商业银行的存款货币创造

货币创造原理货币创造是指商业银行通过放贷活动创造货币的过程。

在现代货币体系中，货币的创造是由商业银行通过信贷活动来实现的。

货币创造的原理涉及到货币乘数、存款准备金率和货币供给等概念。

了解货币创造原理对于理解货币体系的运行机制以及货币政策的制定具有重要意义。

首先，商业银行通过放贷活动创造货币的过程是基于存款准备金率的。

存款准备金率是指商业银行需要按照一定比例将客户存款中的一部分作为准备金存放在中央银行，而剩余部分则可以用于放贷。

这意味着，当一个人向银行贷款时，银行并不是从存款中拿出现金来放贷，而是通过简单的记账操作就可以为借款人创造同等金额的存款。

这样一来，银行放贷的同时就创造了同等金额的货币。

其次，货币乘数也是货币创造的重要概念。

货币乘数是指商业银行通过放贷活动创造的货币量与存款准备金率的倒数之间的关系。

当存款准备金率固定时，货币乘数越大，银行放贷创造的货币量就越大。

这意味着，通过改变存款准备金率，中央银行可以影响银行放贷创造货币的能力，从而对货币供给进行调控。

最后，货币创造原理对货币政策的制定具有重要意义。

货币政策是中央银行通过调控货币供给来实现宏观经济调控的手段。

了解货币创造原理可以帮助我们理解中央银行是如何通过改变存款准备金率来影响银行放贷创造货币的能力，从而对货币供给进行调控的。

同时，货币创造原理也可以帮助我们理解货币供给与通货膨胀、经济增长等宏观经济变量之间的关系，为货币政策的制定提供理论支持。

综上所述，货币创造原理是现代货币体系中的重要概念，对于理解货币体系的运行机制以及货币政策的制定具有重要意义。

通过了解货币创造原理，我们可以更好地理解商业银行如何通过放贷活动创造货币，以及中央银行如何通过货币政策来影响货币供给，从而实现宏观经济调控的目标。

因此，货币创造原理的深入理解对于我们具有重要的现实意义。

简述商业银行货币创造机制
商业银行货币创造机制是指商业银行通过贷款投放和存款增长来创造货币的过程。

以下是对该机制的简要描述：存款
商业银行接受客户的存款，将这些存款记录在其负债账户中。

客户存款的金额可以用于向其他银行、企业或个人提供贷款。

存款的增加会导致商业银行的负债增加。

贷款
商业银行根据客户的贷款需求，向客户提供贷款。

贷款金额会计入客户的借款账户，并在将来根据贷款协议的规定进行偿还。

贷款的增加会导致商业银行的资产增加。

存贷差异
商业银行在存款和贷款利率之间存在存贷差异。

存款利率是银行向客户支付的利息，而贷款利率是银行从客户收取的利息。

存贷差异可以用于支付银行的运营成本、获得利润以及覆盖不良贷款损失。

储备要求
商业银行需要根据监管要求将一定比例的存款存放在央行作为准备金，这称为存款准备金率。

存款准备金的目的是维护金融体系的稳定和流动性。

货币创造
商业银行通过贷款投放和存款增长来创造货币。

当商业
银行批准并发放贷款时，就会在借款人的账户中增加一笔存款，从而创造了新的货币。

这种创造货币的过程在整个金融系统中呈现出多重杠杆效应。

需要注意的是，商业银行货币创造机制的实施受到央行的监管和影响。

央行通过调整存款准备金率、市场利率和其他货币政策工具来控制货币供应量和实现经济调控的目标。

这种调控旨在平衡经济增长和稳定，确保金融体系的安全和流动性。

货币乘数、存款派生倍数的推导及对其当前货币政策的建议任莹玥摘要：在金融体系中，商业银行最重要的特征，即是能够通过派生指数创造或收缩货币，从而强烈刺激货币供给。

由此可知，商业银行的存款货币创造和货币乘数是相关课程中的重点和难点内容，但国内大多数教材中对于此部分内容仍存在问题，尤其是公式推导。

本文参照胡庆康先生所著的《货币银行学》中对于货币乘数、货币派生倍数的公式推导为参考依据，在当前情况与一般情况，就教材中的公式与提出相关推导、归纳结论，同时对当前货币政策提出建议。

关键字：货币乘数存款派生倍数货币政策通货膨胀一、研究背景通过对目前教材《金融学》1对货币乘数公式的一个基本版本的分析：m=书中提及货币乘数的变动取决于k（现金比率）、（活期存款法定准备率）、（定期存款法定准备率）、（超额准备金存款比率）以及（定期存款与活期存款的比率）等多种因素。

