2015年下半年甘肃省期货从业资格：期货及衍生品的功能和作用考试题

2015年上半年四川省期货从业资格：期货及衍生品的功能和作用考试题一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、提倡同业公平竞争，严禁期货从业人员从事不正当竞争行为，不包括（）。

A．采用容易引起误解的宣传方式进行自我夸大B．在投资者不知情的情况下给投资者代理人返还佣金C．以低于本公司其他客户手续费标准开发新客户D．开发客户时暗示与有关组织具有特殊关系2、《期货从业人员执业行为准则（修订）》没有规定的是（）。

A．执业纪律B．专业胜任能力C．职业道德D．职业创新能力3、4月初黄金现货价格为200元/克，某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值，该企业以205元/克的价格在6月份黄金期货合约上建仓，7月初，黄金现货价格跌至192元/克，该企业在现货市场将黄金售出，则该企业期货合约对冲平仓价格为__元/克(不计手续费等费用)。

A．203B．193C．197D．1964、赵某是某期货公司从业人员，在从业过程中，赵某为了发展业务，对其客户谎称另一期货从业人员经常出去赌钱，现在欠了很多赌债，千万不要把自己的期货交易委托给他管理。

根据以上信息，回答下列问题：赵某的行为属于不正当竞争行为，违反了（）规定。

A．采用虚假或容易引起误解的宣传方式进行自我夸大或者损害其他同业者的名誉B．贬低或诋毁其他期货经营机构、期货从业人员C．采用明示或暗示与有关组织具有特殊关系的手段招徕投资者，或利用与有关组织的有关系进行业务垄断D．中国证监会或协会认定的其他不正当竞争行为5、1月1日，上海期货交易所3月份铜合约的价格是63200元/吨，5月份铜合约的价格是63000元/吨。

某投资者采用熊市套利(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投资者获利最大的是__。

A．3月份铜期货合约的价格保持不变，5月份铜合约的价格下跌了50元/吨B．3月份铜期货合约的价格下跌了70元/吨，5月份铜合约的价格保持不变C．3月份铜期货合约的价格下跌了250元/吨，5月份铜合约的价格下跌了170元/吨D．3月份铜期货合约的价格下跌了170元/吨，5月份铜合约的价格下跌了250元/吨6、中国期货业协会是（）。

湖北省2015年期货从业资格：期货及衍生品的功能和作用试题一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、大地期货公司按照规定每季都向保障基金管理机构缴纳后续保障基金，后由于该期货公司工作人员擅自代替客户进行期货交易，给客户造成了15万元的损失，客户向期货公司提出赔偿请求。

根据规定，大地期货公司应当补偿客户（）。

A．10万元B．14万元C．15万元D．12万元2、某出口商担心日元贬值而采取套期保值，可以__。

A．买日元期货买权B．卖欧洲日元期货C．卖日元期货D．卖日元期货卖权，卖日元期货买权3、结算准备金余额的计算公式应为__。

A．当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日保证金+当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)B．当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日保证金+当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)C．当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)D．当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)4、由于某一特定商品的期货价格和现货价格在同一市场环境中会受到相同的经济因素的影响和制约，因而两个市场的价格变动趋势__。

A．相反B．一般相同C．不一定D．完全相同5、在我国，会员制期货交易所的注册资本出资人是（）。

A．企业法人B．自然人C．会员D．国有企业6、操作上保守稳健，目的在于取得长期稳定的低风险收益的基金是__。

A．共同基金B．对冲基金C．商品投资基金D．套利基金7、（）对期货市场实行集中统一的监督管理。

A．中国期货业协会B．中国证监会C．中国证券业协会D．国务院期货监督管理机构8、在我国，有1/3以上的会员联名提议时，期货交易所应该召开临时（）。

A．理事会B．董事会C．会员大会D．职工代表大会9、某一特定商品或资产在某一特定地点的现货价格与其期货价格之间的差额称为__。

甘肃省2017年上半年期货从业资格：期货及衍生品的功能和作用考试试卷一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、期货公司、期货从业人员、交割仓库进行期货业务中的违法行为的行政处罚，由（）决定。

A．中国工商行政管理总局B．中国证监会C．中国人民银行D．中国期货业协会2、内幕交易等重大期货违法行为时，经国务院期货监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的期货交易，但限制的时间最多为（）个交易日。

