2012年钢铁行业经济运行特点和后期走势分析_屈秀丽

中国网2月9日讯，中国工信部8日发布2012年钢铁工业运行情况分析和2013年运行展望指出，2012年，受国内外经济增速放缓、产能过剩和财务成本居高不下等因素影响，我国钢铁企业生产经营再次陷入低迷，钢铁工业进入转型升级的“阵痛期”。80家重点大中型钢铁企业累计实现销售收入35441亿元，同比下降4.3%；实现利润15.8亿元，同比下降98.2%，销售利润率几乎为零(只有0.04%)

2012年，受国内外经济增速放缓、产能过剩和财务成本居高不下等因素影响，我国钢铁企业生产经营再次陷入低迷，钢铁工业进入转型升级的“阵痛期”。

一、我国钢铁工业运行情况

(一)粗钢产量小幅增长，区域发展不均衡。2012年，全国累计生产粗钢71654万吨，同比增长3.1%;产生铁65791万吨，增长3.7%；产钢材(含重复材)95186万吨，增长7.7%，同比增速分别回落4.2、4.7和2.2个百分点。从各地区看，新疆、贵州、福建、吉林、云南、广西等地粗钢产量增速超10%；山西、江苏、河北等省粗钢产量同比分别增长9.4%、8%和6.2%，高于全国平均增速；而天津、上海等经济发达地区及重庆、湖南等产能集中度较高省市产量下降超过7%。

(二)钢材净出口增速平稳，铁矿石价格近期快速反弹。2012年，我国累计出口钢材5573万吨，同比增长14%；进口钢材1366万吨，下降12.3%；进口钢坯36万吨，下降43.3%；坯材合计折合净出口粗钢4207万吨，同比增长26.3%，增速与上年基本持平。2012年全国累计进口铁矿石74355万吨，同比增长8.4%，进口均价128.6美元/吨，同比下降35.4美元/吨。月均矿价在10月份跌至年度低点104.9美元/吨后开始回升，特别是近1个多月来，矿价快速反弹，到2013年1月份成交价迅速攀升至150美元/吨以上。

中国钢铁业的举步维艰的今天

2012年中国钢铁冶金行业最煎熬的一年，全体钢铁人过的最迷茫纠结的一年。钢铁价格走势的一阵低靡，让中小企业举步维艰，大中型的国企也出现个别的停炉检修的状况，经济危机对钢铁业的影响日渐明显。产能过剩的现状究竟何时才会解决，究竟我们钢铁业何时会会到十年前的朝阳，告别今日的一片夕阳。 21世纪的第一个十年，中国钢铁行业缔造了辉煌的历史，粗钢年产量由1亿多吨上升到了6亿吨，占到全球总产量的44.3%，位居世界第一，成为了当之无愧的钢铁大国。然而可惜的是，在这“黄金十年”里，钢企发展的重点是单纯扩大规模、增加产量，反而忽略了对原创性技术和产品的投入与开发，同时也为当前钢铁业埋下产能落后且过剩以及同质化竞争严重的隐患。诚然，我国地广人密，基建、房产和汽车行业需要消耗大量的低附加值的基础型钢材，但潜能再大也终有饱和的时候，自去年9月份钢市暴跌以来，到现在低迷行情持续近一年，钢企陷入亏损状况，行业利润严重缩水，曾经的辉煌已然淡去。2011年，国内钢铁产能一直稳步增长，粗钢总产能突破8亿吨大关。2012年产能过剩现象仍持续。 2011年初以来，我国新增高炉63座，炼铁年产能合计8559万吨，其中华北的唐山地区新增高炉最多。2012年新增高炉为32座，新增炼铁年产能约4816万吨，淘汰落后产能后，到2012年末，我国粗钢年产能将达到8.7亿吨左右。