对于存款派生倍数公式的分析：假设定期存款的准备金率为，活期存款转变成定期存款的比率为，则派生倍数为：K=然而，在实际情况下商业银行实务操作中存在出现现金漏损的可能，若存在现金漏损时，商业银行应上缴的法定存款准备金的存款金额会相应的减少,导致货币乘数产生变化；并且在目前通货膨胀的情况下，我国几度上调银行存款准备金率、存款利率，由此公式可以看出货币乘数逐渐缩小，由此与市场上流动性泛滥形成矛盾。

在推导存款准备金率的情况时，超额准备金与现金损益不计入存款派生，但活期存款转化为定期存款的比率应为转化后的定期与转化后剩余的活期之比值。

以上情况并未在公式中体现，由此产生了对公式推导的质疑。

因此，本文在分析概念、推导其公式由来的基础上，特别强调在当前货币政策条件下的货币乘数与存款派生倍数，梳理当前货币政策执行手段并提出改进意见，以期未来在教科书中加入公式推导起引导作用。

二、存款派生倍数的推导假设条件：银行存款总额D、原始存款的变动额∆R、活期存款法定准备率、定期存款法定准备率、超额准备金存款比率、现金漏损率以及定期存款与活期存款的比率。

货币创造公式
货币创造理论可以用一个简单的公式来表达：
货币总量= 基础货币×货币乘数。

其中，货币总量就是广义货币（M2），基础货币是中央银行对居民和商业银行的负债，是后续货币倍数创造的基础，也被称为高能货币，货币乘数则是根据上面公式计算出来的一个数值，反映银行体系将基础货币扩张为广义货币的能力。

中央银行和商业银行组成的银行体系是货币创造的主体，当然还受到社会公众和政府等部门的影响。

简单理解的话，货币创造分为两个过程：中央银行负责基础货币投放，商业银行负责存款货币派生，也就是上面公式中「货币乘数」的部分。

中央银行也会通过调整法定存款准备金率等货币政策来影响商业银行的货币派生能力。

简单总结：货币总量= 基础货币×货币乘数。

中央银行负责基础货币投放，商业银行负责存款货币派生。

第一章六、简述题1. 什么是货币制度？其主要构成要素有哪些？2. 信用货币的基本特征是什么？3. 中国人民银行是如何对人民币发行进行管理的？论述1. 答案要点：货币制度又称“币制”或“货币本位制”，是指一个国家或地区以法律形式确定的货币流通结构及其组织形式。

其构成要素有：（1）货币材料的确定。

（2）货币名称、货币单位和价格标准。

（3）本位币、辅币及其偿付能力。

（4）发行保证制度。

2. 答案要点：基本特征有：（1）由中央银行发行的信用货币是由中央银行代表国家发行的纸制本位货币，它是一种价值符号，不具有十足的内在价值，黄金基础也已经消失。

（2）信用货币是债务货币。

信用货币实际上是银行债务凭证，信用货币流通也就是银行债务的转移。

（3）具有强制性。

它是法定货币，银行发行的强制流通使用。

（4）国家可以通过银行来控制和管理信用货币流通，把货币政策作为实现国家宏观经济目标的重要段。

3. 答案要点：人民币现钞的发行主要是通过货币发行基金在发行库和业务库的转移实现的。

发行基金是人民银行为国家保管的待发行的货币，发行基金的来源，一是人民银行总行所属印制企业按计划印制解缴发行库的新人民币；二是开户的各金融机构和人民银行业务库缴存人民银行发行库的回笼款。

保管发行基金的金库称为发行库。

发行基金由设置发行库的各级人民银行保管，并由总行统一掌握。

业务库是商业银行为了办理日常现金收付业务而建立的金库，它保留的现金是商业银行业务活动中现金收付的周转金，是营运资金的组成部分，经常处于有收有付的状态。

当商业银行基层行处业务库的现金不足以支付时，可到当地中国人民银行分支机构在其存款账户余额内提取现金，人民币就从发行库转移到业务库，意味着这部分人民币进入流通领域；当业务库的现金收入大于其库存限额时，超出部分由业务库送交发行库，意味着该部分人民币退出流通。

第二、四章六. 简述题1. 信用的基本特征是什么？2. 商业信用在商品经济中有哪些作用？3. 银行信用是如何克服商业信用的局限性的？1.答案要点：信用是指一种借贷行为，表示的是债权人（即贷者）和债务人（即借者）之间发生的债权债务关系。