A．5B．10C．20D．303、国际上期货交易的指令有很多种，其中，同时买入和卖出两种或两种以上期货合约的指令是指__。

A．双向指令B．止损指令C．套利指令D．市价指令4、以下关于期货的结算说法，错误的是__。

A．期货的结算实行每日盯市制度，即客户开仓后，当天的盈亏是将交易所结算价与客户开仓价比较的结果，在此之后，平仓之前，客户每天的单日盈亏是交易所前一交易日结算价与当天结算价比较的结果B．客户平仓后，其总盈亏可以由其开仓价与其平仓价的比较得出，也可由所有的单日盈亏累加得出C．期货的结算实行每日结算制度，客户在持仓阶段每天的单日盈亏都将直接在其保证金账户上划拨。

当客户处于赢利状态时，只要其保证金账户上的金额超过初始保证金的数额，则客户可以将超过部分提现;当处于亏损状态时，一旦保证金余额低于维持保证金的数额，则客户必须追加保证金，否则就会被强制平仓D．客户平仓之后的总盈亏是其保证金账户最初数额与最终数额之差5、提倡同业公平竞争，严禁期货从业人员从事不正当竞争行为，不包括（）。

A．采用容易引起误解的宣传方式进行自我夸大B．在投资者不知情的情况下给投资者代理人返还佣金C．以低于本公司其他客户手续费标准开发新客户D．开发客户时暗示与有关组织具有特殊关系6、下列选项中，不属于期货公司申请设立营业部时，应向拟设立营业部所在地的中国证监会派出机构提交的材料的是（）。

A．拟设立营业部的决议文件B．申请日前6个月月末的风险监管报表C．营业部的管理制度文本D．拟任用从业人员名册、期货从业人员资格证书复印件7、某投资者在2月份以500点的权利金买进一张执行价格为l3000点的5月恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买入一张执行价格为l3000点的5月恒指看跌期权。

湖南省期货从业资格：期货及衍生品的功能和作用考试试题一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、期货从业人员违反《期货从业人员执业行为准则（修订）》，情节轻微，且没有造成严重后果的，处理方式为（）A．予以当面批评B．予以训诫，训诫以训诫信的形式向个人发出C．予以公开谴责D．向公安部门举报2、下列关于期货交易所理事长的说法，不正确的是（）。

A．理事长的任免，由理事会提名，会员大会通过B．理事长不得兼任总经理C．主持会员大会、理事会会议是理事长的职权D．理事长因故临时不能履行职权的，由理事长指定的副理事长或者理事代其履行职权3、如果套期保值者能争取到一个有利的__，套期保值交易就能赢利。

A．利息B．基差C．现货价格D．期货价格4、某投资者以267美分/蒲式耳的权利金买入执行价格为450美分/蒲式耳的看涨期权，当标的物期货合约价格上涨为470美分/蒲式耳时，则该看涨期权的时间价值为__。

A．6.375美分/蒲式耳B．20美分/蒲式耳C．0美分/蒲式耳D．6.875美分/蒲式耳5、下列选项中，不属于期货公司申请设立营业部时，应向拟设立营业部所在地的中国证监会派出机构提交的材料的是（）。

A．拟设立营业部的决议文件B．申请日前6个月月末的风险监管报表C．营业部的管理制度文本D．拟任用从业人员名册、期货从业人员资格证书复印件6、期货公司高级管理人员在申请任职资格时，必须提交（）名推荐人的书面推荐意见。

A．3B．2C．5D．17、期货交易所中层管理人员的任免应报（）备案。

A．中国期货业协会B．本交易所会员大会C．本交易所理事会D．中国证监会8、当看涨期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为__。

A．实值期权B．虚值期权C．平值期权D．市场期权9、下列关于期货公司的说法，不正确的是（）。

A．期货公司的股东有虚假出资行为的，国务院期货监督管理机构可责令其转让所持期货公司股权，但不得限制其股东权利B．国务院期货监督管理机构有权责令违法经营的期货公司停业整顿C．期货公司出现重大风险、严重危害期货市场秩序的，国务院期货监督管理机构可以对其进行接管D．期货公司出现严重危及稳健运行、损害客户合法权益的行为的，国务院期货监督管理机构可以责令调整有关部门负责人员10、期货公司缴纳的期货投资者保障基金在其（）中列示。

