浅析我国证券投资基金发展中存在的问题以及应对措施

试论我国证券基金存在的问题及对策一、我国证券基金存在的问题（1）市场规模小（2）投资者风险意识不足（3）基金公司专业性差（4）透明度不足（5）政策调控不足二、解决我国证券基金问题的对策（1）扩大市场规模（2）提升投资者风险意识（3）培养基金公司专业能力（4）提高透明度（5）完善政策调控三、案例分析（1）民生加银中证800指数证券投资基金的业绩分析（2）易方达消费行业股票基金的业绩分析（3）汇添富中证医药100ETF的业绩分析（4）博时基金的经验总结（5）嘉实基金的成功之道四、结论一、我国证券基金存在的问题（1）市场规模小当前我国证券基金市场规模较小，只占全球市场的1.1%。

投资者对证券基金的认知度不高，参与程度也不高。

这使得资金规模小，整个市场难以发挥规模效益，也难以吸引更多的资金流入基金市场。

（2）投资者风险意识不足我国投资者总体风险意识较低，大部分人对风险的承受能力不够，很难承受股市下跌带来的损失。

加之基金公司在宣传时过于强调丰厚的收益，忽略了风险，这使得许多投资者对证券基金产生了误解。

（3）基金公司专业性差当前我国证券基金公司专业性普遍较差，基金经理的经验和投资能力有限，很难实现稳定收益和规避风险。

同时，基金公司对内部管理也存在着问题，包括组织架构、决策机制、风险控制等方面，这都限制了基金公司的专业能力的发挥。

（4）透明度不足我国证券基金的透明度普遍不高，投资者对于基金组合的具体配置情况、基金经理的投资策略、基金的收益率等方面都难以获得真实和准确的信息。

这使得基金公司的投资者信任度不高，也使得市场效率受到了影响。

（5）政策调控不足我国证券基金市场还缺乏较为完备的法律法规，政策调控缺乏针对性，这限制了证券基金市场的健康发展。

特别是在基金公司监管和基金公司内部管理方面，政策的明确性和可操作性不够，给整个市场带来不稳定性和不确定性。

二、解决我国证券基金问题的对策（1）扩大市场规模要扩大市场规模，就需要增强投资者对证券基金的信任和了解，加强宣传。

浅析我国证券投资基金存在的问题及解决方法摘要：一向被视为专业理财的证券投资基金，在基金“老鼠仓”、基金估值等问题上为投资者所诟病。

而近两年基金募集和持续营销上体现出了证券投资基金募集规模有限、整体规模停滞不前、持续营销困难等问题。

本文从基金“老鼠仓”、估值等问题入手，分析其规模下降的原因，并提出了加强制度建设、加大产品创新、加强舆论监督和行业自律的解决方法。

关键词：基金；老鼠仓；监督；自律一、证券投资基金的基本运作原理（一）证券投资基金定义及特点1.证券投资基金是指通过公开发行基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资活动的基金。

2.证券投资基金的三大特点（1）公开募集资金、集合投资。

基金通过公开募集的方式，向社会进行公开发行。

投资者的零散资金被汇集起来，交给专业机构即基金公司投资于各种金融工具，以获得资产的增值。

基金对投资的最低限额要求不高（一般为1000元人民币），投资者可以根据自己的经济能力决定购买数量，有些基金甚至不限制投资额大小，完全按份额计算收益的分配，因此，基金可以最广泛地吸收社会闲散资金，汇成规模巨大的投资资金。

（2）分散风险。

基金通过进行资产的投资组合，达到降低风险、提高收益的目的。

基金可以凭借其雄厚的资金，在法律规定的投资范围内进行科学的组合，分散投资于多种证券，另一方面又利用不同的投资对象之间的互补性，达到分散投资风险的目的，使每个投资者面临的投资风险变小。

（3）专业理财。

证券投资基金实行专家管理制度，这些专业管理人员都经过专门训练，具有丰富的证券投资和其它项目投资经验。

他们善于利用基金与金融市场的密切联系，运用先进的技术手段分析各种信息资料，能对金融市场上各种品种的价格变动趋势作出比较正确的预测，最大限度地避免投资决策的失误，提高投资成功率。