现代货币创造机制简答题
现代货币创造机制是指现代金融体系中，商业银行通过贷款和存款活动创造新的货币的过程。

下面是对现代货币创造机制的简答：
1.存款乘数理论：现代货币创造机制的核心是基于存款乘
数理论。

根据这个理论，当一个人将存款存入银行时，银行
可以将一部分存款作为准备金，用于满足存款者的提款需求
，而将其余部分作为贷款发放给其他借款人。

这样，存款乘
数就被引入，使得原始存款能够创造出更多的存款和货币。

2.存款准备金率：为了确保金融体系的稳定运行，中央银
行通常会规定商业银行需要持有一定比例的存款准备金作为
储备金。

存款准备金率是商业银行需要留存的客户存款的一
部分。

其他部分可以用于贷款和创造新的存款。

3.贷款创造：商业银行通过向借款人发放贷款来创造新的
存款和货币。

当借款人接受贷款时，他们的账户中会增加存
款，从而增加了银行的负债和借款人的资产。

这样，新的存
款和货币就被创造出来了。

4.存款消失：当贷款偿还或者存款被提取时，存款会减少
或者消失。

当借款人还款时，存款会被销毁，并且银行的负
债也会减少。

同样，当存款被提取时，存款会从银行转移出
去，从而减少了银行的负债和存款。

总的来说，现代货币创造机制是通过商业银行的贷款和存款活动，以及存款乘数效应，不断创造和销毁存款和货币。

中央银行通过监管存款准备金率等政策来调控货币供应量，以维持经济的稳定运行。

商业银行是如何进行存款货币的创造的？
前提：假定银行A的客户甲现金存款1000元
法定存款准备金比率为20%，商业银行不保留超额准备金，结算采取非现金方式。

银行A需保留的库存铸币量为：1000元×20%=200元
银行A可用于贷款额度为：1000元-200元=800元
银行A资产负债表为：
A银行向客户乙提供800元的贷款，客户乙因业务关系把800元支付给客户丙，客户丙把800元存入到自己的往来银行B。

银行B需保留的库存铸币量为：800元×20%=160元
银行B可用于贷款额度为：800元-160元=640元
银行B资产负债表为：
同理，银行B把640元贷出后，最终由客户丁存入银行C.
银行C需保留的库存铸币量为：640元×20%=128元
银行C可用于贷款额度为：640元-128元=512元
银行C资产负债表为：
如此循环，最终可得：
其中合计一栏结果可根据无穷等比数列的公式S=a1/(1-q)算出，对上述表格
q=800/1000=160/200=640/800=0.8
以△D表示包括原始存款在内的经过派生的存款增加总额，以△R表示原始存款或准备存款的初始增加额，r d表示法定存款准备率，则三者关系如下
△D=△R×1/r d
以K为存款货币的派生倍数，则
K=△D/△R=1/r d
在本例中可由公式得出K=1/20%=5,每新存款1000元都将派生5倍的存款数，即5000元。

存款货币的创造1.现代银行创造货币的功能集中体现为存款货币的创造。

2.存款货币创造有两个必要前提条件：其一，各个银行对于自己所吸收的存款只需保留一定比例的准备金；其二，银行清算体系的形成。

在现代金融体制中，商业银行根据法定准备金率及原始存款来创造存款货币。

3.原始存款来源可以是最初的存款，可以使银行券存入存款货币银行，可以使存款货币银行从中央银行借款，可以是客户收到一张中央银行支票并委托自己的往来银行收款等等。

在原始存款基础上扩大的存款称为派生存款。

原始存款基础上出现了派生存款，核心意义在于存款货币的创造，在创造存款货币中，银行也壮大自己的力量。

4.存款货币创造的乘数：银行存款货币创造机制所决定的存款总额，最大扩张倍数称为派生倍数，为法定准备金率的倒数。

法定准备金率越高，存款扩张倍数越小。

5.存款区分为活期、定期与存款货币的创造乘数6.现金与存款货币的创造乘数：客户提取的现金称为现金漏损额，与活期存款总额之比称为现金漏损率。

有了现金漏损，新增存款总额则为贷款总额减去现金漏损额。

7.超额准备金与存款货币的创造乘数：银行超过法定要求保留的准备金称为超额准备金，与活期存款总额之比称为超额准备金率。

银行存款派生倍数大小除了受法定存款准备率，还受到定期存款比率、现金漏损率和超额准备率等多方面制约。

8.派生存款的倍数缩减过程与其倍数扩张过程是一样的，当客户提取现金时，银行的存款倍数收缩。

中央银行体制下的货币创造过程1.现金是怎样进入流通的：存款货币银行的客户从自己的账户上提取现金。

如果存入的现金不能满足提取需求，存款货币银行必须补充现金，即到中央银行从自己的准备存款账户提取。

已经存在于流通过程中的现金就是过去存款货币银行从中央银行准备存款账户上提取现金形成的。

2.现金的增发与准备存款必须不断得到补充：在经济增长的条件下，现金增发是必然的，准备存款必须不断得到补充，以便使之能保证现金的不断提取，又能保证创造出经济生活所必须的越来越多的存款货币。

