南京大学网络教育学院“投资学概论”课程期末试卷

作业名称：投资学概论第一次作业出卷人：SA作业总分：100 通过分数：60起止时间：2015-5-10 16:57:43 至 2015-5-10 17:25:54学员姓名：14030111114 学员成绩：91标准题总分：100 标准题得分：91.09详细信息：题号:1 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:1.98 内容:某公司拥有149,500,000的总资产，其中普通股：100,000,000，资本公积：5,000,000。

盈余公积：30,000,000，股东权益是135000000，若在外发行10000000股，则每股账面价值为（）。

A、14.95B、13.5C、10D、10.5学员答案:B本题得分:1.98题号:2 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:1.98 内容:凸性具有减少久期近似误差的性质。

利率变化引起债券价格实际上升的幅度比久期的线性估计要高，而下降的幅度要小。

因此，在其他条件相同时，人们应该偏好凸性（）的债券。

A、大B、小C、不确定D、随便学员答案:A本题得分:1.98题号:3 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:1.98 内容:某个交易日某投资者以10000元认购某基金，费率为1％，前端收费。

次日，确定前一个交易日该基金单位净值为0.99元。

该投资者认购基金的份额数量为（）。

A、9900B、11000C、10000D、9000学员答案:C本题得分:1.98题号:4 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:1.98 内容:某公司在过去的一年中所支付的股息为每股1.8元，同时预测该公司的股息每年按5%的比例增长，若折现率为11%，则其合理价格是？A、32.5B、39.1C、35.2D、31.5学员答案:D本题得分:1.98题号:5 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:1.98 内容:（）所认兑的股票不是新发行的股票，而是已在市场上流通的股票，故不会增加股份公司的股本。

南京大学网络教育学院“投资学概论”课程期末试卷提示：答案文档直接在学生平台提交一、简答题（每题10分，共40分）1、简述两基金分离定理。

答：在所有有风险资产组合的有效组合边界上，任意两个分离的点都代表两个分离的有效投资的有效投资组合，都可以有这两个分离的点所代表的有效投资组合的线性组合生成2、简述有效组合。

答：任意给定风险水平而期望收益最大或任意给定期望收益水平而风险最小的证券组合，满足上述2个条件的证券组合构成的曲线称为有效边界，有效边界是的所有证券组合都为有效组合。

3、简述金融市场的特征。

答：与要素市不同，金融市场的交易对象是各种金融工具而非生产要素，金融机构不仅是交易的参加者，还是金融工具的创造者和融资中介4、简述期权价格的影响因素有哪些。

答：影响因素有，标的资产价格，执行价格，红利，标的资产波动率，剩余期限，无风险利率二、分析题（共60分）1、试分析此次由次贷危机引发的金融危机的起因，传导过程，影响及应对措施。

（1）简述期货合约有哪些特点。

答：1）期货合约本身的市场价值永远是零，2）期货合约都是标准化合约，3）期货合约的执行定义买卖双方都具有强制性（2）列出五个会影响债券评级的因素，它们是如何影响债券评级的？答：资产负债率，流动比率，利息周转倍数，固定费用周转倍数，是否有担保2、试分析套利定价模型和CAPM的区别。

答：1）套利定价模型是一个多因素模型，它假设均衡中的资产收益取决于多个不同的外生因素，。

而CAPM中的资产收益只能取决一个单一的市场组合因素。

从这个意义上看，CAPM只是APT的一个特例。

2）CAPM成立的条件是投资者具有均值方差偏好。

资产的收益分布呈正态分布，而APT 则不作这类限制，但它与CAPM一样，要求所有投资者对资产的期望收益和方差，协方差的估计一致提交截止日期：2018年6月26日。

南京大学网络教育学院“销售管理”课程期末试卷提示:答案文档直接在学生平台提交案例分析题自由电信公司(Freedom Corperation)通过设定新的销售目标改进销售队伍运营马克,菲利普斯，地区销售经理，商业客户你是否曾经感觉到你像在迎着3级激流逆流而上,这是马克,菲利普斯告诉他妻子他感受到的。

马克和他的妻子贝丝周五在内布拉斯加州的奥马哈市中心享用常规晚餐时，讨论工作周中发生的事情。

和平常一样，谈话继续是围绕马克是否继续呆在自由电信工作的话题。

贝丝和马克已经结婚35年了，已经供4个儿子读完大学，被认为现在应该在享受他们的空巢生活了，马克甚至期待着在自由电信30年的工作后可以早些退休。

他现在55岁，年薪和佣金加起来10万美元。

他的计划是在85规则(年龄+工龄)下从长时间的雇员职位退休，获得能够涵盖他和妻子卫生保健的养老金，并且能在他的余生给他支付50%的薪酬。

自由电信引人注目的退休大礼是马克和他的很多同事这些年来对公司这么忠诚的主要原因之一。

他们甚至把他们的个人利益称为“金手铐”。

雇员们很少有人离开公司，因为在同行业中其他地方要找到像自由电信那么慷慨的福利包几乎是不可能的。

不幸的是，事情实际上并不像马克和贝丝想的那样。

自由电信出现了问题，公司陷入了困境。

由于自由电信陷入财政危机和日益增长的卫生保健费用，马克的退休金现在也没有了。

马克现在知道他不得不至少要工作到67岁。

到那时，医疗保险能够承担他的部分卫生保健费用。

虽然有麻烦，马克在饭后总结了目前的处境:“过去已经成为过去，我有义务把自己最好的一面贡献给公司，直到我决定或者他们决定不再需要我的服务。

”他告诉贝丝。

自由电信的财政危机被全国的报纸头版和商业杂志很好的证明了。

首先，关于夸大收益的丑闻逼迫自由电信重申它最近四年的利润。

紧接着公司股票价格出现大的跳水，然后是联邦控告，公司的CEO、CFO、财务计员在公众面前不体面地从公司高层掉下来。

尽管公司内的官员没有人因为他们的行为而坐牢，但是对自由电信名誉的伤害是非常显著的。

投资学概论公司内部编号：（GOOD-TMMT-MMUT-UUPTY-UUYY-DTTI-南京大学网络教育学院“投资学概论”课程期末试卷提示：答案文档直接在学生平台提交一、简答题（每题10分，共40分）1、简述两基金分离定理。

答：在所有有风险资产组合的有效组合边界上，任意两个分离的点都代表两个分离的有效投资的有效投资组合，都可以有这两个分离的点所代表的有效投资组合的线性组合生成2、简述有效组合。

答：任意给定风险水平而期望收益最大或任意给定期望收益水平而风险最小的证券组合，满足上述2个条件的证券组合构成的曲线称为有效边界，有效边界是的所有证券组合都为有效组合。

3、简述金融市场的特征。

答：与要素市不同，金融市场的交易对象是各种金融工具而非生产要素，金融机构不仅是交易的参加者，还是金融工具的创造者和融资中介4、简述期权价格的影响因素有哪些。

答：影响因素有，标的资产价格，执行价格，红利，标的资产波动率，剩余期限，无风险利率二、分析题（共60分）1、试分析此次由次贷危机引发的金融危机的起因，传导过程，影响及应对措施。

