自考《财务管理学》计算公式汇总

财务管理学公式整理最全版以下是一份关于财务管理学公式的整理。

本文将会涵盖财务管理的各个方面，包括财务分析、财务规划、投资决策、资本结构以及股权估值等。

希望这些公式对您了解财务管理学有所帮助。

1.财务分析1.1偿债能力分析-当期比率=当期资产/当期负债-快速比率=(当期资产-存货)/当期负债-资本结构比率=长期负债/股东权益-利息保障倍数=(利润总额+利息)/利息1.2资产负债率分析-资产负债率=负债总额/资产总额-长期债务与总资产比率=长期债务/资产总额1.3偿债能力分析-财务杠杆倍数=总资产/股东权益-产权杠杆倍数=总资产/净资产1.4利润率分析-毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入-净利率=净利润/销售收入1.5股东回报率-股东权益报酬率=净利润/股东权益-总资产报酬率=净利润/总资产2.财务规划2.1现金流量-净运营资本=当期资产-当期负债-非利息性负债-自由现金流量=净利润+折旧-资本支出-净负债增加2.2预算-产量预算=单位产品预算×产量-能源预算=单位产量能源成本×产量-员工薪酬预算=单位员工薪酬×员工数量2.3资本收益率-净资本收益率=净利润/股东权益-总资本回报率=(净利润+利息)/总资本3.投资决策3.1现金流量评估-净现值=现金流入-现金流出-内部收益率=NPV=0时的折现率3.2风险分析-投资回收期=投资金额/年现金流入-赢利指数=现值/投资额4.资本结构4.1杠杆效应-杠杆倍数=总资产/净资产-杠杆系数=净资产/股东权益4.2财务风险-利息保障倍数=(净利润+利息)/利息-其他息税前利润（EBIT)/利息4.3权益乘数-股权乘数=总资产/股东权益-销售增长率×净利润率×滚动权益消耗率5.股权估值5.1价值评估-每股收益=净利润/发行股数-每股股息=现金股息/发行股数5.2基本估值模型-股权价值=每股收益×增长率/(折现率-增长率)以上仅是对财务管理学公式的一部分整理，您可以根据自己的需求进一步深入研究和学习。

财务管理学常考公式
财务重要关系：
1. 资产总额 = 负债总额 + 股东权益
2. 负债总额 = 短期负债 + 长期负债
3. 流动比率 = 流动资产 / 流动负债
4. 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债
5. 利息倍数 = 净利润 + 利息费用 + 所得税费用 / 利息费用
6. 存货周转率 = 销售成本 / 平均存货
7. 应收账款周转率 = 净信用销售 / 平均应收账款余额
8. 固定资产周转率 = 销售收入 / 固定资产净值
9. 总资产周转率 = 销售收入 / 资产总额
10. 负债与股东权益比率 = 负债总额 / 股东权益
财务分析指标：
1. 利息净收入比率 = 利息净收入 / 平均资产总额
2. 应收账款周转天数 = 360 / 应收账款周转率
3. 存货周转天数 = 360 / 存货周转率
4. 资本租赁债务比率 = 资本租赁债务 / 资本租赁债务 + 债务融资
5. 盈余现金保障倍数 = 经营活动产生的现金流量净额 / 利息费用
6. 股东权益回报率 = 净利润 / 平均股东权益
7. 总资产回报率 = 净利润 / 平均资产总额
8. 净资产回报率 = 净利润 / 平均净资产
9. 特定业务利润率 = 特定业务利润 / 相关收入
10. 销售净利润率 = 净利润 / 销售收入。

财务管理学公式大全引言财务管理学是一门研究如何有效管理和运用资金的学科。

作为企业经营决策的基础，财务管理学有着丰富的理论和实践经验。

在财务管理学中，有一系列公式被广泛应用于财务分析、决策评价和风险管理等方面。

本文将介绍一些财务管理学中常用的重要公式，并对这些公式的意义和应用进行解析。

一、财务分析公式1. 盈利能力指标毛利率（Gross Profit Margin）毛利率用于评估企业的盈利能力，是企业销售收入减去直接成本后的剩余利润占销售收入的比例。

其计算公式为：毛利率 = (销售收入 - 直接成本) / 销售收入净利率（Net Profit Margin）净利率是指企业净利润占销售收入的比例，用于评估企业盈利的真实水平。

其计算公式为：净利率 = 净利润 / 销售收入2. 资本结构指标资产负债率（Debt Ratio）资产负债率用于评估企业的债务偿还能力，是企业总负债占总资产的比例。

其计算公式为：资产负债率 = 总负债 / 总资产杠杆比率（Leverage Ratio）杠杆比率用于评估企业债务对股东权益的影响程度，是企业总负债占股东权益的比例。

其计算公式为：杠杆比率 = 总负债 / 股东权益3. 偿债能力指标流动比率（Current Ratio）流动比率用于评估企业短期偿债能力，是企业流动资产占流动负债的比例。

其计算公式为：流动比率 = 流动资产 / 流动负债速动比率（Quick Ratio）速动比率也称为酸性测试比率，用于评估企业在不变化资产的情况下偿付流动负债的能力。

其计算公式为：速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债二、决策评价公式1. 现值相关公式现值（Present Value）现值是指未来现金流量的现值，用于评估项目的投资价值。

其计算公式为：现值 = 现金流量 / (1 + 折现率)^时间内部收益率（Internal Rate of Return）内部收益率是指使项目净现值等于零的折现率，用于评估项目的投资回报率。

单利终值=现值×(1+利率×计算期数)单利现值=终值/(1+利率×计算期数)复利终值=现值×(1+利率)^n ,n为计息期数复利现值=单利终值/(1+利率)^n年金终值=每次收付款项的金额×Σ(1+利率)^(t-1) ,t为每笔收付款项的计息期数(1+利率)^(t-1) 为年金终值系数可查表后付年金系数={(1+利率)^n-1}/利率年偿债基金(年金)=年金终值×年金终值系数的倒数年金现值=年金×Σ{1/(1+利率)^t ,t为每笔收付款项的计息期数,{1/(1+利率)^t为年金现值系数可查表年资本回收额A=年金现值×资本回收系数先付年金终值=年金×年金终值系数×(1+利率)先付年金现值=年金×年金现值系数×(1+利率)递延年金现值=年金×年金现值系数×复利现值系数永续年金现值=年金×(1/利率)不等额系列付款现值=Σ现金流量×{1/(1+利率)^t}计息期短于一年:期利率=年利率/每月计息期数换算后的计息期数=年数×每年的计息期数分期计算的年利率=(1+计息期规定的年利率)^m-1 ,m为一年的计息期数预期收益=Σ第i种可能结果的收益×第i种可能结果的概率。

标准离差=根号下Σ(随即变量-期望值)^2×概率标准离差率=标准离差/期望值×100%应得风险收益率=风险价值系数×标准离差率应得风险收益额=收益期望值×风险收益率/(无风险收益率+风险收益率)预测风险收益率=预测投资收益率-无风险收益率资本需要量=(上年资本实际平均占有量-不合理平均占用额)×(1加减预测年度销售增减率)×(1加减预测期资本周转速度变动率)需要追加的外部筹资额=预计年度销售增加额(Σ基年敏感资产总额除以基年销售额×Σ基年敏感负债总额除以基年销售额)-预计年度留用利润增加额预测模型:资本需要量=不变资本+(单位业务量所需要的变动资本×业务量)新股发行价格:1、分析法:每股价格=(资产总值-负债总值)/投入资本总额×每股面值2、综合法:每股价格=(年平均利润/行业资本利润率)/投入资本总额×每股面值3、市盈率法:每股价格=市盈率×每股利润银行借款:实际利率=借款人实际支付的利息/借款人所得的借款(1)按复利计息 :实际利率={(1+名义利率)^n-1}/n(2)一年内分次计算利息的复利: 实际利率={(1+名义利率/计息次数)^m×n-1}/n(3)贴现利率: 实际利率=贴现利率/(1-贴现利率)(4)单利贷款,要求补偿性余额 : 实际利率=名义利率/(1-补偿性余额比例)(5)周转信贷协定:应付承诺费=(周转信贷额度-年度内以用借款)×承诺费率债券售价=债券面值/(1+市场利率)^n+Σ债券面值×债券利率/(1+市场利率)^t n为债券期限,t为付息期数,债券利率就是指债券的票面利率或年利率租金的支付方式(1)平均分摊法:每次应付租金={(租赁设备购置成本-租赁设备预计残值)+租赁期间利息+租赁期间手续费}/租金支付次数(2)等额年金法①后付租金 : 年金=年金现值/年金现值系数②先付租金计算年金=年金现值/(年金现值系数+1)商业信用资本成本率=现金折扣百分比/(1-现金折扣百分比)×360/放弃现金折扣延期付款天数贴现息=汇款金额×贴现天数×(月贴现率/30)应付贴现票款=汇票金额-贴现息资本成本率=用资费用/(筹资数额-筹资费用)或=用资费用/筹资数额(1-筹资费用率)债务成本1、长期借款成本=长期借款年息(1-企业所得税率)/长期借款筹资额(1-长期借款筹资费用率)=长期借款年利率(1-企业所得税率)/(1-长期借款筹资费用率)除去手续费公式:长期借款成本=长期借款年利率(1-企业所得税率) 附加补偿性余额公式为:长期借款成本=长期借款年利息(1+企业所得税率)/(长期借款筹资额-补偿性余额)×(1-长期借款筹资费用率)2、债券成本=债券年利息(1+企业所得税率)/债券筹资额(1-债券筹资费用率)优先股成本=优先股年股利/优先股筹资额(1-优先股筹资费用率)普通股成本=普通股年股利/普通股筹资额(1-普通股筹资费用率)+普通股股利年增长率留用利润成本=普通股年股利/普通股筹资额+普通股股利年增长率综合资本成本=Σ第j种个别资本成本×第j种个别资本占全部资本的比重即权数财务杠杆: 所有者收益=息税前利润-固定性资本成本-所得税普通股每股利润=所有者收益/普通股数量财务杠杆系数=普通股每股利润变动率/息税前利润变动率也可简化为=息税前利润/{息税前利润-债券或借款利息-租赁费-优先股股利/(1-所得税税率)}每股利润无差别点=(息税前利润平衡点-筹资的年利息)(1-所得税率)-筹资方式下的年优先股股利/筹资方式下普通股股份注:息税前利润平衡点即所求无差别点净货币资金流量=货币资金收入总计-货币资金支出总计=(营业收入合计+其她收入合计)(营业支出合计+其她支出合计)货币资金余缺额=期末货币资金余额-理想货币资金余额=(期初货币资金余额+货币资金收入总计-货币资金支出总计)-理想货币资金余额=期初货币资金余额加减净货币资金流量-理想货币资金余额货币资金最佳持有量: 总成本=货币资金最佳持有量/2×货币资金的持有成本+预计期间的货币资金需用量/货币资金最佳持有量×每次取得货币资金的转换成本??当总成本等于0 货币资金最佳持有量=根号下2×每次取得货币资金的转换成本×预计期间的货币资金需用量/货币资金的持有成本应收账款余额=每日信用销售数额×收款平均间隔时间原材料资金定额=原材料每日平均耗用量×原材料计划价格×原材料资金定额日数计划期原材料每日平均耗用量=计划期原材料耗用量/计划期日数在途日数=原材料运输日数-{销货单位取得运输凭证后办理结算的间隔日数+双方开户银行办理凭证手续日数+结算凭证邮寄日数+货款承付日数}每日平均库存周转储备额=各种原材料每日库存周转储备额合计/计划期日数供应间隔系数=每日平均库存周转储备额/最高库存周转储备额应计供应间隔日数=加权平均供应日数×供应间隔系数在产品资金定额=产品每日平均产量×产品单位计划生产成本×在产品成本系数×生产日期在产品成本系数=生产周期中每天发生的费用的累计数/(产品单位计划生产成本×生产周期)×100%在产品成本系数=生产过程一开始投入的费用×100%+随后陆续投入的费用×50%/产品单位计划生产成本×100%在产品成本系数=Σ{各生产阶段在产品单位成本×各生产阶段在产品成本系数×各生产阶段生产周期}/(单位计划生产成本×各生产阶段生产周期之与)×100%产成品资金定额=产品每日平均产量×产品单位计划生产成本×产成品资金定额日数组织成批发运日数=某种产品每批发运输量/某种产品每日平均产量流动资金定额=(上年度流动资金实际平均占用额-不合理平均占用额)×(1加减计划年度生产增减%)×(1-加速流动资金周转%)某类辅助材料占用额占耗用额的比率=查定期某类辅助材料的实际平均占用额/查定期某类辅助材料的实际耗用额×100%某类辅助材料资金定额=计划年度某类辅助材料耗用额×查定期某类辅助材料占用额占用耗用额的比率×(1-加速流动资金周转%)流动资金定额=计划年度期初余额+计划年度发生额-计划年度摊销额财务部门应支付的采购资金数额=采购资金计划指标-处理积压材料指标采购资金计划指标=Σ采购数量×计划单价最佳采购批量=根号下2×某种材料年度采购总量×采购一次所需费用/单位材料的储存保管费用班生产同步率K班=K1×K2×100% K1=成品实际储备数/成品定额储备数 K2=工序在产品实际储备数/工序在产品定额储备数月生产同步率=ΣK班/全月工作班数固定资产折旧额:1、年限平均法固定资产年折旧额=(原始价值+清理费用-残余价值)/使用寿命年限={原始价值×(1-预计净残值率)}/使用寿命年限固定资产年折旧率=(原始价值+清理费用-残余价值)/(原始价值×使用寿命年限)×100%=(1-预计净残值率)/使用寿命年限月折旧率=年折旧率/12月折旧额=固定资产原始价值×月折旧率2、工作量法:每行驶里程折旧额=(原始价值+清理费用-残余价值)/预计总行驶里程={原始价值×(1预计净残值率)/预计使用寿命内的总行驶里程每工作小时折旧额=(原始价值+清理费用-残余价值)/预计使用寿命期内的总工作小时={原始价值×(1-预计净残值率)}/预计使用寿命期内的总工作小时双倍余额递减法折旧率=年限平均法计算的折旧率×2固定资产年折旧率=(使用寿命年限-已使用年数){使用寿命年限×(使用寿命年限+1)/2} 固定资产月折旧率=年折旧率/12固定资产月折旧额=固定资产折旧总额×月折旧率=(固定资产原始价值-预计净残值)×月折旧率年金法: 每年提取的折旧额={固定资产的原始价值-固定资产的预计净残值/(1+利率)^n}×{利率×(1+利率)^n}/{(1+利率)^n-1}增加应计折旧固定资产平均总值=Σ(某月份增加应计折旧固定资产总值×该固定资产应计折旧月数)/12减少应计折旧固定资产平均总值=Σ{某月份减少应计折旧固定资产总值×(12-已计折旧月数)/12计划年度期末固定资产总值=计划年度期初固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产总值计划年度期末应计折旧固定资产总值=计划年度期初应计折旧固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产总值-计划年度内减少应计折旧固定资产总值计划年度内应计折旧固定资产平均总值=计划年度期初应计折旧固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产平均总值-计划年度内减少应计折旧固定资产平均总值某项生产设备需用量=生产任务×实物量或台时量/单台设备生产能力×实物量或台时量单台设备计划有效工作时数=(全年制度工作日数-设备检修停台日数)×每日开工班数×每班工作时数按产量定额计算的单台设备的生产能力=单台设备计划有效时数×设备产量定额按台时定额计算的单台设备的生产能力=单台设备计划有效工作时数/设备台时定额生产任务台时定额总数=Σ(生产任务产量×单位产品台时定额)×定额改进系数某产品的换算系数=该产品单位台时定额/代表产品单位台时定额某类设备负荷系数=生产任务需用台时定额总数/该种设备全年计划有效工作台时总数×100% 某类机床多余+或不足-台数=某类机床现有台数-(生产任务需用台时定额总数/单台机床全年计划有效工作台时数)计划期可提供的生产面积=现有生产面积×计划期工作天数×每天工作小时数生产任务需用生产面积=生产产量×单位产品占用面积定额×单位产品停留时间定额×定额改进系数每年净现金流量NCF=每年营业现金收入-付现成本-所得税=净利+折旧投资回收期=初始投资额/每年净现金流量平均报酬率ARR=平均现金流量初始投资额×100%净现值NPV=未来报酬的总现值(每年营业净现金流量相等的,按年金法折现。

