阿里金融小额贷款的商业模式分析及借鉴

电商小额信贷金融模式的优势与风险研究——以阿里金融为例电商小额信贷金融模式的优势与风险研究——以阿里金融为例一、引言随着互联网的迅猛发展和电商平台的崛起，电商小额信贷金融模式作为一种创新的借贷方式，在近年来逐渐成为金融市场的热门话题。

阿里金融作为中国最大的互联网金融平台，其电商小额信贷模式备受关注。

本文将以阿里金融为例，研究电商小额信贷金融模式的优势与风险，并探讨其在金融市场及经济发展中的潜力和挑战。

二、电商小额信贷金融模式的概述电商小额信贷金融模式是指通过电子商务平台为商家或个人提供小额信贷服务。

该模式基于大数据分析、线上支付和信用评估等技术手段，借助电商平台的交易数据和用户行为来评估借款人的信用等级，并提供个性化的贷款产品。

阿里金融作为电商小额信贷模式的开创者和领先者，借助其强大的商业生态系统和海量的电商数据，实现了精准的信用评估和风险控制，为更多的中小企业和个体经济提供融资支持。

三、电商小额信贷金融模式的优势1. 大数据分析优势电商平台作为庞大的交易市场，具有海量的交易数据。

阿里金融利用这些数据进行大数据分析，通过对商家的交易量、交易频率、收益情况等指标进行统计和分析，能够较准确地评估商家的信用风险。

与传统金融机构相比，电商平台拥有更全面、更精准的信息，能够更好地了解商家的运营状况和还款能力，从而提供个性化的信贷产品。

2. 线上支付便利电商小额信贷金融模式与电商平台的线上支付紧密结合，在借款人还款方面提供了便利。

借款人可以通过线上支付系统将收入直接划入借款账户，减少了还款过程中的手续费和时间成本。

借款人还款后，阿里金融可以根据已有的借款数据自动为其提供更多的借款额度，实现了快速、便捷的再贷款。

3. 快速审批与放款传统金融机构在审批和放款流程中往往需要填写繁琐的表格、提供大量的证明文件，流程繁琐且耗时。

而电商小额信贷金融模式通过电子商务平台，能够在借款申请提交后实现自动审批和自动放款，大大缩短了借款人获得资金的时间。

探析阿里金融小贷模式阿里金融小贷模式是指阿里巴巴集团旗下的金融服务平台推行的小额贷款服务模式。

该模式基于阿里巴巴集团庞大的电商生态系统，通过互联网和大数据技术，为小微企业和个人提供便捷、高效的融资服务。

首先，阿里金融小贷模式借助阿里巴巴集团庞大的电商平台实现了客户的获取。

通过与阿里巴巴平台的深度合作，阿里金融能够充分利用阿里巴巴平台上的商户数据、交易数据等信息，进行全面、精准的风险评估，为小微企业和个人提供定制化的信贷产品。

其次，阿里金融小贷模式通过大数据技术实现了风险管理的优化。

阿里巴巴平台上拥有庞大的交易数据和用户行为数据，这些数据对于评估客户的信用风险至关重要。

阿里金融通过对这些数据的分析和挖掘，能够对客户的还款能力、还款意愿等进行准确预测，从而降低了自身的风险。

此外，阿里金融小贷模式还借助互联网技术提高了客户体验。

客户可以通过手机或电脑等设备随时随地申请贷款，并且整个流程简单快捷，无需繁琐的纸质材料，减少了客户贷款的时间和成本。

同时，阿里金融利用互联网的传播力量，通过线上渠道将贷款信息传递给客户，提高了贷款的知晓度和可及性。

同时，阿里金融小贷模式还积极探索与第三方机构合作，拓展融资渠道。

除了在阿里巴巴平台上为商家提供贷款服务之外，阿里金融还与其他金融机构合作，在金融市场上开展联合融资等业务，为客户提供多元化、灵活的融资渠道。

然而，阿里金融小贷模式也存在一些挑战和问题。

首先，由于小贷行业的特殊性，风险管理成本相对较高，包括客户评估、反欺诈、还款管控等环节的成本都相对较高。

其次，小额贷款的利息率往往较高，尤其是对于一些风险较高的客户而言，贷款成本可能会进一步上升，给客户带来不小的负担。

此外，小贷行业的监管环境相对较为复杂，需要严格遵守相关法规和规范，对公司经营模式和风控能力提出了更高的要求。

综上所述，阿里金融小贷模式基于互联网和大数据技术，通过与阿里巴巴平台的深度合作，实现了客户获取和风险管理的优化，并通过互联网技术提升了客户体验，同时积极探索与第三方机构合作，拓展融资渠道。