即使在未来一年内将现有400立方米及下高炉全部淘汰，粗钢年产能仍高达8亿吨左右。冷轧产品产能在最近几年也持续高速扩张，据不完全统计，2012年，国内新增冷轧生产线33条，年产能1844万吨，镀锌20条，年产能993万吨，硅钢6条，年产能160万吨。12年末，我国冷轧年产能达1.2亿吨，是2008年的近两倍；硅钢1530万吨，为2009年产能的两倍还要多。数据显示，2011年1月至10月，全国重点大中型企业热轧宽带钢轧机生产总量累计1.12亿吨，同比增加3.5%，其中供冷轧等下步工序用料为3977万吨，同比增加10.9%，占其产量比重为35.4%，为近年来最高水平。冷轧产能快速增长需要消耗更多热轧基料，热轧产品随之减少，有助缓解热轧供应压力。然而，我国钢铁产能过剩，投资却再现明显增长态势，非国企是投资主力，且投资热点区域是产能严重过剩的环渤海地区。

钢企进入去库存化国内钢材市场洗牌在即

今年的钢材行业市场犹如天气一般，虽立春已久但仍然寒气逼人，打破了以往春节后钢材“小阳春”的市场行情，有人戏称：“一公斤钢材的价格抵不上四两猪肉。”

相关分析人士认为，结合今年“两会”后下游产业房地产、家电、铁路的政策规划，基本判断钢材市场将迎来一个艰难的洗牌时期。

钢企进入去库存化

据中钢协统计，2012年1月纳入钢铁统计的77家大中型钢铁企业总产值为2466.91亿元，同比下降4.57%，销售收入为2603.53亿元，同比下降8.47%。钢铁行业利润和利润率首度呈现“双负数”：1月份以来，产钢500万吨以上29家企业中有12家亏损，亏损面达41.38%，盈亏相抵后为净亏21.77亿元，平均销售利润率也进一步下滑至-0.89%。2月上中旬，全国粗钢日均产量为169.75万吨，预计2月份全国粗钢日均产量将在170万吨左右。这已是日均产量连续4个月处于170万吨以下的低位，后期国内钢铁产量增速或将继续放缓。而进入

3月份，钢市进入传统的去库存化阶段，下游需求亦逐步恢复，加之，产量紧缩，钢材价格有望维稳。

房地产建设和钢材市场关联紧密，30%以上的钢材产量被用于商品房建设。在商品房供应过剩、价格高企的环境下，房地产建设放缓是中国钢材消费面临的最大风险。

据估计，商品房建设要缩减25%以上，才能实现市场供需平衡，而政府似乎最早要到2012年四季度才会放宽商品房紧缩政策。保障房或将填补商品房市场的部分失地。

价格倒挂成诱因

铁路基本建设投资，被视为钢材市场规模变化的风向标。2012年铁道部将安排固定资产投资5000亿元，其中基本建设投资4000亿元，相比2011年的4690亿元略有下降。另外，近日有部分省市的消息显示家电行业的下乡销售政策又将继续，这无疑对钢材需求起到拉动作用。虽然家电下乡等政策在多个省市已经到期，但是，按照原先家电下乡执行四年的计划，后续还将有14个省市区在今年11月底政策到期，全国其余地区则将在2013年1月底到期。当然，家电行业对钢铁行业的刺激也将逐步减小。

摘要

2011年，“高产量、高成本、低效益”成为钢铁行业的发展总结，行业延续了2010年的低效益结局，产量增长又一次超出预期，钢铁行业的粗放式增长迎来最后的狂欢。2011年11月，工信部发布《钢铁工业“十二五”发展规划》，成为十二五期间的行业发展指导性文件。“转型升级”成为我国钢铁行业未来发展的主题词。

回顾2011年——

产销量创新高：2011年，生铁、粗钢和钢材的产量分别是万吨、万吨和万吨，增速分别达到%、%和%。2011年，国内市场粗钢表观消费量是万吨，同比增长约%。国民经济的稳定增长拉动钢铁产销继续超预期增长，创历史新高。

钢铁产能扩张：预计到2011年底我国粗钢产能达到亿吨；2012年底，我国的粗钢产能在亿吨。在国家严格限制行业产能增长的政策环境下，钢铁企业的投资热情不减，产能仍处于不断增长中。钢铁行业将长期面临产能过剩的压力，是制约钢材市场运行的关键因素之一。

