对资本弱化避税案例的思考

浅议税收资本弱化对企业所得税的影响一、资本弱化的税收表现及负面影响资本弱化，又称资本隐藏、股份隐藏或收益抽取，是指企业投资者为了达到避税或其他目的，在企业融资方式的选择上，降低股本的比重，提高贷款的比重，以贷款方式替代募股方式进行的投资或者融资。

资本弱化特点是企业注册资本与负债的比例不合理，注册资本太少，满足不了企业生产经营对资本金的基本要求；借入资金过多，债务风险太大。

企业资本由权益资本和债务资本构成。

权益资本是所有者投入的资本，包括投入的资本金和由此形成的盈余公积和资本公积；债务资本就是从资本市场、银行、关联企业的融资。

在企业的生产经营所用资金中，债务资本和权益资本比例的大小反映了企业资本结构的优劣。

资本弱化在税收上的主要结果是增加利息的所得税前的扣除，同时减少股息的所得税。

造成资本弱化的原因，主要是由于债务人支付给债权人的利息可以在税前抵扣，而股东获得的收益即股息却不能在税前扣除，选择借债的融资方式比发行股票的融资方式，从税收的角度来说更具有优势。

因此纳税人在为投资经营而筹措资金时，常常刻意设计资金来源结构，千方百计表现为举债投资，加大借入资金比例，扩大债务与产权的比率，人为形成“资本弱化”。

二、我国防范资本弱化的税收规定（一）对债权性投资与股权性投资比例的限定根据《企业所得税法》第四十六条、《企业所得税法实施条例》第一百一十九条、财税〔2008〕121号《关于企业关联方利息支出税前扣除标准有关税收政策问题的通知》规定，企业实际支付给关联方的利息支出，一般情况下其接受关联方债权性投资与其权益性投资比例为：金融企业，为5：1；其他企业，为2：1。

不超过上述比例的规定计算的利息支出，准予扣除（指不超过金融机构同期贷款利率的部分），超过的部分不得在发生当期和以后年度扣除。

若能提供证明其符合独立交易原则的可据实扣除。

各国在限制本国公司资本弱化的问题上处理办法并不完全一致。

据了解，除了英国以外，多数国家都通过规定债务/股本比例的办法来限制本国企业向国外关联公司转移利润，但各国的债务/股本比例标准存在着差异。

论资本弱化避税的法律规制避税与反避税的博弈从税收开始到今天,自国外至国内,纳税人为逃避纳税想尽了各种办法,他们的脚步从未停歇。

社会经济的发展,避税手段的更新,企业纳税人通过对资本的有效安排达到避税,降低成本,实现企业实际收益的最大化。

资本对经济活动的影响随着经济的发展逐步增强,国家通过对资本的控制可以实现国家对经济宏观控制,投资者对资本的操控可以得到更大利益,企业纳税人通过对资本结构的安排可以达到减轻税负,提高企业纳税人财务费用(在计算纳税所得时可扣除)减少纳税自出成本,提高自身的竞争力,同时也可以避税。

税盾理论就是纳税人通过资本弱化,减少应税所得额,成功避税。

社会经济发展程度较高的发达国家,市场对资本的要求较高,对企业资本结构关注较早。

从企业纳税人为企业价值的最大化对企业资本进行设计,到税盾理论的出现,最后到从国家法律层面对资本弱化避税进行规制,经历了漫长的路程,为当前国际上对资本弱化避税进行法律规制提供了许多教训和经验。

我国于2008年在新《企业所得税法》中初步建立了对资本弱化避税进行规制的法律制度,在资本弱化避税的识别和规制上借鉴了国际上通行的做法。

在资本弱化避税的定义上,区分资本弱化结构跟资本弱化避税,即法律对资本弱化结构的态度是限度规制,而非彻底的消灭。

国家允许企业纳税人在规则规定的范围内,对企业债权资本发生的利息,在核定企业应税所得额前可扣除。

法律对超出其规定范围的部分认定为避税目的的资本弱化,国家坚决予以打击。

在资本弱化避税的模式上选择了国际通用的模式,一个是安全港模式,另一个是正常交易模式。

安全港模式又叫固定交易模式,是指国家事先规定企业纳税人资本弱化的程度,在法律规定的“射程”范围内,企业的资本弱化安排是安全的,超过了就要接受国家资本弱化避税规则的调整。

正常交易模式也称为独立交易模式,是将企业纳税人经营活动对比非受控,或者非关联方是否存在特殊的优势地位,在借债方面如果存在特殊的优势地位,则认定为违反了独立交易模式,所产生的利息便不能作为财务费用在核定应纳税所得额前予以扣除。

