2014年三月份证券从业考试《投资分析》最新考试题库(完整版)

2014年证券从业资格考试模拟试题——投资分析（三）多选题二、多项选择题（本类题共40小题，每小题1分，共40分。

每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。

多选、少选、错选、不选均不得分）1．下列关于有效市场假说的说法，正确的是（）。

A．有效市场假说理论是美国芝加哥大学著名教授尤威廉•夏普提出的B．假设参与市场的投资者有足够的理性，能够迅速对所有市场信息作出合理反应C．投资者根据某一特定信息所进行的交易不存在非正常报酬，而只能赚取风险调整的平均市场报酬率D．在一个充满信息交流和信息竞争的社会里，一个特定的信息能够在股票市场上迅即被投资者知晓2．行为分析流派的群体心理分析基于（）。

A．人的生存欲望B．人的权力欲望C．逆向思维理论D．群体心理理论3．关于基本分析的理论基础，下列说法正确的是（）。

A．某一种投资对象的内在价值可以通过对该种投资对象的现状和未来前景的分析而获得B．任何一种投资对象都有一种可以称之为“内在价值”的固定基准C．市场价格和内在价值之间的差距不会被市场纠正D．市场价格低于（或高于）内在价值之日，便是买（卖）机会到来之时4．关于证券投资分析的信息，下列说法正确的是（）。

A．证券分析师从事面向公众的证券投资咨询业务时所引用的信息既包括公开披露的信息资料．也包括虚假信息、内幕信息或者市场传言B．来自不同渠道的信息最终都将通过各种方式对证券的价格发生作用，影响证券的收益率C．信息在证券投资分析中起着十分重要的作用，是进行证券投资分析的基础D．信息的多寡、信息质量的高低将直接影响证券投资分析的效果，影响分析报告的最终结论5．上市公司通过定期报告、临时公告等形式向投资者披露其经营状况的有关信息，包括（）。

A．增资减资B．公司盈利水平C．公司股利政策D．资产重组情况6．关于内在价值，下列说法正确的有（）。

A．是一种相对“客观”的价格B．由证券自身的内在属性或者基本面因素决定C．市场价格基本上是围绕着内在价值形成的D．受外在因素比如短期供求关系变动、投资者情绪波动等影响7．下列关于采用回归分析法建立市盈率模型的说法．正确的是（）。

1、上市公司并购重组活动中，财务顾问应当关注的事项有（）。

A．相关各方是否存在利用并购重组信息进行内幕交易B．相关各方是否存在利用并购重组信息进行证券欺诈C．相关各方是否存在利用并购重组信息进行市场操纵D．相关各方是否存在利用并购重组信息进行正常交易2、证券公司经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种以上业务的，其董事会应当设（），行使公司章程规定的职权。

A．薪酬与提名委员会B．审计委员会C．风险控制委员会D．风险规避委员会3、公司的财产包括（）。

A．动产B．不动产C．货币组成的有形财产D．货币组成的无形财产4、融资融券业务的特点包括（）。

A．多层次证券市场的基础B．发挥价格稳定器的作用C．刺激A股市场活跃D．融资融券业务给投资者带来机遇5、上市公司及其（）或者其他关联人单独或者合谋，利用信息优势，操纵该公司证券交易价格或者证券交易量的，应予立案追诉。

A．高级管理人员B．实际控制人C．董事D．控股股东6、向客户发布证券研究报告与证券承销保荐、上市公司并购重组财务顾问业务可能存在利益冲突，主要体现在（）。

A．研究部门为配合证券公司、证券投资咨询机构争取或招揽投行项目，许诺出具有利于发行人或上市公司的研究报告B．投行部门审阅研究报告，影响研究报告独立、客观性C．研究部门滥用公司投行项目涉及的非公开信息D．研究部门为配合公司的投行项目，比如为了维护上市公司股价的需要，发布具有倾向性的证券研究报告7、下列选项中，属于背信运用受托财产罪犯罪主体的有（）。

A．证券公司B．商业银行C．期货交易所D．期货经纪公司8、在签订资产管理合同之前，证券公司应当了解客户的（）等基本情况，客户应当如实提供相关信息。

A．风险承受能力B．资产与收入状况C．投资偏好D．身体状况9、可以对有关责任人员采取终身的证券市场禁入措施的情形包括（）。

A．严重违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，尚未构成犯罪的B．违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，行为特别恶劣，严重扰乱证券市场秩序并造成严重社会影响，或者致使投资者利益遭受特别严重损害的C．组织、策划、领导或者实施重大违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定的活动的D．其他违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节特别严重的10、根据相关规定，主承销人应当具备的主要条件有（）。