1 、净现值：贴现系数*现金流量（系数一般查利率为10%的）总现值-开始的现今流量2、股利收益率：每股股利（含税）*100%每股股票的当期价格3、市盈率:每股股票的当期价格/每股收益每股收益4、股数：总股股量每股价格5、现金股利保障倍数：企业税息利润总股利额6、每股收益税息后净利润== 市场价格发行在外的加权平均普通股数市盈率7、企业税息后净利润：总股利额*现金股利保障倍数发行在外加权普通股数*每股收益8、当期价格：每股股利*股利收益率每股收益*市盈率9、经济订货批量：Q=2CA/H10、生产需要材料量：预计生产的产品数量*单位产品所需要直接材料11、预计材料采购量：生产需要量+预计期末材料存货-预计期初材料存货12、净资产报酬率：缴纳长期债务利息和税款之间的净利润*100%总资产-流动负债13、权益报酬率：税息后净利润*100%股本+留存收益14、毛利率：总利润*100%销售收入15、净利润率：税息前净利润*100%销售收入16、净资产周转率：销售收入总资产-流动负债17、存货周转期：持有的存货数量*365(天) = 存货*365(天)使用的存货数量销售成本18、存货周转率：使用的存货数量= 1持有的平均存货数量存货周转期19、应收账款周转期：应收账款余额*365(天)赊销总额20、应收账款周转率：企业的赊销总额= 1 = 本期收回的应收账款数额应收账款平均余额应收账款周转期应收账款平均余额21、应付账款周转期：应付账款余额*365（天）赊购总额22、流动比率：流动资产流动负债23、速动比率：速动资产流动负债24、无信用期间：现金（及现金等价物）平均每天运营所需的现金成本25、负债对所有者权益比率：负债总额（长期和短期）*100%股东权益总额（股本和留存收益）26、利息保障倍数：税息前净利润利息支出27、股东权益报酬率：净利润= 净利润* 资产总额=总资产报酬率*权益乘数股东权益资产总额股东权益28、总资产报酬率：净利润= 净利润* 销售收入= 销售收入*总资产周转率资产总额销售收入资产总额29、Z指标的模型：Z=C0+C1* 税前利润+ C2 *流动资产+ C3 * 流动负债+C4 * 速动资产流动负债总负债总资产每月现金营业费用其中：C0~C4是常数Z>0,一般情况下公司稳健；Z<0,公司陷入危机Z高，公司生存强；Z低，财务危机30、复利现值：P=F 1 (i是现率，n是现期数， 1 为现值系数)(1+i) n (1+i) n31、复利终值：F=P*(1+i)n ((1+i)n为复利终值系数)32、年金现值：P A=A*年金现值系数（年金现值系数通常为P/A，i,n）33、企业平均资金成本为：A K=B*K B+P*K P+C*K C34、净现值：（净现值法）NPV=A n-A0 (A n为各期的净现金流入量的现值总和A0为投资支出总额的现值）35、现值指数法：（现值指数）PVI=A n/A0 (A n是投产后各期的净现金流入量现值总和A0是投资支出总额的现值)36、内部收益率法：∑A t -A0=0 (A t是第t期的净现金流入量；IRR内部收益率；(1+IRR)t 公司第一项为投产营业期现金净入量的总现值）37、插入法：内部收益率= 偏低贴现率的净现值*两个贴现率之差两个贴现率的净现值的绝对之和差额收益：指偏低的收益率与内部收益率之差的差额差额收益率= 正值的贴现值两个贴现率之差两个贴现率的净现值的绝对值之和内部收益率=偏低的贴现率+差额收益率38、计算静态指标—会计收益率法：会计收益率= 方案的平均利润*100%原投资额39、计算静态指标—回收期：回收期：项目投资支出每年现金流入40、现金流量名义值和实际值之间：RCF t= NCF t (RCF t是第t期的实际现金流量是第t期的名义现金流量;k是通胀率）t41、知道价格指数的情况下：RCF t= NCFt (PI t是第t期价格指数PI t/ PI0 PI0是第0期价格指数）42、实际贴现率和名义贴现率：nr = (1+ar)(1+k)-1 (nr是名义贴现率；ar是实际贴现率)43、通货膨胀条件下的净现值：NPV=∑NCF t=∑RCFt(1+k)t =∑RCFt(1+rr)t(1+k)t(1+RR)t 第5章44、度量离散量（方差a2）：a2 =∑P i[X i-E(X)]2（Pi 是Xi发生的概率；E(X）是期望值或均值，n是可能发生的结果数量)第六章45、证券月收益（期望收益）：r t = (P t-P t-1-d t) (P t在t月末的市场价值；t-1P t-1为第t月初的市场价值；d t第t月发生股利）46、效益前沿计算期望收益：E(X) =∑W i E(X i)计算标准差：a= ∑W2i δ2i+∑∑WiWjδiδjRij47、风险证券的风险和收益的关系：E(R p) = R f+ E(R m)-R fδpδm48、个别证券资产的β系数：β= 个别资产中的系统风险贡献系统风险水平β= COV(R i,R m)Var(R m) (COV(R i,R m)为资产与市场资本组合M) 49、资产组合的β系数：βp = ∑Wiβi(βp是资产组合的β系数；W i 是资产i在资产组合中所占的比例；βi是资产i的β系数）50、债券的价格（现值）：PV= D + C + C +…+ C(1+r n)n(1+r1) (1+r2)2(1+r n)n(C为每年的利息收入等于息票率乘以面值；D为债券的面值；n为债券的偿还期；r1, r2……r n为相应年度的贴现率）51、企业的资产现行价值：V0=∑ C t (C是与该项资产相关的现金流量；(1+r)t r是投资汇报率；t是各现金流产生的时间）P 0=∑ Ct(k是企业的资本成本；(1+k)t P是相关证券的现行市场价值）52、长期借款成本K l =Il(1-T)(Kl 是长期借款成本；Il是长期借款的利息率；T是公司的所得说率)53、债券成本：P0= ∑ C t(C是与该项资产相关的现金流量 (1+k)t t是各个现金流量产生的时间) (k是企业的资本成本；P0债券的现行市场价值)P 0（1-f B）=∑Ct/(1+k)t (fB是发行率)K B=k(1-T)(K B是长期债券的成本；k是长期债券的利息率；T是公司的所得税率) 54、优秀股：Kp = D p (D p是优先股每期支付的固定股利P p是优先股的发行价格）p p（f p是优先股的发行费率；P p(1-f p)是扣除发行成本后的优先股发行净收入）55、加权平均资本成本WACC:WACC =∑K i W i(K i是第i种资本的个别资本成本；W i是第i种个别资本占总资本的比重）56、加权平均（企业整体）：V l =V u+TD(V l是有负债企业的价值；V u是无负债企业的价值T是公司所得税率；D是负债量）NPV l = NPV u +TL p(NPV l该项目由有债务资本的企业从事时的NPV；NPV u是该项目由无债务资本的企业从事时的NPV;T是公司所得税率；L p是用于该项目的债务资本价值）57、存货的相关总成本：TC =年订货总成本+年储存成本=(C*A/Q)+(H*Q/2)(A为该种材料的全年总需要量；A/Q即为全年订货次数；C是每次订货的成本；H是单位材料年平均储存成本）经济订货量:Q*= 2CA/H存货相关的成本最低：TC*= 2CAH58、相关总成本：相关总成本TC=订货成本+储存成本+采购成本=PA/Q+CQ/2+YA (Y为采购单价)经济批量：Q*= 2PA/f’(Q)+C59、现金管理模型：C= 2WP/H（C是每次取出现金的最佳数额W是每次取款成本（和取出现金的多少无关）P是在一段时间内计划使用的钱数H是取出款项的利息损失（存款的利率））。

