沪深300股票的t+0交易
- 格式:doc
- 大小:48.00 KB
- 文档页数:2
“三倍杠杆”可做多或做空“沪深300指数创业板指数”,T+0交易的”创新产品"多空杠杆**沪深300指数、创业板指数** 挂钩资产的母份额等量拆分,子份额的生成、转换、结算机制完全相同,二类挂钩资产的子份额独立运行。
交易/操作完全相同,共用同一个“母份额”,申购代码:878001。
为方便起见,现以挂钩“沪深300指数”的产品来作详细介绍俗知详情,还请阅读下列链接里的关于该“产品”的说明书、合同等文件。
/assetManage/lc2hAffiche.jsp?which Cat=cpzx_jhlc_flwj&nav=jhcp&assetProd=242014-02-16 20:200 条评论0多空杠杆占位备用2014-02-16 20:210 条评论0多空杠杆本帖目录(正在编辑)一、“广发多空杠杆”产品特点二、产品概况三、开户/申购操作过程(1) 证券帐户已在广发证券的(2) 证券帐户不在广发证券的四、申购与赎回五、母份额的等量拆分六“子份额”的生成七、子份额”的实时转换(日常交易)(1)(2)八、子份额到期折算九、子份额的强制止损机制十、单位净值计算十一、收益分配/结算十二、友情提醒.2014-02-16 20:21 0 条评论0多空杠杆网友问答目录(暂空)2014-02-16 20:22 0 条评论0多空杠杆占位备用2014-02-16 20:230 条评论0多空杠杆一、“广发多空杠杆”产品特点1. 提供多空杠杆投资工具。
产品的子份额,净值表现分别与沪深300指数表现的多头和空头方向挂钩,并提供3倍杠杆比率(以当期生成日为基准日),为客户提供获取多空杠杆投资回报的机会。
2. 操作灵活性较高、成本较低,T+0转换、提高投资效率。
产品子份额的生成和转换最低1000份起即可申报,可以提高客户操作的灵活性;同时子份额的转换费用相对较低,且可日内进行实时T+0转换,成本较低、效率更高,适合系统内广大客户,尤其是中小投资者客户参与。
中国金融期货交易所沪深300股指期货合约交易细则一、概述中国金融期货交易所(以下简称“交易所”)沪深300股指期货合约(以下简称“股指期货合约”)是交易所为投资者提供的金融衍生产品,旨在通过按期交割方式,以标的指数沪深300为基准,进行股指期货交易。
本文将介绍该合约的交易细则,包括交易时间、交割方式、合约规格等内容。
二、交易时间1. 交易所在每个交易日开市前5分钟公布当日的交易合约。
2. 交易时间为每个交易日的上午9:15至11:30和下午1:00至3:00,共计6个小时。
3. 每个交易日的结算价在交易日的最后收盘阶段确定。
三、交割方式1. 交割月份为最近连续的三个季月,分别为3月、6月、9月和12月。
2. 交割日为每个交割月份的最后一个交易日,如遇法定节假日,将提前到最接近的工作日。
3. 交割方式为实物交割,即按照合约规定的交割比例,交付标的指数股票。
四、合约规格1. 合约代号:以沪深300股指期货合约的交易代码作为合约代号。
2. 合约单位:每手合约代表交割的标的指数股票数目。
3. 最小变动价位:以合约代号结尾的小数点后两位计算,即合约价格最小变动单位为1个指数点。
4. 最大波动限制:根据合约代号结尾的小数点后两位计算,单个交易日内合约价格的最大上下波动限制。
5. 交割比例:合约代号结尾的小数点后两位计算,表示每一手合约所需交割标的指数股票的数量。
6. 最后交易日:每个交割月份的倒数第三个星期五。
五、交易规则1. 买卖方法:投资者可通过自有资金购买和卖空股指期货合约。
2. 下单方式:投资者可以通过交易所指定的交易平台进行电子化交易,也可通过合法的期货公司代理进行委托交易。
3. 成交规则:按照价格优先、时间优先原则进行成交。
