混业经营趋势下我国商业银行发展论文

商业银行的新时代：混业经营孙世轩（东北农业大学文法学院，黑龙江哈尔滨150030）[摘要]西方发达国家商业银行的经营模式已由分业转变为混业，我国商业银行的经营模式则从混业转变为分业。

随着我国经济的快速发展和对外开放水平的提高，商业银行的分业经营模式已显露出诸多问题和弊端，实行混业经营也有多种阻碍因素。

但我国金融业从仅满足国内经济发展需要转向同时与国际金融业竞争的新变化，使我国商业银行实行混业经营成为必然要求和发展趋势，这不仅是我国商业银行变革的新时代，更是我国金融业发展的新时代。

[关键词]商业银行；混业经营；新时代[中图分类号]F830[文献标识码]B[收稿日期]2012-05-11金融业在宏观经济中的地位举足轻重，而集吸收存款、发放贷款和办理结算于一身的商业银行是金融业的主力军。

但随着经济的发展，商业银行的传统业务已经满足不了经济发展的需要，商业银行实行混业经营成为银行业的发展趋势。

自1993年至今，我国商业银行实行分业经营，近20年来，我国经济建设取得长足进展，对外开放加快步伐，分业经营已不能适应经济发展需求，实行混业经营是我国银行必然选择。

一、商业银行经营模式在世界范围内的沿革关于商业银行经营模式选择的问题，可追溯到上世纪30年代。

30年代前，西方国家普遍实行混业经营，尤其是银行、证券的混合经营。

1929年，发端于美国的经济危机席卷全球。

大萧条后，形成了分业经营与混业经营分立的局面。

以德国为代表的欧洲大陆国家继续实行混业经营，而以美国、英国和日本为主的其他西方国家则实行分业经营。

以美国为例，银行的存贷业务在当时的美国金融业中占主导，经济学界认为混业经营给银行业带来过高的金融风险，冲击了银行的正常存贷经营。

于是，1933年美国通过了《格拉斯—斯蒂格尔法》，该法确立了银行业、证券业和保险业严格分业经营的制度，为金融运作建立起一座“防火墙”。

然而在全球范围内，七八十年代以来，随着信息技术的进步，融资形式从通过银行的间接融资逐步转变为通过证券的直接融资。

我国商业银行混业经营的现状及问题研究【摘要】我国商业银行混业经营是当前金融领域的热点问题，引起了广泛关注。

本文通过对我国商业银行混业经营的发展历程、现状分析、存在问题、挑战及发展对策的研究，揭示了我国商业银行混业经营在实践中的种种困境和挑战。

在对研究结果进行了总结，并对未来的发展进行了展望。

提出了相关建议，以期为我国商业银行混业经营的健康发展提供可行性建议，推动我国金融行业向更加健康、稳定和可持续的方向发展。

【关键词】关键词：商业银行，混业经营，发展历程，现状分析，存在问题，挑战，发展对策，结论总结，展望未来，建议。

1. 引言1.1 研究背景在当今全球经济环境下，我国商业银行混业经营的现象愈发普遍。

随着金融市场的不断发展和改革开放的深化，我国商业银行在传统银行业务的基础上开始涉足更多领域，如证券、保险、信托等。

这种混业经营模式不仅拓展了商业银行的盈利渠道，也为金融业的多元化发展提供了契机。

随着混业经营的不断推进，一些问题也日益凸显。

商业银行参与多元化业务可能导致风险集中，管理难度加大；不同业务领域的监管体系不统一，可能存在监管套利等现象。

这些问题不仅影响了商业银行的经营效率和风险控制能力，也对金融市场的稳定和健康发展构成了挑战。

基于对我国商业银行混业经营的重要性及存在问题的认识，本研究旨在深入探讨我国商业银行混业经营的现状及问题，为进一步完善监管政策和提升商业银行经营能力提供理论支撑和政策建议。

通过对我国商业银行混业经营的发展历程、现状分析、存在问题、挑战和发展对策等方面进行研究，旨在为我国商业银行混业经营模式的可持续发展提供参考。

1.2 研究目的本文旨在深入研究我国商业银行混业经营的现状及问题，探索商业银行在混业经营过程中所面临的挑战，并提出相应的发展对策。

具体目的包括：1. 分析我国商业银行混业经营的发展历程，揭示混业经营的背景和原因，为深入了解当前状况奠定基础。

2. 对我国商业银行混业经营的现状进行全面剖析，包括混业经营模式、市场地位、经营状况等方面的情况，为后续问题分析提供依据。

我国商业银行分业经营与混业经营的选择我认为我国现阶段实行分业经营比较科学，而混业经营则是我国商业银行改革与发展的方向。

1993年以前，我国商业银行实行的是混业经营，但由于管理经验不足，房地产和证券市场投资过热热，银行大量信贷资金通过同业拆借进入证券市场，导致了金融秩序的混乱，故从1993年开始，我国商业银行实行了分业经营。