2014年证券从业资格考试《证券投资分析》权威预测试卷(3)一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分。

共30分。

在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)1、某企业某会计年度的资产负债率为60％，则该企业的产权比率为（）。

A．40％B．66．6％C．150％D．60％2、证券投资分析是指人们通过各种专业分析方法，对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析以判断（）的行为。

A．证券价格B．证券价值C．证券价值或价格及其变动D．证券价格走势3、关于证券经纪人，以下说法错误的是（）。

A．证券经纪人是指接受证券公司的委托，代理其从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司以外的自然人B．经纪人的客户服务限于向客户传递由证券公司统一提供的研究报告及证券投资有关的信息C．证券经纪人是证券公司的正式员工D．证券投资顾问是证券公司、证券投资咨询机构中取得证券投资咨询执业资格、向客户提供证券投资顾问服务的正式员工4、在下列指标的计算中，唯一没有用到收盘价的是（）。

A．MACDB．BIASC．RSID．PSY5、某公司某年现金流量表显示其经营活动产生的现金流量净额为5 000 000元，投资活动产生的现金流量净额为7 000 000元，筹资活动产生的现金净流量为2 000 000元，公司当年的流动负债为8 000 000元，长期负债为10 000 000元，那么公司当年的现金流动负债比为（）。

A．0．5B．0．625C．0．78D．1．756、计算VaR的蒙特卡罗模拟法的缺点不包括（）。

A．需用繁杂的电脑技术B．需用大量的复杂抽样C．利用该方法昂贵而且费时D．无法处理厚尾、不对称等非正态分布情况7、下列不能构成上市公司重大事件的是（）。

A．主要或者全部业务陷入停顿B．公司的经营方针和经营范围的重大变化C．公司的董事、1／3以上监事或者经理发生变动D．持有公司3％以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化8、（）的优点在于即时性和互动性。

1、客户申请开展融资融券业务要在第三方存管银行开立（）。

A.信用证券账户B．信用资金台账C．信用交易担保资金账户D．实名信用资金账户2、证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当了解的内容不包括（）。

A．客户财产与收入状况B．客户的家庭情况C．证券投资经验D．投资需求与风险偏好3、证券公司假借他人名义或者以个人名义从事证券自营业务的，没有违法所得或者违法所得不足30万元的，处以（）的罚款。

A．30万元以上60万元以下B．30万元以上50万元以下C．10万元以上30万元以下D．10万元以上60万元以下4、政府债券、证券投资基金份额的上市交易，适用（）。

A．《证券基金投资法》B．《证券投资基金销售管理办法》C．《保险法》D．《证券法》5、国务院期货监督管理机构应当在受理期货公司设立申请之日起（）个月内，根据审慎监管原则进行审查，作出批准或者不批准的决定。

A．3B．6C．9D．126、公司公开发行新股需要向证监会报送的文件不包括（）。

A．营业执照B．公司章程C．税务登记证D．财务会计报告7、下列选项中，说法不正确的是（）。

A．股东按照认缴的出资比例分取红利B．公司成立后，股东不得抽逃出资C．证券承销协议应载明违约责任D．公开募集基金在一定条件下可以向特定对象募集资金8、下列选项中，说法正确的是（）。

A．擅自发行企业债券，数额巨大、后果严重的，应处以无期徒刑B．证券公司的从业人员，故意伪造交易记录，诱骗投资者买卖证券、期货合约，造成严重后果的，应当处以10年有期徒刑C．前一次公开发行的公司债券尚未募足的，不得再次公开发行公司债券D．未经法定机关核准，变相公开发行证券的，应处以3万元以上30万元以下的罚款9、证券公司应当在每月结束后（）个交易日内，向证监会、注册地证监会派出机构和证券交易所书面报告当月融资融券业务客户的开户数量。

A．3B．5C．7D．1010、证券公司超出业务许可范围经营证券业务的，可采取的处罚措施是（）。

2014年证券从业考试《证券投资分析》全真模拟试题(4)一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0．5分，共30分。

以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求)1、（）通常需要买人某个看好的资产或资产组合，同时卖空另外一个看淡的资产或资产组合，试图抵消市场风险而获取单个证券的阿尔法收益差额。

