中能电气：2020年非公开发行股票预案

北京市竞天公诚（深圳）律师事务所关于福建中能电气股份有限公司2010年第三次临时股东大会的法律意见书致：福建中能电气股份有限公司北京市竞天公诚（深圳）律师事务所（以下简称“本所”）接受福建中能电气股份有限公司（以下简称“贵公司”）的委托，指派武建设律师、徐芝敏律师（以下简称“本所律师”）出席了贵公司召开的2010年第三次临时股东大会（以下简称“本次股东大会”），并出具法律意见书。

本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上市公司股东大会规则》等法律、法规和规范性文件以及《福建中能电气股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）的有关规定，出具本法律意见书。

为出具本法律意见书，本所律师审查了贵公司提供的有关召开本次股东大会相关文件的原件或影印件，包括但不限于：1、贵公司于2010年10月28日刊载的《福建中能电气股份有限公司关于召开2010年第三次临时股东大会的通知》（以下简称“《会议通知》”）；2、股东名册、股东身份证明文件及授权委托书等。

本法律意见书仅作为贵公司本次股东大会公告的法定文件使用，非经本所律师书面同意不得用于其他用途。

本所律师现根据有关法律、法规及规范性文件的要求，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责的精神，对本次股东大会出具如下法律意见：一、本次股东大会的召集与召开程序（一）本次股东大会的召集根据贵公司董事会于2010年10月28日刊载的《会议通知》，本所律师认为，贵公司本次股东大会的召集方式符合《公司法》等法律、法规及规范性文件的规定，符合《公司章程》的有关规定。

（二）本次股东大会的召开1. 根据《会议通知》，贵公司召开本次股东大会的通知已提前十五日以公告方式做出，符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。

2. 根据《会议通知》，贵公司有关本次股东大会会议通知的主要内容有：会议日期、会议地点、会议召集人、会议审议事项、出席会议的对象、会议登记办法及其他事项等,该会议通知的内容符合《公司章程》的有关规定。

上市公司公告解读25讲【篇一：我国上市公司公告解读和分析】目录信息披露信息披露作用 (1)基本义务 (2)披露信息 (3)内容与格式 (4)披露媒体 (5)公告审查 (5)常见问题 (6)为何上市公司要进行详尽的信息披露？ .......6 披露的信息可以在何处查找？ ....................7提前公告的信息可靠吗？ (7)市场上对上市公司新闻报道或市场传闻公司的信息是否算公司的信息披露？ ....................8 上市公司所有的重要动态信息都必须公告吗？ ..............................................................9 上市公司召开新闻发布会，或公司答记者问算不算信息披露？ . (10)1我可以就公司公告咨询哪些公司负责人？ .. 11 我可以随时查阅公司公告吗？ (11)投资者通过哪些渠道可以获得上市公司信息披露公告？ ............................................... 12 公司信息披露是否可以刊登在任何一家报刊或网站媒体？ .. (12)信息披露出现错误怎么办？ ..................... 13 哪些信息的披露需作“事前审查”？ (13)中国证监会指定信息披露的报刊或网站主要有哪些？ (14)暂停上市的公司也要公告吗？ (15)定期报告年度报告 (16)中期报告 (17)季度报告 (17)临时报告董事会、监事会、股东大会决议公告 (18)2关注要点 ............................................... 18 公告时间 ............................................... 20公告形式 (20)对外（含委托）投资公告 (21)关注要点 ............................................... 21 公告内容 ............................................... 22 注意事项 (22)收购、出售资产公告 (23)公告要求 ............................................... 24 公告内容 ............................................... 26关注要点 (28)重大购买、出售、置换资产公告 (29)公告要求 ............................................... 29 公告时间 (30)关联交易公告 (30)公告要求 ............................................... 31 关注要点 ............................................... 32 注意事项 ............................................... 33 公告时间 (34)提示公告 (35)重大诉讼、仲裁事项公告 (36)【篇二：第二讲上市公司公告阅读】第二讲阅读上市公司公告第一节上市公司信息披露一、上市公司信息披露义务（3个方面）： 1 ．及时披露所有对上市公司股票价格可能产生重大影响的信息；2 ．确保信息披露的内容真实、准确、完整而且没有虚假、严重误导性陈述或重大遗漏。

