创业风险管理分析方法
根据美国全美风险投资协会的定义，风险投资（venture capital）是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、有巨大竞争潜力的企业中的一种权益资本。风险投资的风险与收益一般成正比关系，即风险越大，获利可能性越高。如何在未知风险的情况下追求最大的收益是投资者普遍关注的问题，因而必须对投资风险进行科学的项目风险管理，才能有效规避风险，获取最大的收益。
1 关于风险投资项目风险
风险投资项目风险是指由于风险资本投资于项目企业而造成损失的可能性。这种损失包括投入资本的损失和预期收益未达到的损失。
在风险投资活动中，风险的具体表现形式有：
（1）投资于某项目企业，由于种种原因该项目未能产生收益而造成的损失。
（2）尽管投资项目产生了收益，但是产生的收益低于预期收益。
（3）由于财务等方面原因，为了变现投资而抛售所投资的项目。
（4）由于通货膨胀及不可预料事件的发生而造成的损失。
风险投资的运作是一项承接工程，因而其投资的风险来源也必然是多方面的，主要有技术风险、财务风险、投资分析风险、利率风险、通货膨胀风险和环境风险等。
2 关于风险投资中的项目风险管理
风险投资中的项目风险管理是指风险投资项目管理者通过风险识别、风险估计和风险评价，并以此为基础合理地使用多种管理方法、技术和手段对风险投资项目活动涉及的风险实行有效的控制，采取主动行动，创造条件，尽量扩大风险投资活动的有利后果，妥善地处理风险事故造成的不利后果，以最少的成本安全、可靠地实现风险投资项目的总目标。[1] 在风险投资的实际运作过程中，实施项目风险管理一般包括三个过程：即风险识别、风险的分析与评价、风险处理。
风险识别是根据风险投资过程中出现的各种迹象判断所出现的风险属于哪一类，一般都是根据风险投资家的经验及投资理论中对各类风险的描述进行判断。风险的分析与评价主要是分析风险发生的概率及估算风险发生后预期的风险损失对投资过程可能产生的危害程度，一般采用数学方法和模型，并运用计算机系统。风险处理的手段通常有三个：风险控制、风险自留和风险转移。风险控制是采取一定的措施将风险控制在最低的限度以内或者消除风险、避免风险。风险自留是让风险自生自灭，不采取措施预防或避免。风险转移是将风险转移到投资的其他各方。
3 风险投资中项目风险管理的主要内容
（1）风险识别
A．风险投资项目的商业风险识别
风险投资项目的商业风险是指风险投资环境的变化或者投资水平的差异所形成的
未来收益的不确定性。投资环境和投资水平形成风险投资的商业风险。
其影响因素有：（a）投资项目的类型。不同类型的高科技企业其投资额不一样，年经营费用不一样，年经营收益也不一样，一般地讲，投资于消费型高科技企业风险要相对于小一些，投资阶段越靠后其风险也就越小。（b）投资项目的管理水平。投资项目管理水平的高低，决定了该投资项目收入支出的大小，也决定了该项目抗商业风险的能力。管理水平高的投资项目，其经营支出低而经营收益高，这样就保证了尽快收回投资，保证了在外部环境变坏的情况下也能维持。所以管理水平高的投资项目，其抗商业风险的能力就强。（c）投资项目竞争对手的情况。所投资项目竞争对手的情况，直接影响到该项目的收益大小，与其商业风险的关系很大。比如，当有同类型的竞争企业出现后，所投资项目的经营收益必然要受到影响，多数都是经营收益下降，这样就加大了商业风险。所以，对于竞争对手是否出现，出现时间的早晚等问题，必须在投资之前进行详细研究。（d）经济景气与政府政策。经济景气情况，直接影响到某一地区的投资规模和需求量的变化。某一地区的经济发展情况若是不景气，会导致该地区原有发展规划和投资计划发生削减，从而加大了投资的商业风险。同时，政府政策的改变，尤其是调整性政策的出台，必然导致某些项目成为牺牲品，结果导致此类项目的商业风险加大。
针对风险投资项目商业风险的影响因素，一般可采取以下策略来降低投资项目的商业风险：（a）进行组合投资。（b）选择擅长经营的项目。（c）控制技术，限制竞争。（d）在经济上升期投资。（e）选择能及时变现的项目进行投资。
B．风险投资项目的资金风险识别
风险投资项目的资金风险是指由于利率及价格水平的变化所带来的资金收益的不
确定性。风险投资公司向风险企业大量注入资金后，在企业运行过程中应特别注意利率水平及其变化的一些基本因素，如通货膨胀、金融政策、财经政策、税收政策等。其中主要研究通货膨胀这个最基本的因素。在通货膨胀的时候，利率和价格水平变动，金融采取银根紧缩的政策，利率上升，致使贷款成本随之增加，或难以得到贷款，就会导致风险企业资金紧张，从而带来资金风险。同时通货膨胀，价格上升，拉动生产中所使用的材料、设备等成本上升，也会带来资金风险。对于风险投资公司来说，由于通货膨胀引起了股市和汇率波动，会因为股票价格指数的下降或汇率的下滑，使风险投资者承担一定的资金风险。
C．技术成果转化过程中的各种风险
这是风险投资中最为突出的一种风险。其主要种类有：（a）技术风险。科研成果转化中的新产品、新技术究竟是否可行，在预期与实践之间可能会出现偏差，形成风险。具体表现形式有技术水平风险、转化风险、配套风险。（b）市场风险。即新产品、新技术的可行性与市场不匹配引起的风险。大量实验证明，市场风险是导致新产品、新技术商业化、产业化过程中断甚至失败的核心风险之一。（c）知识产权风险。这在科研成果转化过程中具有特别的意义。主要指侵权风险、泄密风险。（d）投入风险。表现为数量风险和结构风险。（e）信用风险。成功的科研成果商业化、产业化离不开有效的信用保证结构支撑，组成信用保证结构的各个转化过程参与者是否有能力履行其职责，是否愿意并且能够按照法律文件的规定在需要时履行其所承担的对转化项目的信用保证责任，就构成转化过程所面临的信用风险。（f）时间风险。即当一项新产品刚进入商业化、产业化阶段，就被更新的产品和技术所替代而形成的风险。（g）外部风险。指相对于科研成果商业化、产业化过程自身而言的各种社会的、政治的、自然的环境所引起的风险。
D．风险投资项目的流动性风险识别
风险投资项目的流动性风险即退出风险是指风险投资者从投资项目中退出时所可
能遭受的损失。
决定风险投资变现性的因素很多，主要有以下几条：（a）证券市场的完善程度。（b）投资项目价值量的大小。（c）投资项目的发展前景。（d）宏观经济情况。（e）风险企业的净现金流量。
降低风险投资流动性风险的策略：（a）建立“第二板”股票市场。（b）把握好搭配投资比例。（c）选择容易分段撤资的项目进行投资。（d）选择有发展前景的项目进行投资。（e）保证有能力持有风险项目足够长的时间。（f）操纵风险企业的现金流量。[2] （2）风险估计
A．确定型风险估计
（a）盈亏平衡分析
盈亏平衡分析（Break-Even Analysis）通常又称为量本利分析或损益平衡分析。它是根据风险投资项目在正常生产年份的产品产量或销售量、成本费用、产品销售单价和销售税金等数据，计算和分析产量、成本和盈利这三者之间的关系，从中找出三者之间联系的规律，并确定项目成本和收益相等时的盈亏平衡点的一种分析方法。在盈亏平衡点上，风险投资项目既无盈利，也无亏损。通过盈亏平衡分析可以看出风险投资项目对市场需求变化的适应能力。
（b）敏感性分析