（二）证券投资基金的作用1.为中小投资者拓宽投资渠道。

由于证券投资基金具有门槛低、集合投资、风险分散、专业理财等特点，因此，对中小投资者而言，无疑是增加了一种投资渠道。

引言目前中国的经济发展势头迅猛，与之相关的证券投资基金行业也将会一并得到提携，基金行业的发展规模和发展潜力将会被无限放大。

然而，由于起步晚、发展程度低、内部结构不合理等诸多原因，我国对证券投资基金行业在法律监管、选择空间等方面存在许多问题。

因此，我们要对这些问题进行探讨与研究。

一、证券投资基金业的概述（一）证券投资基金行业发展历程1.早期探索阶段我国从上世纪80年代开始出现证券投资基金行业，但是这一行业的发展直到90年代才真正开始起步。

随着国家经济政策的不断调整，证券投资基金行业逐渐成为我国经济体系的重要组成部分之一。

上海飞乐影视股份有限公司是发行了我国第一支股票的企业。

这家公司是在原来的上海飞乐电声总厂基础上改建而成的。

该公司在1984年11月向中国人民银行提交申请，得到批准之后面向社会发行了每股价值50元的股票，当时发行的总股本是一万股。

当时这个时期发行的股票对持股人进行了明确规定，根据规定，该股票的35%必须为法人认购。

另外的65%才可以面向社会发行。

2.迅速发展阶段我国证券基金投资行业在1992年发展最为迅速。

这一年我国成立了37家基金，基金规模总额达到了22亿美元。

我国第一支封闭式基金也在这一年的6月成立，这就是淄博乡镇企业投资基金。

10月8日，我国第一家基金管理公司在深圳成立；截止1993年年底，国内已经涌现出70家左右的基金，基金规模已超40亿元人民币。

这些标志性事件都充分说明了我国基金行业已经步入了迅速发展的阶段。

另外，中国第一家中外合资基金在1993年6月成立，基金规模总额达到2000万美元。

从1993年8月开始，基金正式成为我国资本市场一员并开始上市交易。

从国家首次从政策角度对基金予以承认，到中外合资基金在中国出现，再到第一家基金的公开发售，中国证券基金行业迈出了极为重要的几步，这些尝试和探索为中国证券基金行业发展奠定了重要基础。

3.规范调整阶段中国证券基金行业在发展初期就显示出了迅猛的发展势头，但是发展动力十足的同时，也存在着形式不规范、运行较为随意等不足，这也导致了管理难度大、成效不明显等问题出现。

证券投资基金业存在问题和对策分析□兴业证券公司研发中心缪白一、我国证券投资基金业存在问题和缺陷（一）、管理体制上的缺陷1、证券市场上的单向机制限制了基金在操作上的灵活性。

在缺乏卖空机制的中国证券市场上，证券投资基金只能做多、不能做空，极大地制约了证券投资基金运作的空间。

如果市场存在卖空机制，证券投资基金不仅能够充分利用自身专家理财的优势，综合利用套期保值、对冲交易等操作策略在市场上获取低风险高收益的投资，更重要的是，证券投资基金可以在市场价格已远远高于价值的环境中较为顺利地出局，而不是只能看着自身股票价格的下跌而无能为力.目前基金市场上普遍存在着的证券投资基金的折价交易现象恰恰是缺乏卖空机制下投资者对基金持仓是否能顺利变现表示忧虑的一种真实写照．有效市场的核心是让价格反映所有信息，但如果没有卖空机制，认为证券定价过高的投资者就失去了发言权，他们要么袖手旁观价格对价值的背离，要么被多方的盈利所说服反叛到追涨的行列.因此，长期的证券市场单向机制不仅不利于我国有效市场的建立，而且，不成熟的证券市场中所培育出的只能是不成熟甚至是扭曲的基金管理模式．2、高额的交易费用制约了先进的投资策略在中国证券市场中的应用．我国的基金管理尚处于起步阶段，因此在起步阶段我们需要更多的采用＂拿来主义＂使我们能够得以更快的发展．但当我们引进了在国外业已获得成功的投资策略时，我们却几乎会千篇一律的发现国外的投资策略并不适用于中国国情．虽然这在一定程度上与我国证券市场的不成熟有关，但在世界上已经普遍以千分之一、万分之一来计算投资收益时，中国证券市场如此高额的交易费用不能不说是影响各种投资策略可行性的一个主要原因．现代投资基金之间的竞争更大意义上已体现为投资策略之间的竞争，如果因为高额的交易费用而限制了各种投资策略在中国证券市场上的应用与发展，使得投资策略由于缺乏应用环境而永远是一个长不大的孩子，那么对我国证券投资基金的成熟当是一个莫大的损失．3、过度的优惠政策并不利于基金管理的长远发展．证券投资基金作为一个新生事物，其所得到的优惠不可谓不多。

