海证券交易所C．深圳证券交易所D．天津市企业交易所11.上海证券交易所和深圳证券交易所正式营运时间分别是( )。

A．1992年10月1991年7月B．1991年7月1990年12月C．1990年12月1991年7月D．1991年7月1992年10月12.股票实质上代表了股东对股份公司的( )。

2012年9月24日《证券市场基础知识》第一、二章考题A卷一、单项选择题(请在下列四个选项中选择最恰当的一项填入括号中。

第1题1分，其余每题1.5分，总共31分。

)1、世界上第一个股票交易所于1602年在（ A ）成立。

A.荷兰的阿姆斯特丹B.美国的纽约c.美国的华盛顿D.英国的伦敦2、对社会公益基金认识不正确的是（ B ）。

A．将收益用于指定的社会公益事业的基金B．福利基金、科技发展基金、企业年金等都属于社会公益基金C．我国的各种社会公益基金可用于证券投资，以求保值增值D．社会公益基金属于基金性质的机构投资者3、按（ B ）分类，有价证券可分为上市证券与非上市证券。

A．募集方式B．是否在证券交易所挂牌交易C．证券所代表的权利性质D．证券发行主体的不同4、下面关于我国社保基金的叙述，不正确的是（ B ）。

A、其资金来源包括两部分：一部分是社会保障基金，另一部分是社会保险基金B、全国社会保障基金理事会直接运作的社保基金的投资范围限于银行存款、在二级市场购买国债和政府机构债券C、其投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券D、社会保障基金委托单个社保基金投资管理人进行管理的资产，不得超过年度社保基金委托资产总值的20%5、2000年3月18日，阿姆斯特丹交易所、布鲁塞尔交易所、巴黎交易所签署协议，合并成立（ A ）。

A.泛欧交易所B.纽交所一泛欧证交所公司C.CME集团有限公司D.伦敦国际金融期权期货交易所6、证券的基本功能不包括（D ）。

A．筹资—投资功能B．定价功能C．资本配置功能D．规避风险功能7、1999年11月4日，美国国会通过（ A ），标志着金融业分业制度的终结。

A.《金融服务现代化法案》B.《格拉斯一斯蒂格尔法案》c.《证券交易所法》D.《格林斯潘法》8、根据我国政府对WTO的承诺，我国证券业在5年过渡期，允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过（）;加人后3年内，外资比例不超过（A ）。

第十一章证券组合管理理论练习题、答案与精解一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求。

请将正确选项的代码填入括号内，不填、错填均不得分)1．证券组合管理理论最早由美国著名经济学家（）提出。

A．夏普B．林特C．詹森D．马柯威茨【答案】D【考点】熟悉证券组合的含义、类型、划分标准及其特点。

见教材第十一章第一节，P250。

2．（）证券组合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。

A．避税型B．收入型C．增长型D．混合型【答案】B【考点】熟悉证券组合的含义、类型、划分标准及其特点。

见教材第十一章第一节，P250。

3．（）证券组合通常投资于市政债券。

A．收入型8．避税型C．增长型D．货币市场型【答案】B【考点】熟悉证券组合的含义、类型、划分标准及其特点。

见教材第十一章第一节，P250。

4．（）证券组合以资本升值为目标。

A．收入型B．避税型C．增长型D．货币市场型【答案】C【考点】熟悉证券组合的含义、类型、划分标准及其特点。

见教材第十一章第一节，P250。

5．（）证券组合是由各种货币市场工具构成，安全性很强。

A．增长型B．混合型C．货币市场型D．收入型【答案】C【考点】熟悉证券组合的含义、类型、划分标准及其特点。

见教材第十一章第一节，P251。

6．（）证券组合的投资者往往愿意通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长。

A。

避税型B．收入型C．增长型D．货币市场型【答案】C【考点】熟悉证券组合的含义、类型、划分标准及其特点。

见教材第十一章第一节，P250。

7．根据投资者对（）的不同看法，证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。

A．风险意识B．市场效率C．资金的拥有量D．投资业绩【答案】B【考点】熟悉证券组合管理的意义、特点、基本步骤。

见教材第十一章第一节，P251。

8．（）是指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的管理方法。

A．无为管理法B．被动管理法C．乐观管理法D．积极管理法【答案】B【考点】熟悉证券组合管理的意义、特点、基本步骤。

全国证券从业人员资格考试证券市场基础知识模拟练习题及参考答案03一、单选［共35题，每题1分，总计35分］1、商品证券是证明持券人对其证券所代表的那部分商品具有的（）凭证。

