中金公司2020年上半年财务分析详细报告

中金公司公司2020年财务分析研究报告CONTENTS目录CONTENTS目录 (1)前言 (1)一、中金公司公司实现利润分析 (3)（一）、公司利润总额分析 (3)（二）、主营业务的盈利能力 (3)（三）、利润真实性判断 (4)（四）、利润总结分析 (4)二、中金公司公司成本费用分析 (5)（一）、成本构成情况 (5)（二）、销售费用变化及合理化评判 (6)（三）、管理费用变化及合理化评判 (6)（四）、财务费用的合理化评判 (6)三、中金公司公司资产结构分析 (7)（一）、资产构成基本情况 (7)（二）、流动资产构成特点 (8)（三）、资产增减变化 (9)（四）、总资产增减变化原因 (10)（五）、资产结构的合理化评判 (10)（六）、资产结构的变动情况 (10)四、中金公司公司负债及权益结构分析 (12)（一）、负债及权益构成基本情况 (12)（二）、流动负债构成情况 (13)（三）、负债的增减变化 (13)（四）、负债增减变化原因 (14)（五）、权益的增减变化 (14)（六）、权益变化原因 (15)五、中金公司公司偿债能力分析 (16)（一）、支付能力 (16)（二）、流动比率 (16)（三）、速动比率 (16)（四）、短期偿债能力变化情况 (17)（五）、短期付息能力 (17)（六）、长期付息能力 (18)（七）、负债经营可行性 (18)六、中金公司公司盈利能力分析 (19)（一）、盈利能力基本情况 (19)（二）、内部资产的盈利能力 (20)（三）、对外投资盈利能力 (20)（四）、内外部盈利能力比较 (20)（五）、净资产收益率变化情况 (20)（六）、净资产收益率变化原因 (21)（七）、资产报酬率变化情况 (21)（八）、资产报酬率变化原因 (21)（九）、成本费用利润率变化情况 (21)（十）、成本费用利润率变化原因 (22)七、中金公司公司营运能力分析 (23)（一）、存货周转天数 (23)（二）、存货周转变化原因 (23)（三）、应收账款周转天数 (23)（四）、应收账款周转变化原因 (24)（五）、应付账款周转天数 (24)（六）、应付账款周转变化原因 (24)（七）、现金周期 (24)（八）、营业周期 (24)（九）、营业周期结论 (25)（十）、流动资产周转天数 (25)（十一）、流动资产周转天数变化原因 (25)（十二）、总资产周转天数 (26)（十三）、总资产周转天数变化原因 (26)（十四）、固定资产周转天数 (27)（十五）、固定资产周转天数变化原因 (27)八、中金公司公司发展能力分析 (28)（一）、可动用资金总额 (28)（二）、挖潜发展能力 (29)九、中金公司公司经营协调分析 (30)（一）、投融资活动的协调情况 (30)（二）、营运资本变化情况 (31)（三）、经营协调性及现金支付能力 (31)（四）、营运资金需求的变化 (31)（五）、现金支付情况 (31)（六）、整体协调情况 (32)十、中金公司公司经营风险分析 (33)（一）、经营风险 (33)（二）、财务风险 (33)十一、中金公司公司现金流量分析 (35)（一）、现金流入结构分析 (35)（二）、现金流出结构分析 (36)（三）、现金流动的协调性评价 (37)（四）、现金流动的充足性评价 (38)（五）、现金流动的有效性评价 (38)（六）、自由现金流量分析 (39)十二、中金公司公司杜邦分析 (40)（一）、资产净利率变化原因分析 (40)（二）、权益乘数变化原因分析 (40)（三）、净资产收益率变化原因分析 (40)声明 (41)前言中金公司公司2020年营业收入为2,365,952.53万元，与2019年的1,575,527.46万元相比大幅增长，增长了50.17%。

中金环境2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为11,016.89万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为85,964.17万元。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为165,728.83万元，2020年上半年已有长期带息负债为82,411.73万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为176,745.72万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为97,691.8万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是110,467.4万元，实际已经取得的短期带息负债为85,964.17万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为110,467.4万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为116,855.19万元，在5年之内偿还的贷款总规模为129,630.79万元，当前实际的带息负债合计为168,375.9万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