产品需求分化：2011年，受大规模基础设施建设，以及保障性住房建设需求拉动，长材需求旺盛，增幅较大。受制造业需求不旺，特别是铁路、造船、石油、化工、电力、轻工等行业对钢材需求萎缩影响，市场形势十分严峻，板材类产品增速减缓较为明显。

原料成本高企：2011年，我国进口铁矿石68608万吨，同比增长%。2011年，进口铁矿石平均到岸价格是美元/吨，比2010年增加了美元/吨，上涨幅度达到%。铁矿石成本的持续上涨，对钢铁企业的利润挤压严重，是导致行业效益低小的关键因素之一。

效益依然较低：2011年，钢铁行业的利润是亿元，利润增长%，增速比2010年大幅下降。钢铁行业的销售利润率只有%，与2010年水平相当，处于工业行业的末尾，效益表现极不理想。

一.行业基本情况

（一）行业概述

1.含义

钢铁行业是以从事黑色金属矿物采选和黑色金属冶炼加工等工业生产活动为主的工业行业，包括金属铁、铬、锰等的矿物采选业、炼铁业、炼钢业、钢加工业、铁合金冶炼业、钢丝及其制品业等细分行业，是国家重要的原材料工业之一。此外，由于钢铁生产还涉及非金属矿物采选和制品等其他一些工业门类，如焦化、耐火材料、炭素制品等，因此通常将这些工业门类也纳入钢铁工业范围中。

2.特点

（1）运营特点

第一，钢铁固定资产投资高位运行，富余产能庞大。2012年1月至7月份，钢铁工业固定资产投资达到2717亿元，同比增长6.9%，非国有及非国有控股企业成为投资主体，是国企的3倍。

第二，主要原燃料价格高位运行，但后劲不足。在过去的十年里，全球粗钢产量从8.5亿吨升至15.5亿吨，其中中国的粗钢增量为5.7亿吨，占全球的81.4%；全球生铁产量从6.2亿吨升至12.0亿吨，其中中国的生铁增量为5.2亿吨，占全球的89.7%。这是进入新世纪以来，全球铁矿石需求激增且价格高企的主要原因。

截至2011年末，中国钢积蓄总量约为64.5亿吨，人均近4.8吨。按照国际经验值计算，人均钢积蓄量超过10吨后，废钢发生量将明显增加，铁钢比才会出现实质性变化。但由于国内废钢资源短缺，未来十年内，我国仍将以高炉—转炉为主，铁矿石和焦煤、焦炭仍将是钢铁生产用的主要原燃料。国内钢需求增速的放缓，必然导致铁矿石和焦煤、焦炭需求增量减小，但需求量仍将保持增长趋势。

第三，钢铁行业整体盈利能力低的状况短期内难以改变。2012年1月至7月份，累计大中型钢铁企业的销售利润率仅为0.03%。从目前严重供给过剩的实际情况来看，钢铁行业这种微利甚至亏损的形势将维持很长时间。

2012年钢铁行业分析

报告

2012年9月

目录

一、钢铁需求增速确定性放缓 (4)

1、国内外宏观经济增长放缓 (4)

2、钢材内需增速回落 (5)

3、钢材出口回升缓慢 (7)

4、粗钢产量增速趋缓 (9)

二、未来消费总量预测：预计2017年迎来峰值 (10)

1、需求总量影响因素 (10)

（1）核心影响因素 (11)

（2）其它影响因素 (11)

①工业化进程中经济发展特点 (11)

②城镇化发展的差距 (12)

③技术进步的影响 (12)

2、需求总量预测模型 (12)

（1）模型基本原理 (14)

（2）宏观钢材需求量预测 (14)

①确定历年钢材消费强度 (14)

②预测未来GDP和城镇居民家庭人均可支配收入 (15)

③建立数学模型进行回归预测 (16)

三、分行业需求：总体增长有限，油气行业潜力大 (17)

1、建筑行业用钢：未来增速放缓，逐步达到峰值 (18)

2、机械行业用钢：局势趋于回稳，未来温和回落 (21)

3、汽车行业用钢：产销调整状态，后市空间有限 (23)

4、造船行业用钢：供求矛盾严重，短期难见曙光 (25)

