公司理财管理知识及财务管理知识考试分析

资料范本本资料为word版本，可以直接编辑和打印，感谢您的下载公司理财及财务管理知识分析模拟实验地点：__________________时间：__________________说明：本资料适用于约定双方经过谈判，协商而共同承认，共同遵守的责任与义务，仅供参考，文档可直接下载或修改，不需要的部分可直接删除，使用时请详细阅读内容《公司理财模拟实验》实验指导书会计学院财务系：杜迎新2013年2月目录实验项目一：企业设立与理财机构设置 (13)实验项目二：战略制定与全面预算编制 (14)实验项目三：固定资产新建项目投资决策 (28)实验项目四：资金需要量的预测 (32)实验项目五：资本成本和资金结构决策 (34)实验项目六：最佳信用政策决策 (37)实验项目七：利润分配政策 (39)实验项目一：企业设立与理财机构设置企业设立是创办企业的第一步。

要创办企业，首先要了解经济实践中各类不同性质的企业有什么区别以及这些不同类型的企业在设立时有什么要求。

1、不同性质经营主体的特点及主要类型（形式）（1）常见经营主体的性质经济实践中常见的经营主体可简单地分为两类：企业和个体工商户。

根据企业的所有制性质及有关法律规定，我国的企业可分为全民所有制企业（国有企业）、集体所有制企业、私营（个体）企业、混合所有制企业（中外合资经营企业、中外合作经营企业）和外商独资企业。

此外，实践中还有一类最常见的经营主体称为个体工商户，个体工商户是个私经济的重要组成部分，如小商店、理发店、小型健身馆、花店、服装店、小饭店、水果摊贩等。

（2）企业的主要类型在目前的经济环境中，常见的企业形式有：个人独资企业、合伙企业、有限责任公司、股份有限公司。

独资企业是由一人投资经营，投资者承担无限责任的企业，无独立的法律资格；合伙企业是两个或两个以上的合伙人，按照合伙协议共同出资、共同经营、共享收益、共担风险，合伙人对企业承担无限连带责任的企业，无独立的法律资格。

财务管理题库及答案详解一、单选题1. 企业财务管理的核心是（）A. 资金筹集B. 资金分配C. 资金运用D. 资金管理答案：D2. 以下哪项不是企业财务分析的主要目的？（）A. 评估企业的盈利能力B. 评估企业的偿债能力C. 评估企业的运营效率D. 确定企业的市场定位答案：D3. 企业进行长期投资决策时，主要考虑的是（）A. 投资回报率B. 投资风险C. 投资回收期D. 所有上述因素答案：D二、多选题1. 财务杠杆的作用包括（）A. 增加企业的财务风险B. 提高企业的财务收益C. 降低企业的财务成本D. 增强企业的市场竞争力答案：A、B2. 以下哪些因素会影响企业的资本结构？（）A. 企业的盈利能力B. 企业的行业特点C. 企业的经营风险D. 企业的税收政策答案：A、B、C、D三、判断题1. 企业的所有者权益等于企业的总资产减去总负债。

（）答案：正确2. 企业的利润最大化是企业财务管理的唯一目标。

（）答案：错误四、简答题1. 简述企业进行财务预测的方法有哪些？答案：企业进行财务预测的方法主要包括：a. 趋势分析法b. 比率分析法c. 现金流量预测法d. 盈余预测法2. 什么是资本成本？它对企业有何影响？答案：资本成本是指企业为筹集和使用资金所支付的成本，包括债务成本和股权成本。

资本成本对企业的影响主要体现在：a. 影响企业的财务结构b. 影响企业的盈利能力c. 影响企业的投资决策五、计算题1. 某企业计划进行一项投资，预计初始投资额为100万元，预计年均净现金流量为30万元，假设该企业的资金成本为10%，请计算该投资的净现值（NPV）。

答案：根据净现值的计算公式，NPV = Σ(CFt / (1 + r)^t) - I0，其中CFt为第t年的净现金流量，r为资金成本，I0为初始投资额。

将题目中的数据代入公式，计算过程如下：NPV = 30 / (1 + 0.1)^1 + 30 / (1 + 0.1)^2 + ... - 100 由于这是一个永续年金问题，可以使用永续年金的公式简化计算：NPV = CF / r - I0 = 30 / 0.1 - 100 = 300 - 100 = 200万元六、案例分析题1. 某公司在进行财务分析时，发现其资产负债率较高，流动比率较低，但速动比率与行业平均水平相当。