分业经营的优点有许多。

首先，分业经营有利于保证商业银行自身及客户的安全，能有效防止商业银行将过多的资金用在高风险的活动上，为我国当前经济的稳定快速发展创造条件。

其次，分业经营为两种业务发展创造了一个稳定而封闭的环境，避免了竞争摩擦和合业经营可能出现的综合性银行集团内的竞争和内部协调困难问题。

此外，分业经营有利于培养从业人员的专业技术和管理水平，通过提升自身服务水平与客户保持长期稳定的关系。

当然，分业经营也有其不足之处。

首先，以法律形式所构造的两种业务相分离的运行系统，使得两类业务难以开展必要的业务竞争，具有明显的竞争抑制性。

其次，分业经营使商业银行和证券公司缺乏优势互补，证券业难以利用、依托商业银行的资金优势和网络优势，商业银行也不能借助证券公司的业务来推动其本源业务的发展。

此外，分业经营也不利于银行进行公平的国际竞争，尤其是面对规模宏大，业务齐全的欧洲大型全能银行，单一型商业银行很难在国际竞争中占据有利地位。

相比分业经营，混业经营可以有效摊低固定成本改变收入来源单一局面，提高资本效率，改善收入来源结构和利润结构的单一性。

按照市场经济的运行规律，银行市场，信托市场，证券市场，保险市场应是相互融合的。

实行多元化经营后，恢复市场间的天然联系，银行通过提供多种业务可以降低固定成本，多方位，多角度利用信息资源，实现客户资源的充分利用与不同业务间的优势互补。

实行混业经营还可以使我国银行业有效同国际银行业对接，满足客户多元化金融需求。

我国目前虽然已成为全球第二大经济体，但金融机构自我约束能力和金融监管当局的监管能力仍然较弱，且我国东部、中部、西部的经济水平呈不平衡的阶梯型，各地区经济发展水平、金融创新与吸收能力亦差异很大，所以我认为，我国应该在承认混业经营是我国商业银行发展方向的前提下，先实行分业经营，打下良好的经济基础，优化银行业的经营环境，完善商业银行经营管理的法律法规，之后选取部分金融业发展良好的地区进行混业经营的尝试，在实践中总结发展经验，逐步探索符合我国国情的商业银行经营发展方式。

