吴晓灵（录音49）
小额信贷现在还没有在社会上获得正式身份，到了一个发展的非常关键的时候
想讲三个问题，1。
经济增长放缓是我们当前面对的形势。
中国经济增速放缓是大概率事件，不可能达到9%或者10%。
统计局前三个季度平均9.4%,经济增速在趋缓。
美国遇到主权债务问题，欧盟遇到主权债务兑付问题。
全球进入了信用货币时代后，经济结构的扭曲和财经纪律松懈，导致诸多矛盾集中爆发。
要解决全球的经济问题，决不是出台一两个刺激政策就可以解决的。
金融危机后，各国都出台了财政货币双扩张的政策。
国际需要的是改革。
中国也是。
十二五规划要调整经济结构。
依靠外需拉动的经济增长方式不能持续，从两架马车要变成三架马车，要增加国内消费。
但如果不进行国民收入调整，消费能力何来？中国要进入深层次调整的过程，必然会引起投资的下滑和经济增速的下滑。
政府再通过天量的信贷推动增长是不可能了。
我们要有一个做长期困难时期的准备。
到了现在，小贷组织会面临更多的困难。
第二点，金融业面对这样的形式，要控制货币，搞活金融，加大力度，做好金融服务。
我个人认为中国不缺钱，缺的是把想投资的人的钱输入到想投资的人那里去。
问题是金融工具的运用，金融机构的设置方面卡口太多，存在金融压抑。
国外量化宽松是因为国外金融机构没有贷、放的意愿，所以国家走到了前线。
中国现在金融机构还有强烈的贷放意愿。
如果不把09年9.6万亿，去年10万多亿。
今年按照7.5万亿来进行控制，而08年是4.8万亿。
银根少吗？资本到处游荡。
中国不缺钱，但缺少一种机制，将这些钱引到实业中来。
应该把我们巨量的资金引入到实业中来，为实业家创造一个宽松的环境。
不可能通过放松银根来解决，只能加大改革的力度，尤其是金融业的改革力度。
中国需要打通投资和融资的渠道，如果再开闸放水将是一个灾难。
第三，希望小贷机构把危机变成时机。
让社会稳定，是要解决穷人的问题、就业的问题。
中央出台小企业意见。
现在有3500万个体工商户。
假设一个个体工商户雇佣3个人，就可以解决1亿人的就业。
微小企业竞争失败了，也可以去做一个个体户。
税务部门的人告诉我，我国的税收90%来自10%的企业。
中国微小企业数量特别多，几百万户，如果我们能实现机构性减税，对国家税收不可能有很大影响。
如果我们能够对微小企业、个体工商户实现机构性减税，就可以解决发展问题。
我们的微小贷款能够发挥很大的作用。
如果聚焦在低收入群体，是大有可为的。
社会的稳定取决于社会稳定和低收入企业问题。
创新、自律、透明，我们要创新服务的方式、我们要自律、不变相吸收存款是我们的生存之道。
再有就是透明，郭美美事件对中国的慈善事业造成很大的打击。
小额信贷组织要商业可持续，要求我们在财务上是公开透明的。
小额信贷机构一定要警惕几种变相吸收存款的方式：
1．搞资金互助社可以，但不要出村。
合作基金会当年就是解决村集体的债权债务问题产生的，后来演变成了用股金的方式吸收存款。
1999年关闭了合作基金会。
国际上资金互助社是宝塔样式，但中国不行。
2．中国小贷公司的股金不允许随意变动（灵活进出）。
两三年是相对固定的，要是特定对象，人数不能超过200人。
3．有些地方把小贷机构的资金证券化。
我说可以做服务，把贷款打包卖给金融机构，然后管理贷款，收取一定的管理费用，这是一种管理小贷资产的一种方法，因为是卖给一个
机构。
但如果卖到社会上，就是吸收存款。
中国的私募发行现在还没有发展到这个地步，所以小贷基金用私募发行业不合适。
这方面的创新还是晚一点好。
要是有人做违法违规的事情，对整个小贷的发展是很不利的。
国九条。
民营经济好不容易开了一扇门
我们呼吁把国九条用在小额贷款组织上，但是需要大家的自律和透明。