A．交易型策略B．多—空组合策略C．事件驱动型策略D．投资组合保险策略2、下列说法正确的是（）。

A．证券投资分析师应当将投资分析中所使用和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证、保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于两年B．证券投资分析师在执业过程中所获得的未公开重要信息不得泄露，但可建议投资人或委托单位买卖C．证券投资分析师在十分确定的情况下，可以向投资人或委托单位作出保证收益D．证券投资分析师应当对投资人和委托单位根据其资金量和业务量的大小区别对待3、债务依存度是指当年的（）的比例关系。

A．债务支出与财政支出B．债务支出与财政收入C．倚各收入与财政支出D．债务收入与财政收入4、（）是最高国家权力机关的执行机关，能对证券市场产生全局性的影响。

A．国家发展和改革委员会B．国务院C．中国证券监督管理委员会D．财政部5、钢铁、汽车等重工业以及少数储量集中的矿产品如石油等行业属于（）类型的市场结构。

A．垄断竞争B．部分垄断C．寡头垄断D．完全垄断6、下面不属于波浪理论考虑的因素是（）。

A．成交量B．时间C．比例D．形态7、该公司的股票获利率是（）(见附表2)。

A． 85%B． 14．16%C． 15%D． 20%8、负责制定、修改和完善《上市公司行业分类指引》，并对其相关制度进行解释的管理机构是（）。

A．中国证监会B．上海证券交易所C．深圳证券交易所D．B和C9、财务报表分析遵循的原则（）。

A．坚持全面原则B．坚持考虑个性原则C．既坚持全面也要考虑个性D．以上说法均不正确10、下列不属于中央银行的货币政策对证券市场影响的是（）。

2014年证券从业资格考试模拟试题——投资分析（五）单选题一、单项选择题（本类题共60小题，每题0．5分，共30分。

每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。

多选、错选、不选均不得分）1．从总体来说，证券的预期收益水平和风险之间存在一种（）的关系。

A．正相关B．非相关性C．线性相关D．负相关2．关于证券市场的类型，下列说法不正确的是（）。

A．在半强势有效市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报B．在强势有效市场中，任何人都不可能通过对公开或内S幕信息的分析来获取超额收益C．在强势有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券D．在弱势有效市场中，要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息3．技术分析流派对股票价格波动原因的解释是（）。

A．对市场心理平衡状态偏离的调整B．对市场供求均衡状态偏离的调整C．对价格与价值间偏离的调整D．对价格与所反映信息内容偏离的调整4．关于证券组合分析法的理论基础，下列说法错误的是（）。

A．证券或证券组合的收益由它的期望收益率表示，证券收益率服从正态分布B．理性投资者在期望收益率既定的条件下选择风险最小的证券C．理性投资者在风险既定的条件下选择期望收益率最高的证券D．证券或证券组合的风险由其期望收益率的最高值来衡量5．一般选择投资中风险、中收益证券，如指数型投资基金、分红稳定持续的蓝筹股及高利率、低等级企业债券等的投资者属于（）投资者。

A．积极成长型B．保守稳健型C．稳健成长型D．投机型6．（）根据宪法和法律所规定的各项行政措施、制定的各项行政法规、发布的各项决定和命令，以及颁布的重大方针政策，会对证券市场产生全局性的影响。

A．中国证券监督管理委员会B．国家发展和改革委员会C国务院D．财政部7．（）向社会公布的证券行情、按日制作的证券行情表以及就市场内成交情况编制的日报表、周报表、月报表与年报表等成为证券分析中的首要信息来源。

A．中国证券业协会B．证券公司C．证券登记结算公司D．证券交易所8．证券估值是指对证券（）的评估。

2014年证券从业资格考试试题及答案：证券投资分析单项选择题1、最早提出对数效用函数及风险分散慨念的是（）。

A．丹尼尔•贝努利B．亚伯拉罕•棣莫弗C．克里斯蒂安•惠更斯D．列奥纳多•斐波那契2、资产负债率中的“负债”（）。

A．指长期负债加短期负债B．指长期负债C．指短期负债D．以上都不对3、下列经济学家中，（）于1952年系统提出证券组合管理理论。

A．特雷诺B．夏普C．詹森D．哈理•马柯威茨4、假设以某行业主导产品的销售收入和销售价格为例，求得回归方程为Y=8+4t (单位为亿元，t取值是以1990年为基准，记为1)。