[最新]论文范文【精品】阿里金融小微贷款案例分析[最新]实用范文精品文档论文文献阿里金融小微贷款案例分析阿里金融小微贷款案例分析【摘要】阿里金融是以互联网为代表的现代信息科技与金融领域成功结合的一个典型，对人类金融模式产生了根本性的影响。

本文通过分析阿里小贷的类型、业务模式、信用评价体系，得出阿里金融通过资金流、物流、信息流这三流来解决企业与金融机构之间的信息不对称问题，缓解了中小企业的信贷配给。

【关键词】阿里金融;阿里小贷;信息不对称;信贷配给一、阿里金融概述阿里金融亦称阿里巴巴金融，是阿里巴巴旗下独立的事业群体，其主要业务是为小微企业、个人创业者提供小额信贷等业务。

相比于传统的银行授信业务，阿里金融的特点是提供了互联网化、批量化、数据化的金融服务。

阿里巴巴金融通过互联网数据化运营模式，为阿里巴巴、淘宝网、天猫网等电子商务平台上的小微企业、个人创业者提供可持续性的、普惠制的电子商务金融服务，以期帮助无法在传统金融渠道获得贷款的中小企业群体提供“金额小、期限短、随借随还”的纯信用小额贷款服务。

阿里金融小额贷款的资金支持是阿里巴巴旗下的两家小额贷款公司，重庆市阿里巴巴小额贷款有限公司(以下简称“重庆阿里小贷”)和浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司(以下简称“浙江阿里小贷”)。

重庆阿里小贷于2011年6月成立，注册资本人民币10亿元;浙江阿里小贷成立于2010年3月，注册资本人民币6亿元。

截止2013年4月30日，阿里小贷开业至今累计获贷客户数24.03万户，累计发放贷款803.08万笔，累放金额810.23亿元;余额客户数4.38万户，贷款余额11.48万笔，金额19.78亿元(不包括已转让贷款资产)，按照金额计算，整体不良率为1.23%。

二、阿里金融小微贷款的类型按照客户所在的平台分类，阿里金融目前的主要产品包括:(1)淘宝小贷，针对B2C平台，面向淘宝、天猫平台上的小微企业、个人[最新]实用范文精品文档论文文献创业者的淘宝贷款业务群体;(2)阿里小贷，针对B2B平台，面向阿里巴巴B2B 平台小微企业的阿里贷款业务群体。

一、什么是电商金融随着经济和金融的发展,当支付业务在金融机构积累到一定阶段的时候,金融机构可以利用其信息的优势进行信贷创造,亚当斯密在《国富论》里面就探讨了商业贷款理论。

电商金融是电子商务和金融相结合的产物。

这种方兴未艾的新金融模式凭借其电子商务历史交易信息和其他外部数据所形成的大数据,利用云计算等先进技术,在风险可控的条件下,当消费者、供应商资金不足且有融资需求时,由电商平台提供担保,将资金提供给需求方。

其以信用为前提,以法律为保障,以资金需求方继续使用电商平台类服务和法律为执行的基础。

因为电商平台能够实现商流、物流、信息流、资金流的合一,所以能够更好地评估和控制风险。

例如若资金需求方不能按时还款,其在电商平台上的活动将会受限制,资金方会面临店铺被关闭的风险。

二、阿里小贷的发展历程2010年,阿里金融通过互联网数据化运营模式,率先推出小额信用贷款业务。

通过集团自有资金、小贷公司融资、担保公司担保及资产证券化等多重手段实现贷款。

该业务以其申请流程便捷、无抵押无担保等特点,受到小微企业、个人创业者青睐,业务规模迅速增长。

截至2013 年2 季度末,阿里小贷已经为超过32 万家小微企业、个人创业者提供融资服务,累计投放贷款超过一千亿。

阿里体系内搭建金融的成本是远低于银行成本的,属于闭环业务内的操作成本分摊的概念。

从某个意义上,阿里金融也是一个崭新的金融业态,在体系内他可以较低成本来对抗金融机构,从而也是在蚕食金融机构的市场份额。

据《阿里巴巴1-10 号专项资产管理计划》说明书,截至2013年4月30日,阿里小贷按金额计算的不良率为1.23%,体现出了电商数据的优势。

借助“诚信通”、“诚信通指数”等服务建立的商家“网上征信系统”是阿里金融得以顺利运行的基础和根本。

阿里巴巴的信贷业务主要是通过浙江和重庆两家小贷公司进行的,两家公司的注册资本金共计16亿元人民币,由于政策规定可向银行借贷不超过其注册资本金50%的资金用以放贷,因此阿里金融两家小贷公司可供放贷的资金最多为24亿元人民币。