公司理财及财务管理知识分析模拟实验引言：理财及财务管理对于任何企业都是至关重要的，它们能够帮助企业正确处理财务问题，规避风险，提高收益。

本文通过分析一个模拟实验的结果，来展示公司理财及财务管理知识的应用。

实验背景：在本次模拟实验中，我们扮演的是一家虚拟公司，名为ABC公司。

ABC公司是一家中型制造业企业，主要经营电子产品的生产和销售。

我们将模拟ABC公司的财务状况、经营情况和市场环境，并根据不同的决策方案来分析实验结果。

实验目标：本次模拟实验的目标是能够通过理财及财务管理知识，提高ABC公司的财务状况和经营效益。

我们将通过以下几个方面来分析实验结果。

1.资金预算和现金流管理：在模拟实验中，我们首先需要制定资金预算和现金流管理计划。

通过分析ABC公司的资金需求和现金流量，我们可以合理规划资金的使用，避免出现资金短缺的情况。

实验结果显示，ABC公司在第一年的现金流量较为稳定，但在第二年有一个较大的现金流入。

通过合理规划，我们将这一笔现金用于进行生产线的升级和产品研发，提高产品的质量和竞争力。

这样的决策方案将为公司的长期发展打下基础。

2.资本结构和财务风险管理：资本结构的合理配置和财务风险的管理对公司的财务状况至关重要。

在实验中，我们需要考虑公司的债务和股权的结构，以及各项财务风险的管理措施。

通过实验结果分析，可以发现ABC公司的债务比例较高，公司有一定的偿债风险。

在分析中，我们将在债务和股权结构之间做出适当调整，以降低公司的财务风险。

通过增加股权融资比例，降低债务的比例，可以有效降低公司的财务风险。

3.项目投资和资本预算：在实验中，我们需要对ABC公司的各项投资项目进行评估和筛选。

通过对项目的现金流量、收益率和风险的评估，我们可以为公司提供科学决策的依据。

实验结果显示，ABC公司存在几个潜在的投资项目：新产品开发、国内市场扩张和海外市场拓展。

通过综合考虑现金流量、市场需求和竞争状况，我们可以为这些项目制定合理的资本预算。

考题分析3一、判断题1.每股收益越高，意味着股东可以从公司分得越高的股利。

（）（1998年）【答案】×【分析】股东分得股利的高低与每股收益有关，但更主要的是决定于股利支付率。

2.某公司今年与上年相比，销售收入增长10，净利润增长8，资产总额增加12，负债总额增加9。

可以判断，该公司权益净利率比上年下降了。

（）（2000年）【答案】√【分析】今年权益净利率= 上年净利润（1＋8）/上年资产（1+12）－上年负债（1+9），因此该公司权益净利率比上年下降。

3.可持续增长思想表明企业超常增长是十分危险的，企业的实际增长率决不应该高于可持续增长率。

（）【答案】×【分析】企业某一年的销售净利率，总资产周转率、收益留存率及权益乘数这四个财务比率有一个或多个数值增加，则实际增长率就会高于可持续增长率。

二、综合题1. ABC公司是一家零售业上市公司，请你协助完成1998年盈利预测工作。

上年度的财务报表如下：(1998年)1997年度损益表单位：万元资产负债表1997年12月31日单位：万元其它财务信息如下：(1)下一年度销售收入预计为1512万元；(2)预计毛利率上升5个百分点；(3)预计经营和管理费和变动部分与销售收入的百分比不变；(4)预计经营和管理费的固定部分增加20万元；(5)购置固定资产支出220万元，并因此使公司折旧额达到30万元；(6)应收账款周转率(按年末余额计算)预计不变，上年应收账款均可在下年收回；(7)年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变；(8)期末存货金额不变；（9）现金短缺时用短期借款补充，借款的平均利息率不变，借款必须是5万元的倍数，假设新增借款需年初借入，所有借款全年计算．年末不归还，年末现金余额不少于10万元；(10)预计所得税30万元；(11)假设年度内现金流动是均衡的，无季节性变化。

要求：(1)确定下年度现金流入，现金流出和新增借款数额；(2)预测下一年度税后利润；(3)预测下年度每股盈利；[答案](1)确定借款数额和利息现金流入：①应收账款周转率＝1260＋144＝8.75(次)②期末应收账款＝1512＋8.75＝172.8(万元)③现金流入1512＋144－172.8＝1483.2(万元)现金流出：①年末应付账款＝1512×(80％－5％)×（246/1008）＝276.75(万元)购货支出＝1512×75％＋246－276.7＝1103.25(万元)②费用支出＝1512×（63/1260）＋(63＋20)＝158.6(万元)③购置固定资产支出：220万元④预计所得税：30万元现金流出合计1511.85万元现金多余或不足(14＋1483.2－1511.85)＝－14.65万元新增借款的数额40万元利息支出(200＋40)×(10/200) =12万元期末现金余额13.35万元(2)预计税后利润收入1512万元销货成本1512×(80％－5％)=1134万元毛利378万元经营和管理费：变动费用(1512×(63/1260)) 75.6万元固定费用(63＋20)=83万元折旧30万元营业利润189.4万元利息12万元利润总额177.4万元所得税 30万元税后利润147.4万元(3)预计每股盈余147.4／500＝0.29元／股评析：本题前后连接，综合考查考生对本章各内容的掌握程度。