浙江企业投资并购案例10例一、科尔集团赴美国南卡罗来纳州建立工厂案例美国南卡罗来纳州哥伦比亚，当地时间2013年12月16日，南卡州商务部正式宣布科尔集团在兰开斯特郡建立纺纱工厂，将在5年内投资2.18亿美金，创造500个以上就业岗位。

科尔集团成为首家在美国建立工厂的中国纺织企业。

项目设立的背景及动因1、项目设立的背景科尔棉纺产品以气流纺为主，对进口棉特别是美棉依赖较大，但科尔的棉花进口配额不足2000吨，仅占需求量的 6.7%左右，远远不能满足生产需求。

配额及滑准税等棉花进口管制政策，造成美棉在国内使用成本大多数时间高出其国际市场价，其平均价差多数时间在2000～4000元/吨之间。

2012年至今受国内棉花收储政策影响，价差已超过5000元/吨。

相较国内情况，美国棉花具备质优、价廉的优势。

且科尔所需的能源、资金等成本美国相对较低，如电费、贷款利率基本为本土的一半。

且美国物流业发达，棉花可随买随用，大大降低仓储成本。

美国纺织企业在纺织品、纤维、高分子聚合物和材料之间的科研结合等领域取得了卓越成绩，拥有一批先进的产品与生产技术。

同时美国金融市场发达，可以使用期货、期权在内的多种金融工具抵御或对冲市场风险。

2、动因分析（1）、是摆脱国内棉纱及电力成本高企的需要（2）、是抵御纺织业贸易壁垒的需要基本经验及影响1、基本经验（1）、积极有效沟通（2）、主动聘请专业服务机构（3）、提前锁定法律风险（4）、采取“本土化战略”（5）、时刻关注项目建设环境二、美都控股“走出去”实施美国油气资源并购美国时间2013年11月18日，美国外国投资委员会（CIFUS）正式批准美都控股股份有限公司（以下简称美都控股）1.6亿美元成收购美国伍德拜恩艾克森有限公司（以下简称W AL公司）全部股权。

W AL 公司是一家从事石油天然气开采及销售的企业，其主要的油气田开采区块为Woodbine Sand 油田的一部分，位于德克萨斯州东部。

Industry·Company“华尔街野蛮人”KKR低价入股青岛海尔被质疑贱卖民族资产本刊记者朱蕊近日，青岛海尔（600690）公布了非公开发行A股股票预案，发行对象为境外机构KKR（卢森堡）。

发行完成后，KKR（卢森堡）将持有青岛海尔10%的股份。

方案出炉后，研究机构一片喝彩之声，几乎清一色的看好。

二级市场上，青岛海尔股价也表现强劲，本周四更是牢牢封在涨停板。

然而，也有业内人士表示出了担忧。

毕竟，此次定增投向仅仅为补充流动资金，这对于并不缺钱的青岛海尔意义并不大。

更为重要的是，青岛海尔以如此低的价格引入被称为“华尔街野蛮人”的KKR，即使不是引狼入室，也难逃贱卖民族资产的嫌疑。

定增价格偏低KKR未出手已赚13亿按照青岛海尔的公告，此次非公开增发，KKR（卢森堡）的认购价格为11.29元，是公司关于本次非公开发行A股股票的董事会决议公告日前二十个交易日公司股票均价的90%，符合证券监管部门的要求。