我国证券投资基金开展中存在的问题与对策分析我国证券投资基金开展中存在的问题与对策分析【摘要】近年来我国证券投资基金业开展迅速，基金被越来越多的投资者所青睐。

然而伴随着基金投资市场的开展，一些问题也逐渐显露，其中较为突出的是政策市、相关法律不健全、“老鼠仓〞、基金持有人利益代表主体缺位以及基金投资者的非理性等。

针对上述问题，笔者也相应提出了对策：健全法律体系，加强行业自律；对基金管理人加强监管，完善鼓励机制；由契约型向公司型转型以及引导投资者树立理性投资观念，推进产品创新多元化等。

【关键词】证券投资基金；道德风险；内部治理结构证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，它是通过发行基金单位凭证，集中投资者的资金，由基金托管人托管，基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具进行投资。

证券投资基金表达了一种信托关系，投资者与上市公司不发生直接关系。

我国证券投资基金自起步开展至今，在快速开展的同时也存在诸多问题。

一、我国证券投资基金开展中存在的问题〔一〕政策市特征扩大证券投资基金系统风险纵观我国证券投资基金业的开展，相关监管部门全权审批负责了从基金管理公司的成立直至开放式基金的发行的全过程，这也导致尽管市场因素在我国证券市场中发挥着日益重要的作用，但政府政策仍是决定我国证券市场走向的首要因素。

一般而言，证券投资基金投资组合只能分散非系统风险，对系统风险却无能为力。

由于我国证券市场的政策市特征，只有能够准确预测和及时掌握政策的变化，并采取相应的投资决策，才能够分散政策风险，而这一点是很难做到。

因此政策风险作为系统风险之一，政策市特征无疑扩大了我国证券投资基金的系统风险。

〔二〕相关法律体系不健全影响证券投资基金健康开展目前，我国有关证券投资基金的法律法规很多却较为分散，但是没有完整健全的投资基金法律体系确保基金标准健康开展。

在现行法律如?证券投资基金管理暂行方法?中，并未规定基金托管人、经理人与受益人之间的关系和权利义务等，各方的权利义务难以平衡。

论文成绩：《证券投资学》课程论文题目我国证券投资基金现存问题及对策分析学生姓名管中慧学号 20091312168院系经济管理学院专业会计学班级 3任课老师黄超二Ｏ一二年六月二日我国证券投资基金现存问题及对策分析09会计3班20091312168 管中慧摘要：证券投资基金是投资社会化和专业化的产物，它既是一种金融产品创新，也是一种金融制度创新。

中国证券投资基金的发展取得了长足的进步，对于改善我国证券市场结构、促进上市公司治理结构优化、加快储蓄向投资的转化、繁荣资本市场等起到了重要作用。

随着《证券投资基金管理暂行办法》的颁布实施，我国证券投资基金业迅速发展，并已逐步成长为我国证券市场上影响力最大的机构投资者之一。

但是，我国证券投资基金在高速发展的同时，仍然面临着一些问题。

本文在分析了我国证券投资基金发展历史和现状的基础上，揭示了目前仍存在的问题，并提出了相应的对策及方法。

关键字：证券投资基金产品多元化金融结构调整投资基金监管一、我国证券投资基金的发展历史和运作现状证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。

证券投资基金发展到今天，已经成为一种重要的投资渠道和理财工具。

它是随着股票和债券市场的不断发展而产生的。

（一）、证券投资基金的发展历史我国投资基金起步于20 世纪90 年代初期。

1992 一1997 年，由中国人民银行及其各地分行批准设立的投资基金及基金类受益券被称为“老基金”，此时的基金规模很小，运作也很不规范，而且，绝大部分基金都不是纯粹意义上的证券投资基金，因此，在理论界通常把“新基金”才视为我国投资基金的起源，即把1998 年作为我国投资基金的元年。