习题答案：第1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、14、15、16、17、18、26、27、28章案例答案：第2、3、4、5、15、18章第1章1、在所有权形式的公司中，股东是公司的所有者。

股东选举公司的董事会,董事会任命该公司的管理层。

企业的所有权和控制权分离的组织形式是导致的代理关系存在的主要原因。

管理者可能追求自身或别人的利益最大化，而不是股东的利益最大化。

在这种环境下，他们可能因为目标不一致而存在代理问题。

2、非营利公司经常追求社会或政治任务等各种目标。

非营利公司财务管理的目标是获取并有效使用资金以最大限度地实现组织的社会使命。

3、这句话是不正确的。

管理者实施财务管理的目标就是最大化现有股票的每股价值，当前的股票价值反映了短期和长期的风险、时间以及未来现金流量。

4、有两种结论。

一种极端，在市场经济中所有的东西都被定价。

因此所有目标都有一个最优水平，包括避免不道德或非法的行为，股票价值最大化。

另一种极端，我们可以认为这是非经济现象,最好的处理方式是通过政治手段。

一个经典的思考问题给出了这种争论的答案：公司估计提高某种产品安全性的成本是30美元万。

然而,该公司认为提高产品的安全性只会节省20美元万。

请问公司应该怎么做呢?”5、财务管理的目标都是相同的，但实现目标的最好方式可能是不同的，因为不同的国家有不同的社会、政治环境和经济制度。

6、管理层的目标是最大化股东现有股票的每股价值。

如果管理层认为能提高公司利润，使股价超过35美元,那么他们应该展开对恶意收购的斗争。

如果管理层认为该投标人或其它未知的投标人将支付超过每股35美元的价格收购公司,那么他们也应该展开斗争。

然而,如果管理层不能增加企业的价值并且没有其他更高的投标价格,那么管理层不是在为股东的最大化权益行事。

现在的管理层经常在公司面临这些恶意收购的情况时迷失自己的方向。

7、其他国家的代理问题并不严重,主要取决于其他国家的私人投资者占比重较小。

习题答案：第1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、14、15、16、17、18、26、27、28章案例答案：第2、3、4、5、15、18章第1章1、在所有权形式的公司中，股东是公司的所有者。