如果是一般意义的增发，当然无可厚非。

然而，毕竟引入的是外资，海尔又是一个具有国际影响力的民族品牌，我们不得不更为理性的思考交易价格是否公平合理。

数据显示，青岛海尔2013年上半年每股收益为0.79元，每股净资产为4.56元。

11.29元的定增价格对应动态市盈率为7.15倍，对应市净率为2.48倍。

而截至10月10日收盘，同属家电行业的格力电器对应动态市盈率为10.18倍，市净率为2.94倍；美的集团对应动态市盈率为14.56倍，市净率为2.7倍。

可见，无论是用市盈率还是市净率进行估值，青岛海尔此次向国际资本非公开发行股份的价格远低于市场合理的估值水平。

截至10月10日收盘，青岛海尔股价收于15.74元。

按照3亿股的认购数量，KKR（卢森堡）在这笔交易中的潜在盈利已经高达13.35亿元。

KKR——华尔街的野蛮人那么，此次青岛海尔非公开增发唯一交易对象的KKR，又是何方神圣呢？资料显示，此次参与定增的KKR（卢森堡）为一家专为本次战略投资而根据国际惯例在卢森堡注册成立的项目公司，是KKR中国成长基金的全资子公司。

江苏赛福天钢索股份有限公司关于2020年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿）为适应公司业务发展的需求以及增强公司的资金实力和业务运营能力，进一步提升江苏赛福天钢索股份有限公司（以下简称“赛福天”或“公司”）的综合实力、把握发展机遇，公司拟向苏州吴中融泰控股有限公司（以下简称“吴中融泰”）非公开发行股票。

对于本次募集资金使用的可行性分析如下：一、本次非公开发行募集资金使用计划本次非公开发行拟募集资金总额为37,500.00万元，扣除发行费用后计划全部用于补充流动资金。

目前，公司主营业务发展良好，公司主要产品电梯绳、起重绳订单需求不断增加。

公司将充分利用在钢丝绳行业特别是电梯钢丝绳行业积累的优势，继续深耕现有主营业务，在巩固和提升电梯绳领先优势同时，做大做强起重绳、索具等主营产品，积极开发、扩大合成纤维吊装带索具规模。

同时，将积极发展工程服务市场，通过切入工程设计、工程检测业务，培育新的业务增长点。

下一步，公司将加大市场投入、加大研发力度、加大人才招聘和培训，无论是发展既有主业，还是加大在工程服务市场投入，都需要大量流动资金支持。

因此，本次募集资金扣除发行费用后，将用于现有主业和工程服务业务发展的流动资金需求。

二、本次募集资金的必要性与可行性分析（一）本次募集资金的必要性1、巩固和提升公司主导产品在细分市场竞争优势地位公司一直致力于特种钢丝绳和索具的研发和制造，在电梯用钢丝绳、起重用钢丝绳细分市场以及钢丝绳索具与合成纤维吊装带索具领域中具有较强的竞争优势。