（1）简述期货合约有哪些特点。

答：1）期货合约本身的市场价值永远是零，2）期货合约都是标准化合约，3）期货合约的执行定义买卖双方都具有强制性（2）列出五个会影响债券评级的因素，它们是如何影响债券评级的答：资产负债率，流动比率，利息周转倍数，固定费用周转倍数，是否有担保2、试分析套利定价模型和CAPM的区别。

答：1）套利定价模型是一个多因素模型，它假设均衡中的资产收益取决于多个不同的外生因素，。

而CAPM中的资产收益只能取决一个单一的市场组合因素。

从这个意义上看，CAPM只是APT的一个特例。

2）CAPM成立的条件是投资者具有均值方差偏好。

资产的收益分布呈正态分布，而APT则不作这类限制，但它与CAPM一样，要求所有投资者对资产的期望收益和方差，协方差的估计一致提交截止日期：2018年6月26日。

南京大学-网络教育学院-金融工程第一次作业-标准答案作业名称：金融工程概论第1次作业出卷人：SA作业总分：100 通过分数：60标准题总分：100 标准题得分：100详细信息：题号:1 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:2.94内容:投资性资产与消费性（生产性）资产的区别包括（）A、目的不同，前者为了价值增值，后者为了生产或消费B、标的资产不同，前者是金融资产，后者是实物资产C、特征不同，前者没有存储成本，后者有D、前者没有便利性收益，后者有学员答案:ABCD本题得分:2.94题号:2 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:2.94内容:期货市场的主要功能有（）A、转移价格风险B、价格发现C、资产配置D、消除价格风险学员答案:AB本题得分:2.94题号:3 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:2.94内容:远期合约和期货合约的主要区别包括（）A、标准化程度B、交割方式C、交割地点D、违约风险学员答案:ABCD本题得分:2.94题号:4 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:2.94内容:期货合约如何克服远期交易所存在地信息不对称和违约风险高的缺陷（）A、在交易所进行交易B、由清算公司负责清算C、清算公司充当所有期货买者和卖者的交易对象D、在场外进行交易学员答案:ABC本题得分:2.94题号:5 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:1.96内容:期货价格收敛于标的资产现货价格是由（）决定的A、现货价格B、套利行为C、期货价格的增长大于现货价格增长D、以上皆非学员答案:B本题得分:1.96题号:6 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:1.96内容:假设恒生指数目前为10000点，香港无风险连续复利年利率为10%，恒生指数股息收益率为每年3%，该指数4个月期的期货价格为（）A、10000B、11000C、10245.39D、10125.78学员答案:D本题得分:1.96题号:7 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:1.96内容:若标的资产价格与利率正相关，在利率不变的情况下，可以推断期货价格（）A、低于远期价格B、等于于远期价格C、高于远期价格D、无法判断学员答案:C本题得分:1.96题号:8 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:1.96内容:决定期货价格的最重要因素是（）A、现货价格B、交割地点C、交割方式D、交割时间学员答案:A本题得分:1.96题号:9 题型:判断题本题分数:1.96内容:期货的保证金率与期货的风险的关系是负相关的1、错2、对学员答案:2本题得分:1.96题号:10 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:2.94内容:下列说法中正确的是（）A、在合约中规定在将来买入标的物的一方称为多方B、在合约中规定在将来卖出标的物的一方称为多方C、在合约中未定未来卖出标的物的一方称为空方D、在合约中未定未来买入标的物的一方称为空方学员答案:AC本题得分:2.94题号:11 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:2.94内容:持有成本包括（）A、存储成本B、利息成本C、机会成本D、资产红利收益学员答案:ABD本题得分:2.94题号:12 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:2.94内容:远期价格与远期价值的区别包括（）A、远期价格指的是远期合约中标的物的远期价格，远期价值则是指远期合约本身的价值B、远期价格跟标的物的现货价格紧密相联，远期价值由远期实际价格与远期理论价格的差距决定C、随着时间推移，远期价格不变，远期价值可以改变D、随着时间推移远期价格可以改变，远期价值不变学员答案:ABC本题得分:2.94题号:13 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:2.94内容:根据无收益资产的现货－远期平价定理，如果交割价格小于现货价格的终值，则投资者可以通过（）实现套利A、卖空标的资产，将所得收入以无风险利率进行投资B、买进一份远期合约C、到期时，收回投资本息，购买一单位标的资产用于归还借入的标的资产D、卖出一份远期合约学员答案:ABC本题得分:2.94题号:14 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:1.96内容:假设2年期即期年利率（连续复利）为10.5%，3年期即期年利率为11％。

南京大学网络教育学院“投资学概论”课程期末试卷提示：答案文档直接在学生平台提交1、请简述期权价值的影响因素，以及如何影响。

影响期权价格的基本因素主要有：①标的物价格；②执行价格；③标的物价格波动率；④距到期日前剩余时间；⑤无风险利率；⑥标的物在持有期的收益。

1.标的物价格：行权价与标的物的市场价是影响期权价格的最重要因素。

两种价格的相互关系不仅决定着内涵价值，而且影响着时间价值。

行权价与标的物市场价格的相对差额决定了内涵价值的有无及其大小。

就看涨期权而言，市场价格超过行权价越多，内涵价值越大；超过越少，内涵价值越小；当市场价格等于或低于行权价时，内涵价值为零。

就看跌期权而言，市场价格低于行权价越多，内涵价值越大；当市场价格等于或高于行权价时，内涵价值为零。

2.行权价：行权价高低对期权价格的影响见上面的分析。

3.标的物价格波动率：价格波动率是指标的物价格的波动程度，它是期权定价模型中最重要的变量。

如果我们改变价格波动率的假设，或市场对于价格波动率的看法发生了变化，期权的价值都会发生显著的影响。

4.距到期日前剩余时间：期权合约的有效期是指距离期权合约到期日前剩余时间的长短。

在其他因素不变的情况下，期权有效期越长，其时间价值也就越大。

对于期权买方来说，有效期越长，选择的余地越大，标的物价格向买方所期望的方向变动的可能性就越高，买方行使期权的机会也就越多，获利的可能性就越大。

反之，有效期越短，期权的时间值就越低。

因为时间越短，标的物价格出现大的波动，尤其是价格变动发生逆转的可能性越小，到期时期权就失去了任何时间价值。

对于卖方来说，期权有效期越长，风险也就越大，买方也就愿意支付更多的权利金来占有更多的盈利机会，卖方得到的权利金也就越多。

有效期越短，卖方所承担的风险也就越小，他卖出期权所要求的权利金就不会很多，而买方也不愿意为这种盈利机会很少的期权支付更多的权利金。

因此，期权的时间价值与期权合约的有效期成正比，并随着期权到期日的日益临近而逐步衰减，而在到期日时，时间价值为零。

南京大学网络教育学院“投资学概论”课程期末试卷提示：答案文档直接在学生平台提交提交截止日期：2019年6月25日1、简述债券和股票的区别。

（10分）答：股票是一种有价证券，是股份有限公司发行的，用以证明投资者的股东身份和权益、并据以获取股息和红利的有效凭证。

债卷是债务的证明书，是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限归还本息的有价证券。

债券和股票的区别：（1）两者权力不同；（2）两者目的不同；（3）两者期限不同；（4）两者收益不同；（5）两者风险不同；2、简述两基金分离定理及其意义。

（10分）答：两基金分离定理：是指在所有有风险资产组合的有效边界上，任意两个分离的点都代表两个分离的有效投资组合，而有效组合边界上任愈其他的点所代农的有效投资组合，都可以由这两个分离的点所代表的有效投资组合的线性组合生成.两基金分离定理表示风险资产组成的最优证券组合的确定与个别投资者的风险偏好无关。