股东选举公司的董事会,董事会任命该公司的管理层。

企业的所有权和控制权分离的组织形式是导致的代理关系存在的主要原因。

管理者可能追求自身或别人的利益最大化，而不是股东的利益最大化。

在这种环境下，他们可能因为目标不一致而存在代理问题。

2、非营利公司经常追求社会或政治任务等各种目标。

非营利公司财务管理的目标是获取并有效使用资金以最大限度地实现组织的社会使命。

3、这句话是不正确的。

管理者实施财务管理的目标就是最大化现有股票的每股价值，当前的股票价值反映了短期和长期的风险、时间以及未来现金流量。

4、有两种结论。

一种极端，在市场经济中所有的东西都被定价。

因此所有目标都有一个最优水平，包括避免不道德或非法的行为，股票价值最大化。

另一种极端，我们可以认为这是非经济现象,最好的处理方式是通过政治手段。

一个经典的思考问题给出了这种争论的答案：公司估计提高某种产品安全性的成本是30美元万。

然而,该公司认为提高产品的安全性只会节省20美元万。

请问公司应该怎么做呢?”5、财务管理的目标都是相同的，但实现目标的最好方式可能是不同的，因为不同的国家有不同的社会、政治环境和经济制度。

6、管理层的目标是最大化股东现有股票的每股价值。

如果管理层认为能提高公司利润，使股价超过35美元,那么他们应该展开对恶意收购的斗争。

如果管理层认为该投标人或其它未知的投标人将支付超过每股35美元的价格收购公司,那么他们也应该展开斗争。

然而,如果管理层不能增加企业的价值并且没有其他更高的投标价格,那么管理层不是在为股东的最大化权益行事。

现在的管理层经常在公司面临这些恶意收购的情况时迷失自己的方向。

7、其他国家的代理问题并不严重,主要取决于其他国家的私人投资者占比重较小。

财务管理考试知识点引言财务管理是企业运营过程中至关重要的一部分。

它涵盖了众多的知识点和概念，对于财务专业人士来说，掌握这些知识点是非常重要的。

本文将介绍一些财务管理考试中常见的知识点，并提供一些学习和备考的建议。

1. 财务报表财务报表是评估企业财务状况和经营绩效的重要工具。

在财务管理考试中，你需要了解以下几个重要的财务报表：1.1 资产负债表资产负债表显示了企业在特定时间点上的资产、负债和股东权益的情况。

你需要了解资产负债表的基本结构和各项指标的含义。

学习建议：•了解资产负债表的基本构成和编制方法。

•熟悉各项指标的计算公式和含义。

•多做案例分析，理解财务报表中的关键信息。

1.2 利润表利润表显示了企业在特定时间段内的收入、费用和利润情况。

你需要了解利润表的基本结构和各项指标的含义。

学习建议：•理解利润表的编制方法和各项指标的计算公式。

•掌握如何分析企业的盈利能力和经营状况。

•阅读真实企业的利润表，加深对知识点的理解。

1.3 现金流量表现金流量表显示了企业在特定时间段内的现金收入和现金支出情况。

你需要了解现金流量表的基本结构和各项指标的含义。

学习建议：•理解现金流量表的编制方法和各项指标的计算公式。

•掌握如何分析企业的现金流量状况和偿债能力。

•比较不同企业的现金流量表，了解行业和企业间的差异。

2. 财务比率分析财务比率分析是评估企业财务状况和经营绩效的常用方法。

在财务管理考试中，你需要了解以下几个重要的财务比率：2.1 偿债能力比率偿债能力比率用于评估企业偿付债务的能力。

常见的偿债能力比率包括流动比率、速动比率和利息保障倍数。

学习建议：•理解偿债能力比率的计算方法和各项指标的含义。

•掌握如何分析企业的偿债能力和风险状况。

•比较不同企业的偿债能力比率，了解行业和企业间的差异。

2.2 盈利能力比率盈利能力比率用于评估企业利润水平和盈利能力。

常见的盈利能力比率包括毛利率、净利率和总资产收益率。

学习建议：•了解盈利能力比率的计算方法和各项指标的含义。

习题一1.5.1单项选择题1 ．不能偿还到期债务是威胁企业生存的（）。

A ．外在原因B ．内在原因C ．直接原因D ．间接原因2．下列属于有关竞争环境的原则的是（）。

A ．净增效益原则B ．比较优势原则C ．期权原则D ．自利行为原则3．属于信号传递原则进一步运用的原则是指（）A ．自利行为原则B ．比较优势原则C . 引导原则D ．期权原则4 ．从公司当局可控因素来看，影响报酬率和风险的财务活动是（）。

A ．筹资活动B ．投资活动C ．营运活动D ．分配活动5 ．自利行为原则的依据是（）。

A ．理性的经济人假设B ．商业交易至少有两方、交易是“零和博弈”，以及各方都是自利的C ．分工理论D ．投资组合理论6 ．下列关于“有价值创意原则”的表述中，错误的是（）。

A ．任何一项创新的优势都是暂时的B ．新的创意可能会减少现有项目的价值或者使它变得毫无意义C ．金融资产投资活动是“有价值创意原则”的主要应用领域D ．成功的筹资很少能使企业取得非凡的获利能力7 ．通货膨胀时期，企业应优先考虑的资金来源是（）A ．长期负债B ．流动负债C ．发行新股D ．留存收益8．股东和经营者发生冲突的根本原因在于（）。

A ．具体行为目标不一致B ．掌握的信息不一致C ．利益动机不同D ，在企业中的地位不同9 ．双方交易原则没有提到的是（）。

A ．每一笔交易都至少存在两方，双方都会遵循自利行为原则B ．在财务决策时要正确预见对方的反映C ．在财务交易时要考虑税收的影响D ．在财务交易时要以“自我为中心”10．企业价值最大化目标强调的是企业的（）。

