太平鸟2020年上半年决策水平分析报告

-54.36
0 -16958.00
42.11
139.65 128.97 150.91
18.81 22.6
-65.07 -
-100.00
2020年上半年所有者权益为330,306.97万元，与2019年上半年的 310,063.79万元相比有所增长，增长6.53%。
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项目名称
从支付能力来看，太平鸟2020年上半年是有现金支付能力的，其现金 支付能力为52,057.83万元。企业短期偿债能力有所提高，但这种提高主要 是由长期性资金来源的增加或应收账款的增加带来的，因此只是账面运作 上的提高，是不可靠的。从短期来看，企业拥有支付利息的能力。从盈利 情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为14.47倍。从实现利润和利息的关 系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。
二、成本费用分析
太平鸟2020年上半年成本费用总额为301,808.34万元，其中：营业成 本为152,900.87万元，占成本总额的50.66%；销售费用为125,437.09万 元，占成本总额的41.56%；管理费用为20,544.38万元，占成本总额的 6.81%；财务费用为1,098.85万元，占成本总额的0.36%；营业税金及附 加为1,827.15万元，占成本总额的0.61%。2020年上半年销售费用为 125,437.09万元，与2019年上半年的133,918.95万元相比有较大幅度下 降，下降6.33%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半 年在销售费用大幅度下降情况下营业收入却获得了一定增长，表明企业采 取了较为成功的销售战略，销售业务的管理水平显著提高。2020年上半年 管理费用为20,544.38万元，与2019年上半年的21,671.04万元相比有较大 幅度下降，下降5.2%。2020年上半年管理费用占营业收入的比例为6.39%， 与2019年上半年的6.95%相比有所降低，降低0.56个百分点。但并没有带 来经济效益的明显提高，要注意控制管理费用的必要性。
四、负债及权益结构分析
2020年上半年负债总额为293,460.04万元，与2019年上半年的 227,664.41万元相比有较大增长，增长28.9%。2020年上半年企业负债规 模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。
项目名称
总负债
流动负债
应付账款
短期借款 其他流动负债 应交税费 应付票据 应付职工薪酬 非流动负债 递延收益 长期借款
-0.04 47,875.27
6.53 -0.39
146,416.91 13,617.52
139,843.59
- 18,540.04
-4.49 137,401.22
36.15 23,755.79
-1.75 28.13
119,810.31
- 118,215
-1.33 134,326.16
13.63
五、偿债能力分析
90,490.33 -6698.08
19,800 19,800
12,101.73 -2556.35
2,781.36 -6543.39
22,240 22,240
13,421.45 -221.70
26,334.4 -19824.90
0
0
16,958 -20201.00
-6.89
38,109.81
128,600.14
三、资产结构分析
太平鸟2020年上半年资产总额为623,767万元，其中流动资产为 407,916.58万元，主要以存货、交易性金融资产、货币资金为主，分别占 流动资产的43.26%、19.47%和11.4%。非流动资产为215,850.42万元，
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Hale Waihona Puke Baidu
主要以固定资产、递延所得税资产、无形资产为主，分别占非流动资产的 67.91%、15.84%和8.27%。企业营业环节占用的资金数额较大，约占企 业流动资产的50.79%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价 值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。企业持有 的货币性资产数额较大，约占流动资产的30.87%，表明企业的支付能力和 应变能力较强。但应当关注货币资金的投向。从资产各项目与营业收入的 比例关系来看，2020年上半年应收账款所占比例基本合理，其他应收款所 占比例过高，存货所占比例过高。
太平鸟2020年上半年决策水平报告
一、实现利润分析
2020年上半年利润总额为14,803.67万元，与2019年上半年的 18,689.52万元相比有较大幅度下降，下降20.79%。利润总额主要来自于 内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。2020年上半年营业利润为 15,400.01万元，与2019年上半年的18,755.05万元相比有较大幅度下降， 下降17.89%。在营业收入增长的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下 降，企业未能在销售规模扩大的同时提高利润水平，应注意增收减利所隐 藏的经营风险。
所有者权益合计 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润
所有者权益变动表(万元)
2018年上半年
2019年上半年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
2020年上半年 数值 增长率(%)
319,479.72 48,081.55
310,063.79
- 48,063.03
-2.95 330,306.97
负债主要项目变动情况表(万元)
2019年上半年
数值
差值 增长率(%)
数值
2020年上半年 差值 增长率(%)
7,761.85 227,664.41
3.53
65,795.62
293,460.04
28.9
27,586.76 201,330.01
15.88 284,262.4 82,932.39
41.19
- 47,451.57 27,651.57
-17.44 27,709.35 15,607.62
-70.17 6,978.8 4,197.43
- 26,422.82 4,182.82
-1.63 16,454.34 3,032.89
-42.95 9,197.64 -17136.76
- 9,197.64 9,197.64
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率(%)
偿债能力指标表
2018年上半年 2.19
2019年上半年 1.86