我国个人理财业务发展及思考
一、个人理财业务的现状
个人理财,又称个人财务规划(Financial Planning) ,是一个评估客户各方面财务需求的综合过程,它是由专业理财人员通过明确个人客户的理财目标,分析客户的生活、财务现状,从而帮助客户制定出可行的理财方案的一种综合金融服务。个人理财是针对客户的综合需求进行有针对性的金融服务组合创新,是一种全方位、分层次、个性化的服务。它包括个人P家庭生命周期每个阶段的资产和负债分析、现金流量预算和管理、个人风险管理与保险规划、投资目标确立与实现、职业生涯规划、子女养育及教育规划、居住规划、退休计划、个人税务筹划与遗产规划等诸多方面。
近几年,随着人们生活水平的提高,越来越多的人希望自己的资产能够保值增值,希望得到专业的理财服务。但与经济发达国家相比,我国银行个人理财业务刚刚起步。据不完全统计,目前国内的个人理财公司有近万家,但是从整体而言,仍然不成气候。1995 年,招商银行推出集本外币、定活期存款集中管理及代理收付功能为一体的“一卡通”,国内首度出现以客户为中心的个人理财产品。1997 年,中信实业银行广州分行成为首家成立私人银行部的国内银行,并推出了国内首例个人理财业务,客户只要在该行保持最低10 万元的存款,就可以享受到该行提供的个人财产保值升值方面的咨询服务。随其后各家银行竞相推出自己的特色产品。近年来,个人理财业务受到各家商业银行的推崇,各金融机构都把个人理财业务的开展作为竞争优质客户的重要手段和新的经济效益增长点。
首先,各银行纷纷打造理财品牌,例如2011年赚钱理财品牌工商银行“工银财富”系列理财、工商银行“步步为赢”系列理财中国银行“搏·奕”系列理财、中国银行“日积月累”系列理财建、交通银行“得利宝·天添利”理财、招商银行“招银进宝”系列理财、招商银行“日日金”系列理财、兴业银行“天天万利宝”系列理财、重庆银行“长江给利”理财都已成为知名的理财品牌,各银行都将优势服务聚集于一体,提供设计完善的产品,统一标准的贵宾化服务,还有覆盖广泛的服务网络,突破了往常的“理财产品”定义,升级为“服务”模式,在很大程度上丰富了理财市场,提升了银行形象。
其次,2008 年上半年,伴随着资本市场的深幅回调,基金、券商集合理财产品遭遇重创。尽管商业银行理财业务在4 月份经历了较为严厉的“监管风暴”,但凭借其稳健、多样化等优势,受到投资者的追捧,成为资本市场弱势下的资金避风港。银行理财产品在2008 年上半年取得快速发展,共有53 家商业银行发行了2165 款理财产品,其中40 家中资银行发行了1780 款产品,10 家外资银行发行了385 款产品。2009年上半年全国70家银行共发行2431款个人理财产品，而6月份的发行数为517款，发行数增至2009年最高位。值得注意的是，上半年纳入统计的到期结构性理财产品中，有三成的产品到期负收益或零收益，风险依然较高。2009年上半年保本型理财产品发行数为1226款，市场占比为50.43%；非保本型理财产品发行数为1206款，市场占比为49.57%。其中，结构性理财产品的表现仍然令人失望：上半年各银行共发行了206款结构性理财产品，平均每月发行数为35款。从收益来看，银行结构性理财由于投资期不少处于2008年，因而上半年零、负收益理财产品仍然不少，令投资者失望。2009年上半年，纳入统计的到期结构性理财产品数为330余款，而负收益或零收益的理财产品达103款，其中最低年收益率为-10%。就6月份而言，全国47家银行共发行理财产品517款，与2009年5月的408款相比，理财产品发行数出现大幅增长，环比增幅为26.71%，创下2009年发行数量新高。从上半年的发行数量来看，全国70家银行共发行2431款个人理财产品，相比于2008年同期，理财产品发行数仅高出百款，说明银行理财业务虽然保持着一定增长，但是相比前几年增幅已大幅下降。出现这一情况不但与宏观经济和政策以及金融市场的变动有关，而且与银行理财业务的基数有关。