A ．预计获利能力B ．现有生产能力C ．潜在销售能力D ．实际获利能力11．债权人为了防止其利益受伤害，通常采取的措施不包括（）。

A ．寻求立法保护B ．规定资金的用途C ．提前收回借款D ．不允许发行新股12．理性的投资者应以公司的行为作为判断未来收益状况的依据是基于（）的要求。

财务分析题库及答案一、单选题（共30题，每题1分，共30分）1.以下项目属于经营性资产项目的是( )。

A、货币资金B、应收账款C、应收票据D、其他应收款正确答案：A2.企业用盈余公积分配股利后，法定盈余公积不得低于注册资本的( )。

A、50%B、10%C、25%D、20%正确答案：C3.基于会计学的财务分析以( )分析为出发点。

A、会计报告信息B、会计估计C、会计假设D、会计政策正确答案：A4.下列( )不会直接增加企业的营业收入，多数情况下也不对营业收入的取得发生直接作用。

A、应收账款B、交易性金融资产C、固定资产D、存货正确答案：B5.下列指标中，用以评价股东权益的增长更有意义的是( )。

A、股东权益增长率B、净资产收益率C、股东净投资率D、EVA改善率正确答案：D6.( )指标越高，说明企业资产盈利能力越强。

A、存货周转率B、总资产报酬率C、总资产周转率D、应收账款周转率正确答案：B7.如果说生存能力是企业实现盈利的前提，那么企业实现盈利的根途径是( )。

A、营运能力B、资本积累C、偿债能力D、发展能力正确答案：D8.影响总资产收入率的因素除总资产产值率外，还有( )。

A、总资产报酬率B、固定资产产值率C、产品销售率D、总资产周转率正确答案：C9.下列各项中，属于产品质量变动引起产品销售利润变动原因的是（）。

A、各等级品的价格不同B、各等级品的利润率高低不同C、各等级品的单位成本不同D、各等级品的单位利润不同正确答案：A10.企业采用间接法确定经营活动现金流量时，应该在净利润的基础上( )。

A、加上投资损失B、减去固定资产折旧C、加上投资收益D、减去预提费用的增加正确答案：A11.我国的利润表属于( )。

A、变动式B、多步式C、单步式D、复合式正确答案：B12.下列选项中，会使经营活动净现金流量小于净利润的是( )。

A、收回应收账款B、存货增加C、无形资产摊销D、计提坏账准备正确答案：B13.根据《企业会计准则第31号--现金流量表》的规定，支付的现金股利归属于( ) 现金流量。