阿里金融小额贷款的商业模式研究分析及借鉴其次，阿里金融小额贷款通过建立完善的风控模型来评估借款人的信
用风险。

首先，通过大数据技术实时采集和分析企业和个人的多维度数据，包括交易记录、运营状况、社交关系等，对借款人进行信用评估。

其次，
利用风控模型，通过历史数据与实时数据的分析和比对，预测借款人未来
的还款能力。

通过准确的风险评估，可以降低借款风险，提高放贷效率。

最后，阿里金融小额贷款的盈利模式主要包括利息收入和服务费收入。

阿里金融会根据贷款金额和期限收取一定比例的利息，实现利息收入。

同时，还会收取一定比例的服务费作为服务的补偿。

此外，随着业务规模的
不断扩大和客户群体的增加，阿里金融还可以通过产品创新和增值服务提
高盈利能力。

从阿里金融小额贷款的商业模式可以看出，其依托阿里巴巴集团的强
大资源和技术实力，通过大数据风控和自动化流程的优势，实现了快速灵
活的小额贷款服务。

同时，其与其他阿里生态系统的深度合作，可以进一
步提供综合金融服务，满足客户的多层次需求。

其他金融机构在借鉴阿里
金融小额贷款商业模式时，可以借鉴其大数据风控和自动化流程的经验，
提高贷款效率和风控能力，提供更好的金融服务。

浅析阿里金融小额贷款模式存在的问题及对策摘要近十年来，我国的电子商务发展迅速，以阿里巴巴为代表的平台大大地改变了商业模式。

阿里小贷大多数客户都是运营之中的小微企业，故而阿里小贷面临至关重要的问题就是：融资困难、风险难以把控。

目前针对该方面的研究还较为缺乏，因此本文以阿里小贷为例，对新型电子商务业务形式的问题及对策开展研究。

在该背景之下，本文通过阐明这种新型的互联网金融创新模式，指出模式所存在的问题，并提出了相关的政策建议。

本文将阿里小贷作为研究的案例，通过对阿里小贷模式及其存在的相关问题展开探究。

本文分五个部分：首先是引言，叙述了本文的选题背景、意义及其他作者所做的相关研究；第二部分阐述了阿里金融小额贷款模式的发展现状、贷款模式以及目前的几大类贷款产品；第三部分分析了提出了该模式所存在的问题主要包括融资困难、风险把控困难、违约风险不可控三方面；第四部分为解决此类问题的对策；第五部分为总结，对全文进行总结。

关键词：阿里金融小额贷款模式资金来源风险控制ABSTRACTIn the past ten years, e-commerce in China has developed rapidly, and the platform represented by Alibaba has greatly changed the business model. Most of Aliundefineds customers are small and micro enterprises in operation, so the key problem is that the financing is difficult and the risk is difficult to control. At present, there is still a lack of research on this aspect, so this paper takes Ali small loan as an example to study the problems and countermeasures of the new e-commerce business form. Under this background, this paper clarifies this new Internet financial innovation model, points out the problems existing in the model, and puts forward some relevant policy suggestions. Through the Ali small loan model and its existence of related problems to explore.This paper is divided into five parts: first of all, the introduction describes the background, significance and related research done by other authors; The second part describes the current situation of the development of Ali financial microfinance model, loan model and the current several types of loan products; The third part analyzes the existing problems of this model, including financing difficulties, risk control difficulties, default risk can not be controlled in three aspects; the fourth part is the solution to such problems; the fifth part is a summary of the full text.Key words : Ali finance Microfinance model Source of funds Risk management浅析阿里金融小额贷款模式存在的问题及对策目录1引言 (1)1.1选题背景及意义 (1)1.2文献综述 (1)2阿里金融小额贷款现状及其贷款模式 (2)2.1阿里小贷发展现状 (2)2.2阿里金融小额贷款模式 (3)2.2.1阿里小贷的运作模式 (3)2.2.2阿里小贷的目标客户 (5)2.2.3阿里小贷的产品分类 (5)2.2.4阿里小贷的资金来源 (6)2.2.5风险控制管理 (6)3阿里金融小额贷款模式存在的问题 (7)3.1有效资金来源不足 (7)3.2贷后风险控制能力弱 (7)3.3违约风险较高 (8)4阿里金融小额贷款模式发展对策 (8)4.1扩大有效资金来源 (8)4.1.1加强金融机构合作 (8)4.1.2加强业务创新力度 (8)4.1.3开发资产证券化产品 (9)4.2提高风险控制能力 (9)4.2.1构建风险评估体系 (9)4.2.2实施贷后动态监控 (9)4.2.3接入央行征信体系 (10)4.3应用大数据分析，降低违约风险 (10)5总结 (10)参考文献 (11)致谢 (12)1引言1.1选题背景及意义在我国，小微企业在解决就业和促进经济增长中发挥了非常重要的作用。