经过多年的发展和积累，公司逐步与三菱、迅达、富士达、通力等国际知名的电梯整机厂商建立了合作关系，在电梯整机厂商类客户群体中形成了良好的口碑。

公司建立了高水准的生产质量管理和安全环保体系，打造了拥有经验丰富的研发团队和生产管理团队，形成了公司的竞争优势。

从行业竞争格局来看，随着市场的纵深发展以及客户的差异化需求变化，基于在战略、市场定位、目标用户等方面的差异，钢丝绳行业逐渐分化出多层次、多种类的细分领域。

Cover·Story 责任编辑:文琪增股被套26％。

从中报数据情况来看，瑞贝卡的出口业务和增长并没有受太大影响，即将公布的三季报保持中报40%以上增速的可能性很大，而这也可能成为定增资金解套操作的一个转折点。

科陆电子目前正由传统电工仪表生产商向综合能源服务商转型。

转型需要付出代价，继去年公司智能电表产品毛利率下滑后，今年上半年继续下滑。

截至目前，国家电网今年共公布了四批智能电表招标结果，公司累计中标近4亿元。

公司从具备优势的智能电表和用电信息采集业务逐渐延伸，开始涉足电动汽车充电站、智能变电站、智能配电系统等。

不过，短期内公司新业务还难以出现爆发式增长，智能电表业务仍将占据公司营收的半壁江山。

但从半年报公司前十大流通股股东基金云集或许可以对该股未来有所期待。

而在智能电网再度成为市场关注热点的时候，科陆电子也最有可能成为板块中爆发力最强的个股。

智光电气今年年初在股权激励方案中对申请限制性股票解锁提出了业绩要求：2011年加权平均净资产收益率不低于9%，且净利润增长率同比不低于30%。

公司中报显示，上半年公司营业收入2.01亿元，净利润1295万元，分别同比增长9.53%和1.95%。

其净利润增长幅度离30%的要求仍有不小的差距，但随着EMC业务开始结算及SVC、SVG的迅速拓展，下半年业绩或将加速释放，有望完成业绩增长30%的股权激励条件。

二级市场上，股价在近期下跌中明显缩量，惜售心理明显，在定增股份大幅被套，以及股权激励的双重支撑下，四季度该股的走势应该不会太过难看。

创元科技目前主要从事输变电高压绝缘子、洁净环保设备及工程、各类光机电算一体化测绘仪器、滚针轴承、各类磨具磨料等产品的生产经营。

上半年公司净利润同比增长31.17％；今年公司非公开发行不超过3000万股，发行价不低于15.50元/股的增发预案于7月份获证监会核准。

这对公司来说是一个考验：去年定向增发的机构尚套在里面，今年的定向增发能发得出去吗？况且目前13元的股价也低于今年的定增价格。

上市公司非公开发行股票实施细则（2020）文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2020.02.14•【文号】中国证券监督管理委员会公告〔2020〕11号•【施行日期】2020.02.14•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文上市公司非公开发行股票实施细则（2007年9月17日公布根据2011年8月1日中国证券监督管理委员会《关于修改上市公司重大资产重组与配套融资相关规定的决定》修正根据2017年2月15日中国证券监督管理委员会《关于修改<上市公司非公开发行股票实施细则>的决定》修正根据2020年2月14日中国证券监督管理委员会《关于修改<上市公司非公开发行股票实施细则>的决定》修正）第一章总则第一条为规范上市公司非公开发行股票行为，根据《上市公司证券发行管理办法》《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》（以下统称《管理办法》）的有关规定，制定本细则。

第二条上市公司非公开发行股票，应当有利于减少关联交易、避免同业竞争、增强独立性；应当有利于提高资产质量、改善财务状况、增强持续盈利能力。

第三条上市公司董事、监事、高级管理人员、保荐人和承销商、为本次发行出具专项文件的专业人员及其所在机构，以及上市公司控股股东、实际控制人及其知情人员，应当遵守有关法律法规和规章，勤勉尽责，不得利用上市公司非公开发行股票谋取不正当利益，禁止泄露内幕信息和利用内幕信息进行证券交易或者操纵证券交易价格。

第四条上市公司的控股股东、实际控制人和本次发行对象，应当按照有关规定及时向上市公司提供信息，配合上市公司真实、准确、完整地履行信息披露义务。

第五条保荐人、上市公司选择非公开发行股票的发行对象和确定发行价格，应当遵循公平、公正原则，体现上市公司和全体股东的最大利益。

第六条发行方案涉及中国证监会规定的重大资产重组的，其配套融资按照现行相关规定办理。

第二章发行对象与认购条件第七条《管理办法》所称“定价基准日”是指计算发行底价的基准日。

节能风电 6010162020年第二次临时股东大会文件中节能风力发电股份有限公司二〇二〇年三月中节能风力发电股份有限公司2020年第二次临时股东大会议程会议时间： 2020年3月25日下午14:00会议地点：北京市海淀区西直门北大街42号节能大厦12层会议室出席人员：公司股东（代理人）、董事、监事、及见证律师等。