模拟试题一 . 名词解说：1、公司理财：相关公司资本的筹集、投放与使用、分派的管理活动。

是对公司财务活动的管理。

它受公司财务活动的特色所限制，依据上述公司财务活动的特色，公司理财的主要内容也相应地包含公司筹资、公司投资和盈余分派三大内容。

2、现值：将来某一期间必定数额的款项折合成此刻的价值，即本金。

3、股利：从公司净利润中以现金、股票的形式或其余财产支付给公司股东的一种酬劳。

4、财务杠杆：公司在作出资本构造决议时对债务筹资的利用程度。

5、应收账款：公司在生产经营过程中所形成的应收而未收的款项，包含应收销货款、应收单据和其余应收款等。

6、公司财务目标：公司进行理财实践活动所希望达到的目的，是评论公司理财行为能否合理的标准。

7、年金：在一准期间内，每间隔同样时间支付或收入相等金额的款项。

8、一般股股票：股份有限公司刊行的代表着股东享有着同等的权益和义务、不加特别限制、股利不固定的最基本的股票。

9、融资租借：由出租人依照承租人的要求融资购买设施，并在契约或合同规定得较长久限内供应给承租人使用的信誉业务。

是指与租借财产所有权相关的风险和酬劳实质上已所有转移到承租方的租借形式。

10、净现值：投资方案将来现金净流入量的现值与投资额现值之间的差额。

净现值是指投资项目将来现金流入量的折现值与其原始投资现金流出量的折现值的差额。

11、会计报表：在对平时会计核算资料进行综合整理的基础上编制的，用以总括地反应某一会计单位在一准期间内的财务状况和经营成就的报告文件。

12、长久借钱：向银行等金融机构借入的限期在 1 年以上的借钱。

13、资本成本：公司获得并使用资本所应负担的成本。

资本成本，又称资本成本，是指公司为获得和据有资本而付出的代价，它由资本的筹资成本和占用成本两部分构成。

14、现金流量：投资项目在将来一段期间内，现金流入和现金流出的数目。

15、存货：公司在生产经营过程中为销售或许耗用而储藏的各样财产。

二、简答题1、简述有限责任公司和股份有限公司这种有限公司的长处。

中南大学现代远程教育课程考试复习试题及参考答案公司理财一、名词解释1.财务分析2.年金3.风险报酬4.机会成本5.贝他系数6.债券7.时间价值8.财务杠杆9.信用政策10.市场风险11.经济批量12.租赁13.经营杠杆14.优先股15.资金成本16.最优资本结构二、判断正误1.企业价值最大化强调的是企业预期的获利能力而非实际利润()2.企业股东、经营者、在财务管理工作中的目标是一致的，所以他们之间没有任何利害冲突()3.对于借款企业来讲，若预测市场利率上升，应与银行签订浮动利率合同；反之，则应签订固定利率合同()4.在终值与计息期不变的情况下，贴现率越高，则现值越小()5.递延年金终值受递延期的影响，递延期越长，递延年金的终值越大；递延期越短，递延年金的终值越小()6.存本取息可视为永续年金的例子()7.在一般情况下，报酬率相同时人们会选择风险大的项目；风险相同时，会选择报酬率高的项目()8.在期望值不同的情况下，标准离差率越大，风险越大；反之标准离差率越小，风险越小9.如果一个企业的盈利能力越高，则该企业的偿债能力也一定较好()10.产权比率高，是高风险、高报酬的财务结构；产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构()11.风险与损失属于同一概念()12.资产负债率中的负债总额不仅应包括长期负债，还应包括短期负债()13.筹资渠道解决的是资金来源问题，筹资方式则解决通过何种方式取得资金的问题，它们之间是一一对应关系数()14.普通股股东具有查账权，因此每位股东都可以自由查阅公司的账目()15.一般而言而，利息保障系数越大，表明企业可以还债的可能性也越大()16.在杠杆租赁中，出租人也是借款人()17.现金折扣政策“2/10”表示:若在2天内付款，可以享受10%的价格优惠()18.发行普通股筹集的资本是公司最基本的资本来源，它反映了公司的实力，可作为其他方式筹资的基础，尤其可为股东提供保障，增强公司的举债能力()19.订货成本与企业每次订货的数量无关()20.已获利息倍数中的“利息费用”仅指财务费用中的利息费用，而不包括计入固定资产成本中的资本化利息()21.一般认为，补偿性余额使得其名义借款高于实际可使用款项，从而名义借款利率大于实际借款利率()22.优先股股东没有表决权()23.由于经营杠杆的作用，当息税前利润下降时，普通股每股利润会下降得更快()24.留存收益无需企业专门去筹集，所以它本身没有任何成本()25.如果企业负债筹资为零，则财务杠杆系数为零()26.财务杠杆的作用在于通过扩大销售量以影响每股利润()27.债券筹资费用一般较低，可在计算成本时省略()28.资金成本包括用资费用与筹资费用两部分内容()29.资金的边际资金成本需要采用加权平均法计算，其权数为账面价值权数()30.固定成本越高，经营杠杆系数越大，经营风险越小()31.比较资金成本法由于所拟定的方案数量有限，故有把最优方案漏掉的可能()32.各项资产的周转指标用于衡量企业运用资产赚取收入的能力，经常与反映盈利能力的指标结合在一起使用，可全面评价企业的盈利能力()33.一般说来，企业进行股票投资风险要大于债券投资风险()34.假设某种股票的贝他系数是2，无风险收益率是12%，市场上所有股票的平均收益率为15%，该种股票的报酬率为16%()35.假设某种股票的贝他系数是2，则它的风险程度是整个市场平均风险的一半()36.当股票上市后，价格由预期股利与当时的市场利率决定，即股利的资本化价值决定了股票价格()37.政府发行的债券，由于有政府担保，所以没有违约风险()38.如果某种股票每年分配股利4元，最低报酬率为18%，则股票价值为20元()39.只要证券之间的收益变动不具有完全负相关关系，证券组合的风险就一定小于单个证券风险的加权平均值()40.应收账款周转率中的销售收入数据来自于损益表，是指扣除折扣与折让后的销售净额41.构成组合的个股的贝他系数减小，则组合的综合贝他系数降低，使组合的风险减少。

公司理财考点整理专业班级：金融工程1101.1102.1103任课教师：郭文旌第一章现代公司制度（一）公司制企业1. 有限责任公司定义：有限责任公司指根据《中华人民共和国公司登记管理条例》规定登记注册，由五十个以下的股东出资设立，每个股东以其所认缴的出资额对公司承担有限责任，公司以其全部资产对其债务承担责任的经济组织。

优点：①有限责任公司只有发起设立，没有筹集设立，经办手续比较简单②有限责任公司的股东对公司债务承担有限责任，可以减少股东承担的风险，加大公司筹资机会。

③有限责任公司的股东人数较少，易于股东之间的协商沟通，股东可以直接参加公司的经营管理，有利于维护股东的权益。

缺点：由于不能公开发行股票，筹集资金范围和规模一般都比较小，难以适应大规模生产经营活动的需要。

2. 股份有限公司定义:股份有限公司是指将全部资本划分为等额股份，股东以其认购的股份为限对公司承担责任，公司以全部财产对公司债务承担责任的法人。

根据《公司法》的规定, 设立股份有限公司，应该有2人以上、200人以下为发起人，其中必须有半数以上的发起人在中国境内有住所。

特点：①股份有限公司是独立的经济法人；②股份有限公司的股东人数不得少•袪律规定的数目"如法国规定，股东人数最少为7 人；③般份有限公司的股东剤公司债务负有限责任，其限度是股东用交付的股金额,④般份有限公司的全部资本划分为等额的脸份，通过向社会公开发打的办怯筹集资金，任何人在嫩纳门投款Z后，部可以成为公司股东，没有资格限制；⑤公用般份可以白由转让*但不能退股：⑥公用账目须向社会公开，以便「■投资人了解公司怙:况，进行选择；⑦公司设立和解散有•严格的法律程序，手续复杂a（二）组织结构：①股东大会°即全体股东所组成的机构°它是公可的最高权力机构和议事机构°公司的一切巫大事项均由股东犬会做岀决议*股东犬会的职权主耍有：听取和审核董事•会、监事会以及审计员的报告；负贾任免董事、监察人或审计员以及淸算人；确定公司盈余的分配和股息红利；缔结变更或解除关「转让或出租公司营业或财产以及受迂他人营业或财产的契约；做出增减资本、变更公司章程、解散或合井公司的决策°②董事会。