敏感性分析（Sensitivity Analysis）的目的是，考察与风险投资项目有关的一个或多个主要因素发生变化时对该项目投资价值指标的影响程度。通过敏感性分析，使我们可以了解和掌握在风险投资项目经济分析中由于某些参数估算的错误或是使用的数据不太可靠而可能造成的对投资价值指标的影响程度，有助于我们确定在风险投资决策过程中需要重点调查研究和分析测算的因素。[3]
（c）概率分析
它是运用概率论与数理统计方法来预测和研究各种不确定因素对风险投资项目投资价值指标影响的一种定量分析方法。通过概率分析可以对风险投资项目的风险情况作出比较准确的判断。主要包括解析法和模拟法（蒙特卡罗Monte Carlo技术）两种。
B．不确定型风险估计
主要有小中取大原则、大中取小原则、遗憾原则、最大数学期望原则、最大可能原则。
C．随机型风险估计
主要有最大可能原则、最大数学期望原则、最大效用数学期望原则、贝叶斯后验概率法等。
（3）风险评价
A．定性风险评价方法
（a）主观风险评价法
传统的主观风险评价方法主要包括：
2 经理观察法。即老练的风险投资公司经理根据自己的经营经验，从一个风险企业的生产经营现象上就可以觉察出它的问题所在以及风险程度的大小。
2 资产负债表透视法。是由富有经验的会计师传授下来的通过观察企业的资产负债表上资金的来源和运用的情况，透视风险企业的风险程度的方法。
2 企业股票跟踪法。这一方法假定风险企业的经营成败状况和风险大小反映在企业发行的股票价格的变化上，于是就按照企业股票的涨跌判断企业风险的大小。
2 事件推测法。是利用风险企业中更为具体的内部和外部环境的信息，对于当前影响企业的较重要事件作出一定时期内（如一年）发展上的推测，并在此基础上确定企业风险的大小。
现代的主观风险评价方法致力于将传统主观方法涉及到的因素综合在一起，并且设法将传统上的主观方法的定性分析特征转向定量分析上，由此而将主观分析扩展到能够同时
完成综合评价风险因素与测量风险临界值的双重任务。最具代表性的是所谓的“A记分”方法。
“A记分” 方法首先试图将与风险企业的风险有关系的各种现象或标志性因素列出，然后根据它们对企业经营成败的影响大小进行赋值，最后将这个企业的所得数值或记分加起来，就可以知道该企业的确切风险程度。其思路是，企业的经营失败并不是一下子突然发生的，而是有一个逐步滑坡的过程。在这个过程中，企业首先发生一些经营上的缺点或不足，这时虽离失败还很远，但如果不能加以克服，这些缺点就会导致经营上的错误产生；如果错误得不到纠正，企业就会出现明显的破产前征兆，而这时企业假如还不能悬崖勒马，则下一步必然是企业的破产。这一思路不仅给人们分析和判定风险企业的风险提供了很好的基础，而且也为以后考虑如何治理风险指出了一条道路。
（b）客观风险评价法
传统客观风险评价法又可称为财务比率分析法，因为该方法所依赖的所有数据都来自风险企业的财务帐目，而该方法利用的分析比率也是财务报表中常用的比率。主要包括资本结构比率、流动比率、存货周转率、资本回报率、收入结构比率、资产周转率、酸性试验比率、利润边际率、债务比率9个。
而在现代客观风险评价法中，最具代表性的是“Z记分”方法。作为一种综合评价风险企业风险的方法，“Z记分”方法首先挑选出一组决定企业风险大小的最重要的财务和非财务的数据比率，然后根据这些比率在预先显示或预测风险企业经营失败方面的能力大小给予不同的加权，最后将这些加权数值进行加总，就得到一个风险企业的综合风险分数值，将其对比临界值就可知企业风险的危急程度。[4]
B．定量风险评价方法
常用的定量风险评价方法主要有等风险图法、决策树法以及网络模型（包括关键路线法CPM、计划评审技术PERT、图形评审技术GERT）。
（4）风险管理
A．实施风险管理的四个步骤
（a）风险预测。为了预防风险的发生，就要对可能发生的风险损失有足够的估计，测量其风险程度的大小，发现潜在的风险和损失，力求减轻、避免或转嫁风险。
（b）风险决策。根据风险投资的特点和规律，采用定量和定性的办法进行科学的决策，提出风险投资的可行性方案，采用处理风险的最佳方案。
（c）实施决策方案。一旦作出正确的决策，就要全力以赴地执行，并采取各种有效措施来降低风险，保证方案顺利实施。
（d）方案的成果评价。对于风险管理成果的评价，是建立在上述三个步骤正确实施的基础之上的。如对风险的预测是否恰当，有无科学的、足够的数据支持；提出处理风险、选择适当投资项目的对策是否合理，方案是否可行、有效等等。
B．风险管理的基本原则
（a）平衡投资和组合投资的分散风险原则。即将风险资本同时投向不同企业、不同发展阶段，或几个风险投资公司联合向一个企业投资。这不仅可借其他风险投资者的经验和资金，降低风险，还能以较小的投资使风险企业获得足够的资金，能够迅速发展达到合理规模，尽早受益。
（b）分类管理、区别对待原则。投资者把企业分为成功、平凡、失败三类。对于成功企业加大投资，强化经营管理，促使它尽快成熟，及早在股票市场上公开上市，以获得最大利润；对平凡企业保持其稳定发展，鼓励其与大企业合并，或协助它从银行或其他渠道筹集资金；对于失败企业及早提出警告，协助其转移、改变经营方向，或者干脆淘汰，宣布其破产，以便把投资风险将到最低限度。
C．风险管理的效益评价
（a）良好的风险投资环境是风险管理效益的保障。
2 风险投资只有在政府的大力扶持下，才能在广度和深度上取得进一步强化，增大风险投资额。
2 必须制定和完善风险投资政策，颁布风险投资的法律条款。
（b）风险投资效益评价指标
风险投资需要有一套指标体系来评价。主要用投资盈利率、投资回收期、净现值、内部利润率、获利指数、毛资本报酬率六个指标来衡量风险管理的效益。要使风险投资的效益良好，须对这些指标进行详尽的预测、分析、计算和比较，进行综合评价，以确定经济效益最好的项目，增大盈利的概率。
风险分析与控制 一．人力资源管理风险 什么是人力资源管理： 人力资源管理，是在经济学与人本思想指导下，通过招聘、甄选、培训、报酬等管理形式对组织内外相关人力资源进行有效运用，满足组织当前及未来发展的需要，保证组织目标实现与成员发展的最大化。就是预测组织人力资源需求并作出人力需求计划、招聘选择人员并进行有效组织、考核绩效支付报酬并进行有效激励、结合组织与个人需要进行有效开发以便实现最优组织绩效的全过程。人力资源源管理分为六个模块：人员招聘与培训管理、岗位设计与培训、薪酬管理、绩效管理、劳动关系管理以及人力资源规划。 造成人力资源管理风险的原因： 1、成员的目标与团队目标不一致 2、创业团队成员关系不和谐 3、团队角色配置不合理 4、成员不能很好地遵守团队纪律 人力资源管理风险控制措施： 1、用科学手段构建和谐团队（如运用“九型性格”来组建团队） 2、团队成员的股份比例、薪酬待遇方面不要人人平等，因为过于松散的民主气氛常使得管理软弱无力，绝对的平等就是不平等 3、APP在试运行阶段通过行动来观察团队成员的能力，将成员的问题暴露出来 4、不要单纯以感情投资希望得到回报的心理来处理团队成员的关系，也不要太相信有“背叛”前科的人 5、团队应该有动态的发展观，团队组成应随着成员的实际贡献的变化而变化，因为具有发展观念的团队才有可能建立一套完善的内部调节机制，也有利于成员体面的离开。 二．关键员工离职的风险 什么是关键员工离职的风险： 企业的关键员工拥有专门技术并掌握核心业务，对企业的经营与发展会产生深远影响。他们一般占据企业总人数的20%~30%，但集中了企业80%~90%的技术和管理，创造了企业80%以上的财富和利润，是企业的骨干。这些员工的离职会使企业的有形和无形资产都遭受损失，削弱企业的核心竞争力；另外，企业需要追加招聘和培训成本，这会影响到企业的正常运转和发展的连续性。 关键员工离职的原因： 1、内部原因：由于契约或管理制度的不完备性、员工个人目标与组织整体目标不一致，或员工在企业中受到不公平的对待或企业无法提供足够的发展空间都将使员工产生去意。 2、外部原因：一旦外界提供了更好的发展机遇，他们便会通过比较利润的高低和机会成本的大小最终选择离开。 对关键员工离职风险的防范：