会议主持人：刘斌董事长会议记录人：李欣欣会议议程：一、主持人宣布会议开始；宣读本次股东大会《议事规则》；宣布现场会议股东到会情况；二、宣读各项议案：1、《关于调整公司本次非公开发行A股股票方案的议案》1.1 发行方式和发行时间1.2 发行对象和认购方式1.3 定价基准日及发行价格1.4 限售期2、《关于公司非公开发行A股股票预案（修订稿）的议案》3、《关于修改公司非公开发行股票摊薄即期回报及采取填补措施的议案》4、《关于与中国节能环保集团有限公司签订<附生效条件的非公开发行股票认购协议之补充协议（一）>暨关联交易的议案》三、请股东或股东代理人发言或提问（由已办理发言或提问登记手续的股东或股东代理人按照发言登记的先后顺序发言或提问，在上述人员发言或提问完毕后，经会议主持人同意，其他股东或股东代理人方可发言或提问）；四、请股东推选2名股东代表作为计票人；请监事会推选一名监事，与现场律师共同作为监票人；五、现场投票表决；六、现场计票，宣读现场投票结果；七、现场会议暂时休会，将现场投票结果传送至上海证券交易所，等待上海证券交易所反馈本次股东大会网络投票及现场投票的合并投票结果；八、休会结束，主持人宣读合并投票结果；九、律师宣读法律意见书；十、主持人宣布会议结束，签署会议决议、会议记录。

中节能风力发电股份有限公司2020年第二次临时股东大会议事规则为维护股东的合法权益，确保本次股东大会现场会议的正常秩序，根据公司章程和股东大会议事规则的有关规定，特制定如下议事规则：一、董事会指定公司证券事务部具体负责大会有关程序方面的事宜。

证券代码：300062 证券简称：中能电气公告编号：2020-035中能电气股份有限公司创业板非公开发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告2020年5月一、募集资金使用计划本次非公开发行股票募集资金总额不超过40,000万元（含本数），扣除发行费用后拟全部用于以下项目：募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。

募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，募集资金不足部分由公司以自筹资金或其他融资方式解决。

二、本次非公开发行募集资金投资项目的具体情况（一）一二次融合智能配电项目1、项目基本情况一二次融合智能配电项目涉及各种智能终端和智能传感器，以及在此基础上的一二次融合物联网化成套配电开关设备。

它既包括传统一二次融合成套开关设备的技术升级迭代产品，又包括嵌入式低功耗智能传感器和具有边缘计算能力的智能终端产品。

该项目由全资子公司福建中能电气有限公司实施，拟在福建省福清市宏路镇融侨经济开发区现有厂区内建设。

2、项目的必要性分析（1）实现产品技术升级，满足深度参与新型基础设施建设需要现阶段，中国经济要加快推动传统产业转型升级，不断壮大新兴产业，打造经济发展新动能，离不开信息化、智能化、数字化的强力支撑。

过去的基础设施投资主要集中在铁路、公路、机场等领域，这些投资规模大、周期长，短期刺激作用明显，但投资回报相对慢，而“新基建”与高新技术发展紧密相连，是发展信息化、智能化、数字化的重要载体，也是创造与满足新需求的重要保障。

加快推进“新基建”，不仅有助于稳增长、稳就业，还能释放经济增长潜力，促进新产业新领域发展，提升长期竞争力。

进入到2020年，国务院常务会议、中央全面深化改革委员会第十二次会议、中央政治局会议等会议均强调了新型基础设施建设的重要性。

目前，国家电网明确提出全力抢抓国家“新基建”的大好机遇和有利时机，全面加快“新基建”重点项目建设，带动全社会产业链发展，为经济社会发展作出国网新贡献。

行业周报国内智能制造发展将提速，工业软件等面临机会计算机2021年01月24日强于大市（维持）行情走势图证券分析师付强 投资咨询资格编号 S1060520070001f ********************.cn闫磊 投资咨询资格编号 S1060517070006 ************y *******************.cn⏹ 行业要闻及简评：1）工信部组织发布《智能制造发展指数报告（2020）》，工业软件和工业互联网平台将是发展重点。

从评价结果看，2020年的智能制造水平较2019年上升明显，但也发现行业间存在发展水平参差不齐的问题，设计数字化、大数据平台应用需要加强，工业软件、工业互联网发展有望提速。