我国商业银行混业经营趋势研究【摘要】本文研究了我国商业银行混业经营趋势。

在分析了研究背景、研究目的和研究意义。

在对我国商业银行混业经营的定义、发展历程、特点、影响因素和发展趋势进行了详细探讨。

结论部分展望了我国商业银行混业经营趋势，并讨论了对金融行业和经济发展的影响和意义。

本文旨在为了解我国商业银行混业经营的现状和未来走向提供参考和启示。

通过分析发现，我国商业银行混业经营已成为市场发展的趋势，对金融行业和经济发展具有积极作用，有望为我国金融产业的进一步发展提供新的动力和机遇。

【关键词】关键词：商业银行，混业经营，研究背景，研究目的，研究意义，发展历程，特点，影响因素，发展趋势，展望，金融行业，经济发展。

1. 引言1.1 研究背景我国商业银行混业经营是指商业银行在金融服务的基础上，通过兼营其他非金融业务来实现多元化经营的一种模式。

随着我国金融市场的不断开放和金融业务创新的加速推进，商业银行混业经营成为了金融业发展的一个重要趋势。

研究商业银行混业经营的背景主要有以下几个方面：随着我国经济的快速发展，金融市场的需求日益增长。

传统的金融服务已经不能满足人们多样化的需求，商业银行需要不断创新，拓展业务范围，提供更多样化、个性化的金融服务。

国际金融市场的开放和竞争加剧，商业银行需要通过混业经营来提升自身的竞争力，实现跨界合作，拓展国际市场。

政府对金融行业改革的不断深化，为商业银行混业经营提供了更为宽松的政策环境和法律法规支持。

商业银行混业经营是金融改革的一部分，有利于促进金融市场的健康发展和提高金融服务的质量。

研究我国商业银行混业经营的背景具有重要的现实意义和深远的发展意义。

深入了解其背景和发展趋势，有助于促进我国金融业持续健康发展，提高金融服务的水平和效率。

1.2 研究目的本文旨在探讨我国商业银行混业经营的趋势和影响因素，旨在揭示混业经营对我国金融行业和经济发展的重要性和影响。

具体目的包括以下几点：1. 分析我国商业银行混业经营的定义，深入了解混业经营的内涵和范围，为后续研究提供清晰的理论框架。

我国商业银行混业经营的可行性分析系别：经济管理学院专业班：姓名：学号：指导教师：20 年月摘要在经济一体化、金融全球化、资本流动国际化的新形势下，金融分业经营体制向混业经营体制的转换是一种不可逆转的历史潮流。

长期以来比较脆弱的中国商业银行，无论是从谋求自身发展还是从应对国际竞争的角度上，都不可避免地要对这一趋势做出积极的反应。

本文的写作是关于我国商业银行混业经营可行性的一些相关思考和研究。

本文首先从实现混业经营的理论基础入手，分析混业经营与分业经营的不同以及商业银行进行混业经营的利与弊，并介绍了国际上其他国家银行业混业经营的状况。

其次，本文通过分析我国今后实现混业经营的必然性和可行性，进一步研究我国实现混业经营在健全内部制度和完善内外部监管体制等方面所要面对的各种限制因素、内外矛盾和其他应该注意的问题，并在后文中提出了相应的对策。

最后，经过全文的探讨可以得出结论，我国商业银行必将顺应趋势，逐步实现混业经营，与国际接轨，而这个过程是不断摸索前进的过程，有很多问题尚待解决。

关键词：商业银行混业经营分业经营目录摘要 (I)绪论 (1)1 混业经营的内涵 (2)1.1 混业经营体制定义 (2)1.2 商业银行混业经营的优势与弊端 (2)1.2.1 商业银行混业经营的优势 (2)1.2.2 商业银行混业经营的弊端 (3)1.3 全球商业银行混业经营目前的发展趋势 (4)2 我国商业银行混业经营的必然性和可行性分析 (5)2.1 混业经营是我国商业银行未来经营模式的必然选择 (5)2.1.1 实现我国金融国际化的需要 (5)2.1.2 有效降低经营风险的需要 (5)2.1.3 我国金融业深化发展、提高创新能力的需要 (6)2.1.4 提高我国商业银行国际竞争力的需要 (6)2.2 我国商业银行混业经营的可行性分析 (7)2.2.1 市场条件 (7)2.2.2 法律条件 (7)2.2.3 政策面基础 (8)3 我国商业银行目前实行混业经营的制约因素 (10)3.1 商业银行内部存在缺陷 (10)3.1.1 中国商业银行法人治理结构不完善 (10)3.1.2 中国商业银行缺乏有效的内控机制 (11)3.1.3 混业经营人才的匮乏 (11)3.2 金融监管力度尚存不足 (12)3.2.1 银行信用评级体系尚待完善 (12)3.2.2 金融监管当局监管能力薄弱 (13)3.2.3 监管机构之间缺乏协调和统一，监管合作不到位 (13)3.3 金融法律法规存在问题 (13)3.3.1 缺乏完备的有关混业经营的法律法规 (14)3.3.2 金融监管的法律制度不完善 (14)4 对我国商业银行实行混业经营的建议 (15)4.1 形成健全的公司治理结构、建立有效的内部控制机制 (15)4.1.1 健全公司治理结构，建立银行内部责权利制衡机制 (15)4.1.2 强化内部控制体系建设 (15)4.1.3 培养全能型金融混业人才 (16)4.2 形成完善的金融监控体系 (16)4.2.1 加快完善银行信用评级体系，增强信用评级的公信力和有效性 (16)4.2.2 增强金融市场风险意识，建立金融风险防范监控体系 (17)4.2.3 加强国内外金融监管机构之间的协调与合作，提高统一监管水平 (17)4.3 形成健全的法律法规框架体系 (18)4.3.1 制定和完善有关混业经营的法律法规，构建混业经营的法律框架 (18)4.3.2 进一步完善金融监管的法律法规体系，规范金融监管行为 (18)结论 (19)致谢 (20)参考文献 (21)绪论目前，商业银行混业经营已成为国际金融市场的主流趋势。