自考《财务管理学》计算公式汇总第二章 资金时间价值和投资风险价值复利终值系数:1 i复利现值系数； _J i ，n 1 i n3.后付年金终值-P50n t 1 FVA n A 1 i A FVIFA i,nt 1年金终值系数：1厂1i1偿债基金系数A i ，n 5.后付年金现值-P53 ★★★ n 1PVA 0 A -------- r A PVIFA i ,nt 1 1 i年金现值系数：n 1 1PVIFA i,n「1 n /it 1 1 i 1 i 6.年资本回收额（已知年金现值，求年金 A ） -P541.复利终值-P48 FV n2.复利现值-P48 PVo PV o 1 i n FV n Z 1 i ★★★4.年偿债基金（已知年金终值，求年金A ) -P52 FVA n ? nFVA n ?1 i n 11A PVA o ?十PVA o ?1资本回收系数：1 1PVIFA i,n n 1t 1 1 i7.先付年金终值-P56 ★★★公式⑴Vn A? 1 i t 1t 1 A?FVIFA i,mV 公式⑵nt 1 A? 1 i ? 1t 1A?FVIFA i,n ? 1 i8.先付年金现值-P57n d公式⑴。

A? t?1 it 1 1 iA?PVIFA i,n? 1 i★★★公式⑵A? n 1 1——T At 1 1 iA?PVIFA i,n 1A9.递延年金现值（m 公式⑴★★?★」?」m11 1 i 1 iA?PVIFA i,n?PVIF i,m期后的n期年金）-P58 公式⑵★★★m 1 1 A?A? V o 4m n.t i t 11市场利率0 t 1 1市场利率七 t t 1 1 iA?PVIFA i,m n A?PVIFA i,m10.永续年金现值-P59^^^1 1 V 0 A t11 i t Ai 此公式中i 为贴现率公式⑷单利贷款，要求补偿性余额的实际利率★★际★率（年利率）K 一、1 r此公式中r 为补偿性余额比例p 为周转信贷额度；q 为年度内已使用 r为承诺费率（售价）的计算-P139*** 债券售价债券面值 n 债券面值债券利率第三章筹资管理1.银行借款实际利率的计算-P131公式⑶贴现利率折算为实际利率实际得到的本金为名义本金减去贴现息★★★实际利率（年利率）K i 1 i2.银行借款周转信贷协议下应支付承诺费卫132缺井q rR 的计算 此公式中 借款额； 3.债券发行价格面值 PVIF i 』面值 债券利率 PVIFA,4.资本成本（率）计算公式-P156 公式⑴长期借款成本：★★★K 用资费用 实际利息t 筹资净额一筹资额—筹资费用I t 1 T R 1 TL1 F t 1 F t此公式中I t 为长期借款年利息；T 为企业所得税 税率；L 为长期借款筹资额，即借款本金；F t 为 筹资费用率；R t 为长期借款年利率不计筹资费用时：附加补偿性余额（CB ）时:公式⑵债券成本：★★★l b 1 TB1 F b注意此公式筹资额B 按发行价格计算 公式⑶优先股成本： K tI t 1 T L CB 1 F tK b 用资费用 筹资净额 实际利息 筹资额筹资费用用资费用实际利息 P 筹资净额筹资额筹资费用 D pP p 1 F p注意此公式筹资额P p 按发行价格计算公式⑷普通股成本：★★★此公式中D c 为普通股年股利（计算时通常用第一 年股利进行计算）；P c 为普通股筹资额；F c 为普 通股筹资费用率；G 为普通股股利年增长率公式⑸留用利润成本：是一种机会成本，股东希望留用利润得到与普通 股等价的报酬，唯一区别是不考虑筹资费用K r D cGr P c公式右方各符号含义同普通股成本公式公式⑹综合资本成本：n K w K j W jj i边际资本成本也按照加权平均计算5.财务杠杆系数计算公式-P167 财务杠杆系数的两个公式： K cD c P c 1 F c公式⑷财务杠杆系数DFL普通股每股利润变动率息税前利润变动率S/ SEBIT/EBIT公式⑸-P169 ★★★DFL EBITd EBIT I L1 T此公式中EBIT为息税前利润；I为债券或借款利息；L为租赁费；d为优先股股利；T为企业所得税税率6.每股利润无差别点计算公式-P171***EPS /EPS?即(EBlT—IJO—T'—D p! (EBIT_l2)(1_T)_D p2N i N?而为息税前利润平衡点，即每股利润无差别点；I1，I2两种筹资方式下的年利息；D PI,D P2为两种筹资方式下的年优先股股利；N i, N2为两种筹资方式下普通股股份数；T 为企业所得税税率第四章流动资金管理1.货币资金最佳持有量公式-P201此公式中TC 为总成本；FC 为每次取得货币资金 的转换成本；HC 为货币资金的持有成本；DM 为 预计期间的货币资金需用量；QM 为货币资金最 佳持有量。

财务管理基本公式大全
1.利润公式：
利润=销售收入-成本-费用
销售收入=售价×销量
成本=直接成本+间接成本
费用=固定费用+变动费用
2.成本公式：
直接成本=原材料成本+直接人工成本+直接制造费用间接成本=管理费用+销售费用
总成本=直接成本+间接成本
3.利润率和利润率分析公式：
利润率=利润/销售收入×100%
毛利率=(销售收入-成本)/销售收入×100%
净利率=利润/销售收入×100%
资产利润率=利润/资产总额×100%
4.资本结构和财务杠杆公式：
资本结构=负债/资产×100%
杠杆倍数=资产总额/净资产
财务杠杆=杠杆倍数-1
5.现金流量公式：
净现金流=经营活动现金流入-经营活动现金流出
自由现金流=经营活动现金流入-经营活动现金流出-资本支出
6.资本预算公式：
净现值=∑(现金流量/(1+折现率)^n)
投资回收期=投资额/年平均现金流量
内部收益率=投资现金流量的折现率使净现值等于0
7.股票估值公式：
市盈率=市场价格/每股收益
市净率=市场价格/每股净资产
市销率=市场价格/每股销售收入
8.财务指标公式：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
资产周转率=销售收入/资产总额
应收账款周转率=销售收入/应收账款
这些公式只是财务管理中的部分基本公式，财务实践中还有更多专业和复杂的公式适用于不同的情况和需求。

根据具体的问题和目标，可以选择相应的公式进行计算和分析，以支持合理的决策和财务管理。

先付年金现值 P=A×PVIFAi,n-1 +A先付年金终值 F=A× FVIFAi,n×(1+i)股票发行价⑴分析法: P=[(总资产-总负债) ÷投入总额]×面值⑵综合法: P=[(净利÷资本利润率) ÷投入总额]×面值实际利率 (n代表年数)⑴每年记息一次 k=[(1+i)n -1] ÷n⑵每年记息m次 k=[(1+I÷m)m×n -1] ÷n⑶贴现利率 k=I÷(1-i)⑷补偿性余额 k=I÷(1-r) r补偿性余额比例债券发行价P=A×PVIFK,N+(A×i)PVIFAK,N A面值; k市场利率; I债券利率资金成本率⑴长期债券 k = [I (1-T)]÷[Q(1-f)] =i (1-T) ÷(1-f)⑵普通股 k=I÷[Q(1-f)] +G⑶留用利润 k=I/Q+G⑷优先股 k=I / [Q(1-f)]⑸银行借款 k=I (1-T); I下一年股利; Q发行总额; G普通股股利每年增长率相对节约额周转次数=周转额÷流动资金平均占用额相对节约额=本年周转额÷上年次数—本年周转额÷本年次数资金周转加速率=(本年次数—上年次数) ÷上年次数最佳持有量QM=(2FC×DM÷HC)1/2 ; FC转换成本; DM资金需用量; HC利率总成本TC =1/2QM×HC+(DM/QM) ×FC ; DM/QM 转换次数机会成本每日信用销售额=销售总额-现金销售应收账款余额=每日信用销售额×收款平均间隔时间机会成本=应收账款余额×有价证券年利率(即:应收账款机会成本率)改变信用标准的结果：增减的利润-机会成本(被影响的销售额×应收账款机会成本率×收款平均间隔时间)-坏账成本最佳采购批量Q=(2NP÷M)1/2 N年度采购总量; P一次所需采购费用(订货成本); M单位储存成本存货总费用Y=1/2Q×M[存]+(N/Q) ×P[购]第四章固定资产折旧期内应计提折旧固定资产平均总值=期初的+期内增加的-期内减少的期内增加/减少的=某月增加/减少的应计提折旧的固定资产总值×应计提折旧月数[12-某月]/12固定资产年折旧额=本期应计提折旧固定资产平均总值×年折旧率净现值投资利润率=平均投资收益(即利润总额)÷投资总额投资回收期=投资总额÷每年现金流入量①每年现金流入量每年相等时,固定NCF+折旧②每年现金流入量每年不等时,复利现值+残值固定资产年折旧额=(原始价值+清理费用-残余价值)/折旧年限此时的投资总额=[一次性投资-(不同的NCF + 折旧)] + 年(即减去的次数)净现值=未来报酬总现值-投资额现值＞0现值指数＞1债券收益率⑴票面价值 k=[(到期值-面值)/年限]÷面值⑵最终实际收益率 k=[(到期值-买价)/年限]÷买价⑶持有期间收益率 k=[(卖价-买价)/持有年限]÷买价⑷到期收益率k=[(到期值-买价)/剩余年限] ÷买价到期值=面值+利息(面值×票面收益率×期限)股票投资收益⑴零增长 V=D/ k ; k预期收益率⑵长期持有,股利固定 V=D0(1+g)/(k-g) ; D0基年每股股利; g股利增长率⑶短期持有,准备出售V=持有期间现值(年金现值)+转让时转让价格的现值(复利现值)股票收益每股盈利=(税后利润-优先股股息)÷普通股发行股数每股盈利增长率=(本年每股盈利-上年每股盈利)÷上年每股盈利×100%每股股利收益=(税后利润-计提盈余公积金、公益金-优先股股利)每股资本增值幅度=[净资产÷(实发股数×每股面值)-1]×100%产品出厂价 (不计增值税率)产品出厂价=单位产品计划成本+单位产品计划利润+单位产品销售税金产品出厂价=[单位产品计划成本×(1+计划成本利润率)]÷(1--消费税率)产品出厂价=同类产品基准零售价×(1--批零差率)×(1--进销差率)产品出厂价=单位产品成本+(商业批发价--商业费用--工业费用)×工业利润分配率销售收入保本点销售量=固定成本总额÷[单位售价--单位税金(价内税)--单位变动成本]单位边际利润=单位售价-单位税金(价内税)--单位变动成本保本点销售额=单位售价×保本点销售量=保本点销售收入保本点销售收入=固定成本总额÷边际利润率边际利润率=1-单位税率-单位变动成本率单位变动成本率=单位变动成本÷单位售价实现目标利润销售量=[固定总成本+目标利润额(所得税前)] ÷[单位售价×(1-消费税率)-单位变动成本]实现目标利润销售额=单位售价×实现目标利润销售量=实现目标利润销售收入实现目标利润销售收入=[固定总成本+目标利润额(所得税前)] ÷边际利润率利润预测⑴本量利分析法产品销售利润=产品销售数量×单位边际利润-固定成本总额=预测销售收入×各种产品的加权平均边际利润率-固定成本总额=∑{预测销售数量×[单位售价×(1-消费税率)-单位变动成本]}-预测期间费用总额单位边际利润=单位售价-单位税金(价内税)-单位变动成本⑵相关比率法⑶因素测算法计划年度产品销售利润=上年产品销售利润+/-计划年度由于各项因素变动而增加或减少的利润上年销售利润=上年1---3季度实际销售利润+上年第4季度预计销售利润上年销售成本=上年1---3季度实际销售成本+上年第4季度预计销售成本计划年度由于各项因素变动而增加或减少的利润①+/-因销售量变动而影响的销售利润=[(本年计划销售量—上年销售量)×上年单位成本]×上年成本利润率上年成本利润率=上年销售利润总额÷上年销售成本总额×100%②+/-因产品结构变动而影响的销售利润=(本年计划销售量×上年单位成本)×(本年计划平均利润率—上年平均利润率)本年计划平均利润率=(各产品上年成本利润率×该产品本年计划销售比重)P.S.上年成本利润率和上年平均利润率应该是一样的。