浅析资本弱化及其纳税的调整原理一、资本弱化的相关概念一般来说，企业主要通过两种方式来融通资金，一种是股权融资，另一种是债权融资，两种融资方式对企业所得税的影响不尽相同。

由于债务人支付给债权人的利息可以在所得税前扣除，而企业支付给股东的股息不能在所得税前扣除，因此，从税收角度来说，选择债权融资方式比股权融资方式更具优势。

如果债权人和债务人同属于一个利益集团，就有动机通过调整融资方式，降低集团整体的税收负担，这就是所谓的“资本弱化”。

资本弱化一般是通过超额贷款来隐蔽资本。

贷款可能按照市场利率提供，但贷款数量，根据正常的信用等级评定的商业运作则是不合理的。

超额利息就构成隐藏股息分配，因为它本来应该作为股息分配。

资本弱化的主要结果是增加利息扣除的同时减少对股息的课税。

防止通过资本弱化避税的重点自然在于利息扣除的界定，或者将名义上由债权产生而实际却是由股权产生的所得推定为股息加以课税，或者两者并用。

二、资本弱化的计算《企业所得税法》第四十六条明确指出：“企业从其关联方接受的债权性投资与权益性投资的比例超过规定标准而发生的利息支出，不得在计算应纳税所得额时扣除。

”《企业所得税法实施条例》第一百一十九条补充指出：1．债权性投资，是指企业直接或者间接从关联方获得的，需要偿还本金和支付利息或者需要以其他具有支付利息性质的方式予以补偿的融资。

企业间接从关联方获得的债权性投资，包括：(1)关联方通过无关联第三方提供的债权性投资；(2)无关联第三方提供的、由关联方担保且负有连带责任的债权性投资；(3)其他间接从关联方获得的具有负债实质的债权性投资。

需要说明的是，对于集团内的统借统还，《国家税务总局关于中国农业生产资料集团公司所属企业借款利息税前扣除问题的通知》(国税函[2002]837号)曾经指出：“集团公司统一向金融机构借款，所属企业申请使用，只是资金管理方式的变化，不影响所属企业使用的银行信贷资金的性质，不属于关联企业之间的借款。

摘要: 资本弱化既是一个国际问题也是一个国内问题。

造成资本弱化的原因是多方面的。

综合诸多因素，我们认为我国应建立相对完备的资本弱化税制，但应暂缓在中西部地区执行。

关键词: 资本弱化资本弱化税制利益权衡从税收角度看，企业资本弱化是一种节税或避税方式。

为增加国家税收，维护本国利益，西方国家和部分发展中国家的税制中都有防止资本弱化的税制条款。

从促进国内经济协调发展、最大化经济主体利益和保持社会的长期稳定来看，特定时期企业资本的适度弱化，对于促进区域经济协调发展和改善居民生产、生活条件又具有一定的积极意义，过度放任的资本弱化也可能带来灾难性的经济后果。

由于历史和现实的经济、政治和文化等诸因素的影响，在我国不论是内资企业还是外资企业，经济发达地区的企业还是经济欠发达地区的企业，资本弱化现象都普遍存在。

因此，对资本弱化现象进行深入探讨和制定适合我国国情的资本弱化税制，在有效维护国家利益的同时促进国内经济平衡发展具有重要的理论和现实意义。

本文就此谈谈我们的看法。

一、资本弱化及其原因分析（一）资本弱化的涵义资本弱化是指企业和企业的投资者为了最大化自身利益或其它目的，在融资和投资方式的选择上，降低股本的比重，提高贷款的比重而造成的企业负债与所有者权益的比率超过一定限额的现象。

根据经合组织解释，企业权益资本与债务资本的比例应为1：1，当权益资本小于债务资本时，即为资本弱化。

企业资本由权益资本和债务资本构成。

权益资本是所有者投入的资本，包括投入的资本金、资本公积金、盈余公积金和未分配利润等；债务资本是从资本市场、银行、关联企业的融资及正常经营过程中形成的短期债务等。

在企业的生产经营所用资金中，债务资本与权益资本比率的大小，反映了企业资本结构的优劣状况。

这种比率如果合理，债务资本适当，可以保证企业生产经营和防范市场风险的资金需求，并获得财务上的良性效应，即资本结构的优化；如果债务资本超过权益资本过多，比例失调，就会造成资本弱化。