最优证券组合的确定仅取决于各种可能的风险证券组合的预期收益率和标准差。

基金分离定理意义：分离定理使得投资者在做决策时.不必考虑个别的其他投资者对风险的行法.更确切地说，证券价格的信息可以决定应得的收益.投资者将据此做出决策。

这一结论对投资策略的制定是有重要愈义的。

3、简述期货合约有哪些特点。

（10）答：期货合约的特点有：（1）期货合约本身的市场价值永远是零；（2）期货合约都是标准化合约；（3）期货合约的执行定义买卖双方都具有强制性；4、列出五个会影响债券评级的因素，它们是如何影响债券评级的？（10）答：影响债卷评级的因素有：（1）资产负债率，反映债权人所提供的资金占全部资金的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。

这一比率越低(50%以下)，表明企业的偿债能力越强；（2）流动比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力，流动比率越高，企业资产的流动性越大，但是，比率太大表明流动资产占用较多，会影响经营资金周转效率和获利能力；（3）利息周转倍数，反映企业所实现的利润支付利息费用的能力，这一指标大，说明支付利息的能力比较强；反之，则说明支付利息的能力比较弱；（4）固定费用周转倍数，反映了企业盈利支付固定费用的能力，这一指标越高，说明企业支付固定费用的能力越强；（5）是否有担保，有担保债券是以抵押财产为担保发行的债券，如果发生发行人没有足够的现金流支付其债务的情况，可以保证债券持有者避免财务损失；5、什么是利率期限结构理论？试述关于利率期限结构的主要理论及其优缺点。

《投资学》2020-2021期末试题及答案
一、单项选择题（每题1分．共10分）
1．狭义的投资是指( )。

A.创业投资 B．实物投资
C．证券投资 D．风险投资
2．随着经济的发展，投资就业弹性趋于( )。

A．上升 B．增加
C．下降 D．稳定
3．在本金、利率、期限都相同的条件下，用单利计算法得到的本息总额要一用复利计算法计算额结果。

计算期限越，二者的差距越大。

( )
A．小于；短 B．大于；短
C．大于；长‘ D．小于；长
4．普通股股东的求偿次序与债权人相比，是( )于普通股股东。

A．晚 B．同时
C．早 D．不确定
5．若一份期权的标的资产市场价格为100，一般而言，期权的协定价格低于100越多，则( )。

A．看涨和看跌期权价值都增加 B．看涨和看跌期权价值都减少
C．看涨期权价值增加，看跌期权价值减少D．看涨期权价值减少，看跌期权价值增加
6．期货合约是标准化合约，除了( )以外，合约的品种、规格、质量、交货地点、结算方式等内容都有统一规定。