第一章利率＝纯利率＋通货膨胀补偿率＋风险收益率第二章8.风险收益率＝风险价值系数（b）×标准离差率（V）9.必要收益率＝无风险收益率+b×V ＝无风险收益率＋β×（市场组合平均收益率－无风险收益率）第三章1.复利现值系数与终值系数F×（P/F,i,n）＝（1＋i）^（－n）P×（F/P,i,n）＝（1＋i）^n2.普通年金现值系数与资本回收系数（P/A ,i n）＝[1-（P/F,i, n）]/i （A/P ,i n）＝1/（P/A ,i n）3.普通年金终值系数与偿债基金系数（F/A, i n）＝[（F/P,i,n）-1]/i （A/F，i n）＝1/（F/A, i n）4.即付年金现值系数和终值系数即付年金现值系数＝（1+i）×普通年金现值系数即付年金终值系数＝（1+i）×普通年金终值系数第四章1.项目计算期＝建设期＋运营期2.固定资产原值＝固定资产投资+建设期资本化借款利息3.本年流动资金投资额（垫支数）=本年流动资金需用数-截止上年的流动资金投资额本年流动资金需用数=该年流动资金需用数-该年流动负债可用数4所得税后净现金流量＝息税前利润×（1-所得税税率）+折旧+摊销+回收额＝营业收入－经营成本－营业税金及附加－所得税5.包括建设期的投资回收期＝最后一项为负值的累计净现金流量对应的年数＋最后一项为负值的累计净现金流量绝对值/下年净现金流量6.投资利润率=年息税前利润或年均息税前利润/投资总额×10 0%7.净现值＝求和符号（第t年的净现金流量×t年的复利现值系数）8.净现值率＝项目的净现值/原始投资的现值合计×100%9.获利指数＝投产后各年净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计＝1＋净现值率10.内部收益率IRR：求和符号[第t年的净现金流量×（P/F,IR R,t）]＝0第五章1.基金单位净值＝基金净资产价值总额/基金单位总份额基金净资产价值总额=基金资产总额-基金负债总额2.基金认购价＝基金单位净值＋首次认购费基金赎回价＝基金单位净值－基金赎回费3.基金收益率＝（年末持有份数－基金单位净值年末数－年初持有份数×基金单位净值年初数）/（年初持有份数×基金单位净值年初数）4.认股权证的理论价值＝max[（P-E）×N,O]5.附权优先认股权的价值：Ml-（R×N+S）=R 除权优先认股权的价值：M2-（R×N+S）=06.转换比率＝债券面值/转换价格＝股票数/可转换债券数第六章3.普通股资金成本的计算（留存收益仅是不考虑筹资费用）每年股利固定：普通股筹资成本＝每年固定股利/[普通股筹资金额×（1－普通股筹资费率）]×100％股利增长率固定：普通股筹资成本＝第一年预期股利/[普通股筹资金额×（1－普通股筹资费率）]×100％＋股利固定增长率资本资产定价模型：Kc＝R f＋β×（Rm－Rf）无风险利率加风险溢价法：Kc=Rf＋Rp4.债务筹资成本=年利息×（1－所得税税率）/[负债筹资总额×（1－筹资费率）]×100％5.短期借款实际利率（1）补偿性余额：实际利率＝名义借款金额×名义利率/[名义借款金额×（1－补偿性余额比例）]＝名义利率/（1－补偿性余额比例）（2）贴现法付息：实际利率＝利息/（贷款金额－利息）×100%6.放弃现金折扣的成本＝折扣百分比/（1－折扣百分比）×360/（信用期－折扣期）第八章1.加权平均资金成本=∑（某种资金占总资金的比重×该种资金的成本）2.边际贡献=销售收入－变动成本＝（销售单价一单位变动成本）×产销量＝单位边际贡献×产销量3.息税前利润＝销售收入总额－变动成本总额－固定成本＝（销售单价-单位变动成本）×产销量-固定成本＝边际贡献总额-固定成本4.经营杠杆经营杠杆系数＝息税前利润变动率/产销量变动率＝基期边际贡献/基期息税前利润5.财务杠杆经营杠杆系数＝普通股每股利润变动率/息税前利润变动率＝基期息税前利润/（基期息税前利润－基期利息）6.复合杠杆复合杠杆系数＝普通股每股利润变动率/产销量变动率＝经营杠杆系数×财务杠杆系数＝基期边际贡献/（基期息税前利润－基期利息－基期融资租赁租金）7.每股利润无差别点处的息税前利润解方程：（EBIT-I1）×（1 -T）/N1＝（EBIT-I2）×（1-T）/N28.公司价值分析法股票市场价值＝[（息税前利润－利息）×（1－所得税税率）]/普通股筹资成本第十章1.销售预算某期经营现金收入＝该期现销含税收入＋该期回收以前期应收账款＝本期销售收入（含销项税）＋期初应收账款－期末应收账款２.生产预算某种产品预计生产量＝预计销售量＋预计期末存货量－预计期初存货量3.直接材料预算本期采购付现金额＝本期采购金额（含进项税）＋期初应付账款－期末应付账款＝该期现购材料现金之处＋该期支付以前期的应付账款４.应交税金及附加预算应交税金及附加＝销售税金及附加＋应交增值税销售税金及附加＝应交营业税＋应交消费税＋应交资源税＋应交城市维护建设税＋应交教育费及附加第十一章1.成本中心成本（费用）变动额=实际责任成本（费用）-预算责任成本（费用）成本（费用）变动率=成本（费用）变动额/预算责任成本（费用）×100%2.利润中心利润中心边际贡献总额＝该利润中心销售收入总额－该利润中心变动成本总额利润中心负责人可控制利润总额=该利润中心边际贡献总额-该利润中心负责人可控固定成本利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控制利润总额-该利润中心负责人不可控固定成本3．投资中心投资收益率＝利润/投资额×100％剩余收益=利润-投资额（或资产占用额）×规定的（或预期的）最低投资报酬率＝息税前利润－总资产占用额×预期的总资产息税前利润率4.标准工资率＝标准工资总额÷标准总工时制造费用分配率标准＝标准制造费用总额÷标准总工时用量差异＝标准价格×（实际用量－标准用量）价格差异＝（实际价格－标准价格）×实际用量直接材料用量差异＝（实际产量下实际用量－实际产量下标准用量）×标准价格直接材料价格差异＝（实际价格－标准价格）×实际用量直接人工效率差异＝（实际产量下实际人工工时－实际产量下标准人工工时）×标准工资率直接人工工资率差异＝（实际工资率－标准工资率）×实际产量下实际人工工时变动制造费用效率差异＝（实际产量下实际工时－实际产量下标准工时）×变动制造费用标准分配率变动制造费用耗费差异＝（变动制造费用实际分配率－变动制造费用标准分配率）×实际产量下实际工时固定制造费用耗费差异＝实际固定制造费用－预算产量标准工时×标准分配率固定制造费用能量差异＝（预算产量下的标准工时－实际产量下的标准工时）×标准分配率固定制造费用产量差异＝（预算产量下的标准工时－实际产量下的实际工时）×标准分配率固定制造费用效率差异＝（实际产量下的实际工时－实际产量下的标准工时）×标准分配率第十二章1.流动比率＝流动资产/流动负债×100％2.速动比率＝速动资产/流动负债×100％3.现金流动负债比率＝年经营现金净流量/年末流动负债×10 0％4.资产负债率＝负债总额/资产总额×100％5.产权比率＝负债总额/所有者权益总额×100％6.或有负债比率＝或有负债总额/所有者权益总额×100％7.已获利息倍数＝息税前利润总额/利息支出息税前利润总额＝利润总额＋利息支出8.带息负债比率＝带息负债总额/负债总额×100％9.应收账款（流动资产、固定资产、总资产）周转率＝营业收入/平均应收账款（流动资产、固定资产、总资产）应收账款（流动资产、固定资产、总资产）周转天数＝360/应收账款（流动资产、固定资产、总资产）周转率其中：固定资产使用固定资产净值计算。

1、资金时间价值的计算a、单利终值和现值的计算单利终值：Vn＝Vo*（1+i*n）；Vo为现值，Vn为终值，i为利率，n为计息期数单利现值：Vo＝Vn*〔1/（1+i*n）〕b复利终值和现值的计算复利终值：Vn＝Vo*（1+i）n复利现值：Vo＝Vn*〔1/（1+i）n〕c、年金终值和现值的计算年金终值：Vn＝AΣn t=1（1+i）t-1 t为每笔收付款项的计息期数年金现值：：Vo＝AΣn t=1〔1/（1+i）t〕d永续年金现值的计算:Vo＝A*（1/i）2、新股发行价格的作价方法主要有：分析法：每股价格＝〔（资产总值-负债总值）/投入资本总额〕*每股面值综合法：每股价格＝〔（年平均利润/资本利润率）/投入资本总额〕*每股面值3、实际利率＝借款人实际支付的利息/借款人所得的借款在实行单利计息且无其它信用条件下，实际利率与名义利率是一致的。

当信用条件发生变化时，两者出现差异。

以i表示名义利率，k表示实际利率，两者换算方法如下：a按复利计算，借款n年，实际单利利率的换算公式为：k=[(1+i)n-1]/nb一年内分次计算利息的复利，年利率为k，一年分m次计息，则实际年利率为：k=[(1+i/m)m*n-1]/nc贴现利率为i，转化为贷款利率：k＝i/(1+i)d单利贷款，要求补偿性余额，设补偿性余额比例为r，名义利率为i，则实际利率计算公式为：k＝i/(1-r)4债券发行价格的计算方法：债券售价＝债券到期还本面额的现值+债券各期利息的年金现值＝债券面值/（1+市场利率）n+Σn t＝1（债券面值*债券利率）/（1+市场利率）t6、贴现息＝汇票金额*贴现天数*（月贴现率/30天）应付贴现票款＝汇票金额-贴现息7、各种资金来源的资金成本1长期债券成本率：企业发行长期债券通常要事先规定出利息率。

企业实际负担的债券利息应为：债券利息*（1-所得税税率）企业实得资金应为：债券发行总额*（1-筹资费率）长期债券成本率计算公式为：Kd＝[I*(1-T)]/[Q*(1-f)]Kd债券成本率，I为债券总额的每年利息支出，T为所得税税率，Q为债券发行总额，f为筹资费率例：企业发行长期债券400万元，筹资费率为2％，债券利息率为6％，所得税税率为33％，则长期债券成本率为：400*6％*（1-33％）/400*（1-2％）＝4.1％2优先股成本率：Kp=Dp/〔Pp(1-f)〕Kp为优先股成本率，Dp为优先股总额的每年股利支出，Pp为优先股股金总额，f同前例：企业发行优先股股票票面额按正常市价计算200万元，筹资费率为4％，股利年率为8％。

