投资顾问第一课

《成功投资的24堂基本课》（初版时间2000年）-----作者小传投资大师威廉欧奈尔中国的投资者多半都知道沃伦巴菲特，但未必都知道威廉欧奈尔。

如果把巴菲特称之为“股王”，那么这位白手起家、而立之年便在纽约证交所给自己买下一个席位的欧奈尔，显然更像是一位谆谆教导并且身体力行的老师，从选股、选择买卖点以及散户通过购买基金赚大钱，到如何在茫茫股海中抓黑马等投资策略，他都考虑到了。

他本身的经历是他理论最为生动的证明。

他的成功就像一部小说或一场电影，充满了美国式的传奇。

他不仅成为了在股市中获取超额利润的投资大师，而且还是一名非常成功的企业家。

从500美元到20万美元欧奈尔出生于美国俄克拉荷马州，正值美国经济濒临崩溃的大萧条时期。

在德克萨斯州，他度过了少年和青年时期。

21岁那年，刚刚告别校园的欧奈尔以500美元作为资本，开始了生平第一次投资——买了5股宝洁公司的股票。

l958年，他在海顿一家股票经纪公司担任股票经纪人，开始了他的金融事业生涯。

也就是从那时起，他开始了对股票的研究工作，这就为他后来形成整套独特的选股方法奠定了基础。

1962年-1963年，他通过克莱斯勒、Syntex等两三只股票的交易，把投入的原始本金——500美元，增加到了20万美元。

60年代初，正当而立之年的欧奈尔用在股市中的收益为自己在纽约证券交易所购买了一个席位，并成立了一家以他名字命名的专门从事机构投资的股票经纪公司——欧奈尔公司。

该公司在市场上率先推出了跟踪股市走势的计算机数据库，后来才有其他公司仿效。

1973年，欧奈尔创建了“欧奈尔数据系统公司”。

建立了庞大的数据图表中心，为普通投资者服务。

此外，他们还出版“每日图线”，每周向投资者提供日K线图。

目前，该公司不仅为600多家大机构投资者服务，而且向30000多位个人用户提供每日股市分析图表及大量的基本面和技术面的分析指标。

挑战《华尔街日报》1984年，欧奈尔向权威的百年老报——《华尔街日报》发起挑战，创办了《投资者商报》，这是美国报界中全新的模式。

投资理财讲座开场白理财讲座开场白篇一（一）签到环节14：30-15：00签到；发放调查问卷和宣传物料；引导参观（二）讲座环节15：00-17：001)15：00-15:05主持人开场；介绍主讲人各位尊敬的来宾，大家上午好！感谢大家百忙中抽出时间来参加我们XX项目今天举办的这场投资理财讲座，我是今天的活动主持人XXX，在此我谨代表XX地产公司所有员工向今天到场的来宾们表示衷心的感谢与真挚的问候，谢谢大家！（开场）如今，理财已经是一个街头巷尾热议的话题，人生需要理财，理财需要规划，理财规划体现了现代人的一种生活方式，一种人生态度，一种金融习惯。

（引题）我们生活在色彩斑斓的世界里，为了事业的成功，为了生活品质的上升，为了家人，为了自己，我们无时无刻不在努力、不在付出，目标只有一个，那就是赚取更多的财富，给自己和家人更好的生活。

而我们也迫切地希望所有的来宾都能一切如愿，因此，在今天这样一个充满激情与快乐的日子里，我们非常荣幸地请到了来自农业银行投资理财领域的精英讲师AB老师和大家聊聊关于如何投资理财的话题。

朋友们，让我们用热情的掌声请出AB讲师。

投资理财讲座开场白篇二尊敬的各位在场嘉宾，大家下午好。

资产管理有限公司沙龙活动将在2分钟后正式开始，本次活动能邀请到各位来宾，我们深感荣幸。

为了保证本次活动顺利圆满的进行，特做如下友情提示，敬请各位配合：请各位嘉宾不要在会场内吸烟，也不要在会场内随意走动，为了让您享受到安静和谐的气氛，请将您的手机调至静音状态，谢谢大家的配合。