1997 年11月14 日，《证券投资基金管理暂行办法》为中国证券投资基金的发展奠定了基本的法制基础。

此后发行的基金被称为“新基金”。

1998 年3 月，“基金开元”和“基金金泰”的发行与设立，标志着我国投资基金进入规范化发展时期。

我国证券投资基金存在的问题与对策探析作者：王函来源：《商情》2016年第17期【摘要】证券投资基金对于证券市场的发展和稳定有着重要的意义，但就我国目前的具体应用来看，其中还是存在着诸多的问题，不仅使得投资者在进行投资工具的选择时有所限制，最为主要的是严重的影响着我国证券市场的健康、良好、稳定发展。

针对于此，就需要了解基本运行中所存在的问题，然后提出有效的解决策略，以有效解决所存在的问题，促进我国证券建筑行业的发展和进步。

【关键词】证券投资基金存在的问题对策近年来，随着我国经济社会的不断发展，经济总量取得了跨越式的增长，此时证券投资基金也在我国悄然兴起，自证券投资基金在我国起步至今，在整体的经济环境中得到了长足的发展和进步，已经成为我国证券市场中最大规模的机构型投资者之一，并且在国际金融市场中的作用和影响也在不断的提升，体现出越来越重要的作用和地位。

但是，近年来，其在我国的发展受到证券整体环境中频率和价格以及速度和幅度的影响，另外还有投资者个人的投资专业知识限制，使得不能在同国际环境有效接轨的同时，使得在基本的走势和应用把握上不能很好地确定，进而出现了极大地投资风险，所以，越来越多的投资者开始保守性的选择风险相对偏低的基金，这就需要在证券投资的发展运行中对其具体存在的问题进行分析和管理，进而有效改善整体的发展运行环境。

一、我国证券投资基金发展存在的问题（一）整体的证券市场环境制约证券投资基金的发展在证券投资基金有效发展的大环境下，实现了投资范围的扩张，但在逐渐的发展中也使得运行中存在的问题也显现出来。

我国的股票市场是为了有效解决国营企业的发展而兴起的，所以发展至今，还是在整体环境中存在着上市公司整体质量偏低的问题，并且在我国并不完善的股市结构影响下，造成了股价市场的波动和投资行为的短期化，影响到股票市场的正常运作[2]。

另外，我国证券市场大环境下的“政策市”特征影响到证券市场整体价格，进而制约投资者的决策，并使其成为中国式的独特风景。

我国证券投资基金业面临的问题与对策分析重庆工商大学融智学院金融学2008级投资银行三班叶宜松指导老师杨帆中文摘要：证券投资基金是投资社会化和专业化的产物，它既是一种金融产品创新，也是一种金融制度创新。

中国证券投资基金的发展取得了长足的进步，对于改善我国证券市场投资者结构、促进上市公司法人治理结构优化、加快储蓄向投资的转化、繁荣资本市场等方面起到了重要的作用。

我国证券投资基金的发展主要受制于外部客观问题和内部治理问题，随着《证券投资基金管理暂行办法》的颁布实施，我国证券投资基金业迅速发展，并已逐步成长为我国证券市场上影响力最大的机构投资者之一。

但是，我国证券投资基金在高速发展的同时，仍然面临着一些问题。

完善证券投资基金管理要从拓宽资本来源渠道，完善法律法规体系，加速监管的市场化进程以及推进产品创新，实现产品多元化。

加强我国证券投资基金托管人的监督工作、丰富基金的品种、强化基金管理公司的激励和约束机制完善证券投资基金法律法规体系强化证券投资基金监管等方面来应对我国证券投资基金所面临的问题。

关键词：证券投资基金产品多元化金融结构调整投资基金监管Abstract：Securities investment funds are investment socialization and professional products, it is not only a kind of innovative financial products, and also is a kind of financial system innovation. China the development of securities investment funds has made good progress, to improve our country securities market investors structure, promote the listed company governance structure optimization, accelerate the transformation of saving to investment, prosperity capital markets have played an important role. Our country the development of securities investment funds main subject to external objective problem and internal management problem, as the administration of securities investment funds tentative measures of the promulgation and implementation of the law, securities investment funds industry rapid development in China, and has been growing up to our country securities market in one of the most influential institutional investors. But, our country securities investment funds in high speed development and at the same time, is faced with some problems. Perfect securities investment fund management to broaden capital from sources, to perfect legal laws and regulations, accelerate the process of market and boost regulation of the product innovation, realize product diversification. Strengthening our country securities investment fund trustee of the supervision work, rich fund variety, strengthen the fund management company incentive and restraint mechanisms to perfect securities investment funds law and regulations system strengthening the securities investment fund supervision to reply to the securities investment fund the problem faced.Key words: Securities investment fund Financial structure adjustment Investment fund supervision Diversified product一、证券投资基金的发展历史证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，有资金管理人管理和运用资金，从事股票、证券等金融工具投资的投资基金。