商业银行派生货币的原理
商业银行是金融体系中的重要组成部分，其主要功能之一是通过派生货币来满
足社会对资金的需求。

商业银行派生货币的原理是基于存款多重支付性质和存贷双权的模式。

首先，商业银行的货币派生原理基于存款多重支付性质。

当个人或企业向银行
存款时，他们实际上将货币转化为存款。

商业银行通过对存款的储备保留，以确保满足存款人的提款需求，这就形成了存贷双权即商业银行既拥有存款与贷款的权力。

根据法定准备金率和贷款需求，商业银行可以将部分存款向其他借款人发放贷款，通过这种方式创造新的存款。

其次，商业银行通过存贷双权的模式创造货币。

当借款人通过贷款合同向银行
申请贷款并获得批准时，借款人的账户上将出现相应的贷款金额。

商业银行在贷款的同时，在借款人的账户上生成了新的存款，这增加了存款的总量，从而创造了新的货币。

借款人可以使用这些存款进行消费或投资，推动经济的发展和过程。

需要注意的是，商业银行派生货币的过程受到监管机构的严格监管。

监管机构
通过设立法定准备金率和其他宏观审慎政策，来控制商业银行的贷款规模和货币供应量。

这是为了维护金融体系的稳定性和确保货币政策的有效性。

总结而言，商业银行派生货币的原理是基于存款多重支付性质和存贷双权的模式。

通过接受存款并将其转化为贷款，商业银行创造新的存款和货币，以满足社会对资金的需求。

监管机构的监管保证了货币政策的有效性和金融体系的稳定性。

商业银行的货币创造能力对经济发展产生重要影响。

货币创造名词解释货币创造是指在金融系统中，根据市场需求和货币政策的需要，通过银行信贷和中央银行的操作等手段，增加或减少流通中的货币数量。

货币创造是一种宏观经济政策工具，可以影响经济增长、就业水平、通货膨胀率等一系列经济指标。

货币创造是通过银行系统进行的。

商业银行通过对公众进行贷款来创造货币。

当银行对借款人放贷时，银行会在借款人的存款账户中增加相应的数字，这就创造了新的存款。

这些新的存款可以通过支票、转账等方式用于支付，从而增加了流通中的货币数量。

这种货币创造过程是基于信用的，商业银行根据借款人的信用风险进行贷款，并通过债务契约和法律规定来保证借款人按时还款。

货币创造还可以通过中央银行的操作来进行。

中央银行可以通过购买国债、进行逆回购等操作，将资金注入银行体系，以促使商业银行增加贷款。

中央银行还可以通过调整存款准备金率来影响银行系统的存款倍增效应，进而影响货币供应量。

当中央银行降低存款准备金率时，商业银行可以放出更多的贷款，从而刺激经济活动和货币供应增长。

货币创造对经济有着重要的影响。

适度的货币创造可以促进经济增长，增加就业机会，提高生产力和物价水平稳定；但是过度的货币创造可能会导致通货膨胀，增加经济不稳定性。

因此，货币政策的制定者需要根据经济状况和政策目标，合理地控制货币创造的规模和节奏，并注重货币政策的协调与配合。

总之，货币创造是在经济体系中，通过银行信贷和中央银行的操作等手段增加或减少流通中的货币数量的过程。

货币创造可以通过商业银行的贷款和中央银行的操作来实现。

货币创造对经济发展有着重要的影响，需要控制好创造的规模和节奏，以实现稳定的经济增长和物价水平。

商业银行运营对货币供给的重要性一、商业银行对存款货币创造的影响存款货币的创造来自于商业银行的贷款业务，受制于银行体系中基础货币的多少，同时也受商业银行经营决策以及企业居民货币需求的影响。

其中商业银行的信贷决策决定于该行的风险控制意识，经营管理，信贷政策等机制，也取决于商业银行对市场信息的获取及分析，这些因素都会影响商业银行对自身及市场状况的判断，进而决定其资产负债管理的状况。