4. 交易限制:交易所根据市场情况随时设定交易限制,包括交易合约的涨跌幅限制、交易合约的持仓限制等。
六、风险管理1. 交易所通过监控系统对市场风险进行实时监测,一旦发现异常情况,将及时采取相应措施。
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(单选题第201-300题)201.如果投资者对市场态度看多,那么他适合选择的交易策略是OoA.买入看涨期权B.买入看跌期权C.熊市套利D.卖出看涨期权正确答案:A202.在下列各市场指数中,需要利用期权隐含波动率进行编制的是()。
A.VIX指数B.SENSEX指数C.S&PCNX指数D.EuroStoxx指数正确答案:A203.行权价格2.8元的看涨期权0.07元,行权价格3.0元的看涨期权0.02元,行权价格2.9元的看涨期权在以下哪些价格时有无风险套利机会()。
A.0.06B.0.04C.0.038D.0.042正确答案:A204.下列属于虚值期权的是()。
A执行价格为300, 市场价格为200的看涨期权B.执行价格为200, 市场价格为300的看涨期权C.执行价格为200, 市场价格为150的看跌期权D .执行价格为150, 市场价格为200的看涨期权正确答案:A205.某投资者计划通过利用基础资产复制期权的做法为自己的投资组合进行为期一个月的保护,在操作开始时如果利用看跌期权进行保护,1个月到期的看跌期权价格为10元。
如果在1个月内基础资产价格保持稳定,没有发生大的波动,以下说法正确的是()。
A.直接买入看跌期权的方式要比复制期权的方式更便宜B.复制期权的成本由于交易费用和摩擦成本会远高于10元C.复制期权的成本由于已实现波动率低于隐含波动率,会比直接买入看跌期权便宜D.通过题目信息无法判断正确答案:C206.上证50ETF价格为2.856元,行权价为2.85元的看跌期权deIta=-O.4570,gamma=2.4680,行权价为 2.7元的看跌期权deIta=-O.1426,gamma=1.4022,某投资者购买了一张行权价格为2.85元的看跌期权,卖出两张行权价格为2.7元的看跌期权,上述两种期权到期日相同,则组合delta和gamma为()。
场外融券 t0策略
场外融券T+0策略是指投资者在证券交易所以外的市场(如场
外市场)进行融券交易,并且可以在同一交易日内进行买入和卖出
股票的交易策略。
这种策略通常被短线投资者用来获取利润,但也
存在一定的风险。
首先,让我们来了解一下场外融券的基本概念。
场外融券是指
投资者向证券公司或其他融资渠道借入股票,然后将这些股票卖出,以期望在未来股价下跌时再买入股票归还给出借方,从而获得差价
收益。
T+0则表示交易日当天即可进行买入和卖出操作。
在实施场外融券T+0策略时,投资者需要密切关注市场行情和
股票价格波动。
一般来说,投资者会在股价上涨时卖出融券股票,
然后在股价下跌时买入股票归还给融资渠道,从而获得差价收益。
这种策略需要投资者具备较高的交易技巧和风险控制能力,因为
T+0策略要求投资者在同一交易日内完成买卖操作,市场波动较大,投资者需要快速做出决策。
然而,需要注意的是,场外融券T+0策略存在一定的风险。
首先,市场价格波动较大,投资者需要具备较强的风险识别和控制能
力,否则可能会面临较大的亏损。
其次,融券交易本身就具有一定的风险,如果股价上涨而非下跌,投资者需要在亏损的情况下买入股票归还给融资渠道,造成实际亏损。
总的来说,场外融券T+0策略是一种短线交易策略,可以在市场波动较大时获取一定的利润,但也存在一定的风险。
投资者在实施该策略时需要谨慎对待,充分了解市场情况和风险,同时具备较强的交易技巧和风险控制能力。
股指期货测试题选择题:1、股指期货中沪深300的合约代码是()。