浅议我国证券投资基金存在的问题与对策[摘要]证券投资基金对于稳定和发展证券市场具有重要的意义，但是目前我国的投资基金还存在许多问题，这不仅限制了投资者对投资工具的选择，更重要的是阻碍了证券市场的稳定发展。

笔者通过分析我国投资基金存在的问题，提出几点建议：提高上市公司的质量是根本，并从市场监督以及完善证券投资基金治理结构入手，解决目前存在的问题。

证券投资基金1868年起源于英国，我国是在20世纪90年代逐步兴起的。

与国外发达国家基金业在资本市场上的高比重、繁荣发展相比，我国的基金业还存在许多制度方面和业务操作方面的问题。

即便如此，这十几年的实践证明，基金以其专业理财优势、理性投资行为和规模经济效应，对我国资本市场的全面发展起着重要作用。

我国的证券投资基金正肩负着引导形成我国证券市场理性投资文化、促进我国金融结构调整以及完善我国社会化养老保险制度的历史使命。

一、证券投资基金的特性以及对证券市场发展的重大意义(一)投资基金为中小投资者拓宽了投资渠道。

对中小投资者来说，储蓄或买债券是较为稳妥的投资渠道，但收益率较低。

投资于股票有可能获得较高收益，但风险也较大，而且对于手中资金有限、投资经验不足的中小投资者来说，很难做到组合投资、分散风险，而投资基金作为一种新型的投资工具，把众多投资者的资金汇集成巨额资金进行组合投资，由专家来管理和运作，经营稳定，收益可观，可以说是专门为中小投资者设计的间接投资工具，大大拓宽了中小投资者的投资渠道。

(二)发展投资基金，有利于证券市场的稳定。

证券市场的剧烈波动，很有可能导致混乱的经济秩序，威胁到经济发展和社会稳定。

个人投资者由于专业知识有限，加上受资讯条件限制，往往会盲目跟风，其不成熟的投机行为通常会加剧证券市场的波动。

基金以机构投资者的身份进行投资，内部受到其章程的约束，外部受到有关机构的监督，会高度重视投资的风险与收益。

我国证券市场是一个新兴市场，机构投资者比例不高，散户特征十分明显。

浅析我国证券投资面临的问题与对策浅析我国证券投资面临的问题与对策证券投资是投资者通过买卖股票、基金、债券等形式以获利息或差价的投资行为，是投资的一种重要形式。

我国证券行业经过多年来的发展和壮大，逐步规范和完整了运作和监管系统，证券投资己经成为了投资领域当中重要的力量和来源，是稳定证券市场的主力军。

但是随着经济的发展以及证券投资标的的多样化，我国证券投资市场在不断完善和发展的同时，也产生了一些问题。

一、我国当前证券投资的发展现状证券投资是狭义概念上的投资，是投资者通过购买有价的证券，以获得收益的行为，比如买卖股票、债券或基金等有价证券，从中获取利息或差价，是一种直接形式的投资行为。

经过多年来我国证券行业的逐步壮大和成熟，证券投资形成了相对完善的运作系统，目前证券投资己经成为投资者投资的重要渠道，证券投资倡导的价值投资理念逐渐得到了市场和人们认同和接受，在投资市场当中的影响日益加大，所以证券投资在投资领域己经成为了重要的投资来源和力量，是稳定证券市场的主力军。

我国证券投资随着市场规模的扩大而不断发展，创新意识逐渐增强，投资的新品种也开始涌现，各种投资基金如债券基金、指数基金和货币市场基金应运而生并发展迅速，不仅为社会提供了更多筹集资金的渠道，对国民经济的持续发展也具有重要的意义。