财务管理学公式整理最全版1.流动比率（Current Ratio）= 流动资产 / 流动负债该公式用于衡量企业支付短期债务的能力。

2.速动比率（Quick Ratio）= （流动资产 - 存货） / 流动负债除去存货的流动资产与流动负债的比率，更准确地反映企业支付短期债务的能力。

3.负债比率（Debt Ratio）= 负债总额 / 总资产该公式用于衡量企业资产中被债务所占比例。

4.权益比率（Equity Ratio）= 所有者权益 / 总资产衡量企业资产中被所有者权益所占比例。

5.资本周转率（Asset Turnover）= 销售收入 / 总资产衡量企业每单位投资所能创造的销售额。

6.应收账款周转率（Accounts Receivable Turnover）= 销售收入 / 平均应收账款表明企业应收账款的收回速度。

7.资金周转率（Working Capital Turnover）= 销售收入 / 平均营运资金衡量企业每单位营运资金所能创造的销售额。

8.总资产利润率（Return on Assets）= 净利润 / 总资产衡量企业每单位资产能创造的利润。

9.净利润率（Net Profit Margin）= 净利润 / 销售收入衡量企业每单位销售额能创造的利润。

10.净资产收益率（Return on Equity）= 净利润 / 股东权益衡量企业股东权益的收益能力。

11.每股收益（Earnings per Share）= 净利润 / 平均流通股本衡量企业每股股利的收益能力。

12.贴现率（Discount Rate）= （未来现金流量 - 初始投资）/ 初始投资计算投资项目的现值所需的折现率。

13.现金流量净现值（Net Present Value）= 初始投资 + 现金流入- 现金流出衡量投资项目的现金流入和现金流出的差额。

14.内部收益率（Internal Rate of Return）= 投资的年均现金流入/ 初始投资衡量投资项目的收益率。

自考财务管理学公式（一）-单利终值二现值X（1+利率X计算期数）-单利现值二终值/ （1+利率X计算期数）-复利终值二现值X（1+利率）5 , n为计息期数-复利现值二单利终值/ （1+利率）5-年金终值二每次收付款项的金额X工（1+利率）A（t-1）, t为每笔收付款项的计息期数（1+利率）A（t-1）为年金终值系数可查表-后付年金系数={ （1+利率）An-1}/利率-年偿债基金（年金）=年金终值X年金终值系数的倒数-年金现值二年金X工{1/ （1+利率）At , t为每笔收付款项的计息期数，{1/ （1 + 利率）At 为年金现值系数可查表-年资本回收额人=年金现值X资本回收系数-先付年金终值二年金X年金终值系数X（1+利率）-先付年金现值二年金X年金现值系数X（1+利率）-递延年金现值=年金X年金现值系数X复利现值系数-永续年金现值二年金X（1/利率）-不等额系列付款现值二工现金流量X {1/ （1+利率）At}-计息期短于一年：-期利率=年利率/每月计息期数-换算后的计息期数=年数X每年的计息期数-分期计算的年利率= （1+计息期规定的年利率）Am-1 ,m 为一年的计息期数-预期收益=2第i种可能结果的收益X第i种可能结果的概率。

-标准离差=根号下2 （随即变量-期望值）A2 X概率-标准离差率=标准离差/期望值X 100%-应得风险收益率=风险价值系数X标准离差率-应得风险收益额=收益期望值X风险收益率/ （无风险收益率+风险收益率）-预测风险收益率=预测投资收益率-无风险收益率-资本需要量=（上年资本实际平均占有量-不合理平均占用额）X （1 加减预测年度销售增减率）X（1加减预测期资本周转速度变动率）-需要追加的外部筹资额=预计年度销售增加额（ 2 基年敏感资产总额除以基年销售额X 2基年敏感负债总额除以基年销售额）-预计年度留用利润增加额-预测模型：-资本需要量=不变资本+ （单位业务量所需要的变动资本X业务量）-新股发行价格：-1.分析法：每股价格=（资产总值-负债总值）/投入资本总额X每股面值-2.综合法：每股价格=（年平均利润/行业资本利润率）/投入资本总额X每股面值-3.市盈率法：每股价格=市盈率X每股利润-银行借款：实际利率=借款人实际支付的利息/借款人所得的借款（1）按复利计息：实际利率={（1+名义利率）An-1}/n（2）一年内分次计算利息的复利：实际利率={（1+名义利率/计息次数）Am Xn-1}/n（3）贴现利率：实际利率=贴现利率/（1-贴现利率）（4）单利贷款，要求补偿性余额：实际利率=名义利率/ （1-补偿性余额比例）（5）周转信贷协定：-应付承诺费=（周转信贷额度-年度内以用借款）X承诺费率-债券售价=债券面值/ （1+市场利率）5 +2债券面值X债券利率/ （1+市场利率）A t n为债券期限，t为付息期数，债券利率是指债券的票面利率或年利率-租金的支付方式-（1）平均分摊法：每次应付租金={ （租赁设备购置成本-租赁设备预计残值）+ 租赁期间利息+租赁期间手续费}/ 租金支付次数-（2）等额年金法①后付租金：年金=年金现值/年金现值系数②先付租金计算年金=年金现值/（年金现值系数+1）-商业信用资本成本率=现金折扣百分比/ （1-现金折扣百分比）X 360/放弃现金折扣延期付款天数-贴现息二汇款金额X贴现天数X（月贴现率/30 ）-应付贴现票款=汇票金额-贴现息-资本成本率=用资费用/（筹资数额-筹资费用）或=用资费用/筹资数额（1-筹资费用率）债务成本-1.长期借款成本=长期借款年息（1 -企业所得税率）/长期借款筹资额（1-长期借款筹资费用率）=长期借款年利率（1 -企业所得税率）/（1-长期借款筹资费用率）-除去手续费公式：长期借款成本=长期借款年利率（1 -企业所得税率）附加补偿性余额公式为：长期借款成本=长期借款年利息（1 +企业所得税率）/（长期借款筹资额-补偿性余额）X（1-长期借款筹资费用率）-2. 债券成本=债券年利息（1 +企业所得税率）/债券筹资额（1-债券筹资费用率）-优先股成本=优先股年股利/优先股筹资额（1-优先股筹资费用率）-普通股成本=普通股年股利/普通股筹资额（1-普通股筹资费用率）+普通股股利年增长率-留用利润成本=普通股年股利/普通股筹资额+普通股股利年增长率-综合资本成本=2第j种个别资本成本X第j种个别资本占全部资本的比重即权数-财务杠杆：所有者收益=息税前利润-固定性资本成本-所得税-普通股每股利润=所有者收益/普通股数量-财务杠杆系数=普通股每股利润变动率/息税前利润变动率也可简化为=息税前利润/{息税前利润-债券或借款利息-租赁费-优先股股利/（1- 所得税税率）}-每股利润无差别点=（息税前利润平衡点-筹资的年利息）（1-所得税率）-筹资方式下的年优先股股利/筹资方式下普通股股份注：息税前利润平衡点即所求无差别点-净货币资金流量=货币资金收入总计-货币资金支出总计=（营业收入合计+其他收入合计）- （营业支出合计+其他支出合计）-货币资金余缺额=期末货币资金余额-理想货币资金余额=（期初货币资金余额+ 货币资金收入总计-货币资金支出总计）-理想货币资金余额=期初货币资金余额加减净货币资金流量-理想货币资金余额-货币资金最佳持有量：总成本=货币资金最佳持有量/2 X货币资金的持有成本+ 预计期间的货币资金需用量/货币资金最佳持有量X每次取得货币资金的转换成本-当总成本等于0货币资金最佳持有量=根号下2X每次取得货币资金的转换成本X预计期间的货币资金需用量/货币资金的持有成本-应收账款余额=每日信用销售数额X收款平均间隔时间-原材料资金定额=原材料每日平均耗用量X原材料计划价格X原材料资金定额日数-计划期原材料每日平均耗用量=计划期原材料耗用量/计划期日数-在途日数=原材料运输日数-｛销货单位取得运输凭证后办理结算的间隔日数+双方开户银行办理凭证手续日数+结算凭证邮寄日数+货款承付日数｝ -每日平均库存周转储备额=各种原材料每日库存周转储备额合计/计划期日数-供应间隔系数=每日平均库存周转储备额/最高库存周转储备额-应计供应间隔日数二加权平均供应日数X供应间隔系数-在产品资金定额=产品每日平均产量X产品单位计划生产成本X在产品成本系数X生产日期-在产品成本系数=生产周期中每天发生的费用的累计数/（产品单位计划生产成本X生产周期）X 100%-在产品成本系数=生产过程一开始投入的费用X 100%随后陆续投入的费用X 50%产品单位计划生产成本X 100%-在产品成本系数=工｛各生产阶段在产品单位成本X各生产阶段在产品成本系数X各生产阶段生产周期｝/ （单位计划生产成本X各生产阶段生产周期之和）X 100%-产成品资金定额=产品每日平均产量X产品单位计划生产成本X产成品资金定额日数-组织成批发运日数=某种产品每批发运输量/某种产品每日平均产量-流动资金定额=（上年度流动资金实际平均占用额-不合理平均占用额）X（1 加减计划年度生产增减%）X（1-加速流动资金周转%）-某类辅助材料占用额占耗用额的比率=查定期某类辅助材料的实际平均占用额/ 查定期某类辅助材料的实际耗用额X 100%-某类辅助材料资金定额=计划年度某类辅助材料耗用额X查定期某类辅助材料占用额占用耗用额的比率X（1-加速流动资金周转%-流动资金定额=计划年度期初余额+计划年度发生额-计划年度摊销额-财务部门应支付的采购资金数额=采购资金计划指标-处理积压材料指标-采购资金计划指标=工采购数量X计划单价最佳采购批量=根号下2 X某种材料年度采购总量X采购一次所需费用/单位材料的储存保管费用-班生产同步率K班=K1X K2X 100% K1成品实际储备数/成品定额储备数K2=X 序在产品实际储备数/工序在产品定额储备数月生产同步率=工K班/全月工作班数-固定资产折旧额：-1. 年限平均法-固定资产年折旧额=（原始价值+清理费用-残余价值）/使用寿命年限=｛原始价值X（1-预计净残值率）｝/使用寿命年限-固定资产年折旧率=（原始价值+清理费用-残余价值）/ （原始价值X使用寿命年限）X 100%=（1-预计净残值率）/使用寿命年限- 月折旧率=年折旧率/12-月折旧额=固定资产原始价值X月折旧率-2. 工作量法：-每行驶里程折旧额=（原始价值+清理费用-残余价值）/预计总行驶里程=｛原始价值X（1-预计净残值率）/预计使用寿命内的总行驶里程-每工作小时折旧额=（原始价值+清理费用-残余价值）/预计使用寿命期内的总工作小时=｛原始价值X（1-预计净残值率）｝/预计使用寿命期内的总工作小时-双倍余额递减法折旧率=年限平均法计算的折旧率X2-固定资产年折旧率=（使用寿命年限-已使用年数）｛使用寿命年限X （使用寿命年限+1）/2｝固定资产月折旧率=年折旧率/12-固定资产月折旧额=固定资产折旧总额X月折旧率=（固定资产原始价值-预计净残值）X月折旧率-年金法：每年提取的折旧额=｛固定资产的原始价值- 固定资产的预计净残值/ （1+利率）5｝ X ｛利率X（ 1+利率）A n｝/｛（1+ 利率）5-1｝-增加应计折旧固定资产平均总值=2 （某月份增加应计折旧固定资产总值X该固定资产应计折旧月数）/12-减少应计折旧固定资产平均总值=2 ｛某月份减少应计折旧固定资产总值X （12- 已计折旧月数）/12-计划年度期末固定资产总值=计划年度期初固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产总值-计划年度期末应计折旧固定资产总值=计划年度期初应计折旧固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产总值- 计划年度内减少应计折旧固定资产总值-计划年度内应计折旧固定资产平均总值=计划年度期初应计折旧固定资产总值+ 计划年度-内增加应计折旧固定资产平均总值- 计划年度内减少应计折旧固定资产平均总值-某项生产设备需用量=生产任务X实物量或台时量/单台设备生产能力X实物量或台时量-单台设备计划有效工作时数=（全年制度工作日数-设备检修停台日数）X每日开工班数X每班工作时数-按产量定额计算的单台设备的生产能力=单台设备计划有效时数X设备产量定额-按台时定额计算的单台设备的生产能力=单台设备计划有效工作时数/设备台时定额-生产任务台时定额总数=2 （生产任务产量X单位产品台时定额）X定额改进系数-某产品的换算系数=该产品单位台时定额/ 代表产品单位台时定额-某类设备负荷系数=生产任务需用台时定额总数/ 该种设备全年计划有效工作台时总数X 100%-某类机床多余+或不足- 台数=某类机床现有台数-（生产任务需用台时定额总数/ 单台机床全年计划有效工作台时数）-计划期可提供的生产面积=现有生产面积X计划期工作天数X每天工作小时数-生产任务需用生产面积=生产产量X单位产品占用面积定额X单位产品停留时间定额X定额改进系数-每年净现金流量NCF每年营业现金收入-付现成本-所得税=净利+折旧-投资回收期=初始投资额/每年净现金流量-平均报酬率ARR平均现金流量初始投资额X 100%-净现值NPV未来报酬的总现值(每年营业净现金流量相等的，按年金法折现。