A 、IH B、IF C、IC D、TF2、沪深300股指期货采用()交易方式。
A、T+1B、T+0C、T+DD、T+N13、沪深300股指期货合约到期时只能进行()。
A、现金交割B、实物交割C、现金实物都能交割D、ETF基金份额交割4、沪深300股指期货的上市交易所正确的是()。
A、上海期货交易所B、深圳证券交易所C、大连期货交易所D、中国金融期货交易所5、沪深300股指期货最小变动价格为()。
A、0.1B、0.2C、0.02D、0.086、沪深300股指期货波动一个点合人民币是()元。
A、30B、300C、60D、6007、沪深300股指期货最后交易日正确的交易时间为()。
A、9:15-11:30(第一节),13:00-15:00(第二节)B、9:30-11:30(第一节),13:00-15:00(第二节)C、9:15-11:30(第一节),13:00-15:15(第二节)D、9:30-11:30(第一节),13:00-15:30(第二节)8、涨跌停板一般是以合约上一交易日的()为基准确定的。
A、收盘价B、开盘价C、结算价D、最高价9、建立多头持仓应该下达指令为()。
A、买入开仓B、买入持仓C、买出平仓D、买出建仓10、投资者开户操作股指期货,最低的开户资金需要()。
A、5 万B、10万C、50万D、100万11、股指期货投资者交易保证金不足,且未在规定时间内补足的,其部分或全部持仓将被()。
A、强行减仓B、强制平仓C、协议平仓D、适当减仓12、期货公司应当在()与投资者签署期货交易风险协议。
A、投资者开户前B、投资者开户后C、交易亏损时D、交易盈利时13、沪深300股指期货合约到期日为()。
A、合约到期月份的第三个周五B、合约到期月份的第三个周一C、合约到期月份的月末D、合约到期月份第一周的周五14、担心股市下跌,可()进行套期保值。
沪深300 交易策略了解沪深300指数是非常重要的。
沪深300指数是中国A股市场中规模最大、流动性最好的300只股票组成的股票指数。
它代表了中国股市的整体状况,因此对于投资者来说,掌握沪深300指数的走势对于决策非常关键。
根据沪深300指数的特点,我们可以制定一些交易策略来应对不同的市场情况。
以下是一些常用的交易策略供参考:1. 趋势跟踪策略:沪深300指数具有一定的趋势性,当指数出现明显上涨或下跌趋势时,可以采取趋势跟踪策略进行交易。
即在上涨趋势中买入,下跌趋势中卖出。
这个策略的关键是抓住趋势的起点和终点,需要技术分析工具的支持。
2. 均值回归策略:沪深300指数在短期内可能会出现超买或超卖的情况,这时可以采取均值回归策略进行交易。
当指数偏离其均值过多时,即可采取相反的操作,以期回归到均值。
这个策略适用于短期波动较大的市场。
3. 股票选择策略:沪深300指数中包含了多个行业的股票,而不同行业的股票可能有不同的表现。
因此,选择具备良好基本面和发展前景的个股进行投资,可以获得超过指数的收益。
这个策略需要对个股进行深入的研究和分析。
4. 止损策略:在任何交易策略中,止损都是非常重要的一环。
当市场出现逆转时,及时设置止损位可以避免进一步的损失。
根据个人的风险承受能力和交易策略的特点,合理设置止损位可以保护资金安全。
5. 分散投资策略:由于沪深300指数中包含了多个股票,分散投资可以降低单个股票波动对整体投资组合的影响。
通过买入不同行业、不同市值和不同风格的股票,可以降低风险并提高收益的稳定性。
制定交易策略只是第一步,严格执行交易策略同样重要。
遵循交易纪律,不盲目追求短期利润,保持冷静和耐心,才能在沪深300交易中获得长期收益。
总结起来,沪深300交易策略的制定需要对指数有充分的了解,根据不同的市场情况选择适合的策略,并严格执行交易纪律。