2015年甘肃省期货从业资格：外汇衍生品考试试卷一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、某企业委托期货公司为其办理期货交易。

该企业在某交易日后保证金不足，且未在期货公司规定的时间内及时追加保证金，也没有自行平仓。

期货公司在未征求该企业意见的情况下将其合约强行平仓，发生费用为X，同时产生损失Y，则下列说法正确的是（）。

A．企业承担损失Y，期货公司承担费用XB．期货公司承担费用X和损失YC．企业承担费用X，期货公司承担损失YD．企业承担费用X和损失Y2、内幕交易等重大期货违法行为时，经国务院期货监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的期货交易，但限制的时间最多为（）个交易日。

A．5B．10C．20D．303、成交量和持仓量等，对未来期货价格的走势进行的判断分析方法。

A．心理分析B．技术分析C．基本分析D．价值分析4、期货投资者保障基金产生的利息以及运用所产生的各种收益等孳息归属（）。

A．期货交易所B．中国证监会C．期货投资者保障基金D．风险准备金5、赵某是某期货公司从业人员，在从业过程中，赵某为了发展业务，对其客户谎称另一期货从业人员经常出去赌钱，现在欠了很多赌债，千万不要把自己的期货交易委托给他管理。

根据以上信息，回答下列问题：赵某的行为属于不正当竞争行为，违反了（）规定。

A．采用虚假或容易引起误解的宣传方式进行自我夸大或者损害其他同业者的名誉B．贬低或诋毁其他期货经营机构、期货从业人员C．采用明示或暗示与有关组织具有特殊关系的手段招徕投资者，或利用与有关组织的有关系进行业务垄断D．中国证监会或协会认定的其他不正当竞争行为6、某投资者以267美分/蒲式耳的权利金买入执行价格为450美分/蒲式耳的看涨期权，当标的物期货合约价格上涨为470美分/蒲式耳时，则该看涨期权的时间价值为__。

A．6.375美分/蒲式耳B．20美分/蒲式耳C．0美分/蒲式耳D．6.875美分/蒲式耳7、由于某一特定商品的期货价格和现货价格在同一市场环境中会受到相同的经济因素的影响和制约，因而两个市场的价格变动趋势__。

2015年下半年甘肃省期货从业资格法律法规汇总试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、______是指当交易所会员或客户某品种、某合约持仓达到交易所规定的持仓报告标准时向交易所报告。

A．强行平仓B．保证金C．持仓限额D．大户报告制度2、期货交易所允许会员在保证金不足的情况下进行期货交易的，应当责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得以下的罚款。

A：1倍以上3倍以下B：1倍以上5倍以下C：3倍以上5倍以下D：3倍以上10倍以下3、当市场情况如下图所示时，下列说法正确的有（）。

A．图表明市场由反向市场转向正向市场B．此图表明市场上基差走强C．在t1时刻市场上现货价格高于期货价格D．在t2时刻市场上现货价格高于期货价格4、《期货公司金融期货结算业务试行办法》规定，非结算会员对交易结算报告的内容有异议的，应当（）。

A．在期货交易所约定的时间内书面向期货交易所提出B．在结算协议约定的时间内书面向全面结算会员期货公司提出C．在结算协议约定的时间内书面向期货交易所提山D．在期货交易所约定的时间内书面向全面结算会员期货公司提出5、期货从业人员应加强业务知识更新，接受（），保持并不断提高专业胜任能力。

A．从业资格考试培训B．岗前培训C．代理业务培训D．后续职业培训6、会员制期货交易所理事会会议结束之日起__日内，理事会应当将会议决议及其他会议文件报告中国证监会。

A．3B．5C．7D．107、股指期货的投资主体可以有__。

A．自然人B．法人C．中金所D．国家8、在模型中，影响因素(自变量)和价格(因变量)的时间几乎是同时发生的A：分析模型B：预测模型C：解释模型D：混合模型9、平仓是指期货交易者买入或者卖出与其所持合约的（）的合约，了结期货交易的行为。