《项目风险管理》模拟试题1 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 1.下列属于项目风险的基本特征的是（ D） A．客观性 B．多样性 C．规律性 D．以上都正确 2．对某种特定的风险，测定其风险事故发生的概率及其损失程度的工作是( B ) A．风险识别 B．风险估计 C．风险处理 D．风险管理效果评价 3．运用某种有偿方式将风险转移给资金雄厚的机构，从而改变风险承担主体，是指（ A ） A．风险转移 B．风险规避 C．风险缓解 D．风险自留 4．在风险管理的（ A）过程，我们会用风险的分类作为输入。 A．风险识别 B.风险定性分析 C．风险定量分析 D．风险应对规划 5．当（ C）时候，需要制定附加风险应对措施。 A．WBS发生变化 B．成本基准计划发生变化 C．预料之外的风险事件或影响大于预期影响 D．项目计划于更新 6．在以下可用于风险识别的历史信息中，最不可靠的是（ D） A．项目档案 B．商业数据库 C．项目小组知识 D．以上都可作为风险识别的历史信息7．风险分析最简单的形式是（ B） A．概率分析 B．敏感分析 C．德尔菲技术 D．效用理论 8．风险管理的基本程序包括（ A） A．识别、评价、制订对策和控制 B．识别、规划、控制和评估 C．要素识别、缓解管理和对策 D．评价、回避、接受和缓解 9．下列（ D）工具最适合衡量计划进度风险． A．CPM B．决策树 C．WBS D．PERT 10．在风险应对控制中，纠错行动主要由（ A）组成 A．执行己计划的风险应对 B．改变进度和成本基准计划 C．更新概率和价值的估算 D．更新风险管理计划 11．下列哪项是项目风险识别的特点（ D） A．广泛性 B．信息依赖性 C．全生命周期性 D．以上都正确 12．项目风险评价的依据是（ D ） A．项目围说明书、风险管理计划 B．风险管理计划、风险记录手册、组织管理知识 C．风险管理计划、风险记录手册、项目围说明书 D．风险管理规划、风险识别和估计的成果、项目进展状况、项目类型13．敏感性分析程序是（ B） A．确定分析指标、计算影响程度、选择不确定因素、寻找敏感因素
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创业风险管理分析方法 根据美国全美风险投资协会的定义，风险投资（venture capital）是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、有巨大竞争潜力的企业中的一种权益资本。风险投资的风险与收益一般成正比关系，即风险越大，获利可能性越高。如何在未知风险的情况下追求最大的收益是投资者普遍关注的问题，因而必须对投资风险进行科学的项目风险管理，才能有效规避风险，获取最大的收益。 1 关于风险投资项目风险 风险投资项目风险是指由于风险资本投资于项目企业而造成损失的可能性。这种损失包括投入资本的损失和预期收益未达到的损失。 在风险投资活动中，风险的具体表现形式有： （1）投资于某项目企业，由于种种原因该项目未能产生收益而造成的损失。 （2）尽管投资项目产生了收益，但是产生的收益低于预期收益。 （3）由于财务等方面原因，为了变现投资而抛售所投资的项目。 （4）由于通货膨胀及不可预料事件的发生而造成的损失。 风险投资的运作是一项承接工程，因而其投资的风险来源也必然是多方面的，主要有技术风险、财务风险、投资分析风险、利率风险、通货膨胀风险和环境风险等。 2 关于风险投资中的项目风险管理 风险投资中的项目风险管理是指风险投资项目管理者通过风险识别、风险估计和风险评价，并以此为基础合理地使用多种管理方法、技术和手段对风险投资项目活动涉及的风险实行有效的控制，采取主动行动，创造条件，尽量扩大风险投资活动的有利后果，妥善地处理风险事故造成的不利后果，以最少的成本安全、可靠地实现风险投资项目的总目标。[1] 在风险投资的实际运作过程中，实施项目风险管理一般包括三个过程：即风险识别、风险的分析与评价、风险处理。 风险识别是根据风险投资过程中出现的各种迹象判断所出现的风险属于哪一类，一般都是根据风险投资家的经验及投资理论中对各类风险的描述进行判断。风险的分析与评价主要是分析风险发生的概率及估算风险发生后预期的风险损失对投资过程可能产生的危害程度，一般采用数学方法和模型，并运用计算机系统。风险处理的手段通常有三个：风险控制、风险自留和风险转移。风险控制是采取一定的措施将风险控制在最低的限度以内或者消除风险、避免风险。风险自留是让风险自生自灭，不采取措施预防或避免。风险转移是将风险转移到投资的其他各方。 3 风险投资中项目风险管理的主要内容 （1）风险识别 A．风险投资项目的商业风险识别
龙源期刊网 https://www.doczj.com/doc/118905349.html, 当代大学生创业风险分析及管理 作者：王腊梅 来源：《合作经济与科技》2014年第12期 [提要] 在当今如此严峻的就业形势下，越来越多的大学生选择了自主创业。本文对大学生创业中有可能遇到的风险进行分析，并寻找出现这些风险和问题的原因，在此基础上提出管理和降低大学生创业风险的措施和方法。 关键词：大学生；创业风险；分析 本文为武汉市属高校教学研究课题《大学生创业风险管理》项目（项目编号：2013032） 中图分类号：F24 文献标识码：A 收录日期：2014年2月19日 目前，大学生创业已引起了社会各方面的关注，国家不断推出针对大学生创业的各种优惠政策，鼓励和支持大学生自主创业。然而，大学生进行创业，可以说是创业群体中比较特殊的一个群体，因其所受到的教育背景、社会环境与创业政策的影响，使其所受到的风险明显高于其他创业群体。为保护大学生创业的积极性，减轻社会就业压力，有必要对他们进行创业教育和创业风险管理。不过，风险管理的目的并不是消灭风险，而是要求大学生有准备地、理性地进行创业，从而减少风险的损失。因此，对创业进程中风险问题的分析、管理与防范进行探讨研究具有重要意义。 一、大学生创业风险分析 创业风险是指在企业创业过程中存在的风险，是指由于创业环境的不确定性、创业机会与创业企业的复杂性，创业者、创业团队与创业投资者的能力与实力的有限性而导致创业活动偏离预期目标的可能性。 对于经验、能力、资金等各方面都相对不足的大学生创业群体而言，时刻都将会遇到创业风险。根据《中国青年报》报道，我国大学生创业成功几率只有0.5%，这个比率如此之低，足以说明大学生创业具有较大的风险性。大学生在自主创业中主要遇到的创业风险有如下方面： （一）项目选择风险。创业项目选择风险是指：在创业初期因选择的创业项目不当，导致企业无法盈利而难以生存的风险。目前，大学生创业的项目选择多集中在高科技领域和智力服务领域，如软件开发、网络服务、家教中介、设计工作室等。此外，快餐、零售等连锁加盟店也是大学生青睐的创业项目。大学生创业时如果缺乏前期市场调研和论证，不去了解市场，只是凭自己的兴趣和想象来决定创业项目，甚至仅凭一时心血来潮做决定，不去做大量细致的市