尊敬的各位来宾，大家晚上好！我是今天的主持人刘永奇。

很高兴大家光临资产管理有限公司。

参加本次的健康养生投资沙龙。

在此我代表公司全体员工对各位的到来表示衷心的感谢和热烈的欢迎。

本届金融沙龙的主题是，实业×金融=未来，XX大健康投资。

有一位经济学家曾经说过：在当今的经济社会，有两种人会很有钱，一种是会投资赚钱的，还有一种是会理财用钱的。

智能投顾，是IT科技和金融领域相结合的前沿应用领域。

它能够基于对投资者的精准画像，通过将现代金融理论融入人工智能算法，从而为投资者提供基于多元化资产的个性化、智能化、自动化和高速化的投资服务。

自2008年金融危机后，美国首家智能投顾公司Betterment于当年成立，随后Wealthfront，Personal Capital，Future Advisor，Motif Investing等创新型公司相继成立。

目前, 先锋集团（VanguardGroup）推出了VPAS，嘉信理财推出了SIP，富达基金推出了Fidelity Go，美林证券推出了Merrill Edge，摩根士丹利推出了Access Investing，“华尔街之狼- Kensho”推出了Warren。

智能投顾作为金融科技（FinTech）应用的最前沿领域，正席卷美国传统金融界。

发源于美国的智能投顾科技理论和技术西行东渐，我国智能投顾于2015年开始起步，虽然起步较晚，但是发展迅速。

招商银行推出了“摩羯智投”，工商银行推出了“AI投”，中国银行推出了“中银慧投”，平安银行推出了“平安智投”，兴业银行推出了“兴业智投”，广发证券推出了“贝塔牛”，平安证券推出了“AI慧炒股”，长江证券推出了“阿凡达”，京东集团推出了“京东智投”，羽时金融推出了“AI股”和“AI投顾”。

代表IT最新最前沿的人工智能技术在融入了金融行业后，有力地推进了传统金融行业的变革，有力地践行了普惠金融的理念。

虽然国内智能投顾的发展势头兴旺，但是商业模式不清晰，行业内鱼龙混杂，很多打着智能投顾概念的传统公司混杂其中，让人难以明辨。

什么是智能投顾？智能投顾的国内外发展现状如何？国内智能投顾业务的发展面临哪些问题和挑战？作为新生事物，智能投顾的IT技术路线，智能投顾的商业模式，智能投顾的风险控制，智能投顾业务的国内外监管政策比较，如何界定智能投顾公司的业务边界，采用哪些方向的标准评价智能投顾公司，智能投顾未来的发展趋势，针对这些大家关心的焦点问题，《2018智能投顾行业白皮书》希望能为大家作出一些抛砖引玉的探讨。

《基金投资者教育手册》中国证券业协会日前发布《基金投资者教育手册》，旨在进行基金知识普及和风险提示。

为更好帮助投资者了解相关内容，今起连载手册全文。

基金投资者须知●基金是长期理财的有效工具。

不要把基金当储蓄、把理财当发财。

购买基金有损失本金的风险。

2019年购买基金取得的收益很难重复。

不要把预防性储蓄投资到高风险的资本市场中，更不要抵押贷款进行投资。

●基金的种类有很多，不同的基金有不同的风险收益特征。

收益越大，风险也越大。

股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金可能取得的收益和承担的风险逐步降低。

●基金宜长期持有，不宜短线频繁炒作。

●注重分散投资，不要把所有的鸡蛋放在一个篮子中。

●要对自己的风险承受能力和理财目标进行分析，投资与风险承受能力相匹配的产品。

●要到合法场所购买合法基金管理公司的产品。

规范机构和产品名单可到中国证监会网站（）或中国证券业协会网站（）查询。

●并非基金越便宜越好，价格高往往是其具有较好历史业绩的证明。

●并非购买新基金比老基金更好。

在牛市购买业绩一直比较优良的老基金可能会取得更好的投资收益。

基金具有集合理财、专业管理、组合投资、分散风险的优势和特点。

随着我国上市公司股权分置改革、证券公司综合治理、清理大股东资金占用和上市公司违规担保等基础性制度建设的顺利推进，证券市场的深层次矛盾和结构性问题逐步得到解决，市场效率得以提高，基金业保持了快速健康发展的良好势头。