5、家电行业用钢：家庭必需用品，需求稳定增长 (28)

6、油气石化行业用钢：能源结构调整，未来发展迅猛 (30)

7、集装箱业用钢：紧跟外贸走势，未来平稳回落 (31)

8、电力行业用钢：火电占比下降，未来增长稍缓 (32)

四、品种需求亮点：高强钢筋和油气输送管道 (33)

1、高强钢筋：未来建筑钢筋的发展方向 (34)

2、油气输送管和油井管：受益于能源结构调整 (35)

（1）天然气输送管道用钢 (35)

2012年钢铁流通行业

分析报告

2012年2月

目录

一、钢铁流通行业即将进入洗牌期 (3)

1、钢铁行业量增空间有限 (3)

2、钢铁贸易行业转变盈利模式势在必行 (5)

3、我国物流业落后影响生产资料流通业的发展 (6)

4、网络化趋势已向工业原材料领域延伸 (7)

5、政策支持生产资料流通企业转型 (8)

二、从他山之石看转型的必要 (10)

1、日本：服务和投资是综合商社主要利润来源 (10)

2、欧美：钢厂产供销一体化 (11)

3、中国：多家公司走在转型路上 (13)

一、钢铁流通行业即将进入洗牌期

1、钢铁行业量增空间有限

中国1998 年起开始了新一轮重工业时代，粗钢产量也进入新的增长周期，十五期间复合增速高达22.5%，十一五期间，增速回落到12.5%。如果说，十五期间，国内粗钢市场处于供不应求阶段，靠大量进口才能满足国内需求的话，那么十一五期间，国内市场已经进入了供求相对平衡阶段。表现为03~07 年的钢材出口从700 万吨迅速提高到6300 万吨，相应的，钢铁生产也由增量满足国外为主转为满足国内市场需求。目前，中国钢铁产量已占全球半壁江山，原材料约50%需要进口，产成品以国内消费为主，7%供给国际市场。

从人均钢消费量看，2011 年为486 公斤/人，这一水平已经超过英国、法国等发达国家的历史人均钢消费高点。从钢铁下游行业看，房地产、汽车、造船等行业已经进入适度增长期，因此，预计未来钢铁需求增速将回到个位数增长时期。

2、钢铁贸易行业转变盈利模式势在必行

我国钢铁流通主要通过贸易商完成，贸易商经手的钢材量一直保持在60%左右，目前，我国贸易行业有以下运行特点：

2012年钢铁行业分析预测

核心提示：

中国行业咨询网（)本篇内容主要提供钢铁行业资讯,钢铁市场调研，钢铁发展前景,钢铁数据分析,钢铁行业分析,钢铁市场分析,钢铁市场份额;截止到2011年底，我国累计粗钢产能在7.9亿吨左右，2012年预计仍有3000万吨-5000万吨的惯性增长。

2011年：粗钢产量增速下滑消费低速增长

国际钢铁协会(worldsteel)的最新统计数据表明，2011年11月份，全球粗钢日均产量为385万吨，环比下降3.3%，为2011年初以来最低水平。预计2011年12月份全球粗钢产量将继续环比下降。

自2011年6月份达到历史最高水平后，我国粗钢日均产量已连续5个月环比下降，到2011年11月份已累计下降了16.76%。由于近期市场需求疲软，钢铁价格持续下跌。据笔者测算，2011年，我国粗钢产量在6.86亿吨左右，同比增长约9.47%，增速比去年同期下降约0.89个百分点。另外，2011年初以来，我国重点大中城市的钢材库存一直维持在较高水平。

综合考虑进口、出口和产量，预计2011年我国粗钢表观消费量为6.53亿吨，同比增长约9.03%。该增速比2010年增速高出2.13个百分点，但依旧处于个位增速水平。自国际金融危机爆发以来，除2009年外，2011年是第三年粗钢表观消费量增速维持在个位数水平（2009年增长水平较高是因为2008年基数较低）。这在一定程度上显示出钢材消费高速增长的时代已经过去。（我国粗钢产量和表观消费量走势见图1）

