财务管理的基本理论

财务管理的基本理论(《工商管理同等学力考试考纲：财务管理》第一章)

第一节财务管理的理论结构1.概念：财务管理理论、财务管理的理论结构；

2.财务管理理论结构：

a.起点、前提和导向：环境、假设、目标；

b.财务管理的基本理论：内容、原则、方法；

c.财务管理的通用业务理论：企业筹资管理、企业投资

管理、企业分配管理；

d.财务管理的特殊业务理论：并购、国际企业、集团、

小企业、通货膨胀、破产；

e.财务管理理论的其他领域：发展理论、比较理论、教

育理论；

第二节财务管理环境 1.概述：概念、分类、意义；

2.宏观环境：经济、法律、社会文化；

3.微观环境：企业类型、市场环境、采购环境、生产环境；第三节财务管理假设 1.理财主体假设 - 自主理财假设；

2.持续经营假设 - 理财分期假设；

3.有效市场假设 - 市场公平假设；

4.资金增值假设 - 风险与报酬同增假设；

5.理想理财假设 - 资金再投资假设；

第四节财务管理目标（右边四种）1.产值最大化、利润最大化、股东财富最大化；

2.企业价值最大化；

第一节财务管理的理论结构

一.财务管理理论结构的概念

1.理论：

1）理论：一组结构化的概念、定义和命题，用来解释、预测和指导现实世界的现象

和行为。

2）理论的作用： a.如何解释实践，即认识世界； b.如何进一步做好实际工作，即改造世界；

2.财务管理理论：

根据财务管理假设所进行的科学推理或对财务管理实践的科学总结而建立的概念体

系，其目的是用来解释、评价、指导财务管理实践；

3.结构：

1）结构：结构是各个组成部分的搭配和排列；

2）结构包含两个方面的含义：

a.构成系统或物质的基本要素或元素；

b.这些要素或元素在整体中的作用及其排列组合，即要素之间的联结关系；

4.财务管理的理论结构：

以财务管理环境为起点、财务管理假设为前提、财务管理目标为导向的由财务管理

的基本理论、财务管理的应用理论构成的理论结构；

二.财务管理理论结构的起点：

1.现有财务管理理论研究起点的主要观点：

a.财务本质起点论：

解决：什么是财务、什么是财务管理这些纯理论的问题；

不能解决：为什么进行财务管理这一与财务管理实际密切相关的问题；也不可

能有效的指导财务管理实践；

b.假设起点论：

好处：为本科学的理论和实务提供了出发点或奠定了基础；

问题：a.环境决定假设，而不是相反； b.并不是任何科学、任何时候都以假设

作为理论研究的起点；

c.本金起点论：

本金作为财务资金的代名词已成为财务理论的核心概念；

好处：以本金作为基本细胞并从此开始研究，有利于从小到大、层次展开，从

而构成完整的财务管理理论体系；

问题：必须解决本金与资金、资本之间的关系；

d.目标起点论：

财务管理目标是在考虑风险和报酬两个重要因素的基础上实现企业价值的最大

化；

2.以财务管理环境为起点构建财务管理的理论结构：

财务管理环境：是对财务管理有影响的一切因素的总和；包括宏观环境和微观环

境；

宏观环境：指企业理财所面临的政治、经济、法律和社会文化环境；

微观环境：指企业的组织形式、企业的生产、销售和采购方式等；

财务的五次发展浪潮：

a.筹资管理理财阶段：如何筹集资金成为财务管理的最主要问题；

b.资产管理理财阶段：公司内部的财务决策（资产负债表中的资产科目如现金、应

收账款、存货、固定资产等）被认为是财务管理的最主要问题；

c.投资管理理财阶段：最优投资决策问题；

d.通货膨胀理财阶段；

e.国际经营理财阶段；

3.财务管理理论结构的构建：

1）财务管理理论的起点、前提与导向：

a.财务管理环境：是财务管理理论研究的逻辑起点；

b.财务管理假设：是财务管理理论研究的前提；

要形成理论，都需要先根据环境和特定学科的规律性提出假设；

财务管理假设是人们利用自己的知识，根据财务活动的内在规律和理财环境的

要求所提出的，具有一定事实依据的假定或设想；

c.财务管理目标：是财务管理理论和实务的导向；

2）财务管理的基本理论：

a.财务管理的内容：企业筹资管理、企业投资管理、运营资金管理和企业分配管

理；

b.财务管理的原则：财务管理工作必须遵循的基本准则，是从财务管理实践中概括

出来的体现财务活动规律性的行为规范；

c.财务管理的方法：财务管理人员为了实现财务管理目标、完成财务管理任务，在

进行理财活动时所采取的各种技术和手段；

3）财务管理的通用业务理论：

企业筹资管理、企业投资管理、企业分配管理；

PS：企业运营资金管理更多的是操作方法问题，理论方面的内容不多；

4）财务管理的特殊业务理论：

如企业并购的财务管理、国际企业财务管理、企业集团的财务管理、小企业的财务

管理、通货膨胀财务管理、企业破产清算的财务管理等；

5）财务管理理论的其他领域：

a.财务管理的发展理论（即财务管理史问题）：研究财务管理环境在时间上的差异

以及这些差异度财务管理理论和实践的影响；

b.财务管理的比较理论（即比较财务管理问题）：主要研究财务管理环境的空间差

异以及这些差异对财务管理的理论和实践的影响；

c.财务管理的教育理论：主要研究财务管理环境变化对财务管理教育提出的要求以

及财务管理教育所采取的对策；

第二节财务管理环境

一.财务管理环境的概述：

1.概念：

环境：指被研究系统之外的、对被研究系统有影响作用的一切系统的总和；

财务管理的环境：财务管理以外的，并对财务管理系统有影响作用的一切系统的总

和便构成了财务管理的环境；

2.分类：

1）按其包括的范围：

a.宏观财务管理环境：国家政治、经济发展水平、金融市场状况等；

b.微观财务管理环境：企业组织形式、生产状况、企业的产品销售市场状况、

企业的资源供应情况等；

2）按其与企业的关系：

a.企业内部财务管理环境：企业的生产情况、技术情况、经营规模、资产结

构、生产经营周期等；

b.企业外部财务管理环境：国家政治形式、经济形势、法律制度、企业所面临

的市场状况以及国际财务管理环境等；

3）按其变化情况：

a.静态财务管理环境：地理环境、法律制度等；