中国证监会在促进基金业发展的同时加强严格监管，努力夯实行业发展基础。

通过完善法规体系，强化日常监管，积极推动创新，稳步扩大开放等措施，基金业初步形成了多元竞争格局，基金管理公司的竞争力不断提升，基金规模不断扩大，给投资者提供了一个很好地进入证券市场、分享我国经济增长的方式。

但是，基金给投资者带来的高额回报，也使一些投资者忽视了基金背后的投资风险，把预防性储蓄也投资到高风险的资本市场中，有的甚至以住房等为抵押贷款购买基金，这就给基金市场的健康稳定发展带来了很大的隐忧。

《巴菲特忠告中国股民》第一章：投资心态篇一、理性看待股市波动中国股市如同世界上其他股市一样，有时风平浪静，有时惊涛骇浪。

作为股民，我们要学会理性看待股市的波动。

巴菲特曾说：“投资成功的关键在于，当别人贪婪时恐惧，当别人恐惧时贪婪。

”这句话告诉我们，在股市中保持冷静至关重要。

不要盲目跟风，也不要被市场的短期波动所影响，坚定自己的投资信念。

二、长期投资，耐心等待巴菲特一直倡导长期投资，他认为投资就像种树，需要耐心等待它生根发芽、茁壮成长。

中国股民在投资过程中，要学会耐心持有优质股票，不要被短期的涨跌所迷惑。

时间是检验投资成果的最佳标准，只有经得起时间考验的投资，才能带来丰厚的回报。

三、拒绝投机，坚守价值投机行为在股市中屡见不鲜，但巴菲特告诉我们，真正的投资者应该坚守价值。

在中国股市，有很多具有潜力的优质公司，我们要学会挖掘这些公司的价值，而不是盲目追求短期的利润。

投机或许能带来一时的快感，但长期来看，坚守价值才是投资成功的基石。

四、学会独立思考在股市中，盲目跟风、听信谣言是很多股民亏损的原因。

巴菲特强调，投资者要学会独立思考，对自己的投资负责。

在研究股票时，要深入了解公司的基本面、行业前景、管理层素质等方面，形成自己的投资观点。

只有这样，才能在股市中立于不败之地。

第二章：投资策略篇五、专注于自己的能力圈巴菲特提倡投资者应该专注于自己的能力圈，即只投资自己熟悉和了解的领域。

中国股民在挑选股票时，应避免涉足自己不熟悉的行业，因为不了解往往意味着更高的风险。

在自己的能力圈内，你可以更准确地评估企业的价值和潜在风险，从而做出更明智的投资决策。

六、寻找具有护城河的企业巴菲特认为，具有宽阔护城河的企业更容易保持竞争优势，从而为投资者带来持续稳定的回报。

中国股民在选股时，应寻找那些拥有品牌、专利、市场地位等护城河的企业。

这样的企业往往能够在市场竞争中脱颖而出，为股东创造价值。

七、关注企业的盈利能力投资股票的本质是投资企业，而企业的盈利能力是衡量其价值的关键。

财富第一课：经济周期与行业投资第一部份产业景气分析的要素行业自身生命周期产业的生命周期，要紧包括幼稚期、成长期、成熟期和衰退期四个时期。

成长型行业：一样能够维持领先于整体经济的扩张速度，并带动其他成熟行业的增加。

成长型行业也具有高风险的特点。

成熟期行业：由于买方市场显现，其成长速度会大幅减低乃至会停止成长。

可是由于技术创新、产业政策、经济全世界化等各类缘故，现实中某些行业进入成熟期以后也可能会迎来新的高速增加机缘。

一样来讲行业生命周期的形状较为平缓和漫长，行业的生命周期具有明显的“衰而不亡”的特点。

政府干与产业结构的演变对产业兴衰带来的阻碍是,要么加速产业的兴衰,要么延缓产业的兴衰。

前一种阻碍是因为政府采取了增进产业结构升级的政策和对一些产业进行扶持,使得高一级的产业结构状态的主流产业取得加速,同时使低一级的产业结构状态的主流产业的衰退也取得加速。