该企业偿还全部有息负债大概需要9.29个分析期。

只是负债率相对较高，如果经营形势发生逆转特别是盈利水平下降会存在一定风险。

资金链断裂风险等级
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。

中金黄金2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为90,716.82万元，与2019年上半年的37,078.17万元相比成倍增长，增长1.45倍。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析2020年上半年营业成本为1,642,486.43万元，与2019年上半年的1,493,446.42万元相比有所增长，增长9.98%。

2020年上半年销售费用为10,737.79万元，与2019年上半年的9,359.6万元相比有较大增长，增长14.72%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。

2020年上半年管理费用为77,186.93万元，与2019年上半年的71,159.3万元相比有较大增长，增长8.47%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为4.07%，与2019年上半年的4.26%相比变化不大。

管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出合理。

2020年上半年财务费用为26,952.07万元，与2019年上半年的26,499.83万元相比有所增长，增长1.71%。

三、资产结构分析2020年上半年存货占营业收入的比例出现不合理增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力有所提高，但应收账款增长过快，盈利真实性值得怀疑。

与2019年上半年相比，资产结构并没有优化。

四、偿债能力分析从支付能力来看，中金黄金2020年上半年经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业负债经营为正效应，内部资料，妥善保管第1 页共4 页。

中金公司财务部财务报表解读尊敬的读者：下面是对中金公司财务部财务报表的解读。

首先，我们将从三个方面对财务报表进行分析，分别是资产负债表、利润表和现金流量表。

一、资产负债表资产负债表是一份反映公司财务状况的报表，主要分为资产和负债两个部分。

资产包括流动资产和非流动资产，而负债则包括流动负债和非流动负债。

中金公司财务部的资产负债表显示了公司在特定日期的总资产、总负债和净资产。

1. 资产中金公司财务部的资产主要包括货币资金、存款、应收账款、长期股权投资、固定资产等。

这些资产代表了公司的经济资源和拥有的权益。

我们需要对这些资产进行分析，以便判断公司的财务状况和经营能力。

2. 负债负债反映了中金公司财务部所欠债权人的经济责任和义务，包括应付账款、短期借款、长期借款等。

负债的增加可能意味着中金公司财务部的债务压力增大，需要注意对应的偿还能力。

二、利润表利润表是一份反映公司盈利情况的报表，主要展示了公司在特定时期内的收入、成本和利润。

通过对中金公司财务部的利润表的解读，我们可以了解到公司的经营状况和盈利能力。

1. 收入中金公司财务部的收入主要来自于经营活动，包括利息收入、手续费及佣金收入等。

这些收入也是衡量公司经营能力的重要指标，收入的增加意味着公司经营状况好转。

2. 成本成本是中金公司财务部运营过程中产生的支出，包括人员费用、办公费用、税费等。

成本支出的增加可能会对公司的盈利能力产生影响。

3. 利润中金公司财务部的利润反映了公司在特定时期内的盈利情况。

利润的增加意味着公司盈利能力良好，反之亦然。

三、现金流量表现金流量表是一份反映公司现金流动情况的报表，分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分。

中金公司财务部的现金流量表展示了公司在特定时期内的现金收入和现金支出情况。

1. 经营活动经营活动包括销售产品和提供劳务所收到的现金、支付给供应商和员工的现金等。

中金公司财务部的经营活动现金流量表有助于我们了解公司的经营情况和现金流动性。

中金黄金2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为938,220.01万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为1,387,690.71万元。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为424,657.36万元，2020年上半年已有长期带息负债为237,320.93万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为1,362,877.37万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为352,571.89万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是491,414.86万元，实际已经取得的短期带息负债为1,387,690.71万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为593,824.86万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为663,246.34万元，在5年之内偿还的贷款总规模为802,089.31万元，当前实际的带息负债合计为1,625,011.65万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为804,673.3万元。