企业风险管理的主要方法 风险管理是各经济、社会单位在对其生产、生活中的风险进行识别、估测、评价的基础上，优化组合各种风险管理技术，对风险实施有效的控制，妥善处理风险所致的结果，以期以最小的成本达到最大的安全保障的过程。随着社会的发展和科技的进步，现实生活中的风险因素越来越多，无论企业还是社会，都日益认识到进行风险管理的必要性和迫切性。人们想出种种办法来对付风险，但无论采用何种方法，风险管理的一条基本原则是：以最小的成本获得最大的保障。 一、企业经营中常见风险 每个企业在经营中都有可能性发生风险，如何化解和减少风险是企业经营者必须进行研究的。首先要明确有哪几种风险，然后有的放矢地采取措施。只有加强风险意识，进行科学的管理和科学的决策，建立起相应的制度才能避免风险的发生。从目前市场环境来看主要有七种风险： 1.经济合同风险：是指企业在履行经济合同过程中，对方违反合同规定或遇到不可抗力影响，造成本企业的经济损失。因此，企业在进行经营和产品合同签订后的履约及赔偿责任问
题。合同签订后还应密切注视其执行情况，要有远见地处理随时发生的变化。 2.债务风险：是指企业举债不当或举债后资金使用不当致使企业遭受损失。为了避免企业资产负债，企业应控制负债比率。 3.担保风险：是指为其他企业的贷款提供担保，最后因其他企业无力还款而代其偿还债务。企业应谨慎办理担保业务，严格审批手续，一定要完善反担保手续以避免不必要的损失。 4.汇率风险：是指企业在经营进出口及其他对外经济活动时，因本国与外国汇率变动，使企业在兑换过程中遭受的损失。企业平时就要随时注意其外币债务，密切注视各种货币的汇率变化，以便采取相应措施。 5.投资风险：是指因投资不当造成投产企业经营的效益不好，投资资本下跌。企业对此应采取：在项目投资前，一定要各职能部门和项目评审组一起进行严格的、科学的审查和论证，不能盲目运作。对外资项目更不能作风险承诺，也不能作差额担保和许诺固定回报率。
层次分析法 一. 层次分析模型和一般步骤 二. 建立层次结构模型 三. 构造成对比较矩阵 四. 作一致性检验 五. 层次总排序及决策 一. 层次分析模型和一般步骤 层次分析法是一种定性与定量分析相结合的多因素决策分析方法。这种方法将决策者的经验判断给于数量化，在目标因素结构复杂且缺乏必要数据的情况下使用更为方便，因而在实践中得到广泛应用。 层次分析的四个基本步骤： （1）在确定决策的目标后，对影响目标决策的因素进行分类，建立一个多层次结构； （2）比较同一层次中各因素关于上一层次的同一个因素的相对重要性，构造成对比较矩阵； （3）通过计算，检验成对比较矩阵的一致性，必要时对成对比较矩阵进行修改，以达到可以接受的一致性； （4）在符合一致性检验的前提下，计算与成对比较矩阵最大特征值相对应的特征向量，确定每个因素对上一层次该因素的权重；计算各因素对于系统目标的总排序权重并进行决策。 二. 建立层次结构模型 将问题包含的因素分层：最高层（解决问题的目的）；中间层（实现总目标而采取的各种措施、必须考虑的准则等，也可称策略层、约束层、准则层等）；最低层（用于解决问题的各种措施、方案等）。把各种所要考虑的因素放在适当的层次内，用层次结构图清晰地表达这些因素的关系。 〔例1〕购物模型 某一个顾客选购电视机时，对市场正在出售的四种电视机考虑了八项准则作为评估依据，建立层次分析模型如下：
〔例2〕选拔干部模型 对三个干部候选人、、，按选拔干部的五个标准：品德、才能、资历、年龄和群众关系，构成如下层次分析模型： 〔例3〕评选优秀学校 某地区有三个学校，现在要全面考察评出一个优秀学校。主要考虑以下几个因素： （1）教师队伍（包括平均学历和年龄结构） （2）教学设施 （3）教学工作（包括课堂教学，课外活动，统考成绩和教学管理）
《创业风险管理》复习资料 一．名词解释 1﹑企业家精神：主要包括：冒险精神、诚信守法、创新精神、实干精神和社会责任感。 2﹑沟通：是指通过一定的方式，获得他人的信任和支持，并达成自己所设定的目标。 3﹑团队：是指一些有互补技能、愿意为实现共同目标而相互信任、自觉合作、积极努力的人们组成的一个凝聚力很强的社会群体。 4﹑创业计划：又称商业计划，是创业者在初创企业成立之前就已经准备好的一份书面计划，用来描述创办一个新的风险企业时所有的部和外部要素。 5﹑市场细分：是指企业根据顾客在需求特点、购买心理、购买行为等方面的明显差异性，把整个市场划分为若干个相似需要和欲望的消费者群的市场分类过程。 6﹑债权融资：是指通过商业信用、个人或银行借款、发行债券等手段获得资金。 7﹑合伙企业：是指有各合伙人订立合伙协议，共同出资、合伙经营、共享受益、共担风险，并对企业债务承担无限连带责任的盈利性组织。 8﹑市场机会：是指市场上尚未全部满足的需求。创业机会是指创业者可以利用的商业机会。 9﹑商业汇票：是出票人签发的，委托付款人在未来指定日期无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据。 10﹑自主创业：是指劳动者主要依靠自己的资本、资源、信息、技术、经验以及其他因素自己创办实业，不仅解决自己的就业，还雇佣他人，解决社会就业的问题。 11﹑法人：是指由投资者创立的，有自己的财产，以自己的名义来从事商业，就像一个“真正”的人，享有法律权利，同时承担法律责任。 12﹑创业风险：是指在创业过程中，由于创业环境的不确定性，创业机会与创业企业的复杂性，创业者的、创业团队的能力与实力的有限性，而导致创业活动偏离预期目标的可能性及后果。 二判断正误 1﹑市场机会的识别是创业过程的起点。√ 2﹑创业人力资源风险主要包括：创业团队风险和关键员工离职风险。√ 3﹑创业计划是说服自己，不是说服投资者的重要文件。× 4﹑创新的核心是技术创新，指的是产品创新。× 5﹑职业资源是指创业者在创业之前，为他人工作时所建立的各种资源。√ 6﹑创业环境分析是发现创业机会的基础，同时进行创业可行性分析的前提。√ 7﹑经济周期包括繁荣、萧条、衰退、复四个阶段，现代社会发展过程中可以避免经济波动。×8﹑资金时间价值是指一定资金在不同时点上的价值量的差额。√ 9﹑市场细分是选择创业营销目标市场的前提。√ 10﹑创业机会的发现是创业的充分条件。× 11﹑企业的组成有三种基本的法律形式：个人独资企业、合伙企业、公司。√