A．标的物 B．到期日
C．数量 D．协定价格
7．在即期外汇交易中，一般客户买卖外汇大多采用( )。

A．T+O交割 B．T+l交割
C．T+2交割 D．T+3交割
8．当证券持有期收益率( )，表示证券投资全部损失。

A．大于O B．等于O
C．小于0 D．等于1
9．以下不属于创业投资的方式有( )。

A．购买投资对象发行的债券。

南京大学网络教育学院“大学英语（二）”课程期末试卷提示：答案文档直接在学生平台提交请将选择题答案填写在每个题号前。

提交截止日期：2020年6月30日I. Vocabulary and grammarDirections: Complete the following sentences by deciding on the most appropriate word from the 4 choices marked A, B, C and D given after each sentence. (25 points)1. M eat and fish go __A___ quickly in hot weather.A) off B) away C) over D) through2. I t's a cause ___C__ of support.A) worth B) worthwhile C) worthy D) worthless3. T his project will ___D__ well into next year.A) expand B) expend C) extent D) extend4. T he operator was very busy and had many calls to __A___ everyday.A) put through B) put aside C) put away D) put down5. I t's time to _____A_____ the wheat.A) get off B) get in C) get out D) get down6. I remember the whole thing _____C_____ it just happened yesterday.A) though B) even though C) as if D) even if7. J ohn went to the cinema with his brother, ____D______ surprised me.A) it B) that C) what D) which8. I n the west, shop assistants are not allowed to have a(n) ______B______with customers.A) discussion B) quarrel C) argument D) debate9. I'd like to ______C_____ him to you for the job. He is a very cleverand industrious boy.A) refer B) propose C) recommend D) suggest10. I t was proposed that this matter ____D_______ at the next meeting.A) would be consideredB) would have been considered C) should have been considered D) should be considered11. ______B_____ his kind help, I would not have finished this difficulttest so quickly.A) If not for B) Provided not C) Because not of D) But for12. I t was in 1987 _____B______ I graduated from university.A) as B) when C) which D) that13. ____A______ each question, the teacher writes the correct answer andthree other statements that look like correct ones.A) As to B) Except for C) Along with D) In addition14. Y ou should take any interview opportunity that come _____A_______.A) along B) over C) after D) round15. “First class or _____B________ class?” the receptionist at thebooking counter asked me.A) economy B) economical C) economic D) economically16. T he army has _______C______ a successful attack on the anti-governmentorganization.A) computerized B) achieved C) scheduled D) completed17. T here is no point ______A______ quarrelling with them about thematter.A) in B) of C) on D) at18. ______A______, the players began the game.A) Having taken our seatsB) After we had taken our seats C) Being taken the seats D) Taking our seats19. W ho will _______D_____ Mr. Black when he goes to Shanghai on business?A) take place B) take place of C) take the place D) take the place of20. I will arrive home _____A_______ today as I have a lot to deal with inthe office.A) late B) later C) lately D) latest21. ______C______ I in your position, I would go.A) Had B) Was C) Were D) If22. T here ___B__ a desk, two chairs and four stools in the room.A) are B) is C) have D) has23. T hey are very thankful __B___ what you have done.A) at B) for C) of D) by24. M ary _D____ $25 on the book.A) took B) cost C) gave D) spent25. A very sore throat had reduced her voice into a ___A_____.A) cry B) cough C) whistle D) whisperII. Reading comprehensionPart ADirections: Read the following passages, and choose the correct answers. (30 points)Passage 1How does it happen that children learn their mother tongue so well? When we compare them with adults learning a foreign language, we often find this an interesting fact. A little child without knowledge or experience often succeeds in a complete mastery of the language. A grown-up person with fully developed mental powers, in most cases, may end up with a faulty or inexact command. What accounts for this difference?Despite other explanations, the real answer in my opinion lies partly in the child himself, partly in the behavior of the people around him. In the first place, the time of learning mother tongue is the most favorable of all, namely, the first years of life. A child hears it from morning till night and, what is more important, always in its genuine form, with the right pronunciation, right intonation, right use of words and right structure. He drinks in all the words and expressions which come to him in a fresh, ever-bubbling spring. There is no resistance: there is perfect assimilation (消化).Then the child has, as it were, private lessons all the year round, while an adult student has each week a limited number of hours which he generally shares with others. The child has another advantage: he hears the language in all possible situations, always accompanied by the right kindof gestures and facial expressions. There is nothing unnatural, like the one often found in language lessons in schools, when one talks about ice and snow in June or scorching heat in January. And what a child hears is generally what immediately interests him. Again and again, when his attempts at speech are successful, his desires are understood and fulfilled.Finally, though a child's "teachers" may not have been trained in language teaching, their relations with him are always close and personal. They take great pains to make their lessons easy.26. C ompared with adults learning a foreign language, ____D______.A. children's way of learning their native language is very dullB. children need to spend more efforts in learning their nativelanguageC. children learn their native language in the same wayD. children learn their native language with ease27. W hich of the following is NOT mentioned in the passage? CA. Very often, an adult may not learn a foreign language so well.B. A little child without knowledge or experience can have a goodcommand of their mother tongue.C. Adults' knowledge and mental power prevent them from completelymastering a foreign language.D. It is interesting to compare adults learning a foreign languagewith children learning their native language.28. T he reason that a child can learn his mother tongue very well__B_______.A. lies only in his environment of learningB. lies partly in his environment of learningC. has nothing to do with his environment of learningD. has not been mentioned in the passage29. W hich of the following is NOT true? DA. A child learning his native language has private lessons all theyear round.B. A child has plenty of opportunity to listen to others speaking hisnative language.C. It is possible for a child to hear his native language spoken inright pronunciation and right intonation.D. A child can completely absorb the fresh words and expressions hereceives.30. F rom the passage we know that gestures and facial expressions___B____.A. are always helpful to a child learning his native languageB. may assist a child in mastering his native languageC. should be avoided in teaching a child his native languageD. may delay a child mastering his native languagePassage 2Steve and Yaser first met in their chemistry class at an American university. Yaser was an international student from Jordan (约旦). He wanted to learn more about American culture and hoped that he and Steve would become good friends. At first, Steve seemed very friendly. He always greeted (问候) Yaser warmly before class. He even invited Yaser to have lunch with him. But after the semester was over, Steve seemed more distant (疏远的). The two former classmates didn't see each other very much at school. One day Yaser decided to call Steve but Steve didn't seem very interested in talking to him. Yaser was hurt by Steve's change of attitude. “Steve said we were friends.” Yaser complained, “and I thought friends were friends for ever.” Yaser is a little confused (困惑的). As a foreigner, he doesn't understand the way Americans view friendship.Americans use th e word “friend” in a very general way. They may call both casual acquaintances (熟人) and close companions “friends”. When the shared activity ends, the friendship may fade. In some cultures friendship means a strong life-long bond between two people. In these cultures friendships develop slowly, since they are built to last. But American society is in rapid change. Studies show that one out of five American families moves every year. American friendships develop quickly, and they may change quickly as well. People from the United States may at first seem friendly. Americans often chat easily with strangers. But American friendliness is not always an offer of true friendship. After an experience like Yaser's, people who have been in this country for only a few months may consider Americans to be fickle (在感情等方面变幻无常的). Learning how Americans view friendship can help non-Americans avoidmisunderstandings. It can also help them make friends in the American way.31. Y aser felt hurt because ___A____.A. he didn't understand the way Americans view friendshipB. Steve had cheated himC. Steve no longer studied with him in the same classD. Steve ignored him32. F rom the first paragraph we can infer that ____B____.A. Yaser had never had lunch with SteveB. Yaser and Steve had different views on friendshipC. It's not worth making friends with AmericansD. Steve was a dishonest man33. W hat's the reason for the way Americans view friendship? DA. Americans like to chat.B. Americans are false.C. Americans receive multicultural education.D. American society is in rapid change.34. W hat can we infer from the last two sentences of the passage? CA. Non-Americans can avoid any misunderstanding so long as they knowhow Americans view friendship.B. Non-Americans can certainly make friends in the American wayprovided they know how Americans view friendship.C. If non-Americans know how Americans view friendship, they can avoidsome misunderstandings.D. It's impossible for non-Americans to establish lasting friendshipwith Americans.35. T he passage mainly tells us ___D _____.A. the friendship between Yaser andB. Yaser's life in AmericaSteveC. fickle AmericansD. American friendshipPassage 3One of the most difficult problems a young person faces is deciding what to do. There are individuals, of course, who from the time they are six years old “know” that they want to be doctors or teachers or figh ters, but most of us do not get around to (考虑) making a decision about an occupation (职业) or career until somebody or something forces us to facethe problem.Choosing an occupation takes time, and there are a lot of things you have to think about as you try to decide what you would like to do. You may find that you will have to take special courses or get some actual work experience to qualify (具有资格) for a particular kind of work.Fortunately, there are a lot of people you can turn to for advice and help in making your decision. At most schools, there are teachers who are professionally qualified to give advice and information about job qualifications. And you can talk over your ideas as well with your family members or friends who are always ready to listen and to offer suggestions. But even if you get other people involved in helping you make a decision, self-evaluation is an important part of the decision making process.Here are my basic questions to think about:1. What are my abilities?2. What are my special interests?3. What are my physical abilities and limitations (弱点)?4. What are my previous (早先的) experiences?5. Am I willing to accept chance?6. What are my educational plans for the future?If you give serious thought to these questions, your self-evaluation should give you a clearer picture of your interests and abilities, and you should be able to start thinking of one or more occupations that will fit you as an individual.36. T he first paragraph tells us that ____B____.A. many of us begin to think about choosing a job at the early age ofsixB. many of us begin to think about choosing an occupation only undercertain pressureC. some people are never worried about their careerD. making a decision of what to do is not difficult but finding a goodjob is not easy37. A ccording to the author, what is important in making a decision abouta profession? DA. Suggestion from a professor.B. Knowledge of the profession.C. Previous experience.D. Self-evaluation.38. T o find a good job, one must often have ___A______.A. both actual work experience and special training for the jobB. either actual work experience or special training for the jobC. self-evaluationD. special physical conditions39. K nowing your interests and abilities helps you__B__.A. talk with others about your jobB. decide which job fits youC. qualify for a jobD. listen to your teacher's advice40. T he author's purpose of offering the six questions is to __C__.A. summarize his pointB. give information about job qualificationsC. help you know yourself better so that you can choose a suitableoccupationD. help you get prepared for a job interviewPart BDirections: This passage is about the writer’s best friend. After reading it, you are required to complete the outline below it. (10 points)By the time I could drive, I only had a few friends. I feel sad that none of them has made the friendship last. Time tests friendships, and most of my friendships have exploded into bits and pieces that I call memories. It is not much fun to walk alone that road they call life.Strangely enough, my best friend is a girl. We used to spend a lot of time together when we were teenagers and we even joked about getting married and having ten kids (小孩). But it never happened like that. From the moment I met her I knew that we were going to be friends. What I didn't know was that this friendship would last. Within her there is a sanctuary (避难所) where my heart may speak and be heard. It's a poetic (像诗的) place where failure cannot find me, for she has hidden it too well. When I was with her, I was not the person I knew; rather, I was what I had always hoped to be. What more could I ask for?The fact that we are both married now has changed everything about ourrelationship. We don't write or call one another any more. I have never forgotten what it felt like to be friendless, and I sometimes worry about how my life would change if something happened to her. No replacement could fill the break in my heart.The time will soon come when our children will move on and leave us one after another. I still laugh when I hear that phrase “marry your best friend”, because I don't believe that it can be done. It takes a lifetime (一生) to create a best friendship. Best friends have scars (伤痕) where they have hurt each other and healed each other.1. Things that have turned to memories are the author's (41) friendship.2. The author's best friend is (42) a girl .3. Their joke is (43) they will get married and have ten kids .4. The thing that has changed their relationship is their respective (44) marriage.5. The thing that cannot be done is (45) to marry your best friend .III. TranslationDirections: Translate the following sentences into English. (15 points) 46. 从他脸上的神情判断，他对这种状况很不满意。