后一种阻碍是因为政府刻意维持一种产业结构时,客观上对主流产业及相关产业会起到延缓衰退或持续成长或成熟的功效。

行业自身生命周期行业景气周期与国民经济周期的关系增加型行业：景气周期转变与国民经济整体的周期转变及其振幅并非紧密相关。

周期性行业：这种行业的景气周期转变与经济周期紧密相关。

防御型行业：这种行业的产品需求相对稳固，需求弹性小，其经营状况在经济周期的上升与下降时期都很稳固。

其间的规律：行业老是处于周期性运动中，股价伴随着行业的景气周期相应地转变，但一样来讲行业股价的波动超前于行业的景气转变，行业股价转变是永久的，而且行业股价的转变常常放大行业景气转变的幅度。

经济增加时期和产业结构状态及主导产业行业之间的关联关系把握行业之间的互动和传递关系超级重要。

任何一个行业都不是孤立存在的，一个行业的兴衰史常会在其上下游之间引发连续串的互动性反映，进而在股票市场上激发出板块的联动效应。

第二部份经济周期演进中产业景气的机理分析行业分类标准(要紧以GICS为基础)经济周期内产业热点演变的规律一样来讲，在经济周期的不同时期往往形成不同的产业热点。

投资顾问入职培训系列课程投资顾问入职培训系列课程第一课：金融市场概述在这一节课中，我们将介绍金融市场的基本概念和功能。

学员将了解股票市场、债券市场、货币市场和期货市场等不同类型的金融市场，以及它们的运作方式和特点。

此外，我们还将介绍市场参与者的角色和责任，并讨论市场监管机构的作用。

第二课：投资基本原理这节课将着重讲解投资基本原理，包括投资的风险和回报关系，资产配置和分散投资的重要性，以及投资时间的价值等概念。

学员将学习如何通过评估投资目标、风险承受能力和投资时间来制定合理的投资策略。

第三课：金融工具和产品在这一节课中，我们将介绍各种金融工具和产品，包括股票、债券、基金、衍生品和保险等。

学员将了解每种金融产品的特点、优势和风险，并学习如何根据客户的需求和目标，选择适合的金融产品。

第四课：投资分析这节课将教授投资分析的基本方法和技巧。

学员将学习如何进行股票和债券的基本分析，包括财务分析、行业分析和公司分析。

此外，我们还将介绍技术分析和基本分析的区别，并讨论有效市场假说和市场情绪的影响。

第五课：资产管理和风险控制在这一节课中，我们将介绍资产管理和风险控制的概念和技术。

学员将学习如何根据客户的需求和目标，制定综合的资产配置和风险管理策略。

此外，我们还将讨论资产管理的重要性，并探讨不同类型的风险和如何进行风险控制。

第六课：投资组合管理这节课将重点介绍投资组合管理的基本原则和方法。

学员将学习如何根据投资目标和风险承受能力，选择和管理不同类型的投资组合。

此外，我们还将教授投资组合评估和性能测量的技术和指标。

第七课：投资顾问的道德和法律要求在这一节课中，我们将介绍投资顾问的道德和法律要求。

学员将了解投资顾问的职责和义务，以及遵守道德和法律规定对投资顾问的重要性。

此外，我们还将讨论投资顾问的职业道德准则和相关法律法规，并分析典型案例以加深理解。

第八课：客户关系和销售技巧这节课将讲解建立良好客户关系和提高销售技巧的方法。

树立正确投资观（上）认识自己，确立目标！股市如战场，技术是战术，思维是战略，两者缺一不可。

最近的文章都是讲技术为主，同时谈了未来趋势，也用几篇文章和直播为大家打打气，消除了恐慌情绪。

今天我们开始谈下投资观念和心态，这比学习技术更重要。

大家在投资者都会有迷茫的时候，特别是新手投资者，迷茫的原因除了技术之外，投资观念也是一个很大因素，孙子说：知彼知己，百战不殆；很多时候我们都缺少对自己的了解和认识，在投资时没有目标和方向；今天的话题就开始从认识自己、确立目标、改善自己、到最后树立一个正确的投资观念。