创业风险管理分析方法 根据美国全美风险投资协会的定义，风险投资（venture capital）是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、有巨大竞争潜力的企业中的一种权益资本。风险投资的风险与收益一般成正比关系，即风险越大，获利可能性越高。如何在未知风险的情况下追求最大的收益是投资者普遍关注的问题，因而必须对投资风险进行科学的项目风险管理，才能有效规避风险，获取最大的收益。 1 关于风险投资项目风险 风险投资项目风险是指由于风险资本投资于项目企业而造成损失的可能性。这种损失包括投入资本的损失和预期收益未达到的损失。 在风险投资活动中，风险的具体表现形式有： （1）投资于某项目企业，由于种种原因该项目未能产生收益而造成的损失。 （2）尽管投资项目产生了收益，但是产生的收益低于预期收益。 （3）由于财务等方面原因，为了变现投资而抛售所投资的项目。 （4）由于通货膨胀及不可预料事件的发生而造成的损失。 风险投资的运作是一项承接工程，因而其投资的风险来源也必然是多方面的，主要有技术风险、财务风险、投资分析风险、利率风险、通货膨胀风险和环境风险等。 2 关于风险投资中的项目风险管理 风险投资中的项目风险管理是指风险投资项目管理者通过风险识别、风险估计和风险评价，并以此为基础合理地使用多种管理方法、技术和手段对风险投资项目活动涉及的风险实行有效的控制，采取主动行动，创造条件，尽量扩大风险投资活动的有利后果，妥善地处理风险事故造成的不利后果，以最少的成本安全、可靠地实现风险投资项目的总目标。[1] 在风险投资的实际运作过程中，实施项目风险管理一般包括三个过程：即风险识别、风险的分析与评价、风险处理。 风险识别是根据风险投资过程中出现的各种迹象判断所出现的风险属于哪一类，一般都是根据风险投资家的经验及投资理论中对各类风险的描述进行判断。风险的分析与评价主要是分析风险发生的概率及估算风险发生后预期的风险损失对投资过程可能产生的危害程度，一般采用数学方法和模型，并运用计算机系统。风险处理的手段通常有三个：风险控制、风险自留和风险转移。风险控制是采取一定的措施将风险控制在最低的限度以内或者消除风险、避免风险。风险自留是让风险自生自灭，不采取措施预防或避免。风险转移是将风险转移到投资的其他各方。 3 风险投资中项目风险管理的主要内容
层次分析法实例与步骤 下面结合一个具体例子，说明层次分析法的基本步骤和要点。 【案例】 市政工程项目建设决策：层次分析法问题提出 市政部门管理人员需要对修建一项市政工程项目进行决策，可选择的方案是修建通往旅游区的高速路（简称建高速路）或修建城区地铁（简称建地铁）。除了考虑经济效益外，还要考虑社会效益、环境效益等因素，即是多准则决策问题，考虑运用层次分析法解决。 1. 建立递阶层次结构 应用AHP解决实际问题，首先明确要分析决策的问题，并把它条理化、层次化，理出递阶层次结构。 AHP要求的递阶层次结构一般由以下三个层次组成： ●目标层（最高层）：指问题的预定目标； ●准则层（中间层）：指影响目标实现的准则； ●措施层（最低层）：指促使目标实现的措施； 通过对复杂问题的分析，首先明确决策的目标，将该目标作为目标层（最高层）的元素，这个目标要求是唯一的，即目标层只有一个元素。 然后找出影响目标实现的准则，作为目标层下的准则层因素，在复杂问题中，影响目标实现的准则可能有很多，这时要详细分析各准则因素间的相互关系，即有些是主要的准则，有些是隶属于主要准则的次准则，然后根据这些关系将准则元素分成不同的层次和组，不同层次元素间一般存在隶属关系，即上一层元素由下一层元素构成并对下一层元素起支配作用，同一层元素形成若干组，同组元素性质相近，一般隶属于同一个上一层元素（受上一层元素支配），不同组元素性质不同，一般隶属于不同的上一层元素。 在关系复杂的递阶层次结构中，有时组的关系不明显，即上一层的若干元素同时对下一层的若干元素起支配作用，形成相互交叉的层次关系，但无论怎样，上下层的隶属关系应该是明显的。 最后分析为了解决决策问题（实现决策目标）、在上述准则下，有哪些最终解决方案（措施），并将它们作为措施层因素，放在递阶层次结构的最下面（最低层）。 明确各个层次的因素及其位置，并将它们之间的关系用连线连接起来，就构成了递阶层次结构。 【案例分析】市政工程项目进行决策：建立递阶层次结构 在市政工程项目决策问题中，市政管理人员希望通过选择不同的市政工程项目，使综合效益最高，即决策目标是“合理建设市政工程，使综合效益最高”。 为了实现这一目标，需要考虑的主要准则有三个，即经济效益、社会效益和环境效益。但问题绝不这么简单。通过深入思考，决策人员认为还必须考虑直接经济效益、间接经济效益、方便日常出行、方便假日出行、减少环境污染、改善城市面貌等因素（准则），从相互关系上分析，这些因素隶属于主要准则，因此放在下一层次考虑，并且分属于不同准则。 假设本问题只考虑这些准则，接下来需要明确为了实现决策目标、在上述准则下可以有哪些方案。根据题中所述，本问题有两个解决方案，即建高速路或建地铁，这两个因素作为措施层元素放在递阶层次结构的最下层。很明显，这两个方案于所有准则都相关。 将各个层次的因素按其上下关系摆放好位置，并将它们之间的关系用连线连接起来。同时，为了方便后面的定量表示，一般从上到下用A、B、C、D。。。代表不同层次，同一层次从左到右用1、2、3、4。。。代表不同因素。这样构成的递阶层次结构如下图。
风险分析与退出机制： 一．风险分析： 任何项目都存在着风险，如何能够有效地预防并控制各种风险是项目探讨之初就应该多方讨论的问题，做为管理者会采取各种措施减小风险事件发生的可能性，或者把可能的损失控制在一定的范围内，以避免在风险事件发生时带来的难以承担的损失。综合本项目，有可能存在风险的因素如下：. 1）气候的影响 由于自然因素对农作物的产量影响较大，所以本项目在运营过程中，无法对经营产品的数量等做准确的估计，从而在资金的分配上，不会达到更高效的配置。而且在快递运输的过程中出现了天气不适当的时候容易影响发货。囤货的时候因为天气原因也容易导致货物囤积而造成食品的变质。 2）仓库的货损 为了物流配送的需要，我们的货物必然会在物流仓库短暂堆放，对某些蔬菜类产品，因为货物本身的特点，在存储过程中必然会带来一定的货损，对这个的预防和控制是本项目必然要考虑的问题。 3）对农作物生产过程的监控 因为我们的品牌形象就是有机食品面向的是妈妈级别的人物对产品的质量要求很高，所以，我们所销售的农产品一定要完全符合我们对外宣传的标准，否则将对我们的形象大大折扣，也会危及公司的生存，因此我们必须安排人员对全部生产过程进行有效的监控，这个是否能够实现是个难题，而且如果有对公司形象有损的报道，将会大大影响公司的生存； 4）对货源的控制 为了达到一定的销售规模，我们必须拥有一定的产品货源，我们面向的对象是广大的农民，非常分散而且难以控制，如果我们要决定他们种植的产品，那么我们需对他们产品的回收做出承诺，假如市场到时候未达到预期的要求，那么损失只能我方来承担。如果我们不决定他们要种植什么，那么我们的控制无从谈起。 5.对网站的建设
项目风险分析方法与管理研究 经济与社会发展研究院 021764 刘欣[摘要]任何项目的建设投资过程都有一定的风险，只是所面对的风险类型、程度有所差异，要针对不同项目结合具体风险分析方法，进行项目风险评价。本文主要通过对项目的风险分析方法的介绍，并在此基础上提出项目风险管理模式。 [关键词] 风险分析风险管理 一、前言 风险是现代社会中经常用到的一个术语，是与人类的生产生活相伴产生的。对于风险的概念，可以解释为：“风险是由于从事某项特定活动过程中存在的不确定性而产生的经济或财务的损失，自然破坏或损伤的可能性。”1总之，风险具有普遍性与不确定性两大特征，在任何项目的建设投资过程中都不可避免。人们只有通过科学的分析方法进行项目风险的评介，以采取有效方式进行风险管理，从而达到损失最小化的目的和效果。 二、风险类型 从不同的角度划分，可以对项目风险的进行不同分类，具体如下： 1、按照风险来源或损失产生的原因，可分为自然风险和人为风险两种： [1]自然风险是由于自然灾害（如水灾、火灾、地震、台风等）引起的项目风险。 [2]人为风险是指由于人为因素带来的风险，包括行为风险、政治风险、1《大项目风险分析》美国Cooper 和Chapm an