我国证券投资的发展离不开经济的发展，所以经济发展是证券投资的前提。

国家政局稳定、经济发展态势良好、社会制度的变化和革新以及人民生活水平不断提高等等都为证券投资市场的发展创造了有利的条件，这些条件正是我国证券投资发展的重要社会环境，所以我国证券投资市场发展的快慢与我国经济的发展联系紧密。

随着我国经济的飞速发展，我国的金融市场也逐渐向世界发达国家看齐，尤其中国加入世贸组织后证券市场更是有了质的飞跃，但在高速发展的同时也伴随着很多潜在的风险和不利因素。

二、我国证券投资发展中面临的问题和世界发达国家相比，我国的证券投资市场有着相对特殊性，不仅自身发育成长的时间短，资本市场也不完善，相关部门监管不到位，建立的法律法规尚待完善。

我国证券投资基金存在的问题及发展思路
我国证券投资基金目前存在以下问题：
1. 市场竞争不充分。

证券投资基金公司竞争程度低，市场份额巨大的国有大型
投资机构掌握着绝大部分市场份额。

2. 投资策略不尽如人意。

许多证券投资基金由于管理不善，导致投资收益很低。

3. 投资者教育不充分。

许多投资者对证券投资基金的投资理念和基本原则缺乏
了解，容易被不良的销售人员误导。

在未来发展中，我国证券投资基金应该：
1. 推动市场竞争。

加强证券投资基金公司的市场准入和退出机制，推进行业整
合和兼并重组，打造一批拥有行业领先地位的企业。

2. 提升投资管理水平。

加强投资策略创新和风险控制，推动企业改善业务生态
环境和投资管理能力。

3. 加强投资者教育。

提高投资者风险意识，加强对证券投资基金的投资理念和
基本原则的宣传和教育，推行透明投资和公平化收益模式，增强投资者的信心和认可度。

我国证券投资基金业存在的问题及改善措施[摘要] 随着经济的飞速增长，我国的证券投资金融业得到了空前的进展。

然而由于起步慢进展程度低等诸多缘由，我国的基金业在法律监管、选择空间等方面存在存在准多问题。

可以预期的是，证券投资业将在短时间内在数量和规模上取得了巨大的突破。

目前中国的经济进展势头迅猛，与之相关的证券投资基金业也将会一并得到提携，基金业的进展规模和进展空间将会被无限放大。

我国应在完善基金治理结构，合理规避风险，完善相关法律法规等方面要加快建设脚步，为基金市场能够持续健康地进展供应保障。

[关键词] 证券投资;基金业;问题;对策一、证券投资基金业概述（一）证券投资基金概念证券投资基金通过基金管理公司发行基金份额为方式来集中投资者资金，并由基金托管人进行托管，再由基金管理人对募集资金进行管理和运用。

证券投资基金作为中间投资方式，具有利益共存、风险共担的特点。

证券基金投资流程的利益安排为由基金管理者对资金统一管理并进行再投资，投资者在共享投资收益的同时也与其所担风险进行捆绑，而基金管理公司在整个流程中的只摄取肯定的管理费。

我国的证券投资行业进展较慢，现阶段的证券投资基金主要用于股票、债券、货币市场工具和衍生市场工具等领域中，在金融衍生市场中我国的证券投资基金还处于留白状态。

其次，在证券投资基金流程中，资金托管人一般为托管资格较高的商业银行，集中的资金由托管人进行保管和监督。

基金托管人和管理人的分别，肯定程度上保障了资金流淌过程中的公开透亮。

（二）证券投资特征证券投资基金的本质可以称为金融中介机构，它在投资者与投资对象之间起到了连接的桥梁作用，它把投资者的资金转换成金融资产，利用金融机构进行再投资，在该过程中实现货币资产的增值。

证券投资基金的管理人需要对投资者负责，且投资方面要履行依据合同的要求，在保障投资者资金安全的同时，实现利益的最大化。

首先证券投资基金相比于其他机构投资和个人投资而言其具有肯定的规模，这也与证券投资基金的本质有关。

我国证券投资基金业开展中的主要问题及对策研究西南财经大学硕士学位论文我国证券投资基金业开展中的主要问题及对策研究：陆娜申请学位级别：硕士专业：产业经济学指导教师：杜蕾20081101 中文摘要中文摘要证券投资基金是指按照共同投资、共担风险、共享收益的根本原那么，运用现代信托关系的机制，通过发行证券投资基金单位，将投资者的分散资金集中起来投资于有价证券以实现预期投资目的的一种投资组织。