2）寒武纪发布思元290智能芯片等新产品。

新产品发布除了意味着公司芯片算力能力等性能指标大幅提升之外，也标志着公司在智能计算解决方案方面正趋于完善，全面涵盖了智能芯片、加速卡和计算平台。

该系列产品已经完成了与部分硬件的适配，并实现了规模化出货。

⏹ 重点公司公告：1）中孚信息发布2020年度业绩预告，预计公司2020年归母净利润为22,500万元-25,500万元，同比增长80.14%-104.16%。

2）科大讯飞发布2021年度非公开发行股票预案，募集资金总额不低于200,000万元（含本数）且不超过260,000万元（含本数），发行对象为公司实际控制人刘庆峰先生及其控制的公司言知科技。

⏹一周行情回顾：上周，计算机行业指数上涨3.15%，沪深300指数上涨2.05%，行业跑赢大盘1.10pct 。

年初至上周最后一个交易日，计算机行业指数累计上涨1.66%，沪深300指数累计上涨6.88%，计算机行业指数累计跑输5.22pct 。

截至上周最后一个交易日，计算机行业市盈率为65.95。

计算机行业258只A 股成份股中，113只股价上涨，2只持平，141只下跌，2只持续停牌。

⏹ 投资建议：年初以来，计算机行业走势与我们在年度策略中的预测基本一致，数字产业化和产业数字化的骨干标的表现均较好。

上市公司晚间最新公告范文【增持/减持】奥特佳（11.670,0.22,1.92%）：实际控制人增持45万股，累计增持190万股20XX年5月19日，奥特加实际控制人王金飞在二级市场增持公司股份45.1万股。

自20XX年5月16日起，王金飞累计持有公司股份1906900股，投资约2188万元。

新科材料（3.990,0.00,0.00%）：李飞烈等三名股东拟平仓减持新科材料晚间公告称，恒信集团、中融基金增持第12号资产管理计划，自然人李飞烈计划减持其持有的公司全部股份。

截至公告披露日，恒信集团通过直接和间接方式累计持有新科材料9917.13万股，占新科材料总股本的5.604%。

恒信集团实际控制人李飞烈直接持有新科材料200万股，占新科材料总股本的0.113%。

恒逸石化（13.260,0.35,2.71%）：计划推出1.5亿元职工持股计划E公司消息，恒逸石化（000703）5月19日晚间公告称，公司计划推出第二期职工持股计划，共有200人参与，拟募集资金总额不超过1.5亿元。

顺旺科技（28.430，-0.07，-0.25%）：筹划第一期员工持股计划顺旺科技5月19日晚间公告称，公司计划推出第一期员工持股计划。

职工持股计划所持股份不超过公司总股本的10%。

本计划的持有人包括本公司（含控股子公司）的董事（不含独立董事）、监事、中高级管理人员和关键员工。

该计划仍处于规划阶段，存在不确定性。

中和科技（21.770,0.08,0.37%）：一致行动人减持公司5%股份20XX年5月15日，望信科技通过大宗交易平台减持中河科技7602300股，减持幅度为2.37%；承商科技通过大宗交易平台减持中河科技717.53万股，减持比例为2.24%。

20XX年5月19日，成商科技通过大宗交易平台减持中河科技1238600股，持股比例下降0.39%。

上述股东已减持中河科技166200股，减持幅度为5.00%。

大北农（5.900，-0.04，-0.67%）：控股股东及董事、高管增持402万股20XX年5月18日，大北农控股股东邵根火、董事张立中、高级管理人员周业军、陈忠恒通过证券交易系统增持公司股份402.3万股，占总股本的0.098%。

定向增发一、定义定向增发是指上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份的行为。

定向增发是指上市公司基于引进战略投资者、财务重组、股权激励、整体上市、收购资产、项目融资等目的，采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。

用形象的话讲，定向增发就是由专业机构直接从上市公司批发股票，购买上市公司的半个原始股权。

对上市公司而言，定向增发资金的核心用途一般以“并购项目” 、“扩大产能” 、“补充流动资金或解决关键问题”为主，无论是哪一种情况，对上市公司而言，一般都会构成重大实质性利好，往往会导致股价快速上涨。