中小微企业网络融资模式实验以“阿里小贷”为例一、本文概述随着信息技术的飞速发展，互联网金融作为一种新兴的金融业态，逐渐崭露头角并在全球范围内引起广泛关注。

中小微企业作为国民经济的重要组成部分，其融资问题一直是困扰其发展的难题。

传统的融资模式由于种种限制，难以满足中小微企业快速、便捷、低成本的融资需求。

探索适合中小微企业的网络融资模式显得尤为重要。

本文以“阿里小贷”为例，深入剖析了中小微企业网络融资模式的运作机制、特点及其优势。

阿里小贷作为阿里巴巴集团旗下的互联网金融平台，凭借其强大的互联网技术和数据分析能力，为中小微企业提供了高效、便捷的融资服务，成为行业内颇具影响力的典范。

本文首先对中小微企业的融资困境进行了梳理，指出了传统融资模式的局限性和网络融资模式的出现背景。

接着，详细介绍了阿里小贷的发展历程、运营模式及其在中小微企业融资方面的创新实践。

通过案例分析，本文深入探讨了网络融资模式在中小微企业融资中的应用效果及其面临的挑战。

本文提出了完善中小微企业网络融资模式的对策建议，以期为我国中小微企业的融资问题提供有益的参考和启示。

本文的研究不仅有助于深化对中小微企业网络融资模式的理解，也为金融机构和政策制定者提供了有益的借鉴和参考，对于推动中小微企业的健康发展具有重要意义。

二、中小微企业网络融资模式概述在当前的经济环境下，中小微企业的发展对于推动经济增长、促进就业和创新具有重要意义。

这些企业在成长过程中常常面临资金短缺的问题，传统的融资渠道往往难以满足它们的需求。

网络融资作为一种新兴的融资方式，为中小微企业提供了新的解决方案。

网络融资模式主要依托于互联网技术，通过在线平台连接资金的供需双方，实现资金的快速流动和有效配置。

这种模式具有操作便捷、成本低、覆盖面广等优点。

对于中小微企业而言，网络融资不仅能够提供更为灵活的融资选择，还能够根据企业的实际情况，提供定制化的金融产品和服务。

以“阿里小贷”为例，它作为阿里巴巴集团旗下的一项网络融资服务，专门为中小微企业提供小额贷款。

探析阿里金融小贷模式近年来，随着互联网时代的到来，金融行业也已经被完全彻底颠覆，各种新型金融模式相继出现。

其中，以阿里金融为代表的互联网金融模式，已经引起了广泛关注。

它的小贷模式尤其备受瞩目，这种模式旨在为缺乏信用记录、困难群体提供一些小额贷款。

一、阿里金融小贷模式的原理阿里小贷是指阿里巴巴集团旗下的小额贷款产品，它把金融和电子商务紧密结合起来，做到了针对个体、小微企业开展小额信贷业务，并能够直接将贷款嵌入到商家的购物平台和阿里支付系统当中，让用户能够迅速地完成贷款申请和到账操作。

具体而言，阿里小贷的原理是这样的：阿里小贷绑定阿里信用卡，借助内部大数据，分析客户的消费习惯、购买偏好、信用评级等数据，对小微企业和个体客户进行识别、评级和授信，做到精准定向。