从投资者角度来说，它也是一种投资工具。

证券投资基金可通过证券组合投资、专业化的管理降低投资风险，降低交易本钱，也可介入更多的投资领域，具有独特的优势。

随着世界经济的进一步开展，２０世纪７０年代以来证券投资基金不仅在欧美兴旺国家，而且在亚洲一些开展中国家和地区都得到了前所未有的快速增长。

证券投资基金虽然在我国起步较晚，经过十多年的开展，基金规模不断扩大，基金品种日益丰富和完善，并已经积累了一定的经历，在我国经济开展中发挥着越来越重要的作用。

但是，证券投资基金在我国开展的时间毕竟还很短，证券投资基金本身的制度建立方面还存在许多缺乏，而且我国是一个证券市场总体开展滞后的开展中国家，目前满足证券投资基金进一步开展的外部环境也并不理想，所以我国证券投资基金开展过程中，出现了许多问题，２０００年"基金黑幕〞的提醒暴露出我国证券投资基金距离安康开展还有很大的差距，诸多问题如果得不到及时有效的解决，就无法发挥其在社会经济中的积极作用，反而会产生很大的负面影响。

本文正文分为六章。

第一章是绪论，介绍了本文的研究背景与目的、研究容、研究方法以及主要创新点等。

第二章是证券投资基金与证券投资基金业开展概述，首先介绍了证券投资基金的涵义、特点和类型；然后简单介绍了证券投资基金产生与开展的背景并重点介绍了证券投资基金开展的国际比较，即证券投资基金在美国、欧洲、日本、中国和的开展状况，并从中分析了推动证券投资基金业开展的动力，主要包括几个方面：经济开展的根底作用力、证券市场的直接推动力、法律的外在作用力以及证券投资我国证券投资基金业开展中的主要问题及对策研究基金的自我创新能力。

我国证券投资基金业发展中的主要问题及对策研究报告一、引言证券投资基金是我国金融市场的重要组成部分，对于促进经济发展、提高资本市场运行效率具有重要意义。

然而，随着我国证券投资基金业的快速发展，也暴露出一些问题。

本文将就我国证券投资基金业发展中的主要问题进行深入研究，并提出相应的对策，旨在为我国证券投资基金业的可持续发展提供参考。

二、问题一：市场竞争不充分1.问题描述目前，我国证券投资基金业存在市场竞争不充分的问题。

主要表现在市场上存在较多的同质化产品，投资者选择余地较小，市场供给不足以满足投资者多样化的需求。

2.问题原因市场竞争不充分的主要原因包括：监管政策不够完善，导致市场准入门槛过高；行业集中度较高，少数大型机构垄断市场资源；信息不对称，投资者难以获取准确、全面的信息。

3.对策建议为解决市场竞争不充分问题，应采取以下对策：(1) 完善监管政策，降低市场准入门槛，鼓励更多机构参与市场竞争。

(2) 加强市场监管，防止垄断行为，维护市场公平竞争环境。

(3) 提升信息披露透明度，加强信息披露监管，确保投资者能够获得准确、全面的信息。

三、问题二：风险管理不到位1.问题描述我国证券投资基金业在风险管理方面存在一些问题。

主要表现在风险管理手段不完善、风险识别能力有待提高、风险防范意识不强等方面。

2.问题原因风险管理不到位的主要原因包括：风险管理制度不完善，缺乏科学、有效的风险管理模型；风险管理人员素质不高，缺乏专业知识和经验；风险防范意识不强，对风险的重视程度不够。

3.对策建议为解决风险管理不到位问题，应采取以下对策：(1) 完善风险管理制度，建立科学、有效的风险管理模型，提高风险管理水平。

(2) 加强风险管理人员培训，提高其专业素质和风险识别能力。

(3) 加大对风险防范的宣传力度，增强市场参与者的风险意识，促进风险防范工作的开展。

四、问题三：投资者保护不到位1.问题描述我国证券投资基金业在投资者保护方面存在一些问题。

中国证券投资基金的发展困境及对策分析论文中国证券投资基金的发展困境及对策分析一、引言中国证券投资基金作为金融市场的重要参与者，承担着股票和债券等各类资产的配置和管理任务。