很多上市公司并购项目期间停牌，经常出现在复牌后连续多日涨停。

二、与一级市场PE 风险投资和股票二级市场炒股投资的区别相对于一级市场的PE 高风险、高收益的风险投资和股票二级市场高风险低收益的炒股投资，定向增发风险低、收益可观、流动性差的特点。

定增属于一级半市场。

三、信托计划是否可以参与定向增发《上市公司非公开发行股票实施细则》（证监发行字[2007]302号）第八条第三款规定：“信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。

”据此，信托公司以信托计划下资金直接投资定向增发存在合规风险。

实践中，信托计划一般是借助上市公司再融资方式权益类融资定向增发不超过10名机构投资者公开增发向全市场公开发行配股原持股股东债务（权债结合）类融资公司债交易所市场公开发行可转换债券公开发行，原股东有优先认购权有限合伙间接投资定向增发的股票。

随着基金专户和券商资产管理计划的政策调整，一些信托计划开始通过基金专户或证券公司的定向资产管理计划间接参与定向增发。

四、定向增发的一些规定（一）《上市公司证券发行管理办法》1、发行对象不得超过10人（证券投资基金管理公司以其管理的2只以上基金认购的，视为一个发行对象）。

2、发行价不得低于公告前20个交易日市价均价的90%。

3、发行股份12个月内或36个月内不得转让（一年期产品系指以竞价方式确定发行价格和发行对象的非公开产品，股票锁定12个月。

2016企业并购案例【篇一：2016企业并购案例】2016年，并购大戏不断上演，有强强联手，也有冤家联姻；有产业链整合，也有用资本买断市场；有行业洗牌，也有私有化回a。

不管从哪个角度来看，并购都是2016年上半年的关键词。

那么，下面小编就来带你回顾下，这半年来，都有哪些并购大事件。

完美世界120亿借壳完美环球回a并购方：完美环球被并购方：完美世界并购金额：120亿元2016年1月6日，完美环球发布重组方案，拟购买上海完美世界网络技术有限公司(下称“完美世界”)100%股权，作价120亿元，该次交易构成借壳上市。

交易完成后，完美世界将成为完美环球的控股股东，公司实际控制人为池宇峰不变。

蘑菇街、美丽说抱团成2016合并首案并购方：蘑菇街被并购方：美丽说并购总金额：197亿元蘑菇街、美丽说的合并是2016年互联网行业首个合并事件。

2016年1月11日，处于纷纷扰扰的合并传闻中的二者确认合并，整个交易案以完全换股的方式完成，蘑菇街和美丽说按2:1对价，新公司整体业务估值将近30亿美元(约合人民币197亿元).万达超50亿美元抄底传奇影业等，并购方：万达集团被并购方：传奇影业并购金额：230亿元2016年1月12日，万达集团宣布以不超过35亿美元现金(约人民币230亿元)收购美国传奇影业公司100%股权，成为迄今中国企业在海外最大的文化产业，也一举让万达影视成为全球收入最高的电影企业。

海尔亿美元并购通用家电并购方：海尔被并购方：通用家电并购金额：366亿元2016年1月15日，海尔公告显示，海尔拟通过现金方式购买通用家电，交易金额为54亿美元。

此后，双方就交易金额进行了调整，最终金额定为亿美元(约合人民币366亿元).6月7日，海尔发表声明称二者已完成交割，通用家电正式成为海尔一员。

该笔收购是中国家电业最大一笔海外并购。

圆通175亿借壳并购方：大杨创世被并购方：圆通并购金额：175亿元2016年3月23日，大杨创世发布公告称，公司拟拟以元/股向全体股东非公开发行合计亿股，作价175亿元收购圆通速递100%股权。