经济风险、技术风险、组织风险等。 行为风险是由于个人或组织的过失、疏忽、恶意等不当行为造成财产损毁或人员伤亡的风险。经济风险指项目主体对国家经济的宏观面认识不足，对国民经济发展趋势预测有误，对各种结构调整没有思想准备等因素所造成的风险。技术风险是指由于技术进步的影响，新技术、新工艺的突破，替代品的出现等对原有技术和工艺产生的冲击造成的风险损失。政治风险主要指由于政局变化、政权更迭、罢工、战争等引起社会动荡而造成财产损失或人员伤亡的风险。组织风险是指项目各方关系不协调以及其他不确定性而引起的风险。 2、按照风险影响范围划分，可分为局部风险和总体风险。 3、按照风险后果的承担者划分，主要有项目业主风险、承包商风险、投资方风险、设计单位风险、监理单位风险、供应商风险、担保方风险等。 4、按照风险的可预测性划分，可以划分为已知风险、可预测风险和不可预测风险。 [1]已知风险是在严格分析项目计划后就能够明确的那些经常发生的、而且后果亦可预见的风险。 [2]可预测风险是根据经验，可以预见其发生，但不可预见其后果的风险。 [3]不可预测风险是有可能发生，但其发生的可能性具有不可预见性的风险。 5、按照项目进行的不同阶段，可以分为项目前期风险、项目施工阶段风险和项目投产初期风险。 三、风险分析 风险分析可以划分为三个阶段：风险识别、风险估计和风险评价，具体
创业风险类型 从不同的角度来分类，创业风险可以做出若干种分类：按风险来源的主客观性，可以把创业风险分为主观创业风险和客观创业风险；按创业过程，可以把风险分为机会的识别和评估风险、准备和计划风险、获取经营资源风险、经营管理风险；按据以经营的技术和市场的关系，可以把风险分为改良型风险、杠杆型风险、跨越型风险和激进型风险；按风险对投资资金的影响，可以把风险分为安全性风险、收益性风险和流动性风险；按风险的内容分，可以把风险分为资金风险、技术风险、管理风险、市场风险、生产风险、环境风险和政治风险等。本书主要根据内容作为分类依据，介绍新创企业最常见的创业风险。 资金风险：资金风险就是新创企业资金不能适时供应（即通常说的资金链断裂）而导致新创企业倒闭的风险。 和很多学者顺序不同，本书将资金风险列在新创企业所有风险的第一位。因为对于新创企业而言，资金缺乏是一种常态和必然；所有的企业在创业之初都会面临一段亏损期，如果新创企业资金问题不能及时解决，企业倒闭是不可避免的。国内由于历史原因，民营企业融资本来就困难；新创企业由于自身弱小通常没有可抵押的资产再加上创业团队个人信用通常也不足，融资更是困难。所以本书将资金风险列为新创企业面临的第一风险。 即便是对于中型或大型企业而言，如果没有及时的资金支持，一个好的技术或者项目市场时机白白丧失也是非常常见的案例。1997年，史玉柱领导的巨人集团在年销售额数亿的情况下仅仅因为约1000万元资金缺口就轰然倒闭，是资金风险的经典案例。 技术风险：技术风险就是新创企业因技术因素而导致新创企业失败的风险。 互联网时代的创业和以前的创业不同，很多新创企业是由于研发了某种新技术而导致新的商业模式的创新而成功的；但注重新技术的创新也同时带来了大量的技术风险。大致而言，技术风险又分为技术是否成功的不确定性、技术前景的不确定性、技术效果的不确定性、技术寿命的不确定性和配套技术的不确定性等若干细分的技术风险，其中任何一个细分风险都可能导致新创企业经营失败。 管理风险：管理风险就是新创企业在经营过程中因管理因素而导致新创企业失败的风险。 范范地说管理风险范围实在太大，因为新创企业几乎所有的问题都可以归类到管理不足或失误上去；所以本书谈的管理风险，通常指新创企业仅仅在经营管理本身体现出来的突出问题。管理风险通常分为管理者素质风险、决策风险、组织和人力资源风险、管理团队组合风险等。
篇一:创业、商业计划书风险分析部分 公司风险分析 世界上没有100%安全的事,创业更就是如此。 具体风险因素对公司的影响 环境风险 自然方面:自然灾害如地震、风暴等,对公司影响比较轻;对公司影响主要就是公司的地理位置的选址。公司运营模式分为线上、线下。线上主要就是运用现计算机技术开展活动,线下就是公司的服务场所。自然灾害对线上的影响弱、基本没什么影响。线下受影响要瞧公司所在地的周围环境。公司预设在广州市海珠区,经济发达,交通便利,属于亚热带地区,自然灾害比较 少。但附近中小生产企业小,会增加公司业务的宣传成本,也不利于外出寻找商家。政策方面:广东地区大学生创业可享受小额担保贷款政策,贷款额度最高不超过５万元,对合伙经营或组 织起来就业的,可按规定适当扩大贷款规模,从事当地政府规定微利项目的,可按规定享受贴息扶持。 人文方面:附近高校多,有充足的人才后备资源。现代电脑科技的发展为公司运营提供可行性 的设备。以及广告的历史文化底蕴深厚。 经济方面:近代生产企业热衷于品牌战略,各种大大小小的广告出现在日常生活中,这为我们公司在广告行业中淘金提供了契机。但怎样在金融危机下生存发展这就是公司要解决的重大问题。经济的不乐观与萧条,让市场缺少活力。从而阻碍公司的业务开拓。经营风险 信息来源:由于信息主要通过两种渠道收集,即线上与线下。收集信息的难度比较大,很难收集到完整的信息,网上虚假的信息多,如不谨慎就会给广告位供应商或广告位需求商提供错误的 信息,造成误会甚至损失。线下走访公司企业所花费的费用比较大,造成成本增加。设备更新:公司运营过程中,由于设备的折旧,设备运作效率将会慢慢减低,这将影响广告信息的匹配效率。 信息匹配:信息的多种多样,需要配对合适的广告平台,如果信息匹配错误,也就就是说服务得 不到消费者的要求,就会影响公司的营运。 信息更新:新产品的不断出现,广告匹配需求商对广告也会出现不同的要求,如果公司的平台信息过时,公司就很难在已有的信息平台里找到适合商家所要的广告匹配信息。信息规模:规模大,广告匹配信息就健全,给顾客提供多种选择的权力。有利于公司的发展。如果信息规模小,就很难满足顾客的需求。信息结构:信息的合理结构,有利于平台的维护,提高运营效率。混乱的信息结构会降低公司的运营效率,影响工作进程。 管理决策:管理者的决策错误会给公司带来损失。 投资回收:资金投入就是为了创造比原来更多的财富,即涉及公司的盈利问题,公司营业收入 要及时收回,才会为公司提供便利的营运资金。 市场风险 创业市场的风险主要就是在市场实现环节,由于市场的不确定性而由此导致创业失败。通货 膨胀:会导致物价变动,使资产负债表所反映的资产价值低估,不能反映公司的真实财务状况; 使企业收益情况不真实;由于固定资产价值低估,造成提取折旧不足,实物资产生产力减损;再 者由于收入高估,成本费用低估,使利润虚增,税负增加,资本流失。通货膨胀使物价上涨,材料与工资费用增加。以及通货膨胀会使预测、决策及预算不实,将使财务控制失去意义。 竞争对手:本公司虽然就是为众多中小型生产企业提供新型的服务,但我们的公司却就是一个 投入比较小,回报率较高的新型公司;所以这将会有许多的竞争者出现,公司将面临同行们的众多挑战。这对公司的生存发展产生威胁。 消费者爱好:公司提供的消费平台能够适合广告匹配需求商的要求,就是公司生存的必要前 提。一定要掌握好消费者的爱好,充分收集必要的信息,做到消费者喜欢与信赖。不然收集到 过多的没有使用价值的信息,影响公司的正常运营。 市场前景:经过市场的调查,有百分之五十六的中小企业希望在广告宣传方面得到支持帮助。 昂贵的广告费、让许多企业不得不望而却步。本公司就就是基于这个市场的空白,为众多靠自