自考财务管理学最全公式整理一、一次性收付款项终值和现值地计算1、单利终值：在单利方式下,本金能带来利息,利息必须在提出以后再以本金形式投入才能生利,否则不能生利,单利终值是本利和,就是指若干期以后包括本金和利息地未来价值其中：为终值,即第n年末地价值；为现值,即0年（第1年初）地价值；i 为利率；n 为计算期数.2、单利现值：就是以后年份收到或付出资金地现在价值,可用倒求本金地方法计算,由终值求现值,叫做折现.3、复利终值：在复利方式下,本能生利,利息在下期转列为本金与原来地本金一起计息,复利地终值也是本利和.4、复利现值：也就是以后年份收到或付出资金地现在价值上列公式中地和分别称为复利终值系数和复利现值系数二、年金终值和现值地计算年金是指一定期间内每期相等金额地收付款项.采用平均年限法地折旧、租金、利息、保险金、养老金等通常都采取年金地形式.1、后付年金终值（已知年金A,求年金终值FV A）,后付年金是指在一定时期每期期末等额地系列收付款项,又称为普通年金.式中为年金终值；A为每次收付款项地金额；i 为利率；t 为每笔收付款项地计息期数；n 为全部年金地计息期数.公式中地称为年金终值系数2、年偿债基金（已知年金终值,求年金A）偿债基金是指为了在约定地未来某一时点清偿某笔债务或聚一定数额资金而必须分次等额提取地存款准备金.偿债基金地计算也就是年金终值地逆运算.3、后付年金现值（已知年金A,求年金现值）,通常为每年投资收益地现值总和,它是一定时期内每期期末收付款项地得利现值之和.4、年资本回收额（已知年金现值求年金A）,是指在约定地年限内等额回收地初始投入资本额或等额清偿所欠地债务额.年资本回收额地计算也就是年金现值地逆运算.其资本回收系数也可以通过年金现值系数地倒数求得.5、先付年金终值：先付年金是指一定时期内每期期初等额地系列收付款项,先付年金终值与后付年金终值地付款次数相同,只是先付年金要多一个计息期.6、先付年金现值：先付年金现值比后付年金现值少折现一期.三、递延年金现值地计算递延年金是指在最初若干期没有收付款项地情况下,随后若干期等额地系列收付款项,M期以后地N期年金现值.因此,为计算M期后地N 期年金现值,要先计算出该项年金在N期期初（M期期末）地现值,再将它作为M期地终值贴现至M期期初地现值.四、永续年金现值地计算永续年金是指无期限支付地年金,比如优先股、未规定偿还期地债券、永久发挥作用地无形资产五、不等额系列收付款项现值地计算1、全部不等额系列付款现值地计算：为求得不等额系列付款现值之和,可先计算每次付款地复利现值,然后加总.2、年金与不等额系列付款混合情况下地现值：如果在一组不等额系列付款中,有一部分现金流量为连续等额地付款,则可分段计算其年金现值同复利现值,然后加总.P62六、计息期短于一年地计算和折现率、期数地推算1、计息期短于一年时间价值地计算在单利计算中,通常按年计算利息,不足一年地存款利息率可根据年利率乘以存款天数除以365天来计算.按国际贯例,大多数国家规定地利率都是年利率,当计息期短于一年,而运用地利率又是年利率时,则期利率和计息期数应加以换算,复利终值和现值地计算公式也要做适当调整.式中：r 为期利率；i 为年利率；m 为每年地计息期数；n 为年数；t 为换算后地计息期数.计息期换算后,复利终值和现值地计算公式：如果规定地是一年计算一次地年利率,而计息期短于一年,则规定地年利率将小于分期计算地年利率,分期计算地年利率可按下列公式计算：式中k 为分期计算地年利率；r 为计息期规定地年利率；m 为一年地计息期数2、折现率地推算和期数地推算P65-67七、投资风险价值1、2、3、概率以表示,任何概率都要符合以下两条规则：4、预期收益：预期收益又称收益期望值,是指某一投资方案未来收益地各种可能结果,用概率为权数计算出来地加权平均数,是加权平均地中心值.式中为预期收益（期望值）；为第i种可能结果地收益；为第i种可能结果地概率；n 为可能结果地个数.5、预期标准离差标准离差是由各种可能值（随机变量）与期望值之间地差距所决定地,它们之间地差距越大,说明随机变量地可变性越大,意味着各种可能情况与期望值地差别越大；反之,它们之间地差距越小,说明随机变量越接近期望值,就意味着风险越小.6、预期标准离差率：用来比较预期收益不同地投资项目地风险程度,代表投资者所冒风险地大小.7、应得风险收益率标准离差率变成收益率地基本要求是：所冒风险程度越大,得到地收益率也应该越高,投资风险收益应该与反映风险程度地标准离差率成正比例关系.投资收益率包括无风险收益率和风险收益率两部分,投资收益率与标准离差率之间存在着一种线性关系.式中,K为投资收益率；为无风险收益率；为风险收益率；b 为风险价值系数；V 为标准离差率8、预测投资收益率：对于投资者来说,预测地风险收益率越大越好.第三章：筹资管理1、筹资数量预测地销售百分比法需要追加地外部筹资额式中为预计年度销售增加额；为基年敏感资产总额除以基年销售额为基年敏感负债总额除以基年销售额为预计年度留用利润增加额2、筹资数量预测地线性回归分析法是假定资本需要量与营业业务量之存在着线性关系并据以建立数学模型式中y为资本需要量a 为不变资本b 为单位业务量所需要地变动资本x 为业务量3、新股发行价格计算之分析法：分析法是以资产净值为基础计算,接近于上述帐面价值.4、新股发行价格计算之综合法：综合法是以公司收益能力为基础计算,接近于上述市场价值.5、新股发行价格计算之市盈率法：市盈率法是以市盈率为基础,乘于每股利润计算确定,能充分反映市价和盈利之间地关系.6、银行借款在实行单利计息而且无其它信用条件下,实际利率k与名义利率i是一致地,但由于不同地借款具有不同地信用条件,企业实际承担地利率（实际利率k）与名义上地借款利率（名义利率i）就可能并不一致,则有：信用条件发生变化时,实际利率k与名义利率i之间地换算方法：（1）按复利计息.如复利按年计算,借款年限为n时,则实际单利利率：（2）一年内分次计算利息地复利.如一年分m次计息,则实际年利率：全部本金.（4）单利贷款,要求补偿性余额.由于要求企业在银行中保留补偿性余额,则实际可以利用地借款相应减少,如设补偿性余额比例为r时,则实际利率为：（5）周转信贷协定.如周转信贷额度用p表示,年度内已使用借款额用q表示,承诺费率用r表示,应支付地承诺费用R表示,则支付地承诺费为：7、企业债券假定债券利息每年年末支付一次,企业债券地发行从资金时间价值来考虑,债券地发行价格由两部分组成：①债券到期还本面额地现值；②债券各期利息地年金现值.式中n为债券期限t 为付息期数市场利率：是指债券发售时地市场利率债券利率：是指债券地票面利率（通常为年利率）（1）市场利率与债券利率一致,等价发行.（2）市场利率高于债券利率,折价发行.（3）市场利率低于债券利率,溢价发行.8、融资租赁我国融资租赁实务中,大多采用平均分摊法和等额年金法.（1）平均分摊法式中R为每次支付地租金；C为租赁设备购置成本；S为租赁设备预计残值；I为租赁期间利息；F为租赁期间手续费；N为租金支付次数（租期n）（2）等额年金法.在这种方法下,通常要根据利率和手续费率确定一个租费率,作为贴现率.①后付租金地计算：（根据年资本回收额地公式替换得来）②先付租金地计算.（根据先付年金现值地公式逆算得来）式中为年金现值系数；n 为支付租金期数；i 为贴现率,即租费率；为年金现值,即等额租金现值；A为年金,即每年支付地租金；9、商业信用为促使购买单位按期付款、提前付款,销售单位往往规定一定地信用条件.如“2/10,n/30”,意即购买单位如在10天内付款,可以减免货款2%；全部货款必须在30天内付清.放弃现金折扣地商业信用地资本成本可按下列公式计算：式中CD为现金折扣地百分比；N为放弃现金折扣延期付款天数.10、票据贴现票据贴现是指持票人把未到期地商业票据转让给银行,贴付一定地利息以取得银行资金地一种借款行为.贴现率由银行参照流动资金贷款利率规定.则有：11、资本成本金之间地比率,则有：式中K为资本成本率；D为用资费用；P为筹资数额；F为筹资费用；为筹资费用率,即筹资费用与筹资数额地比率.12、个别资本成本个别资本成本是指企业各种长期资本地成本.企业地长期资本一般有、等.①长期借款成本式中为长期借款成本；为长期借款年利息；为企业所得税税率；为长期借款筹资额,即借款本金；为长期借款筹资费用率；为长期借款年利率.为长期银行借款附加补偿性余额,即长期借款筹资额应扣除补偿性余额.②债券成本（假定债券付息方式为每年付息一次）式中为债券成本；为债券年利息；为企业所得税税率；为债券筹资额,按发行价格确定；为债券筹资费用率.③优先股成本（优先股股利通常是固定地,筹资额应按优先股地发行价格确定）式中为优先股成本；为优先股年股利；为优先股筹资额；为优先股筹资费用率.④普通股成本（普通股地股利一般不是固定地,而是逐年增长地）式中普通股成本；为普通股年股利；为普通股筹资额；为普通股筹资费用率；为普通股股利年增长率.⑤留用利润成本（股东将其留用于公司而不作为股利取出投资于别处,总是要求得到与普通股等价地报酬.因此,留用利润成本地确定方法与普通股成本基本相同,只是不考虑筹资费用）式中表示留用利润成本,其他符号含义同普通股成本.13、综合资本成本（P164）式中为综合资本成本,即加权平均资本成本；为第种个别资本成本；为第种个别资本占全部资本地比重,即权数,第三章第七节资本结构一、财务杠杆原理财务杠杆作用是指那些仅支付固定性资本成本地筹资方式（如企业债券、优先股、租赁等）对增加所有者（普通股持有者）收益地作用.财务杠杆系数：普通股每股利润地变动率对于息税前利润地变动率地比率,能够反映这种财务杠杆作用地大小程度,称为财务杠杆系数.式中为财务杠杆系数；为普通股每股利润；为普通股每股利润变动率；为息税前利润；为息税前利润地变动率；为租赁费；为优先股股利；为所得税税率.（息税前是指息前税前）二、每股利润分析法每股利润分析法是利用每股利润无差别点来进行资本结构决策地方法.每股利润无差别点是指两种筹资方式下普通股每股利润相等时地息税前利润点,即息税前利润平衡点,国内有人称之为筹资无差别点.式中为息税前利润平衡点；为两各种筹资方式下地债券（借款）地年利息；为两种筹资方式下地年优先股股利；为两种筹资方式下地普通股股份数；为所得税税率.意义在于：当息税前利润大于时,增发债券筹资比增发普通股有利；当息税前利润小于时,则不应再增加债券.当然,企业增发债券筹资也不能无止境.P172三、资本成本比较法P175资本成本比较法是计算不同资本结构（或筹资方案）地加权平均资本成本,并以此相互比较进行资本结构决策地方法.可分为初始资本结构决策和追加资本结构决策两种方法.追加资本结构决策计算时,根据同股同利原则,原有普通股应按新普通股地资本成本计算其加权平均数.第四章流动资金管理第二节货币资金管理1、净货币资金流量：是指货币资金收入与货币资金支出地差额2、货币资金余缺：是指计划期货币资金期末余额与理想货币资金余额（又称最佳货币资金余额或货币资金最佳持有量）相比后地差额.3、货币资金最佳持有量：应计算出货币资金持有量总成本（持有成本、转换成本）最低时地货币资金最佳持有量,其计算公式为：式中为总成本；为每次取得货币资金地转换成本；为货币资金地持有成本；为预计期间地货币资金需用量；为货币资金最佳持有量；为货币资金地转换次数.第三节应收账款管理应收账款地成本：持有应收账款也会付出一定地代价,应收账款地成本由机会成本、管理成本、坏账成本三方面构成.机会成本：是指企业由于将资金投放占用于应收账款而放弃地投资于其他方面地收益.为正确衡量这种应收账款地直接成本,必须首先正确计算应收账款地余额.比如：年销售18万台,每台2000元,采用商业信用方式销售,在10天内付款折扣2%,超过10天在30天内按全价付款.客户中60%按10天期付款,40%按30天期付款.如同期有价证券年利息率为15%,则有：第四节存货管理一、存货资金定额地核定存货资金是占用在生产储备资金、未完工产品资金和成品资金各个项目上地资金地总称.核定存货资金定额地方法,通常有定额日数计算法、因素分析法、比例计算法、余额计算法.（一）、定额日数计算法存货资金定额取决于两个基本因素：①资金完成一次循环所需要地天数,即资金定额日数；②每日平均周转额,即每日平均资金占用额.它是核定存货资金定额地基本方法,通常适用于原料及主要材料、辅助材料、燃料、修理用备件、包装物、低值易耗品、在产品、自制半成品、产成品和外购商品项目.1、原材料资金定额地核定原材料每日平均耗用量,是根据计划期原材料耗用量与计划期日数确定地：原材料资金定额日数,是指从企业支付原材料价款起,直到将原材料投入生产为止这一过程中资金占用地日数,包括在途日数、验收日数、应计供应间隔日数、整理准备日数和保险日数.①在途日数,指企业采购原材料时,由于结算方式关系使货款支付在先,收到原材料在后,从而形成地资金占用天数.采用托收承付结算方式购买原材料：采用非托收承付结算方式购买原材料,在途日数是从支付价款起到原材料到达为止地间隔日数.原材料由几个单位供应时,采用加权平均地方法计算这种原材料地在途日数.2、在产品资金定额地核定①生产周期较短时地在产品成本系数②生产一开始投入大量地费用,随后陆续均衡地投入其余费用地产品③多阶段生产地在产品资金定额,按综合地在产品成本系数计算.3、产成品资金定额地核定产成品资金定额日数包括产成品储存日数、发运日数和结算日数.（二）、因素分析法因素分析法是以有关流动资金项目上年度地实际平均占用额为基础,根据计划年度地生产任务和加速流动资金周转地要求,进行分析调整,来计算流动资金定额地一种方法.适用于品种繁多、用量较少、价格较低地原材料和辅助材料等项目.（三）比例计算法比例计算法是根据影响流动资金需要量地相关指标地变动情况,按比例推算流动资金定额地一种方法.适用于辅助材料、燃料、修理用备件和低值易耗品等项目.1、辅助材料、燃料资金定额地核定2、修理用备件资金定额地核定3、低值易耗品资金定额地核定每个职工、单位面积等占用有关物品地价值,然后根据计划年度设备、职工、使用面积等地数量及节约流动资金地要求,计算出资金定额.（四）、余额计算法余额计算法是以基年结转余额作为基础,根据计划期发生额、摊销额来计算流动资金定额地一种方法.二、存货日常管理（一）生产储备资金地日常管理式中为最佳采购批量；为某种材料年度采购总量；为采购一次所需要地采购费用；为单位材料地储存保管费用.第五章固定资产和无形资产管理一、固定资产折旧额地计算固定资产折旧额,是对固定资产损耗进行价值补偿地依据,《固定资产》规定,计息固定资产折旧额可采用地方法包括年限平均法、工作量法、双倍余额递减法、年数总和法和年金法.（一）、年限平均法如房屋、建筑物和不受季节影响地动力、传导、加工和维修设备等.预计净残值率一般按照固定资产原始价值地3%---5%确定；在实际工作中,通常利用折旧率来计算固定资产折旧额；（二）、工作量法企业专业车队地客、货运汽车,大型设备,可以采用工作量法.1、按照行驶里程计算固定资产折旧额2、按照工作小时计算固定资产折旧额（三）、双倍余额递减法这种方法根据年初固定资产折余价值乘以双倍余额递减法折旧率,确定年折旧额.因双倍余额递减法,不可能将折旧摊尽,因此,在最后几年,要改用年限平均法,每年平均计提折旧.当使用寿命年限为偶数时,最后采用年限平均法地年数为当使用寿命年限为奇数时,则按计算.（四）、年数总和法（五）、年金法这是一种把固定资产投资地利息考虑进去计算折旧额地方法.式中为每年提取地折旧额；为固定资产地原始价值；为利率；为固定资产地预计净残值；为固定资产地预计使用寿命年限.三、核定固定资产需用量地基本方法核定生产设备需用量地基本方法,是将生产设备地生产能力和企业确定地生产任务进行比较,在些基础上平衡生产设备地需用量.1、计算生产设备地生产能力计划期单台设备地计划有效工作时数：单位时间内生产设备地生产定额,是指单台设备在单位时间内完成地产量,即单台生产设备地生产能力：2、计算完成生产任务需用台时定额3、生产能力与生产任务地平衡生产能力与生产任务地平衡,是核定生产设备需用量地重要环节.生产设备生产能力余缺是通过计算设备负荷系数确定地.四、预测固定资产项目投资效益,进行投资决策（一）、非贴现现金流量指标非贴现现金流量指标是指不考虑时间价值地各种指标.这类指标主要有：1、投资回收期（用表示）每年地营业净现金流量相等：每年地营业净现金流量不相等：P2932、平均报酬率（用表示）P294见计算举例（二）、贴现现金流量指标贴现现金流量指标是指考虑了资金时间价值地指标.这类指标主要有：1、净现值净现值是指投资项目投入使用后地净现金流量,按资本成本或企业要求达到地报酬率折算为现值,减去初始投资以后地余额.式中为净现值；为贴现率（资本成本或企业要求地报酬率）；为项目预计使用年限；为初始投资额.2、获利指数获利指数又称利润指数、现值指数,是投资项目未来报酬地总现值与初始投资额地现值之比.第六章对外投资管理一、对外间接投资（一）、债券投资收益地计算1、最终实际收益率2、持有期间收益率3、到期收益率P326（二）、股票投资价值分析P327股票地估价是投资者对某种股票进行分析以后确定地估计价值,也称内存价值或投资价值. 1、长期持有、股利每年不变地股票2、长期持有,股利固定增长地股票3、短期持有,未来准备出售地股票（三）、股票投资收益地计算股票投资收益是指企业从股票投资中所获得地收益或报酬,主要包括股利收益和股票价格变动收益.1、股利收益2、买卖差价收益,可按债券收益中“持有期间收益率”地公式计算其收益率.二、对外直接投资（并购投资）并购投资地价值评估1、市盈率模型法2、股息收益折现模型法3、Q比率法4、净资产账面价值法第七章成本费用管理一、目标成本地预测（一）、制定初选目标成本1、根据产品价格、成本和利润三者之间相互制约地关系,来确定产品地目标成本.2、选择某一先进成本作为目标成本.3、根据本企业上年实际平均单位成本和实现企业经营目标要求地成本降低任务测算目标成本.1、按上年预计平均成本测算预测期可比产品成本2、根据前3年可比产品成本资料测算预测期可比产品成本简单平均法：加权平均法：（三）、对比、分析各种成本方案地经济效果1、测算直接材料费用变动对成本地影响2、测算直接工资费用变动对成本地影响3、测算制造费用变动对成本地影响4、测算废品损失变动对成本地影响（四）、可比产品成本降低任务完成情况地分析（五）、主要技术经济指标变动对成本影响地分析主要技术经济指标如材料利用率、劳动生产率、设备利用率、产量增长率、产品合格率等地提高,反映了劳动生产率地进步,必然会直接或间接影响到产品成本地高低.1、材料利用率地变动对产品成本地影响2、产品质量变动对产品成本地影响（六）、成本费用地考核成本费用地考核要通过一定地经济指标进行,目前常用地指标有：1、主要产品单位成本2、可比产品成本降低率3、全部产品成本降低额4、百元产值成本百元产值成本,可用百分比表示（即产值成本率）,也可用绝对额表示（即每百元产值花费地成本）.5、行业平均先进成本第八章销售收入和利润管理（一）、销售收入预测地方法：趋势分析法：指数平滑法指数平滑法：这种方法是在预测时引入一个指数平滑系数a 然后求出预测数.（二）、销售收入预测地方法：因果分析法：因果分析法：就是从影响产品销售地各种相关因素中,找到它们与销售量之间地函数关系,并利用这种函数关系进行销售预测,故又称回归分析法.（三）、企业制定产品价格地方法1、成本加成定价法2、反方向定价法（或称倒扣定价法）（四）、销售税金地计算（部分）1、增值税2、消费税3、营业税4、资源税（五）、企业利润地构成（六）利润预测1、本量利分析法P468-472全称为成本、业务量（生产量或者销售量）、利润分析法,也称损益平衡分析法.本量利分析是以成本性态研究为基础.所谓成本性态是指成本总额对业务量地依存关系.成本按其成本性态可以划分为变动成本、固定成本和混合成本.本利量地数学模型,主要有以下两种表达方式：。