浅析资本弱化与外资避税【摘要】本文旨在浅析资本弱化与外资避税之间的关系。

在引言部分中，我们将阐明本文的目的，并对背景进行介绍。

接着在我们将分析资本弱化的概念，探讨资本弱化的原因，分析外资避税的现状，探讨外资避税的影响，并提出解决方案。

最后在我们将总结资本弱化与外资避税的关联性，并展望未来的发展趋势。

通过本文的分析，读者将更深入地了解资本弱化与外资避税之间的关系，以及对经济发展的影响和应对策略。

【关键词】资本弱化、外资避税、概念、原因、现状、影响、解决方案、关联性、发展趋势。

1. 引言1.1 本文目的本文旨在对资本弱化与外资避税这一重要议题进行深入分析和探讨。

通过对资本弱化的概念及原因进行解析，可以更好地理解资本在当前经济环境中的作用和影响。

进一步探讨外资避税的现状与影响，可以揭示外资在全球化经济中存在的一些现实问题与挑战。

本文将对外资避税的解决方案进行探讨，旨在为促进资本市场的健康发展提供一些可行的建议与思路。

通过研究资本弱化与外资避税这一话题，可以深化对资本市场与全球经济的理解，为相关政策的制定和实施提供理论支持和决策参考。

1.2 背景介绍随着全球化和经济发展的不断深化，资本流动性日益增强，跨国公司的大量投资和资金进入各个国家和地区。

一些跨国公司为了避税而利用各种手段将利润转移至低税收地区，导致外资避税问题日益严重。

与此资本弱化现象也逐渐凸显，资本不再像以前那样固定于某一地区或国家，而是跨境流动，导致一些国家的经济遭受冲击，失去了有效控制资本流动的能力。

资本弱化和外资避税问题的出现，不仅影响了各国的税收收入和财政稳定，也损害了全球经济的公平和可持续发展。

需要深入分析资本弱化和外资避税的原因和影响，寻找解决方案，促进国际税收合作，维护全球经济秩序的稳定和持续发展。

将通过浅析资本弱化与外资避税问题，探讨二者之间的关联性，展望未来的发展趋势。

2. 正文2.1 资本弱化的概念分析资本弱化是指资本在经济活动中的作用逐渐减弱或丧失。

浅谈中国的资本弱化税制引言中国的资本弱化税制是指对资本市场的税收规定与约束相对较弱的制度安排。

这种税制模式与发达国家相比存在一定的差异，影响了中国资本市场的发展和效率。

本文将就中国的资本弱化税制进行浅谈，并探讨其产生的原因以及可能的解决方案。

资本弱化税制的特点1.征税标准较低: 中国资本市场的税务政策相对宽松，对于投资收益的征税标准相对较低，导致纳税额明显不足。

2.税收优惠政策较多: 中国政府为了促进资本市场的发展，采取了大量的税收优惠政策，例如减免税率、免税期限等，这导致资本市场的税收收入减少。

3.税收监管不力: 在中国的资本市场监管中，对于税收的监管不力，导致一些企业和个人在逃避税收方面存在较大的漏洞。

这种情况加剧了资本市场的税收弱化问题。

资本弱化税制产生的原因1.资本市场尚不完善: 中国的资本市场相对尚不完善，市场发展不够成熟。

在这种情况下，政府希望采取一定的税收优惠政策来吸引更多的资本流入，促进资本市场的发展。

2.政府推动经济增长: 为了推动经济增长，中国政府一直采取了大量的财政政策和货币政策来刺激经济，包括减税和降息等。

这些政策对于税收收入有所影响，也导致了资本弱化税制的形成。

3.地方政府竞争: 中国的地方政府之间存在一定的税收竞争，为了吸引投资和促进本地经济发展，地方政府可能会采取较低的税收标准和税收优惠政策，这进一步削弱了中国资本市场的税收体系。

