公司财务报表详细解读

中国上市公司2008年“三大浮(盈、亏）项目”
1、金融资产 2、汇率套期 3、航油、期铜的套保
现金流量表结构
项 一、经营活动产生的现金流量
经营活动现金流入 经营活动现金流出 经营活动产生的现金流量 二、投资活动产生的现金流量 投资活动现金流入 投资活动现金流出 投资活动产生的现金流量 三、筹资活动产生的现金流量 融资活动现金流入 融资活动现金流出 筹资活动产生的现金流量 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额
行次
一、主营业务收入
减：主营业务成本
主营业务税金及附加
二、主营业务利润（亏损以“—”号表示）
加 ：其 他 业 务 利 润（ 亏 损 以“ － ”号 表 示 ）
减：营业费用
管理费用
财务费用
三、营业利润（亏损以“—”号表示）
加：投资收益（损失以“—”号表示）
补贴收入
营业外收入
减：营业外支出
四、利润总额（亏损以“—”号表示）
税务上（预缴税费）：
①取得《商品房预售许可证》；②未完工前预售方 式销售取得“预收账款”；③其预售收入先按计税毛 利率分季（月）计算当期毛利额，扣除相关期间费用、 营业税等后再计算当期应纳税所得额，待开发产品结 算计税后再行调整。
商品房销售收入实现的具体条件：工 程已经竣工并通过有关部门验收；实际 销售面积符合合同规定，在合理的期限 内已向购买方发出书面交房通知；履行 了合同规定的义务，且价款取得或确信 可以取得；成本能够可靠地计量。
权责发生制 与 收付实现制
商品销售发货： 借（增）：应收帐款 500 万元 贷( 增）：销售收入 500 万元
借 （增）： 销售成本 400 万元 贷(减）： 存货 400 万元
• 什么是钱，钱什么？
•1000万税前利润=330万所得税+670万净利润
没有现金支撑的收入和盈利往往是财务陷阱的标志
支付工资
筹资活动现金流量 债务筹资 股权筹资
发行债券 取得借款
偿还本金、 利息 支付发行费 用 融资租赁
发行股票 收到投资 人现金出 资 减少资本 支付股利 或利息 支付发行 费用
经营现金净流量 投资现金净流量 筹资现金净流量
输血 造血 流血
二、难点： 财务分析上的八大障碍与十大指标
会计报表是谜宫(PUZZLE)
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 归属于母公司所有者的净利润 少数股东损益
本期（年） 上（年）同期
金融资产
（对外投资）
交易性金融资产 （短期投资）
期末持有以 公允价值计 价，价值增
减部分
出售
公允价值 变动损益
出售
投资收益
可出售金融资产 （长期投资）
期末持有以 公允价值计 价，价值增
减部分
资本公积
目 净额 净额 净额
金
额
表５—２
经营活动现金流量
投资活动现金流量
主营业务 其他业 税收 固定资产及无 长期投资
务
形资产
流入 销售商品 租金收 税金 处置固定资产 取得投资
提供劳务 入 返还 处置无形资产 收益
收回长期
投资
流出 购进商品 支付租 交纳 购建固定资产 长期投资
接受劳务 金 税金 购买无形资产 投出
财务理念：现金优先于利润。 CASH IS KING（现金至上）
所有 ≠ 所用，
收获≠收成
潮商的传统：百赊不如五十现
房地产公司的“两种” 收入
财务会计规范：
房地产销售在房产完工并验收合格，签订了销售合 同，取得了买方按销售合同约定交付房产的付款证明时 （通常收到销售合同金额20%或以上之定金或/及已确认 余下房款的付款安排），确认为销售收入的实现。
预计使用年限法
预计产量法 双倍余额递减法 年数总和法
无形资 产摊销
直线法
预计使用年限法
（二）、 会计报表的项目介绍
资产负
单位：
资产
金额
流动资产 货币资金 短期投资 应收帐款 存货
长期投资 固定资产
固定资产净值 在建工程 无形资产
债表
年月日 负债与股东权益 金 额 流动负债
短期借款 应付帐款
长期负债
股东权益 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润
合计
合计
假设某民企股东以5000万元（固定资产）投资设立（发起人） 股份有限公司，拟上市募股。IPO发行3000万股，发行价每股9 元。发股上市成功。
公司财务报表详细解读
路漫漫其悠远
少壮不努力，老大徒悲伤
讲
题
一、工具：三张财务报表的框架解读
二、难点：财务上八大障碍与十大指标
一、基础： 三张会计报表的框架解读
财务报表的初步认识
（一）、 会计报表种类分析 ①资产负债表、利润表、现金流量表 ②单个会计报表、母公司报表、合并会计报表 ③实际会计报表 、 模拟（备考）会计报表 ④对外报表、内部报表
1、入门门槛： 会计术语 ①借与贷 ②权责发生制 ③权益法
借
贷
资产科目
＋
—
成本费用科目
＋
—
负债、权益科目
—
＋
收入、利润科目
—
＋
2、收入确认的标准（权责发生制）
销售商品在同时满足下列条件时，确认销售收入： ①已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方； ②公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权， 也没有对已售出的商品实施有效控制； ③收入的金额能够可靠地计量； ④相关的经济利益很可能流入公司； ⑤相关的已发生或将要发生的成本能够可靠地计量。
1000000
万科财务分析图
wenku.baidu.com
800000
600000
年度
400000
200000
0 1998年 1999年 2000年 2001年 2002年 2003年 2004年
-200000
万元
经营活动产生的净流量
主营业务收入
净利润
3、固定资产折旧与无形资产摊销
Why? How?
直线法 折旧方法
加速折旧法
① 发起时：
借（增）：固定资产 5000 贷（增）： 股本 5000
②IPO成功：
借（增）：银行存款 27000
贷（增）： 股本
3000
贷（增）：资本公积 24000
③IPO后公司净资产 （5000+ 27000） 每股净资产 = 32 000 ÷ 8000 = 4 (元）
利润表
编制单位：
年月
项
目
减：所得税
五、净利润
单位： 本月数 本年累计数
利润表
一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 、管理费用、财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失以“-”号） 投资收益（损失以“-”号填列）
二、营业利润（亏损以“-”号填列） 加：营业外收入 减：营业外支出
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 减：所得税费用