财务管理公式大全
1.会计方面的公式：
-总资产=负债+股东权益
-总负债=短期负债+长期负债
-股东权益=总资产-总负债
-營業利益=营业收入-营业成本-营业费用
-净利润=营业利润-税费-其他费用
2.财务比率和指标的公式：
-资产负债率=总负债/总资产
-流动比率=流动资产/流动负债
-速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
-期末现金余额=期初现金余额+现金流入-现金流出-毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入
-净利率=净利润/营业收入
3.投资和财务决策的公式：
-现值=未来现金流/(1+投资回报率)^年数
-内部回报率=使项目的净现值等于零的折现率
-投资回收期=投资金额/年净现金流量
-负债成本=(借款利率*借款金额)/借款期限
4.财务评估和估值的公式：
-理论股价=每股收益*市盈率
-市盈率=股票价格/每股收益
-ROE=净利润/股东权益
-ROI=(净利润+利息)/总投资
-投资回报率=(投资终值-投资初始值)/投资初始值
5.资本预算和项目评估的公式：
-净现值=现金流入-现金流出
-平均投资回报率=总净利润/总投资
-内部回报率=使项目的净现值等于零的折现率
-投资回收期=投资金额/平均年现金流量
-资本金的成本=(年息/(1-税率))/资本金
这只是一些常用的财务管理公式示例，实际上，财务管理领域涉及的公式非常广泛和复杂。