混业经营趋势下我国商业银行的选择经济全球化浪潮的推进和金融市场的不断发展完善，尤其是各种金融衍生工具的创新使用和金融业务品种的改进推广，金融业间的相互交叉和渗透逐步加强，金融机构跨行业经营趋势日益强化，原来的分业经营体制和法律架构明显阻碍了金融产品创新及服务效率的提高，实行混业经营已是势在必行。

面临这种情况我国商业银行应该如何选择呢？一、我国商业银行经营模式现状1993年以前，我国实行的是混业经营。

1995年国务院《金融体制改革的决定》明确规定金融业实行分业经营。

其后，我国又陆续颁布实施了《中国人民银行法》、《商业银行法》、《保险法》和《证券法》，从法律上确定了我国金融业分业经营的制度。

随后相继成立了证监会、保监会、银监会，实行垂直分业监管。

以上措施遏制了当时混乱的金融秩序，但又直接导致了新的问题：银行获取利润主要依靠资产负债之差，这与外国商业银行主要依靠中间业务收益形成巨大反差，在很大程度上限制了银行的盈利水平，同时又加大了经营风险，如果这种现象长期得不到调整和改善，我国商业银行就会严重滞后于外国商业银行。

二、混业经营的优势商业银行通过涉足证券、保险、金融衍生工具及其他新兴的金融业务，可增强资金实力、降低金融风险、提高经济效益。

混业经营以其多方面的优势显示，它将是我国商业银行的必然选择。

（一）可以获得集中的利益和竞争优势。

通过为客户提供最完善的、全方位的金融服务，有利于占据更大的市场份额。

混业经营允许商业银行集投资银行业务、保险业务于一体，使银行资产多元化；可以通过向客户提供最优的产品服务组合来最大限度的发挥竞争优势，实现信息和监督成本最小化，减少经营风险，获得商业发展的巨大空间，而客户也可以从全能性金融机构的全方位服务中获得更多的便利和利益，从而增大了客户对银行的依赖性。

（二）有利于规模经济效益的增长，并可能带来范围效益。

由于混业经营允许商业银行参与证券和保险领域的业务，从而扩大了其业务量，效率得到提高；并且，当证券、保险、银行业务都能够由商业银行来提供时，如果它的经营成本比这几个机构分别提供时的总成本小，那么就带来了范围效益。

