水产养殖项目财务核算报告

海口湖水产养殖项目

2019养殖季财务调研报告

一、背景与目的

为了进一步提升海口湖环境治理成效和以螃蟹为特色的水产品的养殖效益，创造更大的利润空间，就***海口湖的生态治理以及生态养殖外包服务事宜，于2018年12月签署***有限公司（以下简称公司）、***有限公司（以下简称**）《服务外包合作协议》。

双方的合作以新港生态农业为经营主体，以海口湖现有资源为基础，从**阳澄湖大闸蟹有限公司抽调一批相关专业人员和劳务人员组成海口湖生态治理及生态养殖团队。这个团队主要提供海口湖环境治理、水产品品种选择和共同进行水产品的生产、研究、开发等服务，全权负责水产品的饲养、疾病防治、技术管理、产品销售等环节。二、主要条款

1）双方签订责任

双方签订的合同协议中规定：***公司提供水产品养殖基地及其他相应的养殖设施设备，负责园区海口湖军山塘段2800亩、上湖尾段1700亩、李家围湖段670亩水面的生态治理及生态养殖项目建设、运营资金的投入（不含从**公司抽调人员的工资待遇）和生产经营管理，并配备相应的管理人员。

***公司按照生态农业公司的管理目标制定生态养殖生产技术、生产管理方案，并依照生态农业公司认可的方案进行水产品的饲养、疾病防治、技术管理、产品销售等生态养殖全产业业务的开展，实现双方未来的市场扩张策略，且通过**公司的市场渠道全面承销全部出湖水产品。

除此之外，**公司还提供海口湖生态治理方案，并依方案负责园区海口湖军山塘段2800亩、上湖尾段1700亩、李家围湖段670亩水面生态治理工作。

2）考核激励

投入：生态农业公司负责生态治理所需资金的全部投入，但不计算在考核生产性总投资成本额内。生产性总投资包括苗种（蟹苗、鱼苗、虾苗等）、饵料、网箱等养殖设施设备的采购，车辆费用，办公费用等管理费用、财务费用和各项税费（不包括生态农业公司向***公司支付的服务外包费，也不包括生态农业公司管理人员的工资及社保费用）。

分红：在生态农业公司的管理监督下，如果一个养殖周期内销售收入达到了生产性总投资成本的100%以上，***可获得差额部分30%分红报酬；而未达到保证目标任务每差一个点相应下浮一个点的分红。根据合作协议，**确保160%，力争170%。达到160%后，超出任务部分公司与***按照6:4比例分红。

三、2019季养殖实际投入情况

2019年养殖季自2018年11月——2019年2月止（时间因素，目前实际投入数据统计截止至2019年9月底），实际发生总投资1811.35万元，其中水产养殖生产性总投903.91万元，占全部总投资的50%。具体数据详见下表：

在水产养殖方面：在投入的鱼苗当中，可以产生市场收益的水产品种主要是桂鱼、青虾、蟹3个品种（其中花白鲢虽有收益，但其成本归类为非生产性总投，故不参与与生产性总投挂钩的利益分享），鲮鱼是作为饲养桂鱼的饵料，列入生产性总投核算，根据此口径统计的苗种类直接成本780.06万元，占生产性总投的87.41%；其余费用类间接成本123.85万元，占比12.59%。

在生态治理方面：花白鲢和草鱼的主要作用是治理生态环境，故将草鱼、花白鲢投入184.15万元列入非生产性总投范畴核算。

四、相关财务预测与风险应对措施

目前，2019季养殖还剩4个月左右时间考核兑现，现依据截止至2019年9月底的实际发生的投入数据来看：

1）根据水产养殖行业平均经验预估，按桂鱼、青虾、蟹的成活率40%，桂鱼、青虾回捕率40%，蟹回捕率60%计算，预测收入1103.06万元，，占目前生产性总投的122%，未达到《服务外包合作协议》所要求占生产性总投的160%的最低考核指标。

2）根据水产养殖行业理想经验预估，按桂鱼、青虾、蟹的成活率60%，桂鱼、青虾、蟹回捕率55%计算，预测收入1626.94万元，，占目前生产性总投的180%，超过《服务外包合作协议》所要求占生产性总投的160%的最低考核指标。

根据上述第1）条测算收入，应支付**分红0元，公司水产养殖板块盈利1103.06-903.91=199.45万元。根据上述第2）条测算收入，应支付**分红235.57万元，公司水产养殖板块盈利

1626.94-903.91-235.57=487.46万元。

根据双方制定的考核目标来看，如果今年的销售收入没有超过生产性总投资成本的130%，那么**公司无法获取分红报酬。根据测算可知，只要考核目标超过了100%，也即是销售收入达到9039057.34元，就能保证公司不会亏损。如果今年的销售收入达到生产性总投资成本的160%，也即是1446.25万元，那么支付给**公司的分红报酬为162.70万元，此时生态农业公司的利润为379.64万元；如果今年的销售收入超过了生产性总投资成本的160%，要想实现预计的利润目标420万元，那么销售收入要达到1513.52万元，此时支付给**阳澄湖大闸蟹公司的分红报酬为189.61万元。详见下表：

收入成本利润预测表

综上所述，2019季水产养殖的经营效果跟水产品的存活率、回捕率和市场定价最敏感。因为存活率我们无法直接进行控制，所以后期的风险主要在于捕捞和市场定价两方面。

关于水产品的定价问题，如果年底的水产品产量预估接近于行业平均水平，那么此时的销售单价盈亏保本额为33元，预计产值达到921.91万元，这种情况下我们可以考虑在保证市场竞争力的前提下适当地提高销售价格来获取更多的利润；如果年底的水产品产量预估达

到理想的水平情况，那么此时的销售单价盈亏保本额为22元，预计产值达到929.14万元，这种情况下我们可以适当的降低销售价格以期获取更大的市场占有率，并且能够更加快速地完成资金的回笼，降低因销售而产生的时间成本、人力资源以及相关费用等。

附件1：2019年总投入明细表

附件2：2019年水产采购合同清单

附件3：2019年海口湖产值预估表

2019年10月16日