不过，该资金缺口在企业持续经营6.97个分析期之后可被盈利填补。

企业负债水平较高，且经营
内部资料，妥善保管第1 页共6 页。

中金公司2020年三季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况资产构成表(万元)项目名称2018年三季度2019年三季度2020年三季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产0 - 0 - 48,547,151.99100.00流动资产0 - 0 - 0 -交易性金融资产0 - 0 - 21,853,580.0145.02货币资金0 - 0 - 9,112,507.8618.77非流动资产0 - 0 - 0 -商誉0 - 0 -158,267.860.33无形资产0 - 0 -136,159.880.28 长期股权投资0 - 0 - 126,997.3 0.262.流动资产构成特点流动资产构成表(万元)项目名称2018年三季度2019年三季度2020年三季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产0 - 0 - 0 -交易性金融资产0 - 0 - 21,853,580.01-货币资金0 - 0 - 9,112,507.86-3.资产的增减变化4.资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：交易性金融资产增加21,853,580.01万元，货币资金增加9,112,507.86万元，商誉增加158,267.86万元，无形资产增加136,159.88万元，长期股权投资增加126,997.3万元，递延所得税资产增加103,115.92万元，固定资产增加49,649.51万元，在建工程增加1,912.83万元，共计增加31,542,191.17万元。

5.资产结构的合理性评价2020年三季度企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。

6.资产结构的变动情况资产主要项目变动情况表(万元)二、负债及权益结构分析1.负债及权益构成基本情况中金公司2020年三季度负债总额为42,858,117.87万元，实收资本为436,866.79万元，所有者权益为5,689,034.13万元，资产负债率为88.28%。

中金环境2020年一季度财务分析综合报告中金环境2020年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年一季度实现利润为负3,909.42万元，与2019年一季度的10,681.32万元相比，2020年一季度出现亏损，亏损3,909.42万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

营业收入大幅度下降，企业出现经营亏损，企业经营形势恶化，应迅速调整经营战略。

二、成本费用分析2020年一季度营业成本为32,751.17万元，与2019年一季度的53,342.33万元相比有较大幅度下降，下降38.6%。

2020年一季度销售费用为6,293.09万元，与2019年一季度的7,652.5万元相比有较大幅度下降，下降17.76%。

2020年一季度销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降，但收入下降快于投入下降，经营业务开展得不太理想。

2020年一季度管理费用为7,017.77万元，与2019年一季度的6,803.33万元相比有所增长，增长3.15%。

2020年一季度管理费用占营业收入的比例为14.73%，与2019年一季度的8.01%相比有较大幅度的提高，提高6.72个百分点。

在营业收入大幅度下降的情况下，管理费用没有得到有效控制，致使经营业务的盈利水平大幅度下降。

要严密关注管理费用支出的合理性，努力提高其使用效率。

2020年一季度财务费用为2,591.28万元，与2019年一季度的3,278.35万元相比有较大幅度下降，下降20.96%。

三、资产结构分析与2019年一季度相比，2020年一季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年一季度相比，资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析从支付能力来看，中金环境2020年一季度是有现金支付能力的。

企业内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

中金环境2020年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况中金环境2020年资产总额为876,788.68万元，其中流动资产为417,994.21万元，主要以应收账款、货币资金、存货为主，分别占流动资产的32.81%、28.89%和20.57%。

非流动资产为458,794.47万元，主要以无形资产、固定资产、商誉为主，分别占非流动资产的41.82%、32.45%和15.35%。

资产构成表(万元)2、流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的35.71%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的31.42%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币资金的投向。

流动资产构成表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产337,835.92 100.00 375,243 100.00417,994.21100.00应收账款130,210.1238.54 140,031.3 37.32 137,125.8 32.81货币资金81,408.88 24.10109,438.63 29.16120,752.3828.89存货65,367.48 19.35 69,711.1 18.58 85,977.62 20.57 其他流动资产22,670.65 6.71 25,110.59 6.69 24,234.22 5.80 预付款项5,017.95 1.49 5,090.79 1.36 13,271.1 3.17 其他应收款0 - 0 - 12,128.46 2.90 交易性金融资产0 - 0 - 10,573.42 2.53 应收票据10,470.58 3.10 265.23 0.07 28.5 0.013、资产的增减变化2020年总资产为876,788.68万元，与2019年的1,032,968.4万元相比有较大幅度下降，下降15.12%。