南京大学网络教育学院“管理学概论”课程期末试卷提示：答案文档直接在学生平台提交一、简答题每题8分,共48分1、简述管理的职能.答：管理的职能包括计划、组织、人员管理、指导与领导、控制、创新.2、简述滚动计划法的优缺点.答：滚动计划法是按照“近细远粗”的原则制定一定时期内的计划,然后按照计划的执行情况和环境变化,调整和修订未来的计划,并逐期向后移动,把短期计划和中期计划结合起来的一种计划方法.滚动计划也称滑动计划是一种动态编制计划的方法.它不像静态分析那样,等一项计划全部执行完了之后再重新编制下一时期的计划,而是在每次编制或调整计划时,均将计划按时间顺序向前推进一个计划期,即向前滚动一次,按照制订的项目计划进行施工,对保证项目的顺利完成具有十分重要的意义.但是由于各种原因,在项目进行过程中经常出现偏离计划的情况,因此要跟踪计划的执行过程,以发现存在的问题.另外,跟踪计划还可以监督过程执行的费用支出情况,跟踪计划的结果通常还可以作为向承包商部分支付的依据.然而,计划却经常执行得很差,甚至会被完全抛弃.3、谈谈职能部门化的优缺点.答：职能部门化：按照基本活动相似或技能相似的要求,分类设立专门的管理部门.优点——1、能够突出业务活动的重点,确保高层主管的权威性并使之能有效地管理组织的基本活动；2、符合活动专业化的分工要求,能够充分有效地发挥员工的才能,调动员工学习的积极性；3、简化了培训,强化了控制,避免了重叠,最终有利于管理目标的实现.缺点——1、不利于开拓远区市场或按照目标顾客的需求组织分工；可能助长部门主义风气,使得部门之间难以协调配合；2、部门利益高于企业整体利益的思想可能会影响到组织总目标的实现；3、不利于高级管理人员的全面培养和提高,也不利于“多面手”式的人才成长.4、谈谈你对适度控制的认识.答：适度控制是指控制的范围、程度和频度要恰到好处. 微信就是一个很好的例子. 很多领导现在将微信作为命令/指示下达的工具,很方便,任何时间、任何地点都能下达命令给员工. 但是很多领导在员工下班时间、休息时间都在下达工作命令/指示,与员工讨论工作问题,这就是过度控制凡事看开一些,虽然不一定事事管用,但是可以慢慢的让自己心胸开阔,不会事事都斤斤计较,时间长了,自己就慢慢地可以控制自己的情绪了.5、简述决策的特点.答：1、目标性：目标是组织在未来特定时期内完成任务程度的标志；2、可行性：不仅考虑采取行动的必要性,而且注意实施条件的限制；3、选择性：不仅具备选择的可能,而且具备选择的依据；4、满意性满意原则：用“满意”代替“最优”；5、过程性：决策是一系列决策的综合；每项决策都是完整的过程；6、动态性：决策是一个过程,又是一种适应.6、简述制度分权和授权的区别.答：授权,英文是delegation,它的含义是“代表”的意思,即由他人来代表自己形式权利.言下之意：作为被授权者,只是代表授权者临时行驶职权,其本身并不长期具备这样的职权工作完毕,即被收回权利.因此,被授权者不需要对执行结果负主要责任主要责任仍然由授权者承担.分权,英文是decentralization,它的含义是“权利下放”,顾名思义即是把部分权利分派给他人较长时间独立行驶只要不出问题,一般不会被收回,这样被分权者的权利就增多、增大了.因此,被分权者需要对执行结果负主要责任.这样看来,分权比授权更进一层次,即先有授权,如果被授权者能胜任,则才可能出现进一步的分权.二、论述题每题10分,共30分1、结合实际阐述改善组织伦理行为的途径.答：⑴挑选高道德素质的员工.⑵建立伦理守则和决策规则.⑶在伦理方面领导员工.⑷对员工进行伦理教育.⑸对绩效进行全面评价.⑹进行独立的社会审计.⑺提供正式的保护机制.2、结合实例阐述领导者应具备的基本素质.答：概括起来看,优秀的领导者的素质应包括四大方面,即政治素质、知识素质、能力素质和身心素质.具体的要求是：1政治素质一名优秀的领导者,必须具备良好的政治品质和工作作风.政治素质的具体要求是：能坚持四项基本原则,坚持改革开放,自觉按照党的路线、方针、政策办事；全心全意为人民服务,以身作则,为人表率；要有理想,有事业心,有责任感；要有正确的思想作风；要有良好的生活作风；要有端正的工作作风.2知识素质作为一名领导者,主要工作是管理,特别是对人的管理.而管理是一门综合性的学科,涉及多方面的知识,这就要求领导者必须具有广博的知识.对于不同层次的领导者在知识方面的要求是不同的,高层次的领导人的知识面要宽,低层次可相对窄一些.此外,不同层次的领导者在知识结构方面的要求也是不同的,但就其共性来说,领导者应掌握以下几方面的知识：通晓马克思主义理论；对于一般社会科学、自然科学方面的知识,都要有所了解,知识面要比较广；对于管理科学各方面的知识则要比较精通；对于社会生活方面的实际知识也要比较熟悉,要有丰富的生活经验和工作经验.3能力素质能力是知识和智慧的综合体现.领导是一种综合实践活动,对于能力素质的要求比较高.能力来源于学习、实践和经验,具体包括以下几方面：筹划和决断能力；组织指挥能力；人际交往能力；灵活应变能力；改革创新能力.4身心素质领导者的指挥、协调、组织活动,不仅需要足够的心智,而且要消耗大量体力,因此,必须有强健的体魄、充沛的精力.总之,现代领导者的素质,概括起来说,应当是在政治品德好、身心健康的前提下,属于知识—能力型人才.3、阐述创新的过程.答：管理创新的过程管理创新过程是一个渐进的过程,是从无到有,从认识到认知,从认知到创新的过程,它分为以下四个阶段：第一阶段是员工对企业原有管理模式的不满或企业遭遇到前所未有的发展危机而导致组织和员工在认识上与原有管理理论思想的冲突. 第二阶段是因为认识到企业现有管理手段、方法的落后,而对新的管理理念和成功经验主动去认知,有借鉴和学习的意愿.这个过程需要大量的理论基础和案例的支持,从这些经验中汲取有利的元素,应到新的管理体系之中. 第三阶段是创新过程的实施阶段,这个阶段是将企业之中不满的因素,先进的管理理论和成功的创新案例组合到一起,加以总结,提炼、加工,在重复、渐进的不断尝试中寻求一个最佳创新方案. 第四阶段是创新后的管理体系要得到组织内部和外部的一致认可,包括对创新内容的适应过程；创新过程中消极因素的规避问题；创新收益的评价等各方面有利,不利因素的综合分析、认可过程. 管理创新的最初阶段首先要得到组织内部的一致认可,这是管理创新得以执行的基本前提,创新的管理需要拥护者,并且需要在最短时间内取得成果来证明创新的有效性.即使有些创新需要很长的时间,但是有理论认证的创新也能增加创新者和支持者的信心. 管理创新的另一个特征是外部的认可,外部的认可是要得到创新体系之外的各种因素所承认的一个过程.外部认可是当创新过程中得不到数据的及时有效证明时,为了获得支持,能够持续创新的一种手段.三、案例分析题每题11分,共22分一、案例名称：王强的前途案情简介：王强已经在某软件开发公司工作了6年.在这期间,他工作勤恳负责,技术能力强,多次受到公司的表扬,领导很赏识他,并赋予他更多的工作和责任,几年中他从普通的程序员晋升到了资深的系统分析员.虽然他的工资不是很高,住房也不宽敞,但他对自己所在的公司还是比较满意的,并经常被工作中的创造性要求所激励.公司经理经常在外来的客人面前赞扬他：“王强是我们公司的技术骨干,是一个具有创新能力的人才……”去年7月份,公司有申报职称指标,王强属于有条件申报之列,但名额却给了一个学历比他低、工作业绩平平的老同志.他想问一下领导,谁知领导却先来找他：“王强,你年轻,机会有的是.”最近王强在和同事们的聊天中了解到他所在的部门新聘用了一位刚从大学毕业的程序分析员,但工资仅比他少50元.尽管王强平时是个不太计较的人,但对此还是感到迷惑不解,甚至很生气,他觉得这里可能有什么问题.在这之后的一天下午,王强找到了人力资源部任主任,问他此事是不是真的任主任说：“王强,我们现在非常需要增加一名程序分析员,而程序分析员在人才市场上很紧俏,为使公司能吸引合格人才,我们不得不提供较高的起薪.为了公司的整体利益,请你理解.”王强问能否相应提高他的工资.任主任回答：“你的工作表现很好,领导很赏识你,我相信到时会给你提薪的.”王强向任主任说了声“知道了”便离开了他的办公室,开始为自己在公司的前途感到忧虑.问题：1用双因素理论解释王强的忧虑、困惑.答：导致王强忧虑、困惑的原因是企业激励工作存在一定的问题：1激励理论中的双因素理论将影响工作效率的因素分为两类：保健因素和激励因素.2保健因素是指人们对本组织的政策和管理、监督、工作条件、人际关系、薪金、地位、职业安定及个人生活所需等,如果得到则没有不满,得不到则产生不满.3激励因素,包括赏识认可、艰巨的工作、晋升和工作中成长、责任感等因素,如果得到则感到满意,得不到则没有不满；它能产生使职工满意的积极效果.但企业必须提供某些条件以满足保健因素的需要,才可以保持人们一定的工作积极性.该公司只注重了激励因素,而忽略了保健因素.2谈一谈企业应如何做才能更好地、有效地激励员工.答：要取得有效的激励效果,该公司主管人员必须做到：1坚持物质利益原则；2坚持按劳分配；3随机制宜,创造激励的条件；4以身作则,发挥榜样的作用.二、案例名称：刘明的目标管理案情简介：某公司总经理刘明在一次职业培训中学习到很多目标管理的内容.他对于这种理论逻辑上的简单清晰及其预期的收益印象非常深刻.因此,他决定在公司内部实施这种管理方法.首先他需要为公司的各部门制定工作目标.刘明认为：由于各部门的目标决定了整个公司的业绩,因此应该由他本人为他们确定较高目标.确定了目标之后,他就把目标发给各个部门的负责人,要求他们如期完成,并口头说明在计划完成后要按照目标的要求进行考核和奖惩.但是他没有想到的是中层经理在收到任务书的第二天,就集体上书表示无法接受这些目标,致使目标管理方案无法顺利实施,刘明感到很困惑.问题：根据目标管理的基本思想和目标管理的实施过程,分析刘明的作法存在哪些问题他应该如何更好地实施目标管理答：一、刘总的做法违背了目标制定的流程,目标制定是从下往上逐步形成的,最后通过公司最高管理层会议决议目标是否合理与通过；最后才由上而下下达目标任务；二、在管理学中成功的定义是目标加沟通.因此,我们在制定目标的时候,必须要进行充分的沟通与分析,让所有的部门,所有的人员参与进来制定目标,并明确目标责任制,把奖罚相结合,这样才能更好的实施目标管理.用生活中一句话来形容：树上有一个苹果,如果我架梯子还摘不到的话,我可能就会选择放异.所以,我们在制定目标的时候要注意几个要素：1、可实现的；2、可衡量的；3、有时间界限的.提交截止日期：2017年6月27日注：请将文档保存类型设为“word 97-2003 文档”.雷同卷按0分处理。