解决资本弱化税制的建议1.提高税收征收标准: 针对中国资本市场的税收弱化问题，政府可以适当提高税收征收标准，增加税收收入。

这可以通过对于投资收益的征税比例进行提高等方式实现。

2.调整税收优惠政策: 针对过多的税收优惠政策，政府需要对其进行审查和调整，确保税收优惠政策的合理性和有效性。

同时，还可以适当减少税收优惠政策的数量，以增加税收收入。

3.健全税收监管机制: 针对税收监管不力的问题，政府需要进一步强化税收监管机制，加大对企业和个人的税收稽查力度，打击逃税行为，维护税收征收的公平性和公正性。

第1篇一、引言财务舞弊和避税是当前我国市场经济中普遍存在的问题，不仅损害了企业的利益，也影响了国家的财政收入。

本报告将以一起典型的财务舞弊避税案例为研究对象，通过分析其舞弊手段、避税方式以及舞弊动机，为我国企业加强财务管理、防范财务舞弊和避税提供有益的借鉴。

二、案例背景某上市公司（以下简称“甲公司”）成立于1998年，主要从事房地产开发和销售业务。

近年来，甲公司在市场竞争中逐渐崛起，成为我国房地产行业的领军企业之一。

然而，在2018年，甲公司因涉嫌财务舞弊和避税问题被监管部门调查。

经调查发现，甲公司通过虚构交易、隐瞒收入等手段，虚增利润，逃避税收，给国家造成了巨额损失。

三、案例舞弊手段及避税方式1. 舞弊手段（1）虚构交易：甲公司通过虚构交易，将部分销售收入计入关联方账户，以达到虚增利润的目的。

具体操作为，甲公司向关联方低价出售商品或提供服务，同时收取高价款项，从而将部分收入转移至关联方账户。

（2）隐瞒收入：甲公司通过隐瞒销售收入，降低利润总额。

具体操作为，甲公司对部分销售收入采取现金交易方式，不进行财务核算，从而减少应纳税所得额。

（3）虚增成本：甲公司通过虚增成本，降低利润总额。

具体操作为，甲公司虚构业务费用，如广告费、咨询费等，以达到虚增成本的目的。

2. 避税方式（1）利用关联方交易：甲公司通过关联方交易，将利润转移至关联方，从而降低税负。

具体操作为，甲公司向关联方低价出售商品或提供服务，同时收取高价款项，从而将部分收入转移至关联方账户。

（2）利用税收优惠政策：甲公司利用税收优惠政策，降低税负。

具体操作为，甲公司通过设立多家子公司，将部分业务转移至子公司，从而享受税收优惠政策。

（3）虚构出口业务：甲公司通过虚构出口业务，享受出口退税政策，降低税负。

具体操作为，甲公司虚构出口业务，将部分销售收入计入出口业务，从而享受出口退税。

四、案例舞弊动机1. 虚增利润：甲公司通过财务舞弊，虚增利润，以提高股价，吸引投资者关注，从而扩大企业规模。

解读资本弱化及其避税原理解读资本弱化及其避税原理一、资本弱化及其避税原理资本弱化问题的产生，来源于企业对不同融资方式的选择。

企业一般通过两种方式融通资金，一种是股权融资；另一种是债权融资。

从税收的角度看，企业支付给债权人的利息可以在税前扣除，而支付给股东的股息却不能在税前扣除，因此，债务融资相比股权融资，在税收上更具优势。

对于债务人和债权人同属于一个利益集团的跨国公司来说，可以通过操纵融资方式，降低集团整体的税收负担。

近年来，企业通过资本弱化避税已越来越引起各国税务主管当局的关注，各国纷纷设立资本弱化税收条款，限制企业隐藏权益资本，增加债务融资。

在借鉴其他国家立法的基础上，我国引入资本弱化条款，其目的是防范企业通过操纵各种债务形式的支付手段，增加税前列支、降低税收负担。

该条款的设置采用固定比例法和独立交易法相结合的立法原则，规定企业从其关联方接受的债务性投资和权益性投资的比例必须符合一定的标准，超过规定标准而发生的利息支出，不得在计算应纳税所得额时扣除。

当然，对于超过标准的部分，企业如果能证明该债务融资符合独立交易原则，也允许税前列支。

二、资本弱化税务管理的重点1.明确了不得在计算应纳税所得额时扣除的利息支出的计算方法不得扣除利息支出=年度实际支付的全部关联方利息×（1-标准比例/关联债资比例）其中：标准比例是指《财政部国家税务总局关于企业关联方利息支出税前扣除标准有关税收政策问题的通知》（财税[2008]121号）规定的比例。

关联债资比例指企业从其全部关联方接受的债权性投资（以下简称关联债权投资）占企业接受的权益性投资（以下简称权益投资）的比例，关联债权投资包括关联方以各种形式提供担保的债权性投资。

关联债资比例的具体计算方法如下：关联债资比例＝年度各月平均关联债权投资之和/年度各月平均权益投资之和其中：各月平均关联债权投资＝（关联债权投资月初账面余额+月末账面余额）/2各月平均权益投资＝（权益投资月初账面余额+月末账面余额）/2权益投资为企业资产负债表所列示的所有者权益金额。

2021企业在反资本弱化税制下的合理避
税研究范文
中文摘要由于跨国资本、国际技术等因素的自由转移和流动，企业愈加重视税收筹划，而资本弱化避税，作为税收筹划的重要手段之一，也越来越多地被企业所使用。

