电子级氢氟酸项目财务分析表
一、背景分析
适应新常态、把握新常态、引领新常态,保持经济社会持续健康
发展,实现全面建成小康社会目标,必须有新理念、新思路、新举措,更好地适应趋势、创造优势、提升位势、形成胜势。
贯彻新的发展理念。坚持创新发展、协调发展、绿色发展、开放
发展、共享发展,以发展理念转变引领发展方式转变,以发展方式转
变推动发展质量和效益提升。把发展的基点放在创新上,推进科技创新、制度创新、管理创新、文化创新等各方面创新,加快培育新的增
长动力和竞争优势,实现由要素驱动为主向创新驱动为主转变。把开
放作为繁荣发展的必由之路,积极承接产业转移,完善载体平台,打
造内陆开放高地,以扩大开放转换动力、促进创新、推动改革、加快
发展。把共享作为中国特色社会主义的本质要求,大力实施脱贫攻坚
工程,加强社会事业、民生保障等领域的薄弱环节建设,使全体人民
在共建共享发展中有更多获得感。
厚植发展优势。突出实施开放带动主战略、创新驱动发展战略和
人才强省战略,切实把厚植优势作为引领发展行动的着眼点和立足点。强化竞争优势思维,把是否具备比较优势作为经济决策的基本遵循,
体现在方方面面的思路举措中,找准比较优势,发挥已有优势、挖掘
潜在优势,打造先发优势、利用后发优势,推动局部优势向综合优势
转变,加快提升综合竞争力,形成大枢纽带动大物流、大物流带动大
产业、大产业带动城市群、城市群带动中原崛起河南振兴富民强省的
发展新局面。
着力推进结构性改革。把推进供给侧结构性改革作为适应和引领
经济发展新常态的重大创新,用改革的办法推进结构性调整,落实宏
观政策要稳、产业政策要准、微观政策要活、改革政策要实、社会政
策要托底的政策支柱,在适度扩大总需求的同时,着力推动去产能、
去库存、去杠杆、降成本、补短板,加快培育新的发展动能,改造提
升传统比较优势,夯实实体经济根基,推动社会生产力水平整体改善。
着力构建产业发展新体系。把加快新旧产业和发展动能转换作为
中心任务,持续完善提升产业发展载体,坚定不移地走产业集群发展
之路。
着力增强创新创业活力。把创新作为引领发展的第一动力,把人
才作为支撑发展的第一资源,推进人力资源强省建设,打造区域核心
创新创业载体,突破技术创新关键环节,形成促进创新创业的体制架
构和生态系统,激发全社会创新活力和创造潜能,努力推动大众创业
万众创新走在全国前列。
电子级氢氟酸产业链由上游生产原材料和下游应用领域组成。上
游萤石储量增长放缓,我国政府多措并举保障氟化工可持续发展;下
游集成电路、光伏产业等产业快速发展,对电子级氢氟酸需求趋于增长。电子级氢氟酸是一种无色透明液体,呈弱酸性,有强烈的刺激性
气味,具强腐蚀性。与金属盐、氧化物和氢氧化物作用产生氢化盐,
能侵蚀玻璃和硅酸盐而生成气态的四氟化硅。作为无机酸中的一种,
它具有广泛的应用领域。
电子级氢氟酸产业链由上游生产原材料和下游应用领域组成。上
游原材料包含硫酸、萤石和高纯水,下游应用领域涉及集成电路行业、太阳能光伏产业、液晶显示行业、半导体行业等。
我国氟化工的发展始于20世纪50年代后期,从氟化工行业产业
链来看,氢氟酸是氟化工产业链的起点,无水氢氟酸为电子级氢氟酸
的制备原料,而萤石是制取氢氟酸最经济、最关键的矿物原料。
我国具有发展氟化工得天独厚的资源优势,凭借着国内丰富的萤
石资源优势,我国氟化工行业发展迅速,制冷剂、氟树脂产能居世界
之首。不过根据国家统计局和国土资源部的统计,2018年我国查明的
萤石资源基础储量约为4554.3万吨。整体上看,近几年萤石探明储量
增长较少。在已探明的萤石储量中,利用程度低、经济性较差的伴生
资源储量约1.15亿吨,真正具有开发价值的不足1亿吨,保障年限不
到10年。
因我国萤石产量与出口量长期占据全球一半以上,这使得我国萤
石储采比急剧下降,远远低于警戒线水平。由于萤石具有不可再生性,同时其对下游氟化工产业的重要性与必备性又赋予了其“战略性资源”的重要意义,储采比处于低位不是长久之计,因此我国不断采取措施
保护国内的萤石资源,欲使氟化工行业得到可持续发展。一方面限制
萤石资源的开采,另一方面限制萤石的出口。
电子级氢氟酸作为微电子行业制造的关键性基础化工材料之一,
可与硝酸、冰醋酸、双氧水及氢氧化铵等配置使用,广泛应用于大规
模集成电路、薄膜液晶显示器、半导体等微电子工业等方面,还可用
作分析试剂和制备高纯度的含氟化学品。
近些年,在国家政策扶持以及市场应用带动下,我国集成电路产
业保持快速增长,持续保持了增速全球领先的势头。根据中国半导体
行业协会数据显示,2010年我国集成电路产业销售规模仅为1424亿元,2017年上升至5411.3亿元,较2010年增长了2.8倍,2010-2017年
复合增长率达21.0%。2018年前三季度,全国集成电路产业销售规模