按照趋势外推法可以预测该公司2002年销售收入为（）亿元。

A．60B．56C．52D．485、 ( )证券组合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。

A．避税型B．收入型C．增长型D．混合型6、某投资者投资如下项目，在未来第l0年末将得到收入50000元，期间没有任何货币收入。

假设希望得到的年利率为12%，则按复利计算的该项投资的现值为( )。

A．12727.27元B．13277.16元C．16098.66元D．18833.30元多项选择题7、产业结构政策是一个政策系统，主要包括（）。

A．市场秩序政策B．对战略产业的保护和扶植C．产业结构长期构想D．对衰退产业的调整和援助8、在任一时点上，影响利率期限结构形状的因素有（）。

A．市场效率低下B．债券预期收益中可能存在的流动性溢价C．对未来利率变动方向的预期D．资金在长期和短期市场之间的流动可能存在的障碍9、在不允许卖空的情况下，当两种证券的相关系数为（）时，可以通过按适当比例买入这两种证券，获得比这两种证券中任何一种风险都小的证券组合。

A．1B．0.5C．0.5D．1判断题10、在实际核算中，国内生产总值有三种计算方式，生产法、收入法和支出法，以常用的生产法为例，计算GDP的公式为：GDP=C+I+G+(X—M)。

（）446043511。

2014年证券从业资格考试模拟试题——投资分析（四）单选题一、单项选择题（本类题共60小题，每题0．5分，共30分。

每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。

多选、错选、不选均不得分）1．证券投资分析的理想结果是（）。

A．证券风险最小化B．证券投资净效用最大化C．证券投资预期收益与风险固定化D．证券流动性最大化2．只有当证券处于（）时，投资该证券才有利可图，否则可能会导致投资失败。

A．被低估B．市场低位C．不稳定状态D．投资价值区域3．每一证券都有自己的（）特性，而这种特性又会随着各相关因素的变化而变化。

A．风险一收益B．固定性C．随机性D．流动性4．下列选项中，提出著名的有效市场假说理论的是（）。

A．巴菲特B．本杰明•格雷厄姆C．尤金•法玛D．凯恩斯5．个体心理分析基于（）三大心理分析理论进行分析，旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题。

A．人的生存欲望、人的权力欲望、人的存在价值欲望B．人的生存欲望、人的发展欲望、人的存在价值欲望C．人的创造欲望、人的发展欲望、人的权力欲望D．人的创造欲望、人的权力欲望、人的存在价值欲望6．根据投资者对收益率和风险的共同偏好以及投资者的个人偏好确定投资者的最优证券组合并进行组合管理的方法是（）。

A．证券组合分析法B．技术分析法C．基本分析法D．行为分析法7．作为信息发布主体，（）所公布的有关信息是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源。

A．证券交易所B．银行C．上市公司D．证券结算机构8．资本现金流模型以（）为指标，以无杠杆权益成本为贴现系数。

A．权益现金流B．自由现金流C．资本现金流D．经济利润9．根据企业资产负债表的编制原理，企业的资产价值、负债价值与权益价值三者之间存在的关系是（）。

A．权益价值＝资产价值＋负债价值B．权益价值＝资产价值－负债价值C负债价值＝权益价值＋资产价值D．负债价值＝权益价值－资产价值10．某投资者的一项投资预计两年后价值100000元，假设必要收益率是20%，下述最接近按复利计算的该投资现值的是（）。

2014年证券从业资格考试模拟试题——投资分析（三）单选题一、单项选择题（本类题共60小题，每题0．5分，共30分。

每小题的四个选项中，只有个符合题意的正确答案。

多选、错选、不选均不得分）1．1964年（）提出了“随机漫步理论”，他认为股票价格的变化类似于化学中的分子“布朗运动”，具有“随机漫步”的特点。

A．奥斯本B．尤金•法玛C．史蒂夫•罗斯D．理查德•罗尔2．在（）中，证券价格能够充分和快速地反映所有的相关信息，任何人都不能通过对信息的私人占有而获得超额利润。

A．半弱势有效市场B．弱势有效市场C．强势有效市场D．半强势有效市场3．对于证券组合的管理者来说，如果市场是强势有效的，管理者会选择（）的态度，只求获得市场平均的收益水平。

A．积极B．中庸C．主动D．消极保守4．在基本分析法中，基本分析的重点是（）。

A．宏观经济分析B．公司分析C．行业分析D．区域分析5．下列关于证券投资理念的说法，错误的是（）。

A．以价值发现型投资理念、价值培养型投资理念为主的理性价值投资逐步成为主流投资理念B．价值发现型投资理念是一种投资风险共担型的投资理念C．在价值培养型投资理念指导下，投资行为既分享证券内在价值成长，也共担证券价值成长风险D．以价值发现型投资理念指导投资能够较大程度地规避市场投资风险6．在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门是（）。