创业风险的来源和分类 一、创业风险的来源 创业环境的不确定性，创业机会与创业企业的复杂性，创业者、创业团队与创业投资者的能力与实力的有限性，是创业风险的根本来源。研究表明，由于创业的过程往往是将某一构想或技术转化为具体的产品或服务的过程，在这一过程中，存在着几个基本的、相互联系的缺口，它们是上述不确定性、复杂性和有限性的主要来源，也就是说，创业风险在给定的宏观条件下，往往就直接来源于这些缺口。１．融资缺口。融资缺口存在于学术支持和商业支持之间，是研究基金和投资基金之间存在的断层。其中，研究基金通常来自个人、政府机构或公司研究机构，它既支持概念的创建，还支持概念可行性的最初证实；投资基金则将概念转化为有市场的产品原型（这种产品原型有令人满意的性能，对其生产成本有足够的了解并且能够识别其是否有足够的市场）。创业者可以证明其构想的可行性，但往往没有足够的资金将其实现商品化，从而给创业带来一定的风险。通常，只有极少数基金愿意鼓励创业者跨越这个缺口，如富有的个人专门进行早期项目的风险投资，以及政府资助计划等。 ２．研究缺口。研究缺口主要存在于仅凭个人兴趣所做的研究判断和基于市场潜力的商业判断之间。当一个创业者最初证明一个特定的科学突破或技术突破可能成为商业产品基础时，他仅仅停留在自己满意的论证程度上。然而，这种程度的论证后来不可行了，在将预想的产品真正转化为商业化产品（大量生产的产品）的过程中，即具备有效
的性能、低廉的成本和高质量的产品，在能从市场竞争中生存下来的过程中，需要大量复杂而且可能耗资巨大的研究工作（有时需要几年时间），从而形成创业风险。 ３．信息和信任缺口。信息和信任缺口存在于技术专家和管理者（投资者）之间。也就是说，在创业中，存在两种不同类型的人：一是技术专家；二是管理者（投资者）。这两种人接受不同的教育，对创业有不同的预期、信息来源和表达方式。技术专家知道哪些内容在科学上是有趣的，哪些内容在技术层上是可行的，哪些内容根本就是无法实现的。在失败类案例中，技术专家要承担的风险一般表现在学术上、声誉上受到影响，以及没有金钱上的回报。管理者（投资者）通常比较了解将新产品引进市场的程序，但当涉及到具体项目的技术部分时，他们不得不相信技术专家，可以说管理者（投资者）是在拿别人的钱冒险。如果技术专家和管理者（投资者）不能充分信任对方，或者不能够进行有效的交流，那么这一缺口将会变得更深，带来更大的风险。４．资源缺口。资源与创业者之间的关系就如颜料和画笔与艺术家之间的关系。没有了颜料和画笔，艺术家即使有了构思也无从实现。创业也是如此。没有所需的资源，创业者将一筹莫展，创业也就无从谈起。在大多数情况下，创业者不一定也不可能拥有所需的全部资源，这就形成了资源缺口。如果创业者没有能力弥补相应的资源缺口，要么创业无法起步，要么在创业中受制于人。 ５．管理缺口。管理缺口是指创业者并不一定是出色的企业家，不一定具备出色的管理才能。进行创业活动主要有两种：一是创业者利用
创业的风险与防范分析 姚丽丽 “”大背景下，越来越多的人走上了自主创业之路，但在创业过程中始终贯穿着各种风摘要：在而今就业难 险，包括由自身因素导致的主观风险，也有社会环境造成的客观风险虽创业风险难以完全避免，但 。通过适当的、充分的途径加以防范，减少风险发生几率，降低风险程度还是对于创业成功具有重要意义的。 关键词：创业；风险来源；风险类型；风险防范 一．引言 上世纪迎着改革开放之风，许多国人纷纷“下海”创业，成就了一番人生事业。而今走上创业之路的人也比比皆是，无论是刚踏出校门的大学生，返乡的农民工，还是已打拼多年的职场人都会遇到创业风险。当然，不同人群对于同一风险的承受度、应对选择偏向并不相同。虽创业风险难以规避，但积极防范总是必要的，在防范创业风险的过程中，还可能发现新的创业机会。因此，对于创业中的风险既无须畏惧，又应谨慎对待。在充分了解创业风险的前提下，进行防范分析具有很强的现实意义。 二．创业风险的来源 关于创业风险的来源，“五缺口”理论与“二缺口”理论较为盛行①，但本文并非明确地从上述两个理论框架下进行分析，而是综合当下社会创业现状来分析风险之来源。在笔者看来，创业风险的来源，主要包括以下四个方面： （一）缺乏交易记录与信用记录，运营成本高 创业资金的筹集本身就是创业者在创业过程中需要迈过的第一道难关，对于大学生或是返乡创业的农民工，更是其创业路上的巨大“拦路虎”。一般长期合作的企业间进行交易，往往会有赊销、赊购等行为，但由于创业者在商业圈子里是个新人，缺乏与他人交易的记录，其信用情况也难以在短时间内获得业内人士的认可。因此其在进行商业活动时，往往是现金支付，没有时间差，如此一来，其所需要的资金量就较大，运营成本提高，加大了创业风险。 （二）缺乏亲身实践调研，未及时把握市场动态 在我国，许多人选择创业之前，往往是从亲朋好友或网络、电视等媒介来获取创业信息。但在创业之前，亲身做全面的市场调查是十分必要的。市场是一个动态的架构，那“看不见的手”无时无刻不在改变着一些行业的情况，或是悄然渐变，或是疾风骤雨似的突变，这些仅靠熟人的转述或大众传媒的间接介绍即使能了解大概，也是不够具体细致的，更何况这中间还有“时间差”这一重要因素。 ①郝继伟：《返乡农民工创业风险考察》，《湖南理工大学学报》，2011年2月第24卷第1期，第52页。
风险管理的各个步骤 对于现代企业来说，风险管理就是通过风险的识别、预测和衡量、选择有效的手段，以尽可能降低成本，有计划地处理风险，以获得企业安全生产的经济保障。这就要求企业在生产经营过程中，应对可能发生的风险进行识别，预测各种风险发生后对资源及生产经营造成的消极影响，使生产能够持续进行。可见，风险的识别、风险的预测和风险的处理是企业风险管理的主要步骤。 风险的识别 风险的识别是风险管理的首要环节。只有在全面了解各种风险的基础上，才能够预测危险可能造成的危害，从而选择处理风险的有效手段。风险识别方法很多，常见的方法有： 2.1.1◆生产流程分析法生产流程分析法是对企业整个生产经营过程进行全面分析，对其中各个环节逐项分析可能遭遇的风险，找出各种潜在的风险因素。生产流程分析法可分为风险列举法和流程图法。 1.风险列举法指风险管理部门根据本企业的生产流程，列举出各个生产环节的所有风险。 2.流程图法指企业风险管理部门将整个企业生产过程一切环节系统化、顺序化，制成流程图，从而便于发现企业面临的风险。 2.1.2◆财务表格分析法财务表格分析法是通过对企业的资产负债表、损益表、营业报告书及其他有关资料进行分析，从而识别和发现企业现有的财产、责任等面临的风险。 