图1我国粗钢产量和表观消费量走势单位：万吨

钢铁行业市场分析及未来发展趋势钢铁行业作为基础材料行业，对于国民经济的发展起着至关重要的

作用。本文将对钢铁行业的市场分析和未来发展趋势进行探讨，以期

帮助读者对该行业有更深入的了解。

一、市场分析

1. 需求方面

近年来，国内外对钢铁产品的需求保持较高水平。一方面，随着经

济全球化的不断推进，国际市场对钢铁产品的需求一直保持增长态势。另一方面，国内基础设施建设、房地产市场的持续繁荣以及汽车制造

业的不断扩大，都对钢铁行业的需求提供了坚实的支撑。

2. 产能方面

我国钢铁行业产能一直保持较高水平，然而，过剩产能问题一直困

扰着该行业。近年来，我国政府积极采取措施破解产能过剩问题，推

动行业去产能工作。通过减少小煤矿的开采、淘汰落后生产能力的钢

铁企业和加大环境保护力度等措施，钢铁行业产能正在逐步优化和减少。

3. 竞争格局

钢铁行业的竞争格局相对集中，行业内大型钢铁企业占据较大的市

场份额。这些企业凭借其较大的规模和技术实力，具备一定的竞争优

势。同时，行业内也存在一些中小型钢铁企业，在市场竞争中面临较

大的压力。

二、未来发展趋势

1. 绿色发展

随着环境保护意识的不断增强和政府政策的不断推进，钢铁行业将

朝着绿色发展的方向迈进。未来，钢铁企业将更注重减少环境污染和

能源消耗，提升技术水平，推动绿色制造和循环经济。

2. 技术升级

随着科技的不断进步，钢铁行业也将面临技术升级的进程。新的技

术将更多地应用于钢铁生产过程中，提高产品质量和产能效率。同时，数字化和智能化将成为钢铁行业未来发展的重要方向，提高行业的智

能制造水平。

3. 市场需求多元化

2012年钢铁行业分析预测

核心提示：

中国行业咨询网（)本篇内容主要提供钢铁行业资讯,钢铁市场调研，钢铁发展前景,钢铁数据分析,钢铁行业分析,钢铁市场分析,钢铁市场份额;截止到2011年底，我国累计粗钢产能在7.9亿吨左右，2012年预计仍有3000万吨-5000万吨的惯性增长。

2011年：粗钢产量增速下滑消费低速增长

国际钢铁协会(worldsteel)的最新统计数据表明，2011年11月份，全球粗钢日均产量为385万吨，环比下降3.3%，为2011年初以来最低水平。预计2011年12月份全球粗钢产量将继续环比下降。

自2011年6月份达到历史最高水平后，我国粗钢日均产量已连续5个月环比下降，到2011年11月份已累计下降了16.76%。由于近期市场需求疲软，钢铁价格持续下跌。据笔者测算，2011年，我国粗钢产量在6.86亿吨左右，同比增长约9.47%，增速比去年同期下降约0.89个百分点。另外，2011年初以来，我国重点大中城市的钢材库存一直维持在较高水平。

综合考虑进口、出口和产量，预计2011年我国粗钢表观消费量为6.53亿吨，同比增长约9.03%。该增速比2010年增速高出2.13个百分点，但依旧处于个位增速水平。自国际金融危机爆发以来，除2009年外，2011年是第三年粗钢表观消费量增速维持在个位数水平（2009年增长水平较高是因为2008年基数较低）。这在一定程度上显示出钢材消费高速增长的时代已经过去。（我国粗钢产量和表观消费量走势见图1）