商业银行混业经营的利弊分析及我国商业银行经营的现状商业银行是金融体系中的重要组成部分，扮演着促进经济发展、服务实体经济的角色。

然而，在当前的金融市场环境下，商业银行被鼓励或强制参与更多的金融业务，包括混业经营。

混业经营指的是以商业银行为主体，兼营其他金融业务。

本文将针对商业银行混业经营的利弊进行分析，并探讨我国商业银行经营的现状。

一、商业银行混业经营的利益1.多元化经营：混业经营可以拓宽商业银行的经营领域，让其不再局限于传统的资金融通和存贷款业务。

通过兼营其他金融业务，商业银行可以提供更多样化、定制性更强的金融服务，满足客户不同需求，增加盈利能力。

2.降低风险：通过混业经营，商业银行可以在不同的金融业务中实现风险分散。

传统上，商业银行主要经营存贷款业务，在贷款违约或经济下行时，可能面临较大的风险。

而混业经营可以通过投资理财、证券经纪等业务，分散风险，降低对特定业务的依赖。

3.提高竞争力：混业经营使商业银行能够与其他金融机构竞争，推动整个金融市场的发展与创新。

商业银行的多元化经营可以增加其在市场上的份额，并提供更多金融创新产品，提升市场竞争力。

二、商业银行混业经营的弊端1.风险集聚：混业经营增加了商业银行的风险暴露。

由于不同金融业务的风险特征不同，商业银行可能在经营过程中无法做到有效的风险控制。

一旦某一业务发生风险，可能会对整个机构产生显著影响。

2.资本不足：混业经营需要商业银行分配更多的资本来支持各项业务的发展，增加了其资本压力。

同时，不同金融业务的资本配置要求也有所不同，可能导致资本的不均衡分配。

3.监管难度加大：混业经营增加了监管的复杂性和难度。

监管部门需要同时监管商业银行不同业务板块，包括存贷款、理财、证券、保险等。

这要求监管部门具备更高的监管水平和资源，确保各项业务合规运营。

三、我国商业银行经营的现状目前，我国商业银行经营呈现多元化的发展趋势。

除了传统的存贷款业务外，商业银行还积极参与理财、证券、保险、信托等金融业务。

混业经营模式与我国银行业的发展―兼论我国《商业银行法》相关立法的完善【摘要】随着我国经济的不断发展，混业经营模式对银行业的影响日益显现。

本文首先介绍了混业经营模式对银行业发展的影响，并对我国银行业的现状进行分析。

接着对《商业银行法》的现行立法情况进行了探讨，指出了在混业经营模式方面存在的问题，并提出了建议完善《商业银行法》的立法内容。

结论部分探讨了混业经营模式对我国银行业发展的启示与展望，强调了完善《商业银行法》的重要性。

通过本文的研究，可以更好地认识混业经营模式对我国银行业的影响，为未来相关法律法规的完善提供参考。

【关键词】混业经营模式、银行业发展、商业银行法、立法完善、现状分析、问题存在、建议、启示、展望、重要性、总结。

1. 引言1.1 背景介绍混业经营模式是指银行在经营业务范围内不仅提供传统的金融服务，还涉足其他行业，如保险、证券、资产管理等。

随着市场经济的发展和金融产业的不断创新，混业经营模式在全球范围内逐渐成为一种趋势。

在我国，随着金融市场的逐步开放和金融监管政策的放松，越来越多的银行开始尝试混业经营模式。

这种模式不仅能够拓展银行的经营范围，提高盈利能力，同时也能够提升金融服务的综合性和竞争力。

混业经营模式也存在一些问题和挑战。

不同行业的监管标准和法律法规有所不同，银行在拓展业务范围时可能会涉及到跨行业的监管问题；混业经营可能会增加银行的经营风险，一旦其中一项业务出现问题，可能会对整个银行业务造成影响。

对于我国银行业来说，如何在混业经营模式下实现稳健发展，需要不断探讨和完善相关法律法规。

也需要借鉴国际经验，加强监管力度，规范银行混业经营的行为，提升金融市场的稳定性和健康发展。

1.2 研究目的本文旨在探讨混业经营模式对我国银行业发展的影响，并深入分析我国银行业的发展现状。

对我国《商业银行法》的现行立法情况进行评估，指出其在混业经营模式方面存在的问题。

最终，通过对《商业银行法》的立法内容进行建议，以期完善相关法规，促进我国银行业的健康发展。

也谈我国银行业的混业经营内容摘要：在金融全球化的历史潮流下，商业银行将面临着更为复杂的竞争环境。

为此，世界上大多数国家的金融业都调整了经营方式，进行着由分业经营向混业经营的业务改革。

现在，中国银行业将根据入世承诺在五年内对外资银行全部开放。

在这种背景下，本文首先阐述国外商业银行的经营模式的发展，以及实行业务改革的原因，最后分析中国商业银行应如何进行混业经营。

关键词：银行改革经营模式混业经营在金融自由化的发展趋势下，国际银行业在经营模式、运作机制、服务功能等方面都进行了深刻地调整。

目前，商业银行的业务改革趋势就是放弃传统的分业经营模式，转向混业经营。

国外银行业的经营模式的发展变化在美国，1980年的《机构放松管制与货币控制法案》和1982年的《加恩·圣杰曼存款机构法案》的先后出台，打破了美国几十年来形成的不同金融机构之间严格的业务限制，使储蓄机构与商业银行的区别趋于消亡。

1999年11月，美国参众两院通过了《1999年金融服务法》，废除了1933年制订的《格拉斯·斯蒂格尔法》，彻底结束了银行、证券、保险的分业经营和管理的局面，标志着美国金融业走向混业经营的新纪元。