各国政府根据本国不同的实际情况，先后设立了不同的反资本弱化税制。

中国有关的法律制度经历了几十年漫长的发展，到现今，已经建立了比较全面的反资本弱化税制。

而相对于政府来说，企业是弱势群体。

面对税收，有的企业铤而走险，逃税漏税，这是应该禁止的。

因此，如何指导企业在反资本弱化税制下合理合法地避税，成了税务专业人士的研究重点。

本文综合运用了文献研究法、个案研究法、实证分析法和定量研究法，从企业的视角分析如何利用资本弱化方式进行避税，并结合具体案例，详细分析资本弱化避税的步骤。

笔者在文章最后介绍了多种更为隐蔽的避税方式。

本文通过分析资本弱化避税的方法、意义及效果，对我国的企业提出避税指导建议。

本文的创新之处在于服务于企业，从企业的角度分析资本弱化的效果，不足之处在于没有将避税的风险成本考虑进去。

本文分为五个部分，除第一章绪论及第五章总结之外，论文主题由三部分构成。

第二章对资本弱化的概念进行了界定，同时分析了资本弱化避税的原理，继而介绍各国反资本弱化税制的现状。

第三章运用了两种不同的分类方式，对企业资本弱化的成因进行了分析。

第四章通过一个详细的案例，介绍资本弱化避税的应用，以及量化分析资本弱化避税的效益，同时提出了个人对于更加隐蔽的避税方式的理解。

从成本角度透视恶意避税案例(1)随着经济全球化步伐的加快，我国税收事业面临着更加严峻的挑战。

虽然我国税制不断完善和反避税力度日益加强，但恶意避税问题依然十分严重。

本文将首先选取三个典型恶意避税案例，然后试从显性成本和隐性成本角度展开深刻地剖析，最后得出解决问题的重要启示。

一、恶意避税的典型案例案例1：“区内注册、区外经营”案例“脑白金”上市以来，就一直备受争议。

其中备受争议的焦点之一就是：区内注册、区外经营。

从无锡市工商局提供的资料显示：2001年12月5日，生产脑白金的无锡健特药业有限公司的注册地址正式从“无锡太湖国家旅游度假区南堤路88号（现归无锡滨湖区管辖，原马山镇古竹桥西）”变更为“无锡新区锡南二路旺庄路北侧”。

而变更的地址正是在国务院批准的高新技术产业开发区内。

同时有资料显示，无锡健特的实际经营地仍然是无锡太湖国家旅游度假区南堤路88号，而所谓的无锡新区锡南二路旺庄路北侧当时仅是无锡工商局新区分局的一间富余办公室，现已归无锡新区国土房产管理局所有。

无锡健特租用三年，年限从2001年12月5日至2003年12月5日，年租金为9000元。

无锡健特2001年第四季度即开始享受15%的税率优惠，仅第四季度就获得减免税款2017万元。

近四年下来，无锡健特因税率优惠而获得的税收优惠估计在1亿左右。

人们在发现“脑白金”的不白税谜之后，一方面认为脑白金有逃避社会责任、丧失商业诚信、企业违规之嫌疑，另一方面发现这背后有着当地政府的承诺在起到重要的推动作用。

案例2：“资本弱化”案例2002年，宝洁在华子公司广州宝洁在广东某银行贷款20亿元，然后从贷款中拨出巨资无息借给关联企业使用。

这样，广州宝洁既可将利息支出在税前扣除，少缴所得税，又可以提供巨额无息贷款给关联企业，省去正常借贷产生利息所得税的税赋。

但是2003年，广州市国税局经过周密调查依法调整广州宝洁应纳税所得额5.96亿元，广州宝洁因此补缴企业所得税8149万元。

乐税智库文档财税文集策划 乐税网案例分析：慎用资本弱化 防范税务风险【标 签】税务稽查,资本弱化【业务主题】企业所得税【来 源】 企业资本根据筹资方式的不同，可以分为权益资本和债务资本。

权益资本是所有者投入的资本，包括投入的资本金和由此形成的盈余公积和资本公积；债务资本就是从资本市场、银行、关联企业的融资。

企业生产经营所用资金中，债务资本和权益资本的比例的大小反映了企业资本结构的优劣。

如果企业资本中债务资本占的比例过高，就称为“资本弱化”。

资本弱化对税收的影响 资本弱化在税收上的主要结果是增加利息在企业所得税前扣除，同时减少股息的所得税，从而实现降低税负的目的。

举例说明如下： 甲为乙公司股东，现乙公司因扩大生产，需增加营运资金1000万元。

甲资金充裕，有两种方案可以选择：一是甲对乙公司增资；二是甲借款给乙公司。

从税收的角度考虑，哪种方案更适合呢？假设甲每年可取得股息100万元或者利息100万元，甲乙双方交易符合独立交易原则，不考虑相关优惠和附加税。

情况一：甲为居民企业，且甲乙均持续盈利 方案一，甲对乙公司增资，甲取得股息，若为符合条件的居民企业之间的股息收入，则无须纳税；乙公司增加注册资本，不产生纳税义务。