同时,投资者还可以根据自身情况和风险承受能力进行适当调整。
通过科学合理的交易策略,我们可以更好地应对沪深300指数的波动,实现稳定和长期的投资收益。
沪深300股指期货交易规则沪深300股指期货模拟交易产品于2013年11月27日在道富投资SST—4股票交易平台正式上线并进行公测。
即日起注册一个模拟账户即可交易沪深A股和沪深300股指期货两种交易产品,沪深300模拟帐号含100000元模拟资金。
道富投资SST—4股票交易平台沪深300股指期货采取“日内双向交易”制度,最低交易0.05个合约单位以及100倍资金杠杆相比开通传统沪深300股指期货账户需50万保证金的门槛大幅降低。
道富投资SST—4股票交易平台沪深300股指期货交易产品包括:沪深当月合约IFL0,沪深下月合约IFL1,沪深下季合约IFL2,沪深隔季合约IFL3。
详细交易规则可进入道富投资官网交易须知栏目查询。
交易产品沪深当月合约IFL0 沪深下月合约IFL1 沪深下季合约IFL2 沪深隔季合约IFL3交易制度日内交易双向交易制度(可买涨买跌,当日建仓即可平仓)涨跌幅限制±10%交易时间交易日上午9:30至11:30,下午13:00至15:00杠杆比例100倍资金杠杆比例交易单位合约数,最少交易0.05合约数,最多交易100合约数计费方法每一个指数点为300元波动点数指数最小波动点数0.2点结算时间每个交易日下午4点针对客户账户进行结算,收取留仓费等费用交割制度四项交易合约交割日期均为每周星期五(若遇节假日则提前到节假日的前一交易日)现金交割交易类型实时成交和委托成交(实时成交:按当前点位建仓成交,委托成交:客户自己设置点位委托成交,委托当天交易时间内有效,当日委托在未成交之前当日可以撤单)可用资金等于账户资金50%-占用资金-浮动盈亏的绝对值建仓0.05手所需账户资金建仓价*300*合约数*1%*2强制平仓规则当占用资金+浮动盈亏小于或者等于零时,系统自动平仓所有持仓单交易手续费名称说明计算建/平仓费建、平仓时收取的基本费用建、平仓价*300*合约数*0.05% 强制平仓费新单持仓不足10分钟,加收费用平仓价*300*合约数*0.15% 高涨跌费平仓时盈利点数≥15点,加收费用平仓价*300*合约数*0.15% 留仓费未平仓单留仓费用(每天累计)建仓价*300*合约数*0.01%*天数提款收费使用率(分账户总交易量/分账户总入金)取款收费0-19.9% 取款金额*5%20%-49.9% 取款金额*3%50%-79.9% 取款金额*2%80-99.9% 取款金额*1%大于或等于100% 无需取款手续费若遇以下情况,将取消交易资格,冻结交易账户1、10分钟内强制平仓单占所有平仓单比例大于或等于30%2、10分钟后平仓的订单锁仓比例大于或等于30%3、一人操作两个或多个账户,情况严重者(经审核人员,确认多个账户交易存在关联性,例如建、平仓时间间隔一致,买卖方向一致等,经警告仍存在关联交易的账户进行冻结处理)冻结账户处理方式1、若异常账户总亏损达到本金的10%,可提取全部剩余本金2、若异常账户总亏损未达到本金的10%,道富投资将扣除本金的10%作为异常账户处理费用,扣除之后本金可以进行提取3、若异常账户为盈利,且本金已成功出金,账户资金将不能进行任何提取,若本金未全部提取,扣除客户本金10%的异常账户处理费用之外,剩余本金可申请提款,盈利部分一概不允许提款。
股指期货基础知识测试试题(共120道题,答对题为合格。
测试时间为分钟。
)客户姓名:答题日期:客户身份证号码:答对题数:一、判断题(本大题共40道小题,对的打“√”,错的打“X”,请将正确答案填入下面的表格中)1.沪深300股指期货交易集合竞价期间不接受市价指令申报。
()2.沪深300股指期货合约的最后交易日为合约到期月份最后一个交易日。