《格拉斯·斯蒂格尔法》是由于1929年美国金融大崩溃及1933年世界经济危机而出台的。

当时著名的摩根银行被拆分为JP摩根和摩根斯坦利。

但随着经济的发展，它日益严重地制约了银行的业务发展和创新，限制了金融业的运行机制和效率。

在英国，1979年出台《银行法》逐渐消除了商业银行和清算银行的差别，1986年10月27日后，大商业银行可以介入证券交易，英国专业化的金融体制趋于解体。

澳大利亚从1980年开始，放松对金融机构经营业务范围的限制，使商业银行与储蓄银行的区别消失，并允许他们自由从事证券经营。

1981年，日本《银行法》规定，商业银行可以经营国债、地方政府债券、政府保付债券等业务，证券公司则开始向银行的传统业务渗透。

我国商业银行经营模式的发展趋势我国商业银行的经营现状在20世纪，世界金融业先后经历了“初级阶段的混业经营—发展阶段的分业经营—发达阶段的混业经营”的发展阶段。

德国在二战之前以及当今时代均是混业经营的典型代表，英，日，美从20世纪80年代中期开始，逐步取消对混业经营的限制。

1999年，日本，美国全面推行金融业的混业经营后，世界其他国家和地区纷纷探讨金融业的分业经营模式与混业经营模式问题，并且日益趋向混业经营。

与世界金融业发展的大趋势相比较，中国金融体系变迁的转迹明显滞后于世界金融发展的主流之外。

在1993年之前，中国实行的是混业经营的模式，商业银行是中国证券市场创立的初始参与者。

但1992年下半年开始，社会上出现了房地产热和证券投资热。

在银行缺乏自律约束和监管能力不足的情况下，相当一部分银行其全资或参股的证券公司，信托投资公司将信贷资金和同业拆借资金挪用，投放到证券市场甚至房地产市场。

这些行为不仅增大了银行的经营风险，助长了投机行为和泡沫经济，甚至导致了金融秩序的混乱，严重地危害了金融体制的稳定。

因此，国务院于1993年12月作出了《金融体制改革的决定》，对金融业进行治理整顿并提出了分业经营的管理思路。

1995年5月《商业银行法》的颁布规定了商业银行不得从事信托投资和股票业务，不得投资非自用不动产，不得向非银行金融机构和企业投资。

1995年6月《保险法》规定只有保险公司才能经营保险业务。

1998年底《证券法》的颁布进一步明确了我国金融业分业经营，分业管理的原则。

分业经营本意是在商业银行和证券公司之间立起一道金融“防火墙”，防止风险的跨业传染，从而降低系统性风险。

但从1998年以来我国金融运行状况来看，我国的分业经营制度，把商业银行、投资银行、证券业、保险业的业务范围分别限制在一个狭窄的范围内，在效益普遍低下的国有企业仍然是国有商业银行基本服务对象的条件下，商业银行的利润也就被限制在一个狭隘的空间内，银行的风险实际上更加集中和扩大了。

试论混业经营模式与我国银行业的发展(doc 6页)谈混业经营模式与我国银行业的发展——兼论我国《商业银行法》相关立法的完善谈混业经营模式与我国银行业的发展——兼论我国《商业银行法》相关立法的完善作者中国政法大学法学院郑坤山内容提要：加入WTO后，我国银行将面临着越来越多的挑战与竞争。

在构想银行业的经营模式之前，我们有必要关注一下西方国家金融经营体制演进的历史及当今各国的发展趋势，除此之外，还必须考虑到中国的国情。

采取具体措施时，可以采取折中方案，使银行实现由分业到混业的平稳过渡。

在逐步取消对银行的投资限制时，可以采取银行控股公司的混业立法模式。

在以上论述后提出一些完善我国《商业银行法》的意见。

关键词：WTO 分业经营混业经营《商业银行法》中国于2001年11月13日加入世界贸易组织（World Trage Organization,以下简称“WTO” ），WTO的统一规制本身就是不同法域下的法律理念、价值、规则的融合，从这一意义上说，金融“入世”，就是金融法律的“入世”。

WTO下的《金融服务贸易协议》对我国金融服务贸易市场开放及其立法提出了新的法律性要求，加入WTO后，我国的银行经营，人们的争论很激烈。

有人主张商业银行应当实行混业经营，认为这样才能提高银行实力有利于银行业的发展；有人则反对混业经营，认为商业银行实行混业经营将给国家金融体系带来巨大的金融风险，不利于国家、社会的安定。

[3]我认为，在权衡分业与混业孰是孰非时，首先必须提及的是两个前提性思考。

（一）随着全球经济一体化的不断发展和中国加入WTO，逐步与国际接轨，我们有必要去关注一下西方国家金融经营体制演进的历史及当今各国的发展趋势。

最典型且对中国最具参考价值的应属美国。

[4]美国在1933年以前实行的是混业经营，尤其是20世纪以后，随着诸多大型工业的兴起和繁荣及银行业自身规模的迅速扩大，不少商业银行为了分享巨额利润，开始利用其雄厚的资金实力跻身证券市场，积极开展投资银行业务；另一方面，投资银行不但通过证券业务大发其财，同时也向商业银行渗透，通融短期资金以扩大资金来源。