A．所有权或使用权B．租赁权或转让权C．收益权或处分权D．使用权或转让权2、（）是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。

A．有价证券B．无价证券C．上市证券D．资本证券3、1998年12月，（）的颁布，是我国证券市场发展史上的重要里程碑，标志着我国证券市场进入了规范发展的新时期。

A．《中华人民共和国公司法》B．《股票发行与交易管理暂行条例》C．《中华人民共和国证券法》D．《中华人民共和国证券投资基金法》4、我国早期的股票发行制度是（）。

A．行政审批制B．核准制C．政府分配制D．注册制5、股票交易实际是对（）的转让买卖。

A．未来投资权B．未来决策权C．未来收益权D．未来参与权6、股价的变动通常比实际经济的繁荣或衰退（）。

A．领先B．滞后C．同时D．不能确定7、注册地在内地、上市地在香港的股票是（）。

A．H股B．B股C．N股D．S股8、国际债券的计价货币通常是（），以便在国际资本市场筹措资金。

A．外国货币B．国际通用货币C．本国货币D．本国货币或外国货币9、我国发行国际债券始于20世纪（）初期。

A．60年代B．70年代C．80年代D．90年代10、基金份额持有人大会由（）召集。

A．基金份额持有人B．基金管理人C．基金托管人D．基金发起人11、我国《基金法》规定，基金管理公司的主要股东注册资本不得低于（）人民币。

A．2亿元B．3亿元C．4亿元D．5亿元12、某基金总资产为40亿元，总负债为10亿元，发行在外的基金份数为20亿份，则该基金的基金份额资产净值为（）。

A．2元B．1.5元C．2.5元D．1元13、就封闭式基金而言，对上市流通的有价证券，以（）估值。

A．估值日证券交易所挂牌的该证券平均价B．估值日证券交易所挂牌的该证券最低价C．估值日证券交易所挂牌的该证券收盘价D．估值日证券交易所挂牌的该证券开盘价14、根据我国《基金法》，以下不是我国基金主要投资目标的是（）。

2012年证券从业资格考试市场基础知识全真试题一、单项选择题（每题0.5分）得分：201．同业拆借市场在金融市场体系中属于（D）范畴。

A．资本市场B．中长期信贷市场C．贷款市场D．货币市场2．下列各项中，属于资本市场的是（D）。

A．商业票据市场来源: 网B．拆借市场C．黄金市场D．一年以上的信贷市场3．下列各项中，不属于证券市场特征的是（D）。

A．价值直接交换的场所B．财产权利直接交换的场所C．风险直接交换的场所D．收益直接交换的场所4．证券市场按横向结构关系，可以分为（A）。

A．股票市场、债券市场和基金市场B．主板市场和二板市场C．有形市场和无形市场D．国内市场和国际市场5．将证券市场分为一级市场和二级市场的划分依据是（C）。

A．品种结构B．上市公司规模C．层次结构D．交易场所结构6．下列关于虚拟资本的说法中，不正确的是（D）。

A．以有价证券形式存在B．独立于实际资本之外C．本身不能在生产过程中发挥作用D．虚拟资本的价格总额等于真实资本的账面价格8．保险公司进行证券投资时主要考虑的因素是（A）。

A．本金安全和收人稳定B．提高流动性和分散风险C．调剂资金余缺D．筹集资金10．下列关于证券投资基金的描述中，正确的是（C）。

A．由基金托管人管理B．福利基金、科技发展基金等都属于证券投资基金C．通过公开发售基金份额筹集资金D．由社会保障基金和社会保险基金组成11．外国证券机构直接从事B股交易的申请可由（A）受理。