()3.沪深300股指期货合约的交易保证金标准是固定的。
()4.期货公司不得接受投资者的全权委托。
()5.沪深300股指期货实行T+1交易制度。
()6.当投资者保证金不足,且未能在期货公司规定的时间内及时追加保证金或自行平仓的,期货公司有权对其持仓进行强行平仓。
()7.IF1007合约表示的是2010年7月到期的沪深300股指期货合约。
()8.股指期货合约最后交易日如遇国家法定假日,则以下一交易日为最后交易日和交割日。
()9.持有股票有可能获得股利,持有股指期货不会获得股利。
()10.市价指令未成交的部分自动撤销。
()11.股指期货可以买多也可以卖空。
()12.股指期货交易导致的亏损紧限于初始投入的保证金。
()13.股指期货和股票类似,只要"捂着"总有一天能解套。
()14.股指期货的最小下单数量为1手,即100份合约。
()15.股指期货合约的保证金标准是固定的。
()16.股指期货合约的最后交易日,不设熔断机制。
()17.担心股票市场下跌的投资者可以通过卖出股指期货合约对冲股票市场整体下跌的系统性风险,有利于减轻集体性抛售对股票市场造成的影响。
()18.沪深300指数借鉴了国际市场成熟的编制理念,采用调整股本加权、分级靠档、样本调整缓冲区等先进技术编制而成。
()19.沪深300股指期货合约最后交易日是合约到期月份的第二个周五,遇到国家法定节日顺延。
()20.当会员出现资金结算风险、市场出现违规违约行为或者其他紧急情况时,交易所将对会员或者客户相应的风险持仓、违规持仓等进行强行平仓,及时防范化解风险。
期货基础知识:股指期货和股票期货测试题(三)1、名词解释消费者信心指数正确答案:主要是为了解消费者对经济环境的信心强弱程度,反映消费者对经济的看法以及购买意向。
2、判断题沪深300股指期货当日结算价采用当天期货(江南博哥)交易的收盘价作为当天的结算价。
()正确答案:错3、单选沪深300股指期货的合约乘数为()。
A.每点100元B.每点200元C.每点300元D.每点400元正确答案:C4、多选沪深300股指期货的每日价格波动限制与前一交易日不相联系的是()。
A.开盘价B.收盘价C.最高价D.结算价正确答案:A, B, C5、单选股指期货是从股市交易中衍生出来的一种新的交易方式,其交易合约的标的物是()。
A.股票B.股票卖出权C.股票购买权D.股票价格指数正确答案:D6、名词解释止损正确答案:当所持有的头寸与市场发展方向相反时,为了保护其利益而采取的一种保护手段。
7、名词解释合约乘数正确答案:股指期货的合约价值以一定的货币金额与标的指数的乘积表示。
股指期货标的指数的每一个点代表固定的货币金额,这一固定的货币金额称为合约乘数。
8、单选影响无套利区间幅宽的主要因素是()。
A.股票指数B.持有期C.市场冲击成本和交易费用D.交易规模正确答案:C9、判断题沪深300股指期货合约的合约月份为当月、下月两个合约。
()正确答案:错10、单选股指期货投资者交易保证金不足,且未在规定时间内补足的,其部分或全部持仓将被()。
A、强制减仓B、强行平仓C、协议平仓正确答案:B11、单选假如沪深300股指期货某合约的报价为4100点,那么1手该合约的价值为()。
A.41万元B.82万元C.120万元D.123万元正确答案:D12、判断题理论上,金融期货价格有可能高于、等于相应的现货金融工具价格,但不可能低于相应的现货金融工具价格。
()正确答案:错13、名词解释交割日正确答案:根据芝加哥期货交易所规定,交割日为交割过程内的第三天。
期货从业考试:股指期货开户知识点练习题以及答案解析精选选择题:1.期货公司应当在(A)向投资者揭示期货交易风险。
A.投资者开户前B.投资者开户后C.交易亏损时2.建立空头持仓应该下达(C)指令。