为4461.5亿元,同比增长22.4%,预计2018年全年行业销售规模将达6400亿元,持续保持两位数增长。
集成电路行业是电子级氢氟酸最主要的应用领域,主要用于晶圆
表面清洗、芯片加工过程中的清洗和蚀刻等工序。随着我国集成电路
行业越发火热,对电子级氢氟酸需求也将快速增长。
二、企业背景分析
公司坚持诚信为本、铸就品牌,优质服务、赢得市场的经营理念,秉承以人为本,始终坚持“服务为先、品质为本、创新为魄、共赢为道”的经营理念,遵循“以客户需求为中心,坚持高端精品战略,提
高最高的服务价值”的服务理念,奉行“唯才是用,唯德重用”的人
才理念,致力于为客户量身定制出完美解决方案,满足高端市场高品
质的需求。
公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用,建立
了工会组织,并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制度,进一步规范厂务公开的内容、程序、形式,企业民主管理水平进
一步提升。围绕公司战略和高质量发展,以提高全员思想政治素质、
业务素质和履职能力为核心,坚持战略导向、问题导向和需求导向,
持续深化教育培训改革,精准实施培训,努力实现员工成长与公司发
展的良性互动。
三、项目投资概述
新时期是全面建设小康社会的关键时期,站在新的历史起点上,
产业发展要把握好这个重要的战略机遇期,按照贯彻落实科学发展观
的要求,结合产业自身发展的现状和趋势,科学制定具有战略性、前
瞻性和导向性的发展规划,全面提升产业的发展水平,对扩大就业,
调整经济结构,实现全面建设小康社会的宏伟目标都具有重要的意义。
本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨
慎财务估算,项目总投资82707.03万元,其中:建设投资66437.14
万元,占项目总投资的80.33%;建设期利息703.00万元,占项目总投资的0.85%;流动资金15566.89万元,占项目总投资的18.82%。
项目正常经营年份每年营业收入156200.00万元,综合总成本费
用123350.49万元,税金及附加776.56万元,净利润24054.71万元,财务内部收益率23.49%,财务净现值41892.53万元,全部投资回收期
5.28年。
四、投资估算的编制说明
(一)投资估算的依据
本期项目其投资估算范围包括:建设投资、建设期利息和流动资金,估算的主要依据包括:
1、《建设项目经济评价方法与参数(第三版)》
2、《投资项目可行性研究指南》
3、《建设项目投资估算编审规程》
4、《建设项目可行性研究报告编制深度规定》
5、《建设工程工程量清单计价规范》
6、《企业工程设计概算编制办法》
7、《建设工程监理与相关服务收费管理规定》
(二)项目费用与效益范围界定
本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用;项目效益界定为运营期所产生的各项收益,并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。
五、建设投资估算
本期项目建设投资66437.14万元,包括:工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。
(一)工程费用
工程建设费用包括建筑工程投资(含土地费用)、设备购置费、安装工程费等;工程建设其他费用包括:建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用,合计56819.49万元。
1、建筑工程投资估算
根据估算,本期项目建筑工程投资为26099.25万元。
建筑工程投资一览表
单位:㎡、万元
2、设备购置费估算
设备购置费的估算是根据国内外制造厂家(商)报价和类似工程设备价格,同时参照《机电产品报价手册》和《建设项目概算编制办法及各项概算指标》规定的相应要求进行,并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为28814.03万元。
3、安装工程费估算
本期项目安装工程费为1906.21万元。
(二)工程建设其他费用
本期项目工程建设其他费用为7672.29万元。
(三)预备费
本期项目预备费为1945.36万元。
建设投资估算表
单位:万元
固定资产投资估算表
单位:万元
六、建设期利息
按照建设规划,本期项目建设期为12个月,其中申请银行贷款28693.94万元,贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息703.00万元。