作业名称：投资学概论第2次作业出卷人：SA作业总分：100通过分数：60学员成绩：100标准题总分：100标准题得分：100详细信息：题号:1题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:2.08内容:基础分析包括了（）A、宏观分析B、行业分析C、公司分析D、股票价格分析学员答案:ABC本题得分:2.08题号:2题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2.08内容:下列哪项不是上市公司主要财务报表（）A、存货表B、损益表C、现金流量表D、资产负债表学员答案:A本题得分:2.08题号:3题型:判断题本题分数:2.08内容:K线图是把每个交易日某个证券的开盘价、收盘价、最高价、最低价的所有变动情况全部记录下来，然后绘成的像蜡烛状的图形1、错2、对学员答案:2本题得分:2.08题号:4题型:判断题本题分数:2.08内容:进行基本分析的假设前提是市场尚未达到半强势有效1、错2、对学员答案:2本题得分:2.08题号:5题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:3.12内容:关于信用交易，下面说法正确的是（）A、信用交易包括了买空交易和卖空交易B、买空交易是指投资者向证券公司借资金去购买比自己投入资本量更多的证券C、卖空是指投资者交纳一部分保证金，向经纪商借证券来出售，待证券价格下跌后再买回证券交给借出者D、投资者进行信用交易时完全不必使用自有资金学员答案:ABC本题得分:3.12题号:6题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:2.08内容:下列哪些是证券市场上禁止的交易行为（）A、套利B、欺诈C、内幕交易D、操纵市场学员答案:BCD本题得分:2.08题号:7题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:2.08内容:在指令驱动市场中，包括了下列哪些指令类型（）A、市价指令B、限价指令C、止损指令D、止损限价指令学员答案:ABCD本题得分:2.08题号:8题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:3.12内容:市场监管的原则包括（）A、公开原则B、保护投资者利益原则C、公平原则D、公正原则学员答案:ACD本题得分:3.12题号:9题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2.08内容:1月1日，某投资者向经纪商借1000元，购买40元/股的股票100股，保证金率为75％。