A.买入开仓B.买入平仓C.卖出开仓D.卖出平仓3.沪深300股指期货交易中,单边市是指某一合约收市前(B)分钟内出现只有停板价格的买入(卖出)申报、没有停板价格的卖出(买入)申报,或者一有卖出(买入)申报就成交、但未打开停板价格的情形。
A.1B.5C.104.沪深300股指期货合约的合约标的是(C)。
A.上证综合指数B.深证成份指数C.沪深300指数5.金融期货交易具有杠杆性,既放大盈利也放大亏损,是因为实行了(B)。
A.双向交易制度B.保证金制度C.当日无负债结算制度6.金融期货交易的杠杆性决定了:收益可能成倍放大,损失也可能(C)。
A.不变B.成倍缩小C.成倍放大7.金融期货投资者不得采用(D)下达交易指令。
A.书面委托B.电话委托C.互联网委托D.全权委托期货公司8.在极端行情下,金融期货投资者面临的亏损(B)。
A.不可能超过投资本金B.可能会超过投资本金9.客户在金融期货交易中发生保证金不足,且未能按照经纪合同中的约定及时追加保证金或者主动减仓,该客户部分或全部持仓将被(B)。
A.强制减仓B.强行平仓C.协议平仓10.某交易日收盘后,某投资者持有1手沪深300股指期货某合约多单,该合约收盘价为3660点,结算价为3650点。
下一交易日该投资者未进行任何操作,该合约的收盘价为3600点,结算价为3610点,结算后该笔持仓的当日亏损为(C)。
A.18000元B.15000元C.12000元11.中金所上市的5年期国债期货属于:(B)A.短期国债期货B.中期国债期货C.长期国债期货D.超长期国债期货合约12.中金所5年期国债期货合约的面值为(A)元人民币。
A.100万B.120万C.150万D.200万13.中金所5年期国债期货合约票面利率为:(B)A.2.5%C.3.5%D.4%14.中金所5年期国债期货合约对应的可交割国债的剩余期限为:(C)A.距离合约交割月首日剩余期限为2至5年B.距离合约交割月首日剩余期限为3至6年C.距离合约交割月首日剩余期限为4至5.25年D.距离合约交割月首日剩余期限为5至8年15.中金所5年期国债期货合约对应的可交割国债是:(A)A.固定利率国债B.浮动利率国债C.固定或浮动利率国债D.以上都不是16.中金所5年期国债期货合约的最小变动价位为:(D)A.0.001元B.0.0012元C.0.0015元D.0.005元17.中金所5年期国债期货的交易代码为:(C)A.IFB.IED.TE18.中金所5年期国债期货合约交割方式为:(B)A.现金交割B.实物交割19.中金所5年期国债期货合约的最低交易保证金为:(B)A.合约价值1.5%B.合约价值1%C.合约价值2%D.合约价值2.5%20.中金所5年期国债期货合约的最后交易日为:(B)A.合约到期月份第一个周五B.合约到期月份第二个周五C.合约到期月份第三个周五D.合约到期月份第四个周五21.中金所5年期国债期货合约的挂牌月份采用:(C)A.12个月循环B.3、6、9、12月中,距当前最近的2个季月C.3、6、9、12月中,距当前最近的3个季月D.3、6、9、12月中,距当前最近的4个季月22.中金所5年期国债期货合约交割方式为:(B)A.现金交割B.实物交割23.中金所5年期国债期货合约可交割国债的种类是:(C)A.实物国债B.储蓄国债C.记账式国债D.以上均可24.中金所5年期国债期货合约可交割国债必须符合:(C)A.仅可托管在银行间市场B.仅可托管在交易所市场C.可以同时托管在银行间和交易所市场D.以上均可25.中金所5年期国债期货转换因子在合约上市时公布,在合约存续期间其数值(A)。
沪深300ETF认购操作沪深300指数是中国股票市场中最具代表性的指数之一,它由沪深两个交易所选取了300只市值较大、流动性较好的股票组成。
沪深300指数的涨跌情况反映了中国A股市场的整体表现。