例如，保守型的商业银行倾向于选择优质客户，或减少信贷；冒险型的商业银行则相反。

再如，经营管理水平高的商业银行，运用自身资产的能力强，不一定会将过多的流动性放在信贷上。

商业银行经营中队贷款期限结构的选择也会对货币供给的多少及结构产生影响，如中长期贷款增多，则说明该货币供给的影响将持续更长的时间。

如商业银行贷款对象的选择倾向，也将影响货币供给的结构。

二、国内商业银行对货币供给的影响（一）国家控股商业银行对我国货币供给的影响１．处于垄断地位，行为决策存在一致性倾向我国商业银行的垄断性表现之一是在市场结构上国有控股商业银行的寡头垄断。

从衡量市场结构中竞争程度的指标看，近年来四大国有银行的存款比率在５０％左右，贷款比率超过４０％，总资产、总负债比率均在４５％左右①。

不仅如此，由于我国商业银行的演变是四大国有银行从１００％的市场份额和地域机构分布所演化而来，目前四大国有银行的分支机构数和从业人数占整个银行业金融机构的５０％左右②，因此更加强化了市场的地域性控制能力。

这表明，四大国有商业银行在整个银行体系中规模过大，市场集中度过高。

加之四大国有商业银行之间缺乏足够的商业竞争，反而容易在一些事项上有一致性的倾向。

所以，中央银行关于货币供给调控的准备金政策、利率政策、信贷政策等政策工具能否最终作用于实体经济，很大程度上取决于四大国有商业银行是否会按照中央银行的意图去调整自身的资产负债，他们的行为很有可能和政策方向不一致，造成货币供给调控失效。

第八章货币创造与货币供给第一节货币供给概述P306一、货币供给(money supply)的口径（一）划分标准：流动性（二）货币层次的划分M0=流通中的现金M1=M0+活期存款（支票存款）（狭义货币）M2=M1+定期存款+储蓄存款+其他存款（广义货币）M3=M2+其它短期流动资产（国库券、商业票据等）（广义货币）二、货币供给◎货币供给是指一定时期内一国银行系统向经济中投入、创造、扩张（或收缩）货币的行为，是银行系统向经济中注入货币的过程。

货币供给的基本模型：MS=B×m第二节商业银行存款货币的创造p267一、原始存款和派生存款的概念：原始存款是商业银行接受客户现金和中央银行对商业银行的再贷款、再贴现等所形成的存款。

派生存款就是指在原始存款基础上产生的由发放贷款、贴现、投资等业务活动引申出的存款。

二、派生存款创造的前提：部分现金提取、部分准备金制度转账结算三、现代金融制度下派生存款创造的简单模型（一）假设条件：1、商业银行不持有超额准备金，只保留法定准备金，其余均用于贷款或投资2、没有现金漏损或无现金提取3、整个银行体系由一个中央银行和至少两家商业银行所构成（二）商业银行存款货币创造过程甲银行贷款给A企业90元，A企业存款增加90元，A企业购买B 企业的商品，用开支票的方式支付。

B企业拿支票委托其开户行乙银行代收支票款90元。

乙银行拿这张支票去票据结算所进行清算。

则乙银行的准备金增加90元。

（三）商业银行存款货币创造公式的推导－假设法定存款准备金率为r商业银行存款货币创造的公式依次类推，得到存款货币多倍扩张的公式：△D＝△R•1/rd＝1/r＝△D/△R（d称为存款乘数或存款倍数）支票存款总额与原始存款的比率（即存款乘数）等于法定准备金比率的倒数。

其中，△D表示支票存款的增加额，△R表示原始存款（法定存款准备金的增加额），r表示中央银行所规定的法定存款准备金比率。

（四）商业银行存款货币创造公式的推导－有超额准备金时四、影响商业银行存款货币创造的因素如果商业银行有超额准备金（用e表示超额准备金与支票存款的比率），则存款倍数d＝1/(r+e)如果有客户提取现金即有现金漏损（用c表示现金与支票存款的比率），则存款倍数d＝1/(r+c)如果有支票存款向定期存款或储蓄存款的转化（用t表示定期存款与支票存款的比率，定期存款准备金率为r t），则存款倍数d＝1/(r+t•r t) 如果商业银行有超额准备金、客户提取现金、有支票存款向定期存款或储蓄存款的转化，则存款倍数d＝1/(r+e+c+t•r t)法定存款准备金率和客户的贷款需求第三节基础货币与影响基础货币的因素一、基础货币的定义：又称高能货币，流通于银行体系之外为社会公众所持有的通货加上商业银行体系的存款准备金总额。