二、个人理财存在的问题
1. 理财同质化明显,业务门槛相对较高
各商业银行推出的个人理财产品同质化现象非常严重,金融产品易复制的特点在各商业银行的激烈竞争中一览无余。而目前各商业银行的理财产品几乎都是证券、外汇、基金等投资产品的组合。此外,商业银行普遍开展为客户代缴各项费用、代理保险、代为兑换债券,每月向客户提供银行交易账单;定期提供国内外经济形势及金融政策、股市、汇市行情等信息;客户到银行办理多种业务时,享受适当减免手续费或其他优惠等。这些业务层次低,可“复制性”强,而且没有体现银行自己特色的产品,对个人客户来说也缺少实际吸引力。另外,各银行在经过所谓的市场细分之后都不约而同将目标客户锁定在高端客户、高级白领身上。
2. 分业经营的制约
我国现阶段采用分业经营、分业监管体制,在这种体制下,银行理财服务似乎涵盖了生活理财与投资理财的全部,但实质上受到政策的限制,银行不能涉足证券、保险领域,银行、证券、保险这几个行业,都是严格分开经营的,业务不能交叉,三个市场处于相对分隔状态,三者都只能在各自行业内为各自的客户理财,而无法利用其他两个市场实现增值,除了存贷业务,只能代销基金、保险等产品。因此,个人理财服务还只能停留在咨询、建议或者方案设计方面,不能真正代理客户进行组合投资,银行理财服务中的核心业务即增值业务大都无法办理,这在很大程度上制约了个人理财业务的发展。
3. 缺乏高素质的理财人才
由于理财业务是一项知识性、技术性相当强的综合性业务,它对从业人员的专业素质要求很高,从业者除应具有渊博的专业知识、娴熟的投资技能、丰富的理财经验外,还应掌握房地产、法律、市场营销相关知识,并具有良好的人际交往能力、组织协调能力和公关能力。目前,国内银行符合以上标准的专业人才严重匮乏,其数量和质量都满足不了市场需求,提供综合性、全方位理财服务人才稀缺。2006 年11 月国内首批488 名CFR 取得认证资格,标志着中国的代客理财业务进入了专业人员提供服务的时代。但是由于理财需求剧增,现有的CFR 远远不能满足市场的需求,如何培养出高素质的理财队伍是制约当前国内理财业务发展的瓶颈。现在,我国各商业银行一般把从事个人理财业务的一线员工称为客户经理,这些客户经理虽然都是筛选出来的,其综合素质要高于营业网点的一般柜员,但离客户和社会的期望及西方金融策划师的距离还很远。
三、个人理财的发展策略
1. 开发新的理财产品
发展个人理财业务应加大理财产品的创新力度,丰富理财内容,力求在自身的理财服务中可以涵盖更多的金融产品,提升理财服务的深度。个人理财离不开具体产品的支撑,可以根据目前实际情况,建立一支专兼职研发队伍,成立新产品开发小组,科技及其他业务部门共同参与,充分做好并做大银行特色产品和个人投资产品,如外汇买卖、基金、黄金买卖、个人信托等依托银行进行的投资业务和现有的特色业务。一方面可以充分发挥特色优势,稳固并提高市场竞争力,另一方面也可以有针对性地进行产品推介。个人理财金融品种的设计初衷与服务内容应以客户为中心,通过客户细分,进行品牌、产品和服务创新,以品牌吸引客户,以产品和服务留住客户。对现行投资业务进行组合,既可满足客户要求,保持现有市场份额,又可发掘新的潜在客户,大力开展个人不动产抵押贷款、有价证券的质押贷款等新型业务品种,银行还可以根据消费热点的变化,及时地开发出新产品,拓宽代理业务的范围和提高代理业务的水平。各大银行还应进一步研究满足客户增值愿望的代客户投资的业务,提供综合性产品,根据顾客与银行交易量的多少,确定对顾客的优惠程度。
2. 加快我国银行业从分业经营向混业经营转变
混业经营是当今西方商业银行普遍采用的一种经营模式,中国商业银行实行混业经营既是适应金融国际化、应对外资银行挑战的需要,也是拓展自身业务特别是个人理财业务的需要。