然而，近年来，中国证券投资基金面临着一系列的发展困境。

本文将分析中国证券投资基金的发展困境，并提出相应的对策。

二、中国证券投资基金的发展困境1. 市场经验不足中国证券投资基金行业相对较新，缺乏经验丰富的投资经理和专业人才。

投资经理的经验和能力对基金的业绩至关重要，然而目前市场上很多投资经理的经验尚浅，无法应对复杂多变的市场环境。

2. 市场竞争激烈中国证券投资基金行业竞争激烈，基金公司数量众多，产品同质化现象严重。

基金公司之间的竞争主要体现在费率、业绩和服务等方面，这导致了市场竞争的困境，影响了基金公司的盈利能力和发展空间。

3. 投资环境不利在中国，金融市场的监管环境相对较为严格，投资限制较多。

基金公司在投资决策上受到了诸多限制，无法灵活调整资产配置。

此外，投资环境的不确定性也增加了基金公司的风险。

4. 产品创新不足中国证券投资基金市场主要以权益类基金和债券基金为主，而其他类型的基金产品较少，产品创新不足。

市场需求日趋多样化，而基金公司往往缺乏创新能力，无法满足投资者的需求。

三、对策分析1. 加强人才培养目前，中国证券投资基金行业的投资经理相对年轻且经验不足，基金公司应加大对于人才的培养和引进力度。

培养一支高素质、经验丰富的投资经理队伍，将为基金公司的长期发展提供有力支持。

2. 优化产品结构中国证券投资基金应进一步丰富产品类型，推出多样化的基金产品，以满足投资者的需求。

同时，基金公司应注重产品质量和服务，提升产品竞争力。

3. 提升投资能力基金公司应加强投资策略研究和风险控制能力，提高投资决策的准确性和及时性。

通过提升投资能力，可以提升基金的持续盈利能力，增强市场竞争力。

4. 改善监管环境政府和监管机构应加强对于基金行业的监管，提高监管能力和效率，同时鼓励和引导基金公司进行创新。

论证券投资基金发展中存在的问题及对策摘要:我国的基金市场是资本市场的重要组成部分,证券投资基金在中国的资本市场是最重要的机构投资者。

揭示基金行业所存在的问题并采取措施予以有效的解决不仅关系到该行业未来的发展,还对中国资本市场的稳定至关重要。

本论文介绍了我国证券投资基金总体发展状况并进行了分析,认为证券投资基金的发展有利于我国证券市场所有者结构的优化。

同时, 对影响我国证券投资基金发展的一些问题进行了分析, 指出基金的治理结构问题是影响我国证券投资基金发展的主要问题, 并对促进我国证券投资基金的发展提出了建议。

关键词:证券;投资基金;问题与对策引言:随着基金管理规模的不断扩大,基金已成为中国证券市场的最重要的机构投资者之一,他们的投资理念,投资方式,投资风格和管理水平,股市的趋势,和整个的结构健全的市场和制度化起着重要的作用。

但更多的是,迄今为止,基金业发展的意义,是不是只是一个行业的发展,其在中国金融业的作用已成为日益明显的现代证券的市场和金融体系的结构框架,是成为更完善的的情况下,基金业与中国证券市场的形成,引导理性投资文化,促进中国的金融体制改革,完善中国的社会养老保险制度的任务委托。

一、我国证券投资基金的发展现状投资基金是指汇集众多不确定投资者的资金,委托专业金融投资机构进行管理和操作,所得收益按出资比例由投资者分享的一种投资工具。

它的特点是:集合投资、风险分散、专家运作。

它通过投资一定比例的股票,债券组合达到分散风险的目的。

近年来我国证券投资基金发展迅猛,基金规模不断壮大, 截止到2006 年12 月31 日, 我国证券市场共有基金321 只, 其中封闭式基金是53 只,开放式基金是268 只, 正式设立运行, 基金的净值总额合计是8564.61 亿元,约占沪深两市A 股流通市值总和的1/4。

毫无疑问, 基金已成为我国证券市场最为重要的机构投资者之一。

早在20 世纪的90 年代后期, 中国证券监督部门已经认识到新型市场的投机性和不稳定特性, 开始超常规发展机构投资者。