A．品种、数量和交割月份相同但交易方向相反B．品种、数量和交割月份相同但交易方向相同C．品种、数量和交割月份不同但交易方向相同D．品种、数量和交割月份不同但交易方向相反10、下列适合进行牛市套利的商品是__。

甘肃省期货从业资格：期货及衍生品概述考试试题甘肃省期货从业资格：期货及衍生品概述考试试题甘肃省期货从业资格是从事期货行业工作的必备资格之一，而期货及衍生品概述考试则是期货从业资格考试中的一门重要科目。

本文将根据输入的关键词和内容，模拟一份期货及衍生品概述的考试试题，以帮助读者更好地了解期货行业。

一、单项选择题1、下列不属于期货市场功能的是：（） A. 价格发现 B. 套期保值 C. 投机 D. 调节供求2、下列属于期货交易的是：（） A. 即期交易 B. 远期交易 C. 现货交易 D. 期权交易3、下列不属于期货交易所的是：（） A. 上海期货交易所 B. 郑州商品交易所 C. 中国金融期货交易所 D. 北京商品交易所二、多项选择题1、期货市场的基本组成包括：（） A. 期货交易所 B. 期货结算机构C. 期货经纪公司D. 期货做市商E. 期货投资者2、下列属于期货合约的特点的是：（） A. 标准化的合约 B. 交易方便 C. 交易成本低 D. 流动性高 E. 风险可控3、下列属于期货市场的主要功能的是：（） A. 价格发现 B. 套期保值 C. 投机 D. 调节供求 E. 套利三、判断题1、即期交易是指交易双方约定在未来某一时间按照事先约定的价格进行交易。

（）2、期货市场的主要功能是价格发现和套期保值。

（）3、期货交易所是专门从事期货交易的场所，属于非营利机构。

（）4、期货市场可以帮助生产经营者规避价格风险，实现实物交收。

（）5、期权交易是一种以非标准化债权资产作为标的物的期权合约交易。

（）四、简答题1、简述期货市场的基本特征。

2、期货市场的主要功能是什么？为什么这些功能能够实现？3、什么是期权？简述期权的基本类型及其特点。

4、简述期货交易与远期交易的区别。

5、在实际操作中，如何运用套期保值策略？请举例说明。

五、论述题1、试述期货市场在经济发展中的作用和影响。

2、论述期货市场的价格发现功能及其实际应用价值。

2015年9月期货从业资格考试《期货基础知识》真题及详解（附答案）一、单项选择题（共60题，每小题0.5分，共30分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

1.关于利率上限期权的描述，正确的是（）。

A．如果市场参考利率高于协定利率上限，则卖方不需承担任何支付义务B．为保证履约，买卖双方需要支付保证金C.如果市场参考利率低于协定利率上限，则买方向卖方支付市场利率低于协定利率上限的差额D.如果市场参考利率高于协定利率上限，则卖方向买方支付市场利率高于协定利率上限的差额【答案】D【解析】ACD三项，利率上限期权中，如果市场参考利率高于协定的利率上限水平，卖方向买方支付市场利率高于利率上限的差额部分；如果市场参考利率低于或等于协定的利率上限水平，则卖方无须承担任何支付义务。

B项，利率上限期权作为期权的一种，其买方的最大风险仅限于已经支付的期权费，所以无需缴纳保证金；而卖方可能损失巨大，所以必须缴纳保证金作为履约担保。

2.下图为看涨期权多头到期日损益结构图的是（）。

A．B．C．D．【答案】C【解析】A项为看涨期权空头的到期日损益结构图；B项为看跌期权空头的到期日损益结构图；D项为看跌期权多头的到期日损益结构图。

3．K线图中，当（）低于开盘价时，形成阴线。

A．结算价B．收盘价C．最低价D．最高价【答案】B【解析】在K线图中，当收盘价低于开盘价，K线为阴线，中部的实体一般用绿色或黑色表示。

其中，上影线的长度表示最高价和开盘价之间的价差，实体的长短代表开盘价与收盘价之间的价差，下影线的长度则代表收盘价和最低价之间的差距。

4.对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是（）。

（不计手续费等费用）A.基差从－10元/吨变为20元/吨B.基差从30元/吨变为10元/吨C.基差从10元/吨变为－20元/吨D.基差从－10元/吨变为－30元/吨【答案】A【解析】进行卖出套期保值时，如果基差走强，两个市场盈亏相抵后存在净盈利。