南京大学网络教育学院“信息资源管理概论”课程期末试卷提示：答案文档直接在学生平台提交一简答题 (共8题，总分值64 )1.谈谈信息技术的技术特性。

（8 分）答：1.信息技术的技术特性是信息技术特征的其中一方面，另一方面是：信息技术的社会特征；2.信息技术的技术特性源于其技术领域本身；3.主要有以下方面：①数字化。

（将信息按二进制编码的方法加以处理和传输，将原先用纸张或其它媒介存储的信息转变为用计算机处理和传输的信息。

）②网络化。

（计算机技术与通信技术的结合将人类带入了全新的网络环境，把分布各地具有独立处理能力的众多计算机系统，通过通讯线路和相应的设备联接起来，以实现资源共享。

）③高速化。

④智能化。

（信息技术吸收其它学科的理论和方法，表现最为突出的是人工智能理论与方法的应用与深化。

）⑤个人化。

（信息技术将实现以个人为目标的通信方式，充分体现可移动性和全球性。

实现的目标简称为5W，即Whoever，Whenever，Wherever，Whomever，Whatever。

）2.谈谈你对泰勒科学管理理论的理解。

（8 分）答：1.泰勒的科学管理基本原则：①用科学管理代替凭经验的管理方法；②按科学的操作方法制定科学的工艺管理规程；③对工人进行科学的选择和培训，以此为基础实行差别计件工资制；④使管理与作业劳动分离；⑤在管理中以协调一致代替不一致。

2.管理思想的精髓：用精确的调查研究和科学知识来代替个人的判断、意见和经验，其核心是寻求最佳工作方法，追求最高生产效率。

3.贡献：提倡的在管理中运用科学方法和泰勒本人的科学实践精神。

4.缺陷：泰勒的科学管理重视技术的因素，不重视人群社会的因素。

3.简述信息技术的四个层次。

（8 分）答：1.信息技术划分为基础技术、支撑技术、主体技术和应用技术四个基本的层次。

2.基础技术层次：主要是指新材料与新能量技术。

3.支撑技术层次：主要是指电子与微电子技术、机械技术、生物技术和激光技术等。

《投资学概论》期末考试复习练习题及参考答案一、名词解释1、投资主体答案：投资主体是指从事投资活动、具有资金来源和投资决策能力、享有投资收益、承担投资责任和风险的法人或自然人。

2、投资环境答案：投资环境是指围绕着投资主体存在和变化发展的，足以影响或制约投资活动及其结果的各种自然、技术、经济和社会条件的总称。

它包括与一定投资项目相关的政治、经济、自然、社会等方面的因素，并有这些因素相互交织、相互作用、相互制约而成有机整体。

3、投资筹集答案：投资筹集就是指把投资资金从形成者和暂时不用者手里收集到投资运用着手中的过程。

人们有时也把投资主体动用自有资金视为投资筹集，这是对投资筹集的广义理解。

4、投资决策答案：投资决策是指从项目投资主体的利益出发，根据客观条件和投资项目的特点，在掌握有关信息的基础上，运用科学的决策手段和方法，按照一定的程序和标准，对投资项目作出选择或决定的过程。

5、国内投资规模答案：国内投资规模是指按国土原则计算的，凡在中国的领土上，不论是中国的政府、企业、个人投资还是合资企业或外商独资企业的投资，都要计算在内。

即按照国土原则计算的这个规模是由对内投资规模和引进外资规模两个部分构成的。

6、产业投资结构答案：产业投资结构是指一定时期的投资在各产业部门之间的分配数量及其比例关系，是指各个产业部门之间的产出构成结构或各个产业部门的生产能力结构，它是投资结构的主体和基础。

狭义的投资结构指的就是投资的产业结构。

7、投资布局答案：投资布局是指投资在一定地域空间的分布；深入地讲，是指投资及其载体投资项目在一定地域空间的分布，连同以此种分布为基础的组合。

它与投资规模、投资结构、投资时序一起构成投资分配中带全局性的宏观经济问题。

8、投资实施答案：投资实施的含义有广义和狭义之分。

广义的投资实施也称为投资使用，是指将投资资金投入使用，使之转变为投资要素并投入建设，最后形成真实资产的过程。

人们有时也从狭义上把投资是是作为项目实施理解，定义为：投资项目立项后进行工程设计、施工建设和竣工验收等项工作。

南京大学网络教育学院“公司理财”课程期末试卷提示：答案文档直接在学生平台提交一、名词解释（每题5分，共20分）1、再订货点再订货点是用来明确启动补给订货策略时的货品单位数。

一旦存货量低于再订货点即补给订货，当需求量或完成周期存在不确定性的时候，须使用合适的安全库存来缓冲或补偿不确定因素。

再订货点等于采购提前期消耗量和安全库存之和。

2、认股权证认股权证是授予持有人一项权利，在到期日前以行使价购买公司发行的新股，或者是库藏的股票。

3、投资银行投资银行是与商业银行相对应的一类金融机构，主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。

投资银行是美国和欧洲大陆的称谓，英国称之为商人银行，在日本则指证券公司。

在中国，投资银行的主要代表有：中国国际金融有限公司、中信证券等。

4、公司治理结构公司治理结构，指为实现公司最佳经营业绩，公司所有权与经营权基于信托责任而形成相互制衡关系的结构性制度安排。

二、简答题（每题10分，共20分）1、为什么要重视对会计报表附注的分析？会计报表附注是会计报表的重要组成部分，是对会计报表本身无法或难以充分表达的内容和项目所作的补充说明和详细解释。