贷款金额和期限可根据客户还款情况和使用需要适时调整，还款方式在支付宝、淘宝等平台中自动扣款，用户无需担心逾期问题。

所有的贷款申请都是线上完成，只需提交个人或企业相关资料，便可通过网站、APP等渠道进行申请，审批时间快、审核流程简单，大多数情况下当天就可以获取贷款。

二、阿里金融小贷模式的北京阿里小贷的问世，打破了传统金融机构由于利率贵、担保难、手续复杂等多种限制而无法有效服务小微企业和个人客户的题目，这种模式具有以下几个特点：1. 简单便捷：借助大数据、社交网络等新型科技手segment，阿里小贷将贷款申请过程都缩减到了几分钟之内，只需几步操作就能轻松完成。

2. 低门槛：与传统的银行贷款相比，阿里小贷对客户的资质要求较为宽松，甚至针对缺乏信用记录的新移民等群体开展了“Kubi”活动，让更多的群体能够享受到便捷的小额信贷服务。

3. 利率透明：阿里小贷的费率清晰明了，按日收取，用户可自行查询，它不仅远比民间借贷和传统黑社会的高利贷低很多，而且还有原有的利率上限规定。

4. 大数据银行模式：以大数据为核心，以阿里金融为代表的新型互联网金融金融机构，正越来越被大众看好。

阿里金融小额贷款模式案例研究随着互联网技术的不断进步和电商交易市场规模的扩大,越来越多的电子商务企业跨界进入金融领域。

阿里小额贷款公司(以下简称“阿里小贷”)是我国首家互联网电商企业为电商平台上中小网商提供融资服务的小额贷款公司。

阿里小贷模式是互联网金融的一种形态,属于互联网银行类业务,它是指阿里巴巴集团通过其旗下的小贷公司,利用其自身商务平台掌握多年的交易数据,通过自有资金及外部融资为平台内部的商户提供金额在50万元以下纯信用贷款服务的金融模式。

截至2014年11月底,有110多万家小微企业向阿里小贷成功申请贷款,总额度超过3000万元,每户贷款约为3万,贷款期限短至1-2周,贷款逾期率仅0.92%,且按日计息,使用效率高,根据商户平均123天的资金占用时间,利息也只有6%—7%①。

阿里小贷模式是互联网企业进军金融业的产业创新,与传统贷款模式相比,这种新型贷款模式极大的降低了信息不对称程度,使部分小微企业的融资需求得到满足,也给平台上中小网商带来了福音。

论文在对阿里小贷案例和阿里小贷模式进行介绍的基础上,结合京东金融模式,利用对比分析法对阿里小贷模式的特点进行分析,重点分析其贷款产品、用户信用评级机制、平台内部征信体系和风险管理体系。

得出的结论是阿里小贷模式通过将平台上积累的小微企业的交易数据、行为数据与大数据技术相结合,得出客户的经营状况和财务信息,形成对客户的信用评价,最终作为贷款决策的依据。

接着文章分析阿里小贷模式的优势和局限性。

现阶段我国小微企业融资困境依然存在,由于信息不对称是小微企业融资难的根本原因,文章首先分析了小微企业融资难的信息不对称关系,然后简要介绍传统金融下银行小贷模式,再运用对比分析法对两种贷款模式在客户资源、风控手段、贷款成本和信贷理念方面进行对比,得出的结论是阿里小贷模式具有平台优势和信息优势,其利用平台的闭环特点获取全面、即时的信息,建立起用户评级机制和征信体系,降低了信息不对称;同时借助大数据技术建立了贯穿整个贷款过程的风险管理体系,实现了低成本、低风险下的高效率放贷,摆脱了传统贷款模式下对企业财务报表、抵押和担保的依赖。

互联网小额贷款系统剖析互联网小额贷款系统剖析 ————以阿里金融为例以阿里金融为例以阿里金融为例2015年10月23日互联网小额贷款为贷款需求者提供便利的同时，其贷款系统的风险也随之而来。