《公司理财》试题及答案公司理财试题及答案一、单项选择题1、公司理财的基本假设包括理性假设、增量资金假设和时间价值假设。

其中，( )假设认为公司理财主体具有一致的财务目标，是公司理财最核心的假设。

A. 理性 B. 增量资金 C. 时间价值 D. 成本收益正确答案是：A. 理性。

公司理财的基本假设包括理性假设、增量资金假设和时间价值假设。

其中，理性假设认为公司理财主体具有一致的财务目标，是公司理财最核心的假设。

2、公司理财的起点是( )。

A. 金融市场 B. 财务报告 C. 资金流动D. 财务活动正确答案是：B. 财务报告。

财务报告是公司理财的起点，它提供了关于公司财务状况、经营业绩和现金流量的信息，是公司管理层进行决策和评估的基础。

3、公司理财的基本要素包括资产、负债和所有者权益。

其中，( )是指企业资产扣除负债后，由所有者享有的剩余。

A. 资产 B. 负债C. 所有者权益D. 利润正确答案是：C. 所有者权益。

所有者权益是指企业资产扣除负债后，由所有者享有的剩余，包括股本、资本公积、盈余公积和未分配利润。

4、下列关于资金成本的表述中，不正确的是( )。

A. 资金成本是企业筹集和使用资金所付出的代价 B. 资金成本可以用绝对数或相对数表示 C. 资金成本可以按照筹资费和用资费分别计算 D. 资金成本的本质是企业为筹集和使用资金而实际发生的费用正确答案是：D. 资金成本的本质是企业为筹集和使用资金而实际发生的费用。

资金成本是指企业为筹集和使用资金而付出的代价，包括筹资费和用资费两部分。

因此，选项D的表述不正确。

5、下列关于现值和终值的计算公式正确的是( )。

A. 现值指数=(未来现金流入量÷现值)/(未来现金流出量÷现值) B. 利率=[(终值-现值)÷n]÷(首期期初-现值)×100% C. 现值=终值×(1+利率)n D. 内部报酬率=i1+np2×(i2-i1)×(np2-np1)/(np1×np2)×100%正确答案是：D. 内部报酬率=i1+np2×(i2-i1)×(np2-np1)/(np1×np2)×100%。

一、选择：一些财务指标：流动、速动比率，资产负债率；杠杆的计算，哪些人不能作为普通合伙人，哪些项目纳入现金流中，杠杆的计算，linter模型，第七章的鼓励政策理论与股利政策。

权益收益率=税后利润/权益资本；投入资本收益率=税后利润/（债务资本+权益资本）；流动比率=流动资产/流动负债；速动比率=速动资产/流动负债；（速动资产=流动资产-存货）；不能作为普通合伙人：国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体不得成为普通合伙人。

哪些项目纳入现金流中：（沉没成本，不记入项目现金流分析。

机会成本，实施新项目可能导致原来资产的收入减少。

运输安装成本：记入设备成本，初始现金流。

营运资本的变化：通常对于新的业务，需要附加存货投资，而增加的销售也会导致应收帐款的增加。

同时，应付帐款和应计项目也可能增长。

营运资本的变化定义为流动资产变化与流动负债变化之间的差。

ΔNWC＝流动资产增量－流动负债增量筹资成本：筹资成本用于折现，在计算现金流量中不考虑。

折旧：非现金的成本支出）二、名词解释（3*4分=12）:时间价值：也就是投资收益扣除全部风险报酬后所剩余的那一部分收益。

资本结构:企业负债总额与企业资产的比率，或者权益与资产的比率。

净现值：净现值等于投资项目未来净现金流量按资本成本折算成现值，减去初始投资后的余额。

IRR：计算使项目的净现值等于零时的贴现率来评估投资项目的一种方法，这个贴现率就被称为内部收益率。

财务危机成本：企业发生财务危机乃至破产的可能会对企业价值产生负面影响的成本，包括直接和间接成本，直接成本包括（法律和事务方面的成本），间接成本（经营能力的损失、代理成本如：投资不足，选择更大风险、抽取财产）。