一、本周做了一项投资风格调查，参与者全部是来自我们的财迷们，结果显示如下图：1.你投资的预期是？（注意：是可投资总资产的平均年收益率）目标年收益10%以下的占比11%（保守型）目标年收益11-20%的占比41%（稳健型）目标年收益21-30%的占比36%（稳健偏积极）目标年收益31-50%的占比6%（积极型）目标年收益50%以上的占比2%（激进型）另外还有5%的人没有具体计划；从以上结果来看，大家要求的收益都不高：收益目标20%以下的占比超过52%，这个收益是稳健派，还有不少是保守派，只要大家用点心还是比较容易达到，前提是少去碰高风险产品，因为投资风格也决定了你承受不了过高的风险；收益目标21-30%的占比是36%，对于总资产的年平均收益来说，这有一定难度，需要一定的技术才可以达到，但是只要大家通过几年的努力学习，我相信有一部份人是可以达到的。

以上两类合计占比88%，那未来文章的重点就是引导这部份稳健投资者，树立正确的投资观念；2.另外还有一项投资理念调查如下图所示：大家的选择是：稳健投资 + 安全第一 + 把握大趋势 + 三思而后行+ 先树立正确投资观，再学技术，总投票数占比：95%这项结果超过预期了，我原以为占比会在80%左右，看来绝大部份人都是稳健派。

不过平时大家讨论的基金和话题，很多都是积极投资者和激进投资者的做法。

交易员培训教程引言：交易员是金融市场中的重要角色，他们通过买卖金融产品来获取利润。

交易员需要具备丰富的知识、技能和经验，以便在激烈的市场竞争中取得成功。

本教程旨在为初学者提供交易员培训的基础知识和技能，帮助他们在金融市场中取得成功。

第一章：金融市场概述1.1金融市场的基本概念金融市场是指各种金融资产进行买卖的场所，包括股票市场、债券市场、外汇市场、期货市场等。

交易员在金融市场中扮演着重要的角色，他们通过买卖金融产品来获取利润。

1.2金融市场的基本功能金融市场的基本功能包括资金融通、风险管理和价格发现。

资金融通是指金融市场为投资者和融资者提供资金的需求和供给的匹配。

风险管理是指金融市场为投资者提供对冲风险的工具，以降低投资风险。

价格发现是指金融市场通过交易活动来确定金融产品的价格。

第二章：交易员的基本素质2.1知识和技能交易员需要具备丰富的金融市场知识和交易技能。

他们需要了解各种金融产品的特点、交易规则和市场动态。

交易员还需要掌握技术分析和基本面分析的方法，以便做出明智的交易决策。

2.2心理素质交易员需要具备良好的心理素质，包括冷静、果断和自律。

在交易过程中，交易员可能会面临各种情绪的波动，如贪婪、恐惧和焦虑。

良好的心理素质可以帮助交易员保持冷静，做出明智的交易决策。

2.3风险管理能力交易员需要具备良好的风险管理能力，以便在交易过程中控制风险。

他们需要了解各种风险管理工具和方法，如止损、止盈和分散投资等。

交易员还需要制定合理的风险管理计划，以应对市场风险。

第三章：交易策略和方法3.1技术分析技术分析是一种通过分析历史价格和成交量数据来预测市场走势的方法。

交易员需要掌握各种技术分析工具和方法，如趋势线、支撑线、阻力线、图表模式和指标等。

3.2基本面分析基本面分析是一种通过分析经济、政治、公司财务等基本面因素来预测市场走势的方法。

交易员需要了解各种基本面分析方法，如宏观经济分析、行业分析和公司分析等。