2.1.3保险调查法采用保险调查法进行风险识别可以利用两种形式：通过保险险种一览表，企业可以根据保险公司或者专门保险刊物的保险险种一览表，选择适合本企业需要的险种。这种方法仅仅对可保风险进行识别，对不可保风险则无能为力。委托保险人或者保险咨询服务机构对本企业的风险管理进行调查设计，找出各种财产和责任存在的风险。 风险的预测 风险预测实际上就是估算、衡量风险，由风险管理人运用科学的方法，对其掌握的统计资料、风险信息及风险的性质进行系统分析和研究，进而确定各项风险的频度和强度，为选择适当的风险处理方法提供依据。风险的预测一般包括以下两个方面： 2.2.1预测风险的概率：通过资料积累和观察，发现造成损失的规律性。一个简单的例子：一个时期一万栋房屋中有十栋发生火灾，则风险发生的概率是1/1000。由此对概率高的风险进行重点防范。 2.2.2预测风险的强度：假设风险发生，导致企业的直接损失和间接损失。对于容易造成直接损失并且损失规模和程度大的风险应重点防范。 风险的处理 风险的处理常见的方法有： 2.3.1避免风险：消极躲避风险。比如避免火灾可将房屋出售，避免航空事故可改用陆路运输等。因为存在以下问题，所以一般不采用。可能会带来另外的风险。比如航空运输改用陆路运输，虽然避免了航空事故，但是却面临着陆路运输工具事故的风险。会影响企业经营目标的实现。比如为避免生产事故而停止生产，则企业的收益目标无法实现。 2.3.2预防风险：采取措施消除或者减少风险发生的因素。例如为了防止水灾导致仓库进水，采取增加防洪门、加高防洪堤等，可大大减少因水灾导致的损失。 2.3.3自保风险：企业自己承担风险。途径有：小额损失纳入生产经营成本，损失发生时用企业的收益补偿。针对发生的频率和强度都大的风险建立意外损失基金，损失发生时用它补偿。带来的问题是挤占了企业的资金，降低了资金使用的效率。对于较大的企业，建立专业的自保公司。 2.3.4转移风险：在危险发生前，通过采取出售、转让、保险等方法，将风险转移出去。
创业计划书风险评估 风险管理 风险管理的过程 1、风险的识别。在风险尚未发生之前，在收集资料和调查研究之后，用 SWOT 分析法对潜在风险进行系统分类和全面的识别。 2、对风险进行评估。根据掌握的历史资料估算风险发生的概率。 3、风险的处理。根据不同的风险用不同的方法加以解决。 4、风险监控。跟踪已识别的风险，监视残余风险和识别新的风险，保障项目计划执行，并评估这些项目计划对减低风险的有效性。 创业风险的类型 1 一、市场风险。 1、消费者可能不了解我们的业务而对我们公司提供的的服装搭配服务持观望态度，甚至对我们公司的业务产生误解。同时我们也很难判断出能否接受我们公司的服务既能够接受的数量。 2、我们公司服务推出的时间与诱导需求的时间有一定的迟滞性，这是我们公司的投资难以迅速收回。 3、我们无法确定我们公司的服装搭配服务在市场中扩散的速度是我们难以制定更长远的计划，只能摸石头过河。 4、竞争能力的不确定性，一旦我们公司的业务收到效益，必然会引来竞争者，我们作为初创企业，缺乏资金与销售系统，在竞争中处于劣势，这就使我们究竟能获得多大的市场份额有很大的不确定性。
、管理风险 1、管理制度风险。创业企业往往没有完善的管理制度，当 2 企业发展到一定程度以后，松散型的管理会造成政令不畅，容易导致风险事件的发生。 2、人力资源管理风险。人员配置不科学，激励达不到预期效果，工作作风不严谨，这些人力资源管理的问题往往做成内部消耗巨大、员工流失等问题，给企业带来损失。 3、营销管理的风险。营销策略的制定、营销人员的管理以及营销政策的确定如果出现失误，就会造成整个产品滞销，给企业带来损失。 三、财务风险。 1、投资风险。对于我们投资的项目是否能够得到预期的回报充满不确定性。因为我们租场地、办公、招员工等都需要投资，一招棋错满盘皆输，我们很可能就会血本无归。 2、现金流量风险。由于权责发生制的原则，确定的收益不一定能带来确定的现金流，有现金流的不确定性而造成风险。 3、资金流动性风险。开始创业项目的阶以及开发市场的时 3 候，都把必须以坚强的资金支持。在这一段时间，恰好是对我们这些创业者理财能力的极大考验。而我们初涉社会对这方面的知识还不是很了解。 4、筹资风险。创业初期资源十分的短缺，能否筹集到以资金为主的资源有极大的不确定性。我们都是大学生没有多少积蓄，而且投资人可能会因为我们年轻而不信任我们，不会给我们投资。
层次分析法实例讲解学习 生活实际例题： 旅游实例，有三个旅游地点供游客们选择，连云港，常州，徐州。影响游客们决策的因素主要有以下五项：景色、费用、居住、饮食、旅途。请根据个人偏好选择最佳旅游地点。 分析：旅游点是方案层，将它们分别用B,B2,B3表示，影响旅游决策的因素为准 则层AAAAA；目标层为选择旅游地，即可以建立以下模型: 建立判断矩阵： 准则层判断矩阵（即各种因素在旅客偏好选择中所占有的不同比重） 1 1/ 2 4 3 3 2 1 7 5 5 A 1/4 1/7 1 1/2 1/3 1/3 1/5 2 1 1 1/3 1/5 3 1 1 方案层判断矩阵建立（针对每一个影响因素来对方案层建立） 1 2 5 1 1/3 1/8 1 1 3 B 1/2 1 2 B1 3 1 1/3 B1 1 1 3 1/5 1/2 1 8 3 1 1/3 1/3 1 1 3 4 1 1 1/4 B1 1/3 1 1 B1 1 1 1/4 1/4 1 1 4 4 1 求准则层判断矩阵A的特征值： Matlab 运行程序：[a,b]=eig（A）
'矩阵的对角线为准则层判断矩阵 A 的特征值: 5.073 0 0 0 0 0.031 0 0 0 b 0 0 0.031 0 0 0 0 0 0.005 0 0.005 即 1 5.073, 2 0.031, 3 0.031, 4 0.005, 5 0.005 选出最大特征值： max ( 1, 2, 3, 4, 5 ) 1 最大特征值的特征向量即为准则层的影响因素所占的权重， 为： 所对应的特征向量 w 1 -0.4658 -0.8409 -0.0951 -0.1733 -0.1920 归一化(最简 matlab 程序为 w=w1./sum(w1)) w 0.2636 0.4759 0.0538 0.0981 0.1087 一致性指标的检验： 由max 是否等于5来检验判断矩阵A 是否为一致矩阵。由于特征根连续地依 赖于矩阵A 中的值，故max 比5大得越多，A 的非一致性程度也就越严重， max 对应的标准化特征向量也就越不能真实地反映出对因素 A i (i 1, ,5)的影 响中所占的比重。 计算一致性指标CI : 此题的一致性指标为 5.073-5 0.018 5-1 平均随机一致性指标RI 相对固定，如下表： RI 随机一致性指标 3456789 10 11 0.58 0.90 1.12 1.24 1.32 1.41 1.45 1.49 1.51 计算一致性比例CR : CR q RI 当CR 时，认为判断矩阵的一致性是可以接受的，否则应对判断矩阵作适当修正。 本题： CR ? 皿 0.016 0.1 RI 1.12 可行。 按照如上方式处理矩阵B, B 2, B 3, B 4, B 5得: CI max n n 1 max n n 1 CI n 1 2 RI 0