图1我国粗钢产量和表观消费量走势单位：万吨

I 本期聚焦I 全面对标：立足成本赢得主动

钢铁行业“对标挖潜”工作要持续深入开展

摘自中国钢铁工业协会副会长兼秘书长屈秀丽“对标挖潜”工作报告

□屈秀丽

中国钢铁工业协会副会长兼秘书长

今年以来，新冠疫情给国内外经济带来 了前所未有的挑战，钢铁企业遇到了需求萎 缩、原料涨价、物流不畅、效益下滑的困难 局面。钢铁行业坚决落实党中央关于统筹防 疫和经济发展的部署，在国家有关政策的助 力下，协会和钢铁企业一道，“双线”作战、 攻坚克难，在严防疫情的同时，保持了全行 业生产经营平稳运行，经济效益也呈现逐月 向好趋势，体现了很强的韧性和抗风险能力。 但受全球疫情蔓延和国际经济形势复杂的影 响，钢铁行业面临的市场环境不容乐观，1-7 月份经济效益同比大幅下降，提高运行质量 和效益的任务依然严峻，深入开展对标挖潜 活动，大力降本增效是全行业的重点工作。

一、钢铁行业“对标挖潜”工作开展

情况

钢铁行业的对标挖潜活动始于1995年， 是最早将“对标”管理的先进理念引入行业 及企业管理并付诸实践的行业，也是在行业 遇到巨大困难的情况下启动的。经过20多 年的发展，积累了丰富的“对标”管理经验， 建立了较为完善的组织体系、指标体系，以 及数据报送、反馈和交流机制；形成了以成 本指标为核心，兼具财务、采购、技经、价 格、装备、资源、环保等指标的交流体系； 每年召开行业对标领导小组会议，总结对标 挖潜工作，研究工作屮存在的问题。提出工

4

冶舍财會•月刊

全面对标：立足成本赢得主动I期m i

作任务和安排评选年度主要工序产品、制造 成本和吨钢利润优秀企业；按月、季度、半 年、年度为企业提供各具特色的国内外交流 资料与分析报告。广大钢铁企业也将对标实 践贯穿到企业生产、经营、决策、预算等方 方面面中，为企业提升管理、技术进步、降 本增效发挥了重要作用。

2012年钢价走势焦点解析

1）铁矿石明年走势如何？

今年以来，钢材价格经历大涨后暴跌的情形，同时铁矿石价格也在冲高后迅速回落，种种迹象表明，钢铁行业整体已经进入非常时期，不仅全行业利润降至冰点，钢铁行业亏损面也在不断扩大。中钢协统计数据显示，9月份77家钢铁企业中有9家亏损，10月份后增加至25家企业亏损，亏损面扩大为32.5%，亏损额为21.25亿元，比9月份增加18.3亿元。

正因为市场出现颓势，钢厂开始主动减产。据中钢协统计数据显示，10月份国内粗钢产量降到5467万吨，中钢协发布的数据显示，旬日产由6月最高201.8万吨，11月中旬下降到166 .4万吨。另一方面，铁矿石价格开始回归理性，从最高点接近每吨200美元滑落到最低点每吨130美元。

2000年我国铁矿石进口6997万吨，2005年进口2.75亿吨，2008年进口4.4亿吨，到去年进口量已经达6.2亿吨。进口矿产消费比例从2000年的25.21%持续增长至67.72%。由于铁矿石市场主要有国际三家巨头公司垄断，因此中国钢企巨量的铁矿石需求没能带来价格的实惠，却推涨了全球铁矿石价格走势。从去年开始，国际三大矿已经停止了长协机制，改为季度现货基准价格，这对于需求巨大的中国钢企方面更为不利。

数据显示，2010年，铁矿石价格宽幅震荡，振幅在130美元-200美元/吨。下半年虽然有了明显的跌幅，但是由于前几个月价格很高，全年的价格平均大约仍在173美元/吨的范围。对于2011年的铁矿石价格走势，明年供需关系并不发生本质逆转，但铁矿石价格很可能下降10%左右”的预测。2011年铁矿石进口量可能在6.6亿吨，2012年可能会达到7.2亿吨，同比增长在9%左右。明年国产矿的产量相对来说不太乐观，产量可能会达到14亿吨，也就是说同比增幅在8%左右。对于明年铁矿石价格走势，虽然整个全球粗钢生产是放慢的，这对铁矿石的价格上涨造成了比较大的压力，但是人民币的汇率走势逆转将在明年上半年对进口铁矿石的价格产生巨大影响，一旦局势趋稳，进口铁矿石价格就会产生强劲的上涨动力，因此明年整个的矿价依然会是一个震荡的局面，千万不可过分看空。