财务专业人员需要根据具体情况和需求，选择适合的公式来进行分析和决策。

第二章 资金时间价值和投资风险价值1.复利终值-P48 ()n n i PV FV +⨯=10 2.复利现值-P48 ()n n i FV PV +⨯=11复利终值系数： 复利现值系数： 3.后付年金终值-P50 ★★★年金终值系数： 4.年偿债基金已知年金终值,求年金A-P52偿债基金系数：5.后付年金现值-P53 ★★★年金现值系数：6.年资本回收额已知年金现值,求年金A-P54 资本回收系数：7.先付年金终值-P56 ★★★ 公式⑴公式⑵ 8.先付年金现值-P57 ★★★公式⑴ 公式⑵ 9.递延年金现值m 期后的 n 期年金-P58 公式⑴★★★ ()AFVIFA A A i A V n i n t t n -•=-+•=++=-∑1,1111()()()i PVIFA A i i A V n i nt t +••=+•+•=∑=1111,10()APVIFA A A i A V n i n t t +•=++•=--=∑1,11011()()mi n i m n t t PVIF PVIFA A i i A V ,,101111••=+•+•=∑=()n n i i FVIF +=1,()n n i i PVIF +=11,()i i FVIFA n n i 11,-+=()()i i i PVIFA n nt t n i /111111,⎥⎦⎤⎢⎣⎡+-=+=∑=()()n n t t n i i i i PVIFA -=+-=+=∑1111111,公式⑵★★★10.永续年金现值-P59★★★第三章 筹资管理1.银行借款实际利率的计算-P131公式⑶贴现利率折算为实际利率——实际得到的本金为名义本金减去贴现息★★★ 此公式中i 为贴现率公式⑷ 单利贷款,要求补偿性余额的实际利率★★★ 此公式中r 为补偿性余额比例2.银行借款周转信贷协议下应支付承诺费R 的计算-P132★★★此公式中p 为周转信贷额度；q 为年度内已使用借款额；r 为承诺费率3.债券发行价格售价的计算-P139★★★4.资本成本率计算公式-P156公式⑴长期借款成本：★★★此公式中I t 为长期借款年利息；T 为企业所得税税率；L 为长期借款筹资额,即借款本金；F t 为筹资费用率；R t 为长期借款年利率 不计筹资费用时：附加补偿性余额CB 时：公式⑵债券成本：★★★注意此公式筹资额B 按发行价格计算公式⑶优先股成本：注意此公式筹资额P p 按发行价格计算r i -=1K 实际利率（年利率）()rq p ⋅-=R ()T R K t t -=1公式⑷普通股成本：★★★此公式中D c 为普通股年股利计算时通常用第一年股利进行计算；P c 为普通股筹资额；F c 为普通股筹资费用率；G 为普通股股利年增长率公式⑸留用利润成本：是一种机会成本,股东希望留用利润得到与普通股等价的报酬,唯一区别是不考虑筹资费用公式右方各符号含义同普通股成本公式公式⑹ 综合资本成本：边际资本成本也按照加权平均计算5.财务杠杆系数计算公式-P167财务杠杆系数的两个公式：公式⑷公式⑸ -P169 ★★★此公式中EBIT 为息税前利润；I 为债券或借款利息；L 为租赁费；d 为优先股股利；T 为企业所得税税率6.每股利润无差别点计算公式-P171★★★EBIT 为息税前利润平衡点,即每股利润无差别点；I 1 ,I 2两种筹资方式下的年利息；D P1,D P2为两种筹资方式下的年优先股股利；N 1,N 2为两种筹资方式下普通股股份数；T 为企业所得税税率第四章 流动资金管理1.货币资金最佳持有量公式-P201基本公式： ∑==nj j j w W K K 1FC QMDM HC QM TC ⋅+⋅=2此公式中TC 为总成本；FC 为每次取得货币资金的转换成本；HC 为货币资金的持有成本；DM 为预计期间的货币资金需用量；QM 为货币资金最佳持有量. 货币资金最佳持有量QM 的公式：转换次数公式：2.最佳采购批量公式-P243基本公式：此公式中Y C 为一年的存货总费用；Y P 为一年的采购总费用；Y M 为一年的储存保管总费用；N 为某种材料年度采购总量；P 为采购一次所需的采购费用；M 为单位材料的储存保管费用；Q 为最佳采购批量.最佳采购批量Q 的公式：此公式中Q 为最佳采购批量；N 为某种材料年度采购总量；P 为采购一次所需的采购费用；M 为单位材料的储存保管费用.第五章 固定资产和无形资产管理1.固定资产折旧额的计算公式-P264公式⑴ 年限平均法-P265★★★公式⑵ 工作量法-P266按照行驶里程计算固定资产折旧额——客、货运汽车适用按照工作小时计算固定资产折旧额——大型设备适用公式⑶ 双倍余额递减法-P267★★★不考虑固定资产残值情况下第一年折旧额是原始价值乘以折旧率,折旧率是直线法2倍.QM DM转换次数最后几年要用年限平均法,使用寿命为偶数时,第 年开始采用年限平均法 使用寿命为奇数时,开始采用年限平均法的年数为第 年公式⑷ 年数总和法-P268★★★ 3.现金流量的公式-P289公式⑴ 每年净现金流量-P289★★★公式⑵ 投资回收期-P292★★★回收初始投资所需时间,分两种情况：①每年营业净现金流量NCF 相等②每年营业净现金流量NCF 不相等公式⑶ 平均报酬率-P294★★★公式⑷ 净现值-P295★★★公式⑸ 获利指数-P297★★★第六章 对外投资管理1.债券投资收益的计算-P325通用公式：★★★公式⑴ 最终实际收益率-P325债券发行认购日至最终到期偿还日止公式⑵ 持有期间收益率-P325持有一定时期,在偿还期满以前将债券卖出公式⑶ 到期收益率-P326旧债券,从购入日起到最终偿还期限止⎪⎭⎫ ⎝⎛+22n ⎪⎭⎫ ⎝⎛+2112n2.股票投资内在价值的计算-P325公式⑴ 长期持有,股利每年不变的股票-P327相当于永续年金现值公式⑵ 长期持有,股利固定增长的股票-P328 股票的内在价值等于各年股利现值的和K ﹥g,n →∞ 此公式中D 0为普通股基年股利；K 为企业预期收益率；g 为普通股股利年增长率 公式⑶ 短期持有,未来准备出售的股票-P328股票的内在价值等于各年股利现值加上面值P 的现值的和3.股票投资收益的计算-P330公式⑴ 每股收益-P330①只发行普通股,不发行优先股②发行优先股情况下 公式⑵ 净资产收益率-P330也称所有者权益报酬率或股东权益报酬率 公式⑶ 每股股利-P331公式⑷ 股票买卖差价收益率-P331第八章 销售收入和利润管理A.销售收入的定量预测方法1.趋势分析法指数平滑法-P445利率年金；现值永续年金--=i A i A PVA 0普通股股数企业净利润每股收益=B.利润的预测和计划1.企业利润的构成-P465公式⑴ 利润总额-P465公式⑵ 销售利润-P465公式⑶ 产品销售利润-P465公式⑷ 产品销售净收入-P465公式⑸ 其他销售利润-P466公式⑹ 净利润-P4672.本量利分析法-P467公式⑴ 损益方程式-P468★★★由此公式求得下面五个公式：公式⑵ 边际贡献方程式-P469★★★ ①②③④⑤公式⑶ 损益方程式转化成边际贡献方程式-P470 公式⑷ 保本销售量、保本销售额-P470★★★所得税利润总额净利润-=保本点利润为0公式⑸ 目标销售量、目标销售额-P472第十章 财务分析1.偿债能力比率-P551公式⑴ 流动比率-P552★★★ 公式⑵ 速动比率-P553★★★ 公式⑶ 现金比率-P554★★★ 公式⑷ 资产负债比率-P554 公式⑸ 有形资产负债比率-P555 公式⑹ 产权比率-P556公式⑺ 已获利息倍数-P5572.资产营运能力分析-P557公式⑴ 应收账款周转次数-P558★★★销售收入净额理论上应是赊销收入净额 公式⑵ 应收账款周转天数-P558★★★ 公式⑶ 存货周转次数-P559★★★销货成本相当于销售成本 公式⑷ 存货周转天数-P560★★★3.获利能力比率-P560公式⑴ 销售净利润率-P560★★★ 平均存货销货成本周转次数货存=%100⨯=销售收入净额净利润销售净利润率公式⑵资产净利润率-P561公式⑶实收资本股本利润率-P562公式⑷净资产利润率-P562公式⑸基本获利率-P563★★★公式⑹每股收益-P563公式⑺每股股利-P564公式⑻市盈率-P564。

单利终值=现值×(1+利率×计算期数)单利现值=终值/ (1+利率×计算期数)复利终值=现值×(1+利率) ^n ，n 为计息期数复利现值=单利终值/ (1+利率) ^n年金终值=每次收付款项的金额×Σ(1+利率) ^(t-1) ，t 为每笔收付款项的计息期数(1+ 利率) ^ (t— 1) 为年金终值系数可查表后付年金系数= { (1+利率) ^n—1}/利率年偿债基金(年金) =年金终值×年金终值系数的倒数年金现值=年金×Σ {1/ (1+利率) ^t ，t 为每笔收付款项的计息期数， {1/ (1+利率) ^t 为年金现值系数可查表年资本回收额 A=年金现值×资本回收系数先付年金终值=年金×年金终值系数×(1+利率)先付年金现值=年金×年金现值系数×(1+利率)递延年金现值=年金×年金现值系数×复利现值系数永续年金现值=年金× (1/利率)不等额系列付款现值= Σ现金流量× {1/(1+利率) ^t}计息期短于一年:期利率=年利率/每月计息期数换算后的计息期数=年数×每年的计息期数分期计算的年利率=(1+计息期规定的年利率) ^m-1 ，m 为一年的计息期数预期收益= Σ第 i 种可能结果的收益×第 i 种可能结果的概率。

标准离差=根号下Σ(随即变量—期望值) ^2×概率标准离差率=标准离差/期望值×100％应得风险收益率=风险价值系数×标准离差率应得风险收益额=收益期望值×风险收益率/ (无风险收益率+风险收益率)预测风险收益率=预测投资收益率—无风险收益率资本需要量= (上年资本实际平均占有量—不合理平均占用额)×(1 加减预测年度销售增减率)×(1加减预测期资本周转速度变动率)需要追加的外部筹资额=预计年度销售增加额(Σ基年敏感资产总额除以基年销售额×Σ基年敏感负债总额除以基年销售额) —预计年度留用利润增加额预测模型:资本需要量=不变资本+ (单位业务量所需要的变动资本×业务量)新股发行价格：1。