随着互联网技术的发展，公众对互联网功能的要求也越来越广泛，互联网金融业也应运而生。

人们在享受互联网小额贷款给予自身便利的同时，也要注意这一贷款系统的缺陷和风险。

互联网小额贷款系统的技术支持互联网小额贷款系统的技术支持 1.支付方式的实现随着电子商务在人们日常消费生活中的普及，网上支付方式的发展和完善也成为制约电子商务发展速度的重要因素之一，只有高效、安全、便捷的支付方式才能支撑电子商务的普及、运营、发展，否则消费者会因为对于支付漏洞等不安全因素而排斥互联网商务。

我国的支付方式发展至今大致有三种形态：第一种是依靠传统支付体系完成的传统支付方式；第二种是依靠互联网技术实现的网络终端支付方式；第三种则更加轻便，可利用移动终端进行结算。

这三种支付方式总体呈现一种发展创新的上升走势，后两种支付方式相比于第一种而言更加信息化和现代化，是蕴含着更深厚技术因素的电子资金转移支付方式，因此也被称为“电子支付”。

2.信息处理的发展在互联网金融系统中，信息处理由三个重要的环节构成：第一步是搜集、整合社交网络所生成传递的信息，将网络所产生的庞大的信息集成到信息库中；第二步是对搜集到的信息进行筛选、分类、整理，将繁杂的信息系统化，根据不同的信息内容分门别类，满足不同信息需求，提高信息检索速度；第三步是提高云计算技术和运算速率，保障在高速处理大数据时不会使系统面临瘫痪，更好地维持使用信息的质量和效率。

3.资源配置的完善P2P(peer to peer)是互联网时代技术的代表性突破之一，它使得用户之间的信息打破单行道的壁垒，真正实现了数据共享，而这也是引起数据资源“J”型增长的重要原因。

这一模式可有效地帮助资金供求双方略过银行或资本市场等中间机构，令资金直接流转于供求两端，使直接交易成为可能。

本科生毕业论文题目：阿里小贷的金融模式分析院别：经济与管理学院专业：财务管理姓名：XXX学号：111XXXXXX 年级：2011级指导老师：XXX 职称：讲师教务处制2015年6月20日目录摘要 (4)关键字 (4)一、阿里小贷的发展背景 (5)（一）小微企业与小微信贷 (5)1、小微企业 (5)2、小额信贷 (5)3、阿里小贷 (5)（二）阿里小贷发展背景 (6)二、阿里小贷的金融模式 (6)（一）阿里小贷的组织结构框架 (6)（二）阿里小贷的目标客户 (7)（三）阿里小贷产品的介绍 (8)1、淘宝与天猫的订单贷款 (8)2、淘宝与天猫的信用贷款 (8)3、淘宝、天猫与聚划算得专项贷款 (9)4、网商贷 (9)5、网络联保贷款 (9)（四）阿里小贷的融资方式 (10)1、信托公司融资 (10)2、资产证券化融资 (10)3、银行的理财产品融资 (11)（五）阿里小贷的风险控制管理 (11)1、授信管理 (11)2、成本管理 (12)3、流程管理 (12)三、阿里小贷模式与传统银行贷款模式的对比分析1错误!未定义书签。

（一）客户类型 ..................................................... 1错误!未定义书签。

1、传统银行的贷款客户类型 ......................... 1错误!未定义书签。

2、阿里小贷的贷款客户类型 ......................... 1错误!未定义书签。

（二）资金来源 ..................................................... 1错误!未定义书签。

（三）产品种类 ..................................................... 1错误!未定义书签。

（四）利率与利润水平 ......................................... 1错误!未定义书签。

“阿⾥⾦融”运⾏模式分析及启⽰I “阿⾥⾦融”运⾏模式分析及启⽰要点研究总监：詹向阳●阿⾥⾦融是全国⾸家完全⾯向电⼦商务领域⼩微企业融资需求的⼩额贷款公司。

阿⾥⾦融⼩额信⽤贷款业务以其申请流程便捷、⽆抵押⽆担保等特点，受到⼩微企业和个⼈创业者的青睐，业务规模迅速增长。

●阿⾥⾦融是在阿⾥巴巴电商平台和数据服务业务基础上发展起来的新型⾦融业务模式。

阿⾥巴巴B2B 平台和⽀付宝平台上的注册⽤户是其强⼤的客户群⽀持；数据服务提供的交易数据资源是其客户信⽤评级的核⼼资源。

故放贷审核、发放过程省时省⼒，较好地解决了效率和风控问题。

●阿⾥⾦融与商业银⾏相⽐，存在着以下劣势：不具备吸纳低利率存款的功能，融资渠道和融资成本都受到限制；只允许在公司注册所在地从事⼩额贷款业务，区域限制严格；贷款利率相对较⾼；贷款业务都基于虚拟⽹络，资⾦流向和⽤途监管存在难度。