会计报表附注和财务情况说明书作为财务报告的重要组成部分,其所提供的信息对社会经济生活正发挥着越来越重要的作用。

就会计报表附注、财务情况说明书与会计报表的关系来看,它既可以理解为阅读报表的前提,也可以理解为是对会计报表内容的若干补充。

2、试简述金融市场的分类与特点。

金融市场的分类从金融市场的地域范围划分，金融市场可以分成国内金融市场和国际金融市场。

按金融市场的业务或金融产品的类型划分，金融市场可分成：货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、黄金市场和其它市场等。

从金融市场的功能划分，金融市场又分为发行市场和交易市场。

按交易方式划分，可分为证券市场和借贷市场。

按交易期限划分，可分为长期资金市场和短期资金市场。

南大2016投资学概论第2次作业作业名称投资学概论第二次作业作业总分100起止时间2016-11-2至2016-11-27 23:59:00通过分数60标准题总分100题号:1 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2假设两个资产收益率的均值为0.12，0.15，占组合的投资比例分别是0.25和0.75，那么组合的期望收益是（）。

A、14.25%B、17.5%C、16%D、20.25%标准答案：a说明：题号:2 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2利率期望理论的结论：若远期利率（f2,f3,….,fn）上升，则长期债券的到期收益率yn（）。

A、上升B、下降C、不变D、不确定标准答案：a说明：题号:3 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 在不能卖空的情况下，下面哪组风险资产可以构成方差为零的组合（）A、相关系数为1的两种资产B、相关系数为-1的两种资产C、相关系数为0的两种资产D、以上三组均可以标准答案：b说明：题号:4 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2若收益率曲线下降或者驼峰式，则预期短期利率（）。

A、上升B、下降C、驼峰式变化D、不确定标准答案：b说明：题号:5 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2（）指从未来某时点开始至未来另一时点止的利率。

A、即期利率B、远期利率C、票面利率D、到期利率标准答案：b说明：题号:6 题型:判断题本题分数:3半强效性假设成立，证券的价格会迅速、准确地根据可获得的所有公开信息进行调整。

意味着投资者既不能依靠技术分析也不能依靠基础分析来赚取超额利润。

1、错2、对标准答案：2说明：题号:7 题型:判断题本题分数:3非系统风险可以通过组合投资予以分散，因此，投资者可以采取措施来规避它，所以在定价的过程中，市场不会给这种风险任何酬金。

1、错2、对标准答案：2说明：K线图是把每个交易日某个证券的开盘价、收盘价、最高价、最低价的所有变动情况全部记录下来，然后绘成的像蜡烛状的图形1、错2、对标准答案：2说明：题号:9 题型:判断题本题分数:3在CAPM中，市场组合居于不可或缺的地位（若无此，则其理论瓦解），但APT即使在没有市场组合条件下仍成立。

南京⼤学商学院研究⽣投资学期末考试卷⼦⼀、填空题2、假定⼀个市场由50个证券组成，那么构建指数模型时需要计算3N+2个数据；⽽构建马克维茨模型需要计算（ N 2+3N ）/2个数据。

3、有效市场分三类，分别是弱有效市场、半强式有效市场、强有效市场。

4、通过对本书的学习，你认为⼀个完备的证券分析师在进⾏投资分析时，需要掌握5个⽅⾯的知识技能，分别是宏观经济、微观企业、投资组合、套利理论、技术分析。

5、固定股息增长模型（DDM），⼀个公司内在价值计算公式是V=D1/（k-g）6、考虑通货膨胀率i的情况下，实际利率r和名义利率R之间的关系是(1+R)=(1+r)*(1+i)7、托宾Q含义是公司重置成本和市场价值的⽐值⼆、选择题（多选）1、下列经济指标属于先⾏性经济指标的是？A股票价格 B⼯商业贷款量 C⼯业产量 D、CPI E消费者预期指数2、假设⼀国的主导产业是汽车业（既出⼝也供国内消费），但全球消费者使⽤旧车的时间延长或延迟购买新车，则该国可能下降的经济指标是？A、GDP增速 B失业率 C政府⾚字D利率 E国债价格3、当经济处于衰退期，即通货膨胀率、利率和GDP增长率都下降时候，你会投资下列哪些产业？A、住宅建设B、医疗服务C、采掘业D、钢铁业E、⾷品业F、⾦融业4、⼀个投资者有较⾼的风险厌恶程度，相对于较低风险厌恶程度的投资者⽽⾔，更偏好哪些组合？A、具有更⾼的风险（标准差）B、具有更⾼的风险溢价C、具有更⾼的夏普⽐率D、具有较低的夏普⽐率E、以上都不对5、下列哪些关于所有风险最⼩⽅差资产组合的概述是正确的？A、它的预期回报率低于⽆风险资产B、它的⽅差值⼀定⼩于所有其它证券组合C、它就是最优的组合D、它⼀定包括所有证券E、风险厌恶型投资者相对于风险偏好型投资者更喜欢这种组合三、简答或论述1、产业分析的要点（从经济周期的敏感性、产业轮动和产业⽣命周期来回答）（1）从对经济周期的敏感性来看：⼀个公司对于经济周期的敏感性取决于三个因素。

简述有价证券的特征。

下列哪个不是普通股股东享有的权利( )。

A 公司重大决策的参与权B 选择管理者C 有优先剩余资产分配权D 优先配股权选C。

有剩余资产分配权。

但没有优先。

普通股享有的权利有：1、公司重大决策参与权。

行使这一权力的途径是参加股东大会、行使表决权。

股东大会每年一次，必要时可召开临时股东大会。

股东会议由股东按出资比例行使表决权。

决议必须经出席会议的股东半数通过，但公司持有本公司股份没有表决权。

股东大会作出修改公司章程、增加或减少注册资本的决议、公司合并分立解散或变更公司形式的决议，须2/3以上通过。

2、公司资产收益权和剩余资产分配权。

一是普通股股东按出资比例分取红利，二是解散时有权要求取得公司的剩余资产。

一般原则是：只能用留存收益支付；股利的支付不能减少其注册资本；公司在无力偿债时不能支付红利。

我国规定：公司缴纳所得税后的利润在支付普通股票的红利之前，应按如下顺序分配：弥补亏损，提取法定公积金，提取任意公积金。

行使剩余资产分配权先决条件：第一，解散之时。

第二，法定程序：公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配。

3、其他权利。

第一，查阅，建议或质询。

第二，转让。

第三，优先认股权或配股权。

(□)优先认股权是当股份公司为增加公司资本而决定增加发行新的股票时，原普通股票股东享有的按其持股比例、以低于市价的某一特定价格优先认购一定数量新发行股票的权利。

境外上市外资股( )。

A 以外币标明面值B 以人民币标明面值，以外币认购C 以外币标明面值，以人民币认购D 以人民币标明面值，以人民币认购选B红筹股，在中国境外注册，在香港上市，主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。

红筹股已经成为内地企业进入国际资本市场筹资的一条重要渠道。

但红筹股不属于外资股。

L股，在伦敦证券交易所上市股票。

LONDON的L。