国家制造业转型升级基金2019年11月，国家制造业转型升级基金成立，注册资本为1472亿元。

股东实力雄厚，除了财政部、国开金融、中国烟草等中央部委、国有大中型企业（中车，上海电气）以外，还包括保险公司、国资平台等。

围绕新材料、新一代信息技术、电力装备等领域的成长期、成熟期企业开展投资。

三方向将成为基金投资重点，相关基础材料、关键零部件和设备公司受益。

未来或有多家 A 股公司成为该基金投资的对象。

新材料产业要积极发展特种金属功能材料、高端金属结构材料、先进高分子材料、新型无机非金属材料、高性能复合材料和前沿新材料。

新一代信息技术，当前最重要的是 5G 的商用落地，积极发展移动通讯终端及设备制造、基站建设、移动网络优化、系统集成以及运营商等相关领域。

电力装备产业当前的核心是煤炭的清洁利用和新能源发电装备，要积极发展清洁高效火电装备、核电装备、可再生能源装备、输变电成套装备（特高压）成为电力装备方向。

华中数控2020年3月13日，华中数控公告非公开发行股票预案，本次发行不超过5,180万股，最大募集资金8.57亿元。

转型基金拟认购2331万股，认购金额不超过3.8554亿元。

认购后，制造业大基金成为华中数控的第三大股东，持股比例达到10.83％。

这是基金成立以来的首单投资项目。

我们认为制造业大基金的风格将会与集成电路大基金投资中芯国际等案例类似，通过参与上市公司定增，成为排名前列的股东，助力公司发展。

同时，可以看到华中数控主要业务为数控系统，数控系统是数控机床核心零部件，中高端数控系统因为技术门槛高，产业呈强者愈强趋势，全球市场目前主要集中于日本、德国等龙头厂商，未来航天航空、汽车、消费电子、造船、能源等高精度复杂零部件加工均需要高速、高精度数控机床，而国产高端数控系统亟待突破。

预计未来制造业大基金投资方向将围绕国内制造装备核心短板领域，后续工业机器人、激光、伺服电机、减速机、运动控制和机器视觉等领域，均会有所动作。

导读：庞大的市场规模、国家政策的支持，以及该领域不断涌现出的新技术为疾病治疗带来的希望使生物医药领域成为众多公司转型和业务扩张的选择领域之一。

本文为大家盘点笔者关注到的几家近两年快速切入生物医药市场的公司。

2015年5月19日，李克强总理签批《中国制造2025》行动纲领，正式宣布中国将力争用十年时间重新定义“Made in China”，迈入制造强国行列。

在这份行动纲领中，“医药”一词被提及十余次，“生物医药及高性能医疗器械”成为未来十年重点发展的十大领域之一。

近年来，全球生物药物产业迅猛发展，市场规模不断扩大。

2013年，全球生物药物的市场规模达1570亿美元，我国生物药物市场规模约2100亿元。

据全球知名市场调研公司PMR 的报告显示，全球生物药品市场在2014年的市值为1610.5亿美元，在2020年将达到2871.4亿美元。

庞大的市场规模、国家政策的支持，以及该领域不断涌现出的新技术为疾病治疗带来的希望使生物医药领域成为众多公司转型和业务扩张的选择领域之一。

本文为大家盘点笔者关注到的几家近两年快速切入生物医药市场的公司。

正式介绍前，先简单总结一下究竟哪些领域公司进入了生物医药行业：扑克牌、卷烟包装、百货零售、钢丝绳、出版传媒、电气设备/电子元器等。

劲嘉股份：基因编辑深圳劲嘉彩印集团股份有限公司创立于1996年10月14日，2007年12月5日在中国A股中小企业板上市，2008年5月成为中小板指样本股，主营业务定位为高端包装印刷品和包装材料的研究生产。

2015年12月2日，公司发布《五年发展战略规划纲要（2016年-2020年）》，确定未来五年，公司重点做大做强大包装和大健康两大支柱产业，争取到2020年大健康产业收入比例达到公司收入的10%，成为公司第二大产业。

2015年12月16日，为了加快与引领健康衰老、基因编辑、细胞治疗等生物技术科研成果的应用和产业化，公司与中山大学抗衰老中心签署合作协议，共同推进“基因编辑与细胞治疗”等生物技术得以广泛应用的进程。