青海省2015年期货从业资格：期货及衍生品的功能和作用考试试题一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、__的计算方法就是求连续若干天市场价格(通常采用收盘价)的算术平均。

A．移动平均线B．几何平均线C．支撑线D．压力线2、期货公司缴纳的期货投资者保障基金在其（）中列示。

A．资产B．营业成本C．资本金D．负债3、法规、政策规定向投资者承诺或保证收益，情节严重的，由中国期货业协会（）A．暂停从业人员资格6个月至12个月B．撤销期货从业人员资格并在2年内拒绝受理其从业人员资格申请C．撤销期货从业人员资格并在3年内或永久性拒绝受理其从业人员资格申请D．公开通报批评4、4月初黄金现货价格为200元/克，某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值，该企业以205元/克的价格在6月份黄金期货合约上建仓，7月初，黄金现货价格跌至192元/克，该企业在现货市场将黄金售出，则该企业期货合约对冲平仓价格为__元/克(不计手续费等费用)。

A．203B．193C．197D．1965、__表明在近N日内市场交易资金的增减状况。

A．市场资金总量变动率B．市场资金集中度C．现价期价偏离率D．期货价格变动率6、动用保障基金对期货投资者的保证金损失进行补偿后，（）依法取得相应的受偿权，可以依法参与期货公司清算。

A．中国证监会B．财政部C．期货投资者保障基金管理机构D．期货投资者7、维护期货业和从业人员的职业声誉，保证期货市场稳健运行。

A．期货交易各方B．中国期货业协会C．中国证监会D．所在期货经营机构8、下列不属于全面结算会员期货公司应当定期向中国证监会派出机构报告事项的是（）。

A．非结算会员名单及其变化情况B．金融期货结算业务所涉及的内部控制制度的执行情况C．非结算会员期货交易涉及的交易方及交易明细D．金融期货结算业务所涉及的风险管理制度的执行情况9、期货交易所任免中层管理人员，应当在决定之日起（）日内向中国证监会报告。

2015年下半年甘肃省期货从业资格证期货价格分析汇总考试试卷一、单项选择题（共29题，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意）1、对于同一种商品来说，在现货市场和期货市场同时存在的情况下，下列表述正确的有__。

A．在同一时空内会受到相同的经济因素的影响和制约B．一般情况下，两个市场的价格变动趋势相同C．随着期货合约临近交割，现货价格和期货价格趋于一致D．随着期货合约临近交割，现货价格和期货价格价差扩大2、关于合约标准化下列说法错误的是。

A：期货合约是由有交易所统一制定的标准化远期合约B：在合约中，标的物的数量、规格、地点都不是既定的C：合约标准化给期货交易带来了极大的便利D：合约标准化提高了交易效率3、期货投资者保障基金总额达到人民币的，经中国证监会、财政部批准，期货交易所、期货公司可以暂停缴纳保障基金．A：1亿元B：3亿元C：5亿元D：8亿元4、某投资者在5月份以4.5美元/盎司的权利金买入一张执行价格为400美元/盎司的6月份黄金看跌期权，又以4美元/盎司的权利金卖出一张执行价格为500美元/盎司的6月份黄金看涨期权，再以市场价格498美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。

那么当合约到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是__美元/盎司。

A．0B．0.5C．1D．1.55、______是指当交易所会员或客户某品种、某合约持仓达到交易所规定的持仓报告标准时向交易所报告。

A．强行平仓B．保证金C．持仓限额D．大户报告制度6、（）是要求在某一时间段内执行的指令。

A．停止限价指令 B．取消指令 C．限价指令 D．限时指令7、设立期货公司，持有100%股权的股东净资本应当不低于人民币______亿元；股东不适用净资本或者类似指标的，净资产应当不低于人民币______亿元。

（）A．2；5B．5；10C．10；15D．15；208、（）应当在已评分的开户知识测试试卷上签字。

2015年甘肃省期货从业资格：期货及衍生品的功能和作用考试试卷一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、某套利者以63200元/吨的价格买入1手(5吨/手)10月份铜期货合约，同时以63000元/吨的价格卖出12月1手铜期货合约。