财务危机：企业在履行偿债义务方面遇到了极大的困难，暂时或永久无法履行某些偿债义务。

认股权证：股份公司发行的，持有者有权购买该公司股票的一种权利证书（认股权证的持有者没有投票权，也不享受股利分配）。

财务分析试题及答案1. 什么是财务分析？它的目的是什么？2. 财务分析中，资产负债表、利润表和现金流量表各自反映了企业哪些方面的信息？3. 请解释流动比率和速动比率，并说明它们在财务分析中的作用。

4. 如何计算企业的净资产收益率（ROE）？并解释其意义。

5. 什么是杜邦分析法？它在财务分析中如何应用？6. 财务杠杆效应是什么？它如何影响企业的财务状况？7. 请解释什么是现金流量表，并说明其在企业财务分析中的重要性。

8. 描述一下什么是盈余管理，并举例说明其可能的表现形式。

9. 企业在进行财务预测时，通常会使用哪些方法？10. 什么是财务风险管理？企业如何评估和管理财务风险？答案1. 财务分析是指对企业财务报表及相关财务数据进行系统性分析，以评估企业的财务状况、经营成果和未来发展趋势。

其目的是帮助管理者、投资者和其他利益相关者做出更明智的决策。

2. 资产负债表显示了企业在特定时间点的资产、负债和所有者权益；利润表反映了企业在一定会计期间的收入、成本和利润；现金流量表则记录了企业在一定期间内现金的流入和流出情况。

3. 流动比率是衡量企业短期偿债能力的指标，计算公式为流动资产除以流动负债。

速动比率则是更严格的短期偿债能力指标，计算时不包括存货。

两者都有助于分析企业在短期内偿还债务的能力。

4. 净资产收益率（ROE）的计算公式为净利润除以平均股东权益。

它反映了企业利用股东投资所获得的收益能力，是衡量企业盈利能力的重要指标。

5. 杜邦分析法是一种将ROE分解为几个部分的方法，通常包括净利润率、资产周转率和权益乘数。

通过这种方法，可以更细致地分析影响ROE的因素。

6. 财务杠杆效应是指企业通过债务融资来增加财务收益的能力。

当企业使用债务时，如果投资的回报率高于债务成本，可以增加股东的回报；反之，则会减少。

7. 现金流量表是记录企业在一定会计期间内现金和现金等价物的增减变动情况的报表。

它对于分析企业的流动性、偿债能力和财务健康状况至关重要。

银行业从业人员资格认证考试个人理财历年试卷(一)时限：120分钟一、单项选择题（共90题，每小题0.5分，共45分）以下各小题所给出的四个选项中，只有一项符合题目要求，请选择相应选项，不选、错选均不得分。

1.根据《信托法》，受托人违背管理职责或者处理信托事务不当对第三人所负债务或者自己所受到的损失，以( B )承担。

A.信托财产B.受托人固有财产C.委托人固有财产D.信托财产和受托人固有财产2.个人理财业务活动中法律关系的主体有两个，即( B )。

A.中央银行和商业银行B.商业银行和客户C.监管机构和商业银行D.理财人员和客户3.银行从业人员可以对外披露的信息是( B )。

A.该机构的客户资料B.该机构公开披露的过去一年财务报表C.该机构尚未公布的下一年具体经营规划D.该机构的客户交易信息4.银行业从业人员的下列行为中，不符合“熟知业务”有关规定的是( D )。

A.熟知业务处理流程B.不断提高业务知识水平C.熟知向客户推荐的金融产品D.不了解风险控制框架5.经济处于收缩阶段时，个人和家庭可考虑购买( D )行业的资产。

A.汽车B.家电C.房地产D.电力6.在自由竞价的股票市场中，引起股票价格变动的直接原因是( D )。

A.宏观经济因素B.公司资产净值C.公司盈利水平D.供求关系7.下列关于投资型保险产品的说法，错误的是( A )。

A.收益水平可以事先确定B.当合同规定的保险事故发生时，保险公司即按照事先约定标准给付保险金C.该类产品同时具有保障功能和投资功能D.该类产品的费用较高，流动性相对较弱8.如果名义利率是5％，通货膨胀率为7％，那么实际利率为( D )。

A.12％B.5％C.2％D.-2％9.在买方市场条件下，市场营销应当以( D )为中心。

A.企业自身C.公共利益D.消费者10.下列关于债券违约风险的说法，错误的是( D )。

A.违约风险又称信用风险，是债券发行者不能按照约定的期限和金额偿还本金和支付利息的风险B.违约风险一般是由于发行者经营状况不佳、财务状况恶化或信誉不高带来的风险C.不同发行者发行的债券违约风险不同D.一般来说，国债的违约风险高于公司债券11.个人理财最早在( B )兴起并首先成熟。