A．国务院国有资产监督管理委员会B．中国人民银行C．商务部D．中国证券监督管理委员会7．上市公司通过（）等形式向投资者披露其经营状况的有关信息。

A．年度报告、中期报告、临时报告B．审计报告C．上市公告书D．资产负债表、损益表8．贴现现金流估值法中，调整现值模型以（）为指标，以无杠杆权益成本为贴现系数。

A．经济利润B．自由现金流C．权益现金流D．资本现金流9．某投资者投资10000元于一项期限为3年、年息8%的债券（按年计息），按复利计算该项投资的终值为（）。

A．8310元B．10200元C．11800元D．12597．12元10．某公司在未来每年支付的股利为5元／股，必要收益率为l0%，采用零增长模型计算，则该公司股票的内在价值为（）。

1、下列属于资金账户管理内容的是（）。

A．证券账户的开户和销户B．资金账户的开户和销户C．开通客户交易委托品种D．证券转托管2、下列关于证券投资顾问业务与财务顾问、证券承销保荐业务关系的说法中，正确的有（）。

A．证券公司经核准可以从事与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问等证券业务B．投资咨询机构、财务顾问机构从事证券服务业务，须经国务院证券监督管理机构批准C．根据《中华人民共和国证券法》，证券投资咨询和财务顾问业务应当集中管理D．证券业内通常将财务顾问业务纳入投资银行业务范畴3、（）及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员有失诚信、违反法律、行政规或者《证券发行与承销管理办法》规定的，中国证券监督管理委员会可以视情节轻重采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令公开说明、认定为不适当人选等监管措施，并记入诚信档案。

A．发行人B．证券公司C．证券服务机构D．投资者4、开通或变更客户交易结算资金第三方存管银行的内容包括（）。

A．选择指定商业银行B．客户变更指定商业银行C．客户变更银行账户D．客户撤销资金账户5、在保荐业务中，持续督导发行人应履行的义务有（）。

A．规范运作B．审慎工作C．信守承诺D．信息披露6、融资融券业务合同中载明的事项包括（）。

A．融资融券的额度B．保证金比例C．担保债权范围D．融资买入证券和融券卖出证券的权益处理7、证券公司从事财务顾问业务，应建立的制度有（）。

A．管理制度B．内部隔离制度C．尽职调查制度D．询问制度8、为了防范发布证券研究报告与证券承销保荐、财务顾问业务之间的利益冲突，中国证监会《发布证券研究报告暂行规定》作出的规定有（）。

A．强调证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的隔离墙制度，防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告谋取不当利益B．明确证券公司、证券投资咨询机构采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受证券发行人、上市公司等利益相关者的干涉和影响C．明确证券分析师因公司业务需要，阶段性参与公司证券承销保荐、财务顾问等业务项目时的跨越隔离墙管理要求，强调分析师不得利用公司证券承销保荐、财务顾问等业务项目的非公开信息发布研究报告D．要求从事研究报告业务，同时从事证券承销与保荐、上市公司并购重组财务顾问业务的券商、证券投资咨询机构，按照独立、客观、公平的原则，建立健全发布证券研究报告静默期制度和实施机制9、证券公司应当根据客户（）等情况，在与客户签订证券交易委托代理协议时，对客户进行初次风险承受能力评估，以后至少每两年根据客户证券投资情况等进行一次后续评估，并对客户进行分类管理，分类结果应当以书面或者电子方式记载、留存。

1、证券公司应当审慎选择代销的金融产品，充分了解金融产品的（）。

A．风险收益特征B．基本性质C．发行依据D．投资安排2、证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构开立的账户有（）。

A．融券专用证券账户B．客户信用交易担保证券账户C．信用交易证券交收账户D．信用交易资金交收账户3、申请人在进行首次注册时，要根据自己从事证券投资咨询业务具体类别选择注册登记为（）。