而沪深300ETF则是通过购买成分股来复制沪深300指数的股票投资工具。
认购沪深300ETF的操作步骤如下:1.选择交易平台:投资者需要选择一个可靠、安全的证券交易平台来进行认购操作。
常用的证券交易平台有华泰证券、招商证券、东方财富证券等。
在选择平台时,要注意平台的费用、交易功能和用户体验等方面。
3.学习基金相关知识:在认购沪深300ETF之前,投资者需要学习一些基金相关的知识,包括基金的定义、种类、投资策略以及基金份额的交易方式等。
这将有助于投资者在做出决策时更加理性和准确。
4.研究沪深300ETF的历史表现:投资者可以通过查阅历史数据,了解沪深300ETF的过往表现。
这可以帮助投资者判断该基金的风险和收益水平,进而做出更加明智的投资决策。
5.确定认购金额:在进行认购操作时,投资者需要确定自己要认购的金额。
一般来说,投资者可以根据自己的投资能力和风险承受能力来确定认购金额。
投资者应该避免一次性投入过多资金,以免造成风险过大。
7.监控交易情况:在认购指令下达之后,投资者需要及时关注交易情况,查看认购是否成功,以及确认实际的交易金额和份额等信息。
8.定期审视投资组合:沪深300ETF作为一种股票投资工具,其价值会随市场的波动而变化。
投资者需要定期审视自己的投资组合,根据市场情况进行调整和调整。
总的来说,认购沪深300ETF是一种简单、方便的投资方式,投资者可以通过购买该基金的份额来获取沪深300指数的投资回报。
在认购操作中,投资者需要选择合适的交易平台、开立证券账户,学习基金相关知识,研究基金的历史表现,确定认购金额,下达认购指令,并定期审视投资组合。
通过合理的规划和操作,投资者可以获得较好的投资收益。
当然,投资有风险,投资者需要在认购操作前进行充分的风险评估,并根据自己的实际情况做出投资决策。
沪深300 交易策略沪深300是中国A股市场中最具代表性的指数之一,涵盖了上海证券交易所和深圳证券交易所中市值较大、流动性较好的300个股票。
因此,制定一个有效的交易策略对于投资者来说非常重要。
以下是一些常用的沪深300交易策略。
1.趋势跟踪策略趋势跟踪策略是根据股市的上涨或下跌趋势来进行交易。
投资者可以通过使用移动平均线等技术指标来判断市场趋势。
例如,当短期均线上穿长期均线时,可以视为买入信号;当短期均线下穿长期均线时,可以视为卖出信号。
2.均值回归策略均值回归策略基于市场价格会围绕其均值上下波动这一假设。
当价格偏离均值过远时,就会有回归的趋势。
投资者可以通过选择适当的移动平均线周期和方法,来判断价格是否偏离均值。
当价格偏离过多时,可以采取相反的操作。
3.动量策略动量策略是基于市场上涨或下跌的势头进行交易。
根据市场上涨的股票通常会继续上涨,而市场下跌的股票则可能会继续下跌的理论,投资者可以选择一些相对强势的股票进行买入,而选择一些相对弱势的股票进行卖空。
4.投资组合策略投资组合策略是通过同时持有多个股票来分散风险,并且通过相互之间的协调来提高整体投资收益。
投资者可以根据个人的风险偏好和投资目标,选择不同类型的股票进行组合。
例如,可以选择一些成长股和价值股进行组合,或者选择一些具有高分红收益的股票进行组合。
5.波动率策略波动率策略是基于市场波动率的预测进行交易。
当市场波动率较低时,通常市场趋于平稳,此时可以选择一些低风险的股票进行交易;而当市场波动率较高时,市场可能处于波动性增加的状态,此时可以选择一些高风险高回报的股票进行交易。
以上是一些常用的沪深300交易策略,然而,投资者在实施交易策略时应该注意以下几点:1.严格控制风险投资者应该设定好止损位,以避免亏损过大。
同时,要根据自己的风险承受能力和资金状况,合理控制仓位。
2.选取合适的交易时机投资者应该选择在市场交易活跃的时段进行交易,并且注意各种市场因素对交易的影响。