甲乙整体税负影响为0。

方案二，甲取得利息100万元，需缴纳营业税5万元（100×5%），缴纳企业所得税23.75万元〔（100－5）×25%〕；乙公司可以税前扣除利息100万元，减少企业所得税25万元。

甲乙整体税负影响为3.75万元。

此时，选择方案一为佳。

情况二：甲为居民企业且处于亏损状态，乙公司盈利 方案一，甲乙处理同情况一。

方案二，甲公司因取得的利息收入全部用于弥补亏损，无需缴税，但仍需缴纳营业税5万元。

乙公司可以税前扣除利息100万元，减少企业所得税25万元。

甲乙整体税负影响为-20万元。

此时，选择方案二为佳，且存在强烈的加大债权性投资的动机。

跨国公司利用资本弱化方式避税分析资本弱化是跨国公司进行跨国投资时，通过高负债融资、低权益投资这种资本结构，增加利息支出来转移应税所得，达到税收负担最小的目的。

这种行为减少了本国税收收入，受到了许多国家的限制。

我国有必要加强对跨国公司资本弱化实践的研究，结合我国国情制定出我国应对资本弱化方面的法规。

标签：跨国公司资本弱化一、资本弱化与跨国公司的国际税收资本弱化是指在公司的资本结构中，债务资本的比重大大超过了股权资本的比重。

经济合作与发展组织（OECD）将资本弱化解释为：公司权益资本与债务资本的比例应为1∶1，当权益资本小于债务资本时，即为资本弱化。

从表面上看，资本弱化是一种企业行为，但世界上许多国家都对其进行税收上的限制。

这其中最主要的原因在于为了防止跨国公司进行国际避税，维护国家税收权益，防止税款流向国外。

根据各国公司所得税法规定，权益资本以股息形式获得报酬，一般要被征税两次:一次是分配前作为公司的利润或应纳税所得额被征收公司所得税；另一次是分配后作为权益资本所有者—股东的股息收入，又征收预提所税。

而公司支付债务资本的利息，却可以列为财务费用，从应纳税所得额中扣除，其结果是减少了公司所得税。

当跨国公司进行跨国投资时，需要新建企业的资本结构，此时，它们往往通过高负债融资、低权益投资这种资本结构，增加利息支出来转移应税所得，达到税收负担最小的目的。

收入来源国对非居民征税时，依据收入类型的不同而采取不同的政策，利息收入与经营利润相比，往往按较低的税率纳税。

这促使跨国公司将利润转变成支付给关联方的利息，以资本弱化的方式避税。

可见，资本弱化给跨国投资者带来的好处包括（Andrew M.C.1995年）:避免从外国子公司取得经营利润而交纳所得税;避免由外国子公司支付给母公司的股息所交纳的预提税;避免外国对公司利润的双重征税（如对公司利润征收的所得税和对支付给母公司股息征收的预提税）;子公司能获得跨国企业设在别国其他子公司的损失抵补;在不同税收管辖权间转移纳税义务，以减少在全球的应纳税额，如使得归集股息抵免最大化、外国税收抵免最大化等;在非税收方面的考虑，如在实行外汇管制的情况下，可以将利润汇回。

对资本弱化避税案例的思考对资本弱化避税案例的思考赵德芳资本弱化通常是跨国企业在国际避税上的手段，近年来，内资企业也开始利用资本弱化避税。

本文以××市某集团公司（以下简称公司）为例，揭示出企业利用资本弱化形式进行避税的新趋势，以期对税务部门有效开展反避税工作有所裨益。

一、案情介绍（一）D公司因经营异常被当地税务部门列入检查范围D机械公司是××市的一家内资企业，成立于1998年，坐落在经济开发区，拥有厂房及办公楼6000平方米，员工约150人，主要经营范围为制造、销售、加工工程机械及配件，金属材料构件及制品。

D 公司投资方为进出口公司B，注册资本为500万元。

2007年12月，××市地方税务局反避税人员在对该公司2006年度的财务数据资料进行分析时发现，该公司的经营利润历年来一直维持在一个极低的水平上。

与此同时，公司的注册资本、销售规模、资产总额却在不断膨胀。

反避税人员注意到，该公司开业8年来，累计投资3500万元，账面累计利润却为亏损1800万元。

在最初的500万元投资分文未收回的情况下，B公司又于2007年追加了9000万元投资，扩大生产规模。

2004～2006年，D机械公司的销售规模分别为3549万元、7894万元、10273万元，企业稳步发展，其注册资本、销售规模、资产总额在不断增长，但长期保持微利，不符合规模效应和经营常规。