A．证券投资师B．证券投资顾问C．证券分析师D．证券分析顾问4、证券公司从事介绍业务时，与期货公司签订的书面委托协议应当载明的事项包括（）。

A．介绍业务的范围B．介绍业务对接规则C．执行期货保证金扣缴制度的措施D．客户投诉的接待处理方式5、以股权行使的条件为标准划分，可以将股东权分为（）。

A．共益权B．自益权C．单独股东权D．少数股东权6、下列关于诱骗投资者买卖证券、期货合约罪的说法中，正确的是（）。

A．该罪是一种故意的行为B．该罪所侵害的客体是简单客体C．该罪客观表现为提供虚假信息或者伪造、变造、销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券、期货合约D．过失不能构成该罪7、公司债券上市交易后，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易的情形有（）。

A．公司有重大违法行为B．未按照公司债券募集办法履行义务C．发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用D．公司最近3年连续亏损，在其后1个年度内未能恢复盈利8、证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，应当（）地运用有关信息、资料向投资人或者客户提供投资分析、预测和建议，不得断章取义地引用或者篡改有关信息、资料。

A．准确B．客观C．完整D．公平9、从行为主体的角度，可以将虚假陈述的行为分为（）。

A．行业的虚假陈述B．自然人的虚假陈述C．法人的虚假陈述D．公司的虚假陈述10、根据《中国证券业协会诚信管理办法》的规定，处分处罚信息包括（）。

A．受处罚处分机构或个人名称B．受处罚处分机构责任人C．处罚处分时间D．处罚处分类比11、在签订资产管理合同之前，证券公司应当了解客户的（）等基本情况，客户应当如实提供相关信息。

2014年证券从业资格考试投资分析备考试题及答案精品文档一、单项选择题。

以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请将正确项的代码填入空格内。

1.证券投资是指投资者购买()以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。

A.基金券B.股票C.股票及债券D.有价证券及其衍生产品2.证券投资分析方法可以分为()A.技术分析和财务分析B.市场分析和学术分析C.技术分析和基本分析D.技术分析、基本分析和心理分析3.证券投资的目的是()A.证券流动性最大化与风险最小化B.证券投资价值区域化C.证券投资净效用最大化D.证券投资预期收益与风险固定化4.“市场永远是错的”是()对待市场的态度。

A.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派5.从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出来的分析方法是()。

A.基本分析B.技术分析C.市场分析D.学术分析6.下列关于投资收益和分析方法，正确的说法是()。

A.投资者投资证券以盈利为目的，因此，在制定投资目标时，不必过多考虑亏损的可能B.基本分析是用来解决“何时买卖证券”的问题C.预期收益水平越高，投资者所承担的风险越小D.每一证券都有自己的风险收益特性，并随着各相关因素的变化而变化7.在对证券价格波动原因的解释中，学术分析流派的观点是()。

A.对价格与价值间偏离的调整B.对市场供求均衡状态偏离的调整C.对市场心理平衡状态偏离的调整D.对价格与所反映信息内容偏离的调整8.不以“战胜市场”为目的的证券投资分析流派是()。

A.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派9.基本分析的理论基础是()。

A.博弈论B.市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复C.经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理D.任何金融资产的真实价值等于这项资产所有者预期现金流的现值10.“市场永远是对的”是()的观点。

A.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派1.基本分析的优点是()。

2014年证券从业资格考试模拟试题答案及解析——投资分析（一）一、单项选择题1．A【解析】在半强势有效市场中，证券当前价格完全反映所有公开信息，仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，未来的价格变化依赖于新的公开信息。

2．D【解析】行为金融学对市场上的“羊群效应”、股价瞬间暴涨暴跌等非理性现象的解释，为人们理解金融市场提供了一个新的视角。

3．C【解析】基本分析流派是指以宏观经济形势、行业特征及上市公司的基本财务数据作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流派。

4．A【解析】基本分析法不是根据证券市场自身变化规律得出结果的分析方法，而是根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理进行的分析方法。