沪深300股票的t+0交易
近几年来,中国股市重心不断下移,成交量锐减。
无成交量的配合,做多资金不敢轻举妄动。
尽管证监会主席郭树清已多次提醒A股已经具备“罕见的投资价值”,但成交不活跃,外围资金自然不敢大举进场。
无增量资金入场,仅靠监管部门纸上谈兵般地倡导价值投资,A股走出熊市的难度较大。
探究A股市场异常低迷的原因,当然有着实体经济下滑的因素,但全部归咎于经济下滑,我不敢苟同。
纵观欧、美,为何低迷的经济却能支撑一个上涨的股市?所以A股市场的低迷还应从自身的“制度设计缺陷”上寻找原因。
自证监会主席郭树清上任之后,针对股市顽疾确实采取了一系列的改革措施,均有效提升了股市的健康程度。
但如何将市场的资金有效地引导到蓝筹股上来,似乎还无所作为,作为有着20年国内外投资经历的投资者,我的研究表明,如果恢复对沪深300指数覆盖的股票实施T+0回转交易,将会起到事半功倍之效。
是否恢复T+0交易近些年在我国争论不断,反对者认为T+0交易方式将导致过度投机,不利于股市健康发展。
应该说这种看法是片面的。
一种存在了百年并全球通行的交易方式,为什么在中国就会导致“过度投机”呢?如果在A股导致了过度投机,那必定是我们的市场制度设计缺陷所致,不能归咎于T+0或T+1交易方式。
A股市场1992年至1995年实施的就是T+0,此后为防止过度投机才改为了T+1,后17年的事实证明,“过度投机”比起此前的“T+0时代”有过之而无不及。
沪深300指数的股票都是具有价值的蓝筹股,其市值占沪深两市总市值的80%左右。
如此大的权重,除非“国家队”出手,其他非主流资金是撼不动的,对其过度投机的可能性极小,即便有恶炒资金相中其中某只股票,也会忌惮其盘子偏大而不敢操作。
所以仅对沪深300指数覆盖的股票实施T+0回转交易,给中国股市带来的将是“适度投机”而不是“过度投机”。
对沪深300指数股票实施T+0交易,使得股指期货与沪深300指数股票在操作上可以同步。
这有利于社保基金、券商自有资金和理财资金、公募和私募基金以及QFII等机构的套保。
采用T+0交易方式后QFII操作会更加轻车熟路,相信QFII
也会就此进一步加大对A股市场的投资。
对沪深300指数股票实施T+0交易,还有利于转融通推出后降低投资者融资、融券的风险。
对散户及一般投资者而言,他们的资金少、信息不对称。
他们与大机构相比,唯一的优势就是“船小好调头”。
而现行的T+1交易方式使得散户在发现操作失误后不能在当天有效止损,只能眼巴巴地看着自己失误造成的亏损越来越大而无能为力。
如能对沪深300指数股票实施T+0交易,买入蓝筹股的散户当天即可止损,将损失降到最低的同时,还可在当天再次择机入场。
对于买入蓝筹股并盈利的散户,也可利用T+0交易当天将部分股票止盈,以有效规避隔夜外盘及政策面带来的风险。
我的研究显示,对沪深300指数股票实施T+0交易,对股价还有自我修复的功能,在某种程度上还能起到抑制过度投机的作用。
中国的股民可能大多数没有操作T+0的实际经验。
有期货经验的期民都知道,在T+0状态下有着严格的止盈、止损的条件,一旦指标到位绝不恋战。
在T+1状态下,当日买入股票的股民不能卖出,本应买卖平衡的市场就缺少了一支制衡力量。
只有买没有卖,股价自然容易上涨过度,给人以过度投机之感。
而在T+0状态下,只要股民发现股票上涨过度或达到所设指标,必定将手中的股票卖出,卖出的股票多了股票价格就会下降,在一定程度上可以平抑过度投机。
并且,实施这一措施后,未能进入沪深300指数的上市公司为了博得市场的青睐,为了提高自身的融资功能,会尽一切努力提高公司的质量和行业地位,力争进入沪深300指数,取得T+0的交易资格。
而已经取得T+0交易资格的上市公司,也将竭尽全力来保住自己来之不易的资格。
所以,这种差异化交易将给A股市场带来正能量。