根据《××市统计年鉴》的统计资料显示，该市2004年、2005年、2006年制造业平均利润率分别为6.37%.6.23%，7.87%，而D公司的销售利润率分别仅为-1.01%、2.13%、2.37%，远远低于同行业水平。

该市地方税务局反避税人员认为，D公司可能存在隐瞒关联交易掩盖转移利润避税的问题，一个专门的调查小组随之成立。

（二）指标分析发现线索税务人员通过对D公司损益表中的一些数据审核发现，D公司2006年度共列支财务费用656万元，而在以往年度，财务费用一般不会超过20万元，财务费用突然间增长了30多倍，D公司作为零配件生产公司，由于累计追加投资，资金实力已经十分雄厚，加上近年来国家加大基础建设投资，该公司为筑路机械生产的配件也销路较好，不可能对外举债。

资本弱化避税案例
在当今社会，资本弱化避税已经成为一个备受关注的话题。

越来越多的企业和
个人通过各种手段来规避纳税义务，给国家财政造成了巨大的损失。

资本弱化避税案例屡见不鲜，这种行为不仅损害了国家的税收利益，也损害了社会的公平正义。

首先，我们来看一个典型的资本弱化避税案例。

某公司通过设立虚假的子公司
和分支机构，将利润转移至低税率地区，从而减少了应缴的税款。

在这个过程中，公司利用了税法的漏洞和不完善之处，实现了资本的弱化和避税的目的。

这种行为不仅损害了国家的税收利益，也扭曲了市场的公平竞争。

其次，资本弱化避税案例还表现在个人层面。

一些富裕人士通过设立离岸公司、转移资产和利润等方式，规避了应缴的个人所得税。

他们利用了国际税收制度的不完善和监管的漏洞，实现了资本的弱化和避税的目的。

这种行为不仅损害了国家的税收利益，也加剧了社会的贫富分化。

资本弱化避税案例的存在，凸显了税收制度的不完善和监管的不到位。

在全球
化的背景下，跨国公司和个人的资本流动日益频繁，税收征管面临着新的挑战。

为了有效防范资本弱化避税行为，国家需要加强税收法律法规的完善和修订，强化税收征管的监督和执法力度，加强国际税收合作，共同打击跨国资本的避税行为。

总的来说，资本弱化避税案例的存在不仅损害了国家的税收利益，也损害了社
会的公平正义。

为了构建公平、公正的税收环境，我们需要加强对资本弱化避税行为的监管和打击，推动国际税收合作，共同维护全球税收秩序的公平和正义。

只有这样，才能实现税收的公平征收，为社会的发展和进步提供坚实的财政保障。

针对外资企业避税策略之研讨工作心得经过近三十年的改革开放，我国外资企业不断开展壮大。

外资企业的开展为我国带来了资金，技术和现金的管理理念，加速了产业构造调整，推动国民经济开展。

但是就税收管理实践来看，在利益最大化的驱动下，外资企业“避税”的问题逐渐突出，且有越演越烈之势。

认真分析研究其原因，积极寻找解决问题的对策，是当前税收征管工作中的一个紧迫问题。

所谓外资企业，一是指在中国境内设立的外商投资企业，包括中外合资经营企业、中外合作经营企业和外商独资企业；二是指外国企业，即在中国境内设立机构、场所，从事生产、经营和虽未设机构、场所，而有中国境内所得的外国公司、企业和其他经济组织。

根据国家对外开放、吸引外资、引进技术方针政策，在维护国家权益的前提下，中国对外资企业的所得税法实行税负适当从轻的原那么，并区别所得的不同形态，采取了不同的比例税率。

许多外资企业却利用政策不完善或政策的有隙、独享中外双方共有利润、调节内部资金运作及降低汇率风险、逃避外国的个人所得税等方法进展避税，主要避税方式如下：（一）转让定价。