5．D【解析】基本分析法主要适用于周期相对比较长的证券价格预测以及相对成熟的证券市场和预测精确度要求不高的领域。

6．C【解析】投资者作为战略投资者，通过对证券母体注入战略投资的方式，培养证券的内在价值与市场价值的投资理念属于价值培养型投资理念。

7．C【解析】对证券市场上的违法违规行为进行调查、处罚，是证监会的职责。

8．C【解析】50000÷（1＋12％）10＝16098．66元。

9．D【解析】股票的内在价值＝2×（1＋4％）÷（12％－4％）＝26元。

10．D【解析】对给定的终值计算现值的过程称为贴现。

11．A【解析】周期性公司、重组型公司适合用市净率来对证券进行估值。

12．B【解析】一般来说，债券的期限越长，流动性溢价越大，体现了期限长的债券拥有较高的价格风险。

13．D【解析】股票内在价值的计算方法模型中，假定股票永远支付固定股利的模型是零增长模型。

14．B【解析】由于St>x，所以EVt＝（10000－9980）×10＝200。

15．D【解析】常住居民指的是居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民。

16．B【解析】温和的通货膨胀是指年通货膨胀率低于10％的通货膨胀。

证券从业考试证券投资分析真题2014年3月(总分：100.00，做题时间：120分钟)单选1.关于K线组合，下列表述正确的是（）。

（分数：0.50）A.越是靠后的K线越重要B.最后一根K线的位置越高，越有利于空方C.越是靠前的K线越重要D.最后一根K线的位置越低，越有利于多方解析：2.一条下降趋势线是否有效，需要经过（）的确认。

（分数：0.50）A.第三个波谷点B.第二个波谷点C.第二个波峰点D.第三个波峰点解析：3.假设F为指数期货价格，S为现货指数现值，e为以连续复利方式计算资金收益（或成本），r为无风险利率，q为持有期现货指数成分股红利率，T-t为期货存续期间，投资者的套利交易策略为（）。

（分数：0.50）A.卖出期货合约，买进指数成分股B.卖出无风险债券，买进指数成分股C.卖出指数成分股，买进股指期货合约D.卖出指数成分股，买进无风险债券解析：4.在以期望收益为纵坐标、标准差为横坐标的平面坐标系中，无差异曲线位置越高，表明其代表的满意程度（）。

（分数：0.50）A.趋于0B.越高C.趋于1D.趋低解析：5.就目前我国行业发展的现状而言，正处于行业生命周期幼稚期的是（）行业。

（分数：0.50）A.太阳能B.个人用计算机C.纺织D.电力解析：6.如果证券A的投资收益率等于7%、9%、10%和12%的可能性均为25%，那么，证券A的期望收益率等于（）。

（分数：0.50）A.9.5%B.9.0%C.1.2%D.1.8%解析：7.当基差变小时，套期保值者（）。

（分数：0.50）A.赚钱和亏损均有可能B.盈亏相抵C.亏损D.赚钱解析：8.根据《上市公司行业分类指引》，我国证券市场上市公司所属行业类别的划分由（）来具体执行。

（分数：0.50）A.律师事务所B.会计师事务所C.证券交易所D.中国证监会解析：9.（）指数是目前我国比较成熟和权威的行业景气指数。

（分数：0.50）A.股价指数B.中经产业景气指数C.中国制造业采购经理指数D.上证指数解析：10.证券公司向经纪客户提供证券投资顾问增值服务是基于（）业务基础之上。

1、为了增强交易所抵御各种风险的能力，我国《期货交易管理暂行条例》规定，期货交易所应建立健全（）。

A．保证金制度B．每日结算制度C．涨跌停板制度D．风险准备金制度2、证券公司承销证券，应当同发行人签订代销或者包销协议，并载明（）。

A．当事人的名称、住所及法定代表人姓名B．代销、包销证券的种类、数量、金额及发行价格C．代销、包销的期限及起止日期D．违约责任3、封闭式基金通常有固定的封闭期，一般为（）年。

A．5B．10C．15D．204、证券交易内幕信息的知情人或者非法获取内幕信息的人，在涉及证券的发行、交易或者其他对证券的价格有重大影响的信息公开前，买卖该证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券的，应给予的处罚是（）。

A．责令依法处理非法持有的证券B．没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款C．没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以3万元以上60万元以下的罚款D．证券监督管理机构工作人员进行内幕交易的，从重处罚5、申请从事证券投资咨询业务应当具备的条件有（）。

A．具有完全民事行为能力B．具有中华人民共和国国籍C．具有大学专科以上学历(教育部认可的)D．未受过刑事处罚6、根据《中华人民共和国公司法》的规定，股东会行使的职权有（）。

A．修改公司章程B．决定公司的经营方针和投资计划C．审议批准董事会的报告D．对发行公司债券作出决议7、下列人员违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，可以对其实施证券市场禁入措施的是（）。

A．发行人、上市公司的董事、监事、高级管理人员B．证券公司的控股股东C．证券服务机构的董事、监事、高级管理人员等从事证券服务业务的人员D．证券公司的董事8、下列各项属于《中华人民共和国证券投资基金法》对法律责任的规定内容的有（）。