过了一段时间后，将其持有头寸同时平仓，平仓价格分别为63150元/吨和62850元/吨。

最终该笔投资的结果为__。

A．价差扩大了100元/吨，赢利500元B．价差扩大了200元/吨，赢利1000元C．价差缩小了100元/吨，亏损500元D．价差缩小了200元/吨，亏损1000元2、期货交易和交割的时间顺序是__。

A．同步进行B．通常交易在前，交割在后C．通常交割在前，交易在后D．无先后顺序3、如果套期保值者能争取到一个有利的__，套期保值交易就能赢利。

A．利息B．基差C．现货价格D．期货价格4、客户对交易结算报告的内容有异议的，应当在（）内向期货公司提出书面异议。

A．交易完成15日B．交易完成30日C．收到结算报告的当天D．期货经纪合同约定的时间5、《期货从业人员执业行为准则》自（）施行。

A．2003年7月1日B．2003年7月10日C．2003年6月30日D．2003年7月31日6、客户保证金未足额追加的，期货公司（）。

A．应当按照公司标准计算保证金B．可以只在报表附注中说明C．应当按照分类和流动性进行风险调整D．应当相应调减净资本7、某期货交易所会员现有可流通的国债200万元，该会员在期货交易所专用结算账户中的实有货币资金为60万元，则该会员有价证券冲抵保证金的金额不得高于（）万元。

A．200B．50C．160D．2408、会员制期货交易所要在6月25日召开会员大会，则应当在（）前通知所有会员。

A．6月15日B．6月18日C．6月20日D．6月22日9、期货从业人员不得以排挤竞争对手为目的，低于（）收取手续费。

A．交易所规定标准B．经营成本或行业自律标准C．证监会规定的标准D．期货公司规定的标准10、手续费等费用)A．2010元/吨B．2015元/吨C．2020元/吨D．2025元/吨11、管理及撤销期货从业人员从业资格的（）A．中国证监会B．中国证券业协会C．中国期货业协会D．各期货公司12、期货公司办理（）事项，国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起20日内作出批准或者不批准的决定。

2015年湖北省期货从业资格：期货及衍生品的功能和作用模拟试题一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、期货交易所应当向（）报送财务会计报告。

A．期货保证金安全存管监控机构B．国务院期货监督管理机构C．期货公司D．非期货公司结算会员2、管理及撤销期货从业人员从业资格的（）A．中国证监会B．中国证券业协会C．中国期货业协会D．各期货公司3、某投资者共拥有20万元总资本，准备在黄金期货上进行多头交易，当时，每一合约需要初始保证金2500元，当采取10%的规定来决定期货头寸多少时，该投资者最多可买入__手合约。

A．4B．8C．10D．204、某一特定商品或资产在某一特定地点的现货价格与其期货价格之间的差额称为__。

A．价差B．基差C．差价D．套价5、某企业委托期货公司为其办理期货交易。

该企业在某交易日后保证金不足，且未在期货公司规定的时间内及时追加保证金，也没有自行平仓。

期货公司在未征求该企业意见的情况下将其合约强行平仓，发生费用为X，同时产生损失Y，则下列说法正确的是（）。

A．企业承担损失Y，期货公司承担费用XB．期货公司承担费用X和损失YC．企业承担费用X，期货公司承担损失YD．企业承担费用X和损失Y6、丁某在某期货公司营业部开立账户，从事期货投资。

某日，丁某发出以每手1000元价格卖出白糖合约10手，但由于该营业部场内交易员小王操作不慎，将丁某卖出指令敲成“买入”，从而导致丁某保证金不足，小王向营业部经理汇报后，给丁某透支了营业部其他客户保证金3000元。

次日，该白糖合约价格下跌至600元，交易员小王自作主张卖出5手白糖合约，将透支的3000元归还。

当日，丁某发现这一事件，即提出索赔。

如果丁某要提起诉讼，应当以（）为被告。

A．期货公司B．期货公司营业部C．小王D．期货公司和小王7、中国期货业协会是（）。

A．事业单位B．企业法人C．社会团体法人D．从事期货经营的机构8、4月初黄金现货价格为200元/克，某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值，该企业以205元/克的价格在6月份黄金期货合约上建仓，7月初，黄金现货价格跌至192元/克，该企业在现货市场将黄金售出，则该企业期货合约对冲平仓价格为__元/克(不计手续费等费用)。

