目录
第1章绪论 (1)
1.1研究的意义及目的 (1)
1.2国外期权发展的历史和现状 (2)
1.3国内场内交易股票期权发展现状 (3)
1.4经典期权B LACK-S CHOLES定价模型 (5)
第2章证券公司期权交易业务模式 (7)
2.1沪深交易所期权交易规则解读 (7)
2.1.1 合约标的 (7)
2.1.2 合约条款 (7)
2.1.3 运作规则 (8)
2.1.4 交易制度 (8)
2.1.5 风险控制 (9)
2.2证券公司期权经纪业务模式 (11)
2.2.1 组织架构 (11)
2.2.2 账户体系 (12)
2.2.3 业务流程 (14)
2.2.4 交易架构 (15)
2.2.5 风险控制 (18)
2.3证券公司期权自营业务模式 (19)
2.3.1 券商自营组织架构 (19)
2.3.2 券商自营期权业务类别 (19)
2.3.3 券商自营期权交易架构 (19)
2.3.4 券商自营期权风险控制 (20)
2.4证券公司做市商业务模式 (21)
2.4.1 期权做市商业务概述 (21)
2.4.2 期权做市商业务规则 (21)
2.4.4 期权做市商业务交易架构 (22)
2.4.3 期权做市商业务组织架构 (23)
2.4.5 期权做市商业务风险控制 (23)
第3章证券公司期权交易风险控制策略要点 (25)
3.1期权经纪业务风险控制策略要点 (25)
3.1.1 投资者准入及分级制度 (25)
3.1.2 限仓限额制度 (26)
3.1.3 期权保证金制度 (28)
3.1.4 强行平仓制度 (30)
3.1.5 违约处置 (32)
3.1.6 大户持仓报告 (33)
3.2期权自营风险控制策略要点 (34)
3.2.1 自营风险控制策略概述 (34)
3.2.2 自营期权保证金监控 (34)
3.2.3 自营限仓限额制度 (35)
3.2.4 自营期权交易策略 (36)
3.2.5 自营期权交易风险 (38)
3.3期权做市商风险控制策略要点 (39)
3.3.1 做市风险控制策略概述 (39)
3.3.2 期权做市业务风险 (40)
第4章期权交易策略及实证研究 (42)
4.1经纪及自营交易策略 (42)
4.1.1 备兑策略（coverd） (42)
4.1.2 多头套期保值策略（Hedging） (43)
4.1.3 价差组合策略（spread） (44)
4.1.4 领口策略（collar） (45)
4.1.5 对角线策略（diagonal spread） (46)
4.1.6 日历式策略（calendar spread） (48)
4.1.7 蝶式策略（butterfly） (49)
4.1.8 秃鹰式策略（condor） (50)
4.1.9 马鞍式策略（straddles） (52)
4.1.10 勒式策略（strangles） (53)
4.1.11 策略小结 (54)
4.2机械价差做市策略 (55)
4.2.1 策略设计原理 (55)
4.2.2 策略交易流程 (56)
4.2.3 策略历史行情回溯实证 (56)
4.2.4 样本一：50ETF购9月2.20（代码：10000031） (57)
4.2.5 样本二：50ETF沽6月3.00（代码：10000148） (63)
4.2.6 策略小结 (66)
4.3基于D ELTA中性的做市商持仓管理策略 (67)
4.3.1 做市商持仓管理的现实意义 (67)
4.3.2 Delta中性原理 (67)
4.3.3 Delta中性持仓管理的方法 (68)
4.3.4 Delta中性持仓管理要素 (68)
4.3.5 Delta中性持仓管理策略的优化方法 (69)
4.3.6 单一合约（50ETF购9月2.20） (69)
4.3.7 所有2月挂牌9月到期的认购合约 (75)
4.3.8 策略小结 (76)
第5章研究结论及展望 (77)
5.1研究结论 (77)
5.2不足和展望 (77)
致谢 (81)
攻读学位期间发表的学术论文目录 (82)