A．证券监管机构工作人员玩忽职守、滥用职权、徇私舞弊或者利用职务上的便利索取或者收受他人财物的处罚B．动用募集资金投资亏损的处罚C．基金管理人或者基金托管人不按照规定召集基金份额持有人大会的处罚D．擅自从事基金管理业务或者基金托管业务的处罚9、诚信信息中的基本信息通过（）采集。

1、涉及欺诈发行股票、债券罪的法律包括( ).A．《中华人民共和国公司法》B．《中华人民共和国证券法》C．《中华人民共和国刑法》D．《中华人民共和国劳动合同法》2、证券公司应当建立信息查询制度,保证客户在证券公司营业时间内能够随时查询（）. A．委托记录B．交易记录C．证券和资金余额D．证券经纪人的姓名3、开通或变更客户交易结算资金第三方存管银行的内容包括（）。

A．选择指定商业银行B．客户变更指定商业银行C．客户变更银行账户D．客户撤销资金账户4、经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营（).A．证券经纪业务B．证券投资咨询业务C．证券承销与保荐业务D．证券资产管理业务5、个人申请保荐代表人资格，应当通过所任职的保荐机构向中国证监会提交的材料包括（）。

A．证券业从业人员资格考试、保荐代表人胜任能力考试报名表B．证券业执业证书C．申请报告D．保荐机构对申请文件真实性、准确性、完整性承担责任的承诺函6、证券公司的( ）应当在任职前取得经国务院证券监督管理机构核准的任职资格. A．董事B．监事C．高级管理人员D．境内分支机构负责人7、证券交易所的监管职能包括（）。

A．对证券交易活动进行管理B．对会员进行管理C．对全国证券、期货业进行集中统一监管D．维护证券市场秩序，保障其合法运行8、单位有下列( ）行为的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予纪律处分，并处1万元以上10万元以下的罚款.A．以自己为交易对象,自买自卖，影响期货交易价格或者期货交易量的B．为影响期货市场行情囤积实物的C．有中国证监会规定的其他操纵期货交易价格行为的D．蓄意串通，按事先约定的时间、价格和方式相互进行期货交易，影响期货交易价格或者期货交易量的9、证券交易所的监管职能包括（）。

A．对证券交易活动进行管理B．对会员进行管理C．对全国证券、期货业进行集中统一监管D．维护证券市场秩序，保障其合法运行10、证券交易内幕信息的知情人或者非法获取内幕信息的人，在涉及证券的发行、交易或者其他对证券的价格有重大影响的信息公开前,买卖该证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券的，应给予的处罚是( ）。

2014年证券从业资格考试模拟试题——投资分析（二）单选题一、单项选择题（本类题共60小题，每题0．5分，共30分。

每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。

多选、错选、不选均不得分）1．在具体实施投资决策之前，投资者需要明确每一种证券在风险性、收益性、（）和时间性方面的特点。

A．价格的多变性B．价值的不确定性C．个股筹码的分配D．流动性2．（）提出和建立的现代证券投资组合理论，其核心思想是要解决长期困扰证券投资活动的两个根本性问题。

A．尤金•法玛B．奥斯本C．马柯威茨D．威廉姆斯3．仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的分析方法称为（）。

A．基本分析法B．技术分析法C．定性分析法D．定量分析法4．与基本分析法相比，技术分析法具有的特点是（）。

A．对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强B．比较全面地把握证券的基本走势C．应用起来比较简单D．适用于周期相对比较长的证券价格预测5．投资策略类型中，（）投资者对风险承受度最低，安全性是其最重要的考虑因素。

A．保守稳健型B．积极成长型C．稳健成长型D．风险规避型6．下列宏观经济指标中，属于同步性指标的是（）。

A．失业率B．个人收入C．货币供给D．消费者预期7．下列各个选项中，不属于证券市场信息发布媒体的是（）。

A．电视B．广播C．内部刊物D．报纸杂志8．作为虚拟资本载体的有价证券，本身并无价值，其交换价值或市场价格来源于其（）。

A．规避市场风险的能力B．产生未来收益的能力C．流动性D．交易性9．对于可以持续经营的企业一般用（）来计算其资产价值。

A．历史成本法B．重置成本法C．清算价值法D．公允价值法10．关于债券当期收益率的说法不正确的是（）。

A．反映每单位投资的资本损益B．反映每单位投资能够获得的债券年利息收益C．度量的是债券年利息收益占购买价格的百分比D．可以用于期限和发行人均较为接近的债券之间进行比较11．在决定优先股的内在价值时，（）相当有用。