甘肃省期货从业资格：期货及衍生品概述考试试题一、单项选择题1、关于期货交易与远期交易，下列描述错误的是（）。

A.期货交易和远期交易都是预买卖合同B.远期交易本质上是一种标准化的期货交易C.远期交易在交易所内买卖，而期货交易则不一定D.期货交易的对象是标准化的合约，而远期交易的对象是非标准化的合约正确答案是：D.期货交易的对象是标准化的合约，而远期交易的对象是非标准化的合约。

期货交易的对象是高度标准化的合约，远期交易的对象通常是非标准化的合约。

故D项错误。

2、下列哪一项不是期货市场的功能？（）A.价格发现B.套期保值C.实物交割D.价值投资正确答案是：C.实物交割。

期货市场的基本功能有：套期保值、价格发现、投机和套利。

实物交割是期货市场的基本功能之一，而不是期货市场的功能。

故C项符合题意。

3、下列哪一项不是中国期货市场的基本功能？（）A.为套期保值者规避风险提供场所和机制B.为投机者提供投机场所和机制C.为套利者提供套利场所和机制D.为国际定价中心正确答案是：D.为国际定价中心。

中国期货市场的基本功能为规避风险提供场所和机制、为投机者提供投机场所和机制、为套利者提供套利场所和机制。

故D项符合题意。

4、下列哪一项不是期货市场的经济功能？（）A.风险管理B.价格发现C.实物交割D.资源配置正确答案是：C.实物交割。

期货市场的经济功能包括：套期保值、价格发现、投机和套利。

实物交割是期货市场的基本功能之一，而不是期货市场的经济功能。

故C 项符合题意。

解释：期货市场的主要功能是价格发现和风险管理，而不是套现。

价格发现是指通过期货市场交易，形成具有代表性的价格，为市场参与者提供未来价格变动的信号。

风险管理则是指利用期货合约对未来价格波动进行套期保值，以减少价格波动带来的损失。

而套现是指利用期货市场的保证金制度，通过买卖期货合约来赚取差价。

解释：期货交易所的职责主要是提供交易场所和设施，制定并实施交易规则，监督和管理会员资格，以及组织和管理期货交易。

安徽省2015年下半年期货从业资格：期货及衍生品的功能和作用考试试卷一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、下列关于期货公司的说法，不正确的是（）。

A．期货公司的股东有虚假出资行为的，国务院期货监督管理机构可责令其转让所持期货公司股权，但不得限制其股东权利B．国务院期货监督管理机构有权责令违法经营的期货公司停业整顿C．期货公司出现重大风险、严重危害期货市场秩序的，国务院期货监督管理机构可以对其进行接管D．期货公司出现严重危及稳健运行、损害客户合法权益的行为的，国务院期货监督管理机构可以责令调整有关部门负责人员2、1月1日，上海期货交易所3月份铜合约的价格是63200元/吨，5月份铜合约的价格是63000元/吨。

某投资者采用熊市套利(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投资者获利最大的是__。

A．3月份铜期货合约的价格保持不变，5月份铜合约的价格下跌了50元/吨B．3月份铜期货合约的价格下跌了70元/吨，5月份铜合约的价格保持不变C．3月份铜期货合约的价格下跌了250元/吨，5月份铜合约的价格下跌了170元/吨D．3月份铜期货合约的价格下跌了170元/吨，5月份铜合约的价格下跌了250元/吨3、客户保证金未足额追加的，期货公司（）。

A．应当按照公司标准计算保证金B．可以只在报表附注中说明C．应当按照分类和流动性进行风险调整D．应当相应调减净资本4、中国期货业协会是（）。

A．事业单位B．企业法人C．社会团体法人D．从事期货经营的机构5、6月5日，某投资者在大连商品交易所开仓卖出玉米期货合约40手，成交价为2220元/吨，当日结算价格为2230元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天须缴纳的保证金为__。