所谓转让定价是指集团内的关联企业之间，为了确保集团利益的最大化，在集团内部人为的控制定价。

其中包括产品价格、贷款利息、无形资产转让价格、劳务费用等。

据统计，国际贸易总额中约有60％是通过这种跨国公司的内部贸易所形成的。

跨国公司在制定内部交易价格时，往往可以应用转让定价的方法，到达减少纳税从而增加利润的目的。

在我国那么往往表现为“高进低出”，即用高于国际市场的价格进口设备、进口材料，而用低于市场的价格出口产品。

这样，外资企业很容易形成账面上的亏损，而利润转移到税负低的国家地区。

由于跨国公司的关联方交易具有很强的隐蔽性和灵活性，通过转让定价既可以增加利润，又可以减少汇率风险。

（二）资本弱化。

资本弱化是外商在企业投资总额中，通过缩小股份融资、扩大贷款融资的手段，逃避我国税收的行为。

按照我国税收法律规定，股东通过股份投资取得的股息是企业税后利润的分配，而投资人以贷款形式融资的利息可以在税前扣除。

浅析资本弱化的节税方法资本弱化是指利用合法的方式减少个人或企业所需支付的税务负担，从而实现税务优化的目的。

资本弱化的节税方法有很多，包括合法避税、减少税基等。

以个人和企业层面来浅析资本弱化的节税方法。

个人层面：1.合理规划收入和支出：通过合理安排自己的收入和支出，合理分配资金，最大程度地减少税务负担。

例如，合理利用税收扶持政策，选择享受免税或税率较低的项目，通过捐赠和助学等公益行为来缩小纳税基数。

2.合法避税：合法避税是指利用法律的漏洞或税收政策的规定，从而避免或减少纳税义务。

如通过合法的降低个人所得税税率的方法，例如抵扣扣除标准、减免优惠政策等。

此外，也可以通过商业合同的方式，将一些应税项目转移到其他人名下，以减少个人税负。

3.利用税收筹划：通过合理的税收筹划，例如购买符合税收优惠政策的理财产品、购买靠谱的税务产品等，以最大程度地减少税务负担。

企业层面：1.合理分配利润：企业可以通过向工资、股权、股息等方式合理分配利润，以享受个人所得税、资本利得税等较低的税率，降低整个企业的税务负担。

2.在税率较低的地区注册公司：企业可以将注册地点选在税率较低的地区，以减少企业所得税的负担。

3.合理利用税收政策：企业可以通过合理利用税收政策，例如享受税收减免、工业政策支持等，降低企业税负。

特别是在高技术、创新产业方面，可以与政府合作，以享受相关税收优惠政策。

4.利用合法的税务筹划：企业可以通过税务筹划的方式，例如利用税收抵免、减免优惠、合理利用扣除政策等，降低企业税额。

需要注意的是，虽然资本弱化的节税方法是合法的，但应当符合相关税法的规定，不能违反国家税收政策。

此外，税收是为了支持国家和社会的运行，因此在进行资本弱化的节税时，个人和企业应当有合法合规、遵纪守法的原则，不能违背道德和法律。

防范资本弱化避税的法律规则探析(一)关键词:资本弱化；关联企业；安全港规则；公平交易规则内容提要:利用资本弱化手段逃避企业所得税已经成为企业避税的一种重要形式，针对这一现象许多国家特别是发达国家都制定了资本弱化规则，以阻止本国或跨国企业融资中债务资本的滥用，防范资本弱化对本国税收利益的侵蚀。

发达国家普遍采用的防范资本弱化的方法主要有固定比例法和公平交易法两种。

结合国外实施资本弱化税制国家的立法和司法实践，根据我国立法现状，笔者认为，我国应当建立以安全港规则为主，公平交易规则为辅的防范资本弱化避税的规则模式。

这种规则模式，既能体现社会正义、维护国家利益，又能体现社会公平、保护企业的合法权益。

2007年3月16日第十届全国人民代表大会第五次会议通过了修改后的《中华人民共和国企业所得税法》，该法第46条规定：“企业从其关联方接受的债权性投资与权益性投资的比例超过规定标准而发生的利息支出，不得在计算应纳税所得额时扣除。

”这是我国第一次以法律形式明确了资本弱化税制。

笔者结合国外实行资本弱化税制国家的立法和司法实践，就我国防范资本弱化避税的法律规则及其相关问题作进一步探讨，以期有助于我国资本弱化税制的逐步完善。

一、资本弱化的含义及其认定标准根据1987年OECD报告，资本弱化（ThinCapitalization）一般是指通过超额贷款来“隐藏资本”。

即企业在融资活动中，人为降低企业资本中的股权比重，提高债权比重，以贷款方式替代募股方式进行融资，使企业资本中的债权比例越来越高，股权比例越来越低；由于股权资本是企业资本中的自有资本，因此，这种现象在学术界被称之为资本弱化。

企业进行融资可以选择发行股票，也可以选择贷款，或者两种方式同时并用。

企业融资方式的选择主要基于商业上或经济上的考虑，但也不排除出于税收利益上的考虑，选择使用过度贷款从而形成资本弱化。

1]当企业通过减少股份资本、扩大贷款份额使资本弱化时，将导致以增加利息支出来减少应税所得，从而达到避税的目的。