A．证券交易所B．中国证监会C．国务院D．国家外汇管理局12．1984年11月，（C）在东京公开发行200亿日元债券，标志着中国正式进入国际债券市场。

A．中国工商银行B．中国农业银行C．中国银行D．中国建设银行13．我国自（C）年开始发行境外上市外资股(H股、N股等)。

A．1991B．1992C．1993D．199414．国际证券市场发展的停滞阶段是指（B）。

A．20世纪初B．1929—1933年C．20世纪60年代D．20世纪70年代15．下列关于股票的永久性的说法中，错误的是（B）。

证券基金从业资格考试试题1. 证券市场基础知识1）以下哪个不属于证券市场的主券种？A. 股票B. 债券C. 期货D. 房地产2）以下哪个属于证券投资基金？A. 股票型基金B. 风险投资基金C. 货币市场基金D. 全球股票基金2. 证券基金产品知识1）以下哪个属于开放式基金？A. 股票型基金B. 封闭式基金C. 混合型基金D. 货币市场基金2）以下哪个是指数基金的特点？A. 主动管理B. 资产重组C. 被动跟踪D. 高杠杆操作3. 证券基金法律法规1）证券法规定，证券市场应当保证信息的真实、准确、完整，不得有误导性陈述或者重大遗漏。

以下哪种情况不属于信息披露规定？A. 定期公告B. 临时公告C. 内部通知D. 信息披露备查2）基金法规定，基金管理人应当以基金财产独立计量、管理和维持，保证基金财产的安全。

以下哪种情况不属于基金管理人的义务？A. 委托他人管理基金B. 按照基金合同约定管理基金C. 保障投资者利益D. 提高基金管理的效率4. 证券基金伦理道德1）作为证券从业人员，应当严格遵守相关的职业道德规范，保守客户的隐私和机密，不得泄露客户资料。

以下哪种情况违反了职业道德规范？A. 向他人透露客户的投资计划B. 不愿透露客户的身份信息C. 私下交易客户的投资品种D. 向客户诚实披露市场风险2）在从业过程中，遇到潜在的利益冲突时，证券从业人员应当遵循以下哪项原则？A. 以获取最大利益为首要目标B. 以客户利益为首要目标C. 以公司利益为首要目标D. 以个人利益为首要目标以上就是本次证券基金从业资格考试试题，希望大家认真答题，勤加学习，取得优异的成绩！。

2012年6月证券从业资格基础知识真题及答案1以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本是( )。

A.实物资本B.账面资本C.金融资本D.虚拟资本正确答案是 D ，解析本题所要考核的知识点是有价证券。

有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。

这类证券本身没有价值，但因它代表着一定量的财产权利，客观上具有了交易价格。

有价证券是虚拟资本的一种形式。

所谓虚拟资本，是指以有价证券形式存在，并能给投资者带来一定收益的资本。

虚拟资本是相对独立于实际资本的一种资本存在形式。

通常，虚拟资本并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。

所以，本题答案为D。

考点有价证券2证券市场是指( )。

A.证券投资者博弈的场所B.证券发行与交易的市场C.证券交易市场D.证券发行市场正确答案是 B ，解析本题所要考核的知识点是证券市场。

证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。

证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场。

证券市场具有以下三个显著特征：(1)证券市场是价值直接交换的场所。

有价证券都是价值的直接代表，它们本质上是价值的一种直接表现形式。

(2)证券市场是财产权利直接交换的场所。

(3)证券市场是风险直接交换的场所。

所以，本题答案为B。

考点证券市场3根据规定，我国银行金融机构可用自有资金买卖( )。

A.政府债券和金融债券B.政府债券和政府机构债券C.政府机构债券和金融债券D.信托投资基金正确答案是 A ，解析本题所要考核的知识点是证券投资人。

银行业金融机构包括商业银行、邮政储蓄银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。

根据《中华人民共和国商业银行法》的规定，银行业金融机构可用自有资金买卖政府债券和金融债券，除国家另有规定外，在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资。