●虽然阿⾥⾦融⼩额信贷业务主要针对规模100万以下、⽆抵押⽆担保的⼩微电商企业，与商业银⾏在发展战略、⽬标客户、风险控制等⽅⾯存在着⼀定差异。

但是，阿⾥⾦融不断改进的业务模式以及不断扩张的业务领域，仍值得商业银⾏⾼度关注。

●⾯对阿⾥⾦融的竞争态势，商业银⾏需积极应对：⼀是充分发挥商业银⾏优势，不断优化融资效率和贷款定价⽔平；⼆是适应商品流通新形式和客户消费偏好新变化，多渠道、多载体地创新贷款业务；三是市场拓展、产品创新同时，时刻保持风险防范意识。

●关键词：⽹络⾦融；阿⾥巴巴；⼩额信贷；商业银⾏博⼠后研究团队：樊志刚黄旭刘洋李茜陈晓胡召平陈实吕振燕王筝执笔：陈实、黄旭重要声明：本报告中的原始数据来源于官⽅统计机构和市场研究机构已公开的资料，但不保证所载信息的准确性和完整性。

本报告（含标识和宣传语）的版权为中国⼯商银⾏城市⾦融研究所所有，仅供我⾏内部参阅，未经书⾯许可，任何机构和个⼈不得以任何形式翻版、复制、刊登、上⽹、引⽤或向其他⼈分发。

⽬录⼀、阿⾥⾦融运⾏模式 (1)⼆、阿⾥⾦融相对商业银⾏的竞争优势 (6)三、阿⾥⾦融相对商业银⾏的劣势和风险分析 (7)四、商业银⾏的启⽰及对策 (8)II1随着⽹络⾦融的不断普及，越来越多的电商平台涉⾜⾦融服务领域。

阿里小贷运作模式分析阿里小贷主要服务于自2002年商务网站成立以来在网上注册和交易的小微客户群体,隶属于阿里金融（亦称“创新金融事业群”）业务板块，近几年因其独特的信贷风控方式成为媒体关注的焦点，备受业界瞩目。

阿里集团旗下商务网站主要有阿里巴巴、淘宝、天猫“三驾马车”，累积注册用户约四千万，这些商户的经营范围覆盖全国，行业多元化。

尽管网站注册用户存在一定程度的重复（一个自然人或公司同时注册多个网店）、部分交易额存在虚假（为增加店铺评分制造虚假交易），但年交易额过万亿的平台功能始终不容小觑。

自小微信贷在国内发力后，阿里电商平台成为众多金融机构眼中的“香饽饽”，争相与之合作。

2007至2010年，建设银行、工商银行相继与阿里集团合作贷款，由阿里提供客户信息，银行负责融资。

该模式曾经被媒体广泛关注，政府及业内人士也青睐有加，但银网合作的蜜月期没过多久即告终结。

分析原因，大致如下：一向以大中企业为服务对象的建行、工行，对阿里的风控方式心存疑虑，仍按照自身冗长（动辄一、两个月）、严格的信贷准入门槛（有效固定资产抵押、经审计的财务报表等）进行审查，阿里推荐过来的客户获贷成功率低，收效甚微；其次，小微客户经阿里推介成功获得银行贷款，其后续融资也会千方百计绕开阿里以规避中介费，直接成为银行的授信客户。

阿里收益受损，当然不愿因此丧失客户支配的主动权；第三，经过一段时间的银网合作，阿里从银行方面学习到信贷风控的方法及流程，逐步建立起比较完备的信贷队伍，另起炉灶、独立承贷的时机已经成熟。

恰逢政府放开小贷公司经营牌照，阿里遂于2010、2011年分别在浙江、重庆成立小贷公司，中断与银行的小微信贷合作，开始自营信贷业务。

有人将此解读为阿里过河拆桥，其实，在商业博弈环境中，只要不违背双方在自愿前提下签署的商业契约，无欺世盗名、恶意欺诈之举，逐利者完全可以在游戏规则内大展拳脚。

阿里小微信贷的运营主体为微贷事业部，其组织架构和产品设计均围绕旗下商务网站内的客户群体进行。