A．44600元B．22200元C．44400元D．22300元6、某一特定商品或资产在某一特定地点的现货价格与其期货价格之间的差额称为__。

A．价差B．基差C．差价D．套价7、下列关于期货公司业务的说法，正确的是（）。

山东省2015年期货从业资格：期货及衍生品的功能和作用考试题一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、__的计算方法就是求连续若干天市场价格(通常采用收盘价)的算术平均。

A．移动平均线B．几何平均线C．支撑线D．压力线2、假定年利率为8%，年指数股息率为1.5%，6月30日是6月指数期货合约的交割日。

4月1日的现货指数为1600点。

又假定买卖期货合约的手续费为0.2个指数点，市场冲击成本为0.2个指数点；买卖股票的手续费为成交金额的0.5%，买卖股票的市场冲击成本为0.6%；投资者是贷款购买，借贷利率为成交金额的0.5%，则4月1日时的无套利区间是__。

A．[1606，1646]B．[1600，1640]C．[1616，1656]D．[1620，1660]3、在我国，会员制期货交易所的注册资本出资人是（）。

A．企业法人B．自然人C．会员D．国有企业4、直接进入期货交易所交易大厅内进行期货交易的，必须是（）。

A．自然人B．国有企业C．投机客户D．期货交易所会员5、期货公司擅自运用客户资金或者其他委托财产，情节特别严重的，对其直接负责的主管人员和其他直接负责人（）。

A．处5年以下有期徒刑或者拘役B．处3年以下有期徒刑或者拘役，并处3万元以上30万元以下罚金C．处3年以上10年以下有期徒刑，并处5万元以上50万元以下罚金D．处5年以下有期徒刑或者拘役，并处2万元以上29万元以下罚金6、期货公司、期货从业人员、交割仓库进行期货业务中的违法行为的行政处罚，由（）决定。

A．中国工商行政管理总局B．中国证监会C．中国人民银行D．中国期货业协会7、赵某是某期货公司从业人员，在从业过程中，赵某为了发展业务，对其客户谎称另一期货从业人员经常出去赌钱，现在欠了很多赌债，千万不要把自己的期货交易委托给他管理。

根据以上信息，回答下列问题：根据《期货从业人员执业行为准则》的规定，赵某受到暂停营业处分后，应当（）。

2015年上半年湖南省期货从业资格：期货及衍生品的功能和作用模拟试题一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、某期货交易所会员现有可流通的国债200万元，该会员在期货交易所专用结算账户中的实有货币资金为60万元，则该会员有价证券冲抵保证金的金额不得高于（）万元。

A．200B．50C．160D．2402、假定年利率为8%，年指数股息率为1.5%，6月30日是6月指数期货合约的交割日。

4月15日的现货指数为1450点，则4月15日的指数期货理论价格是__。

A．1459.64点B．1460.64点C．1469.64点D．1470.64点3、某投资者在2月份以500点的权利金买进一张执行价格为l3000点的5月恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买入一张执行价格为l3000点的5月恒指看跌期权。

当恒指跌破__或恒指上涨__时该投资者可以赢利。

A．12800点，13200点B．12700点，13500点C．12200点，13800点D．12500点，13300点4、某投资者以267美分/蒲式耳的权利金买入执行价格为450美分/蒲式耳的看涨期权，当标的物期货合约价格上涨为470美分/蒲式耳时，则该看涨期权的时间价值为__。

A．6.375美分/蒲式耳B．20美分/蒲式耳C．0美分/蒲式耳D．6.875美分/蒲式耳5、中国证监会及其派出机构依法对期货公司进行检查时，检查人员不得少于（）人。

A．1B．2C．3D．56、期货从业人员不得以排挤竞争对手为目的，低于（）收取手续费。

A．交易所规定标准B．经营成本或行业自律标准C．证监会规定的标准D．期货公司规定的标准7、现货市场行情发生重大变化或者客户可能出现风险时，证券公司可以（）。

A．为客户从事期货交易提供融资或者担保B．代客户下达交易指令C．协助期货公司向客户提示风险D．利用客户的期货结算账户进行期货交易8、某投资者在4月1日买入燃料油期货合约40手建仓，成交价为4790元/吨，当日结算价为4770元/吨，当日该投资者卖出20手燃料油合约平仓，成交价为4780元/吨，交易保证金比例为8%，则该投资者当日交易保证金为__。