母线槽行业研究报告

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江苏华鹏智能电气股份有限公司 • 隶属江苏华鹏集团，是专业从事各种高低压母线槽产品研发、生产、 销售、服务的现代股份制企业。公司是国内最早研发生产母线槽的企 业，历时26年申请了60余项专利保护，年产母线50万米的生产能力。 • 华鹏集团始创于1981年，前身“镇江市电力设备厂 镇江市电力设备厂”是国内最早开发 镇江市电力设备厂 母线槽及电缆桥架的企业。历经30年发展成为集输配电、成套电气、 电器元件、消防、环保、轨道交通等一体的大型企业集团。 • 华鹏集团总资产10.5亿元，净资产5.2亿元，2009年实现销售18亿元。 集团总占地面积25万平米，建筑面积18万平米，现有员工2260余人。 • 2009年“华鹏”商标被国家工商总局认定为“中国驰名商标”，是中 国母线槽行业第一枚获得“中国驰名商标”的品牌。 第一枚获得“ 第一枚获得 中国驰名商标” • 2010年母线销售规模约 亿元，是母线行业内资第一品牌。 年母线销售规模约12亿元 年母线销售规模约 亿元，是母线行业内资第一品牌。
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4、母线槽的主要应用领域 、 1、电力系统（变电站、发电系统） 、电力系统 2、大型公共设施 、 （地铁、码头、机场、医院、政府等各类场馆……） 3、工业企业的大型车间 、 （1）国营企业、大型企业 （2）民营企业、中小企业 4、高层建筑 、高层建筑（写字楼、酒店、住宅）
电力系统、公共设施、 ** 电力系统、公共设施、国企与大型企业对母线的价格不敏 因此，他们短期内不可能成为铝母线的主要市场。 感，因此，他们短期内不可能成为铝母线的主要市场。
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7、主要企业简介 、
施耐德（广州） 施耐德（广州）母线有限公司 • 是由法国施耐德世界知名集团与广州经济技术开发区工业发 展有限公司合资兴建的中外合资企业，成立于1997年9月， 总投资额超过1300万美元，厂房占地4,500平方米。主要业 务是为中国大陆、香港地区和其它亚洲国家提供I-Line和 Canalis母线槽和低压配电设备。施耐德(广州)母线是首家获 得"中国国家强制性生产品认证"的母线槽生产商。 • 每年国内销售规模超3亿元，出口约 亿元； 每年国内销售规模超 亿元 出口约3.5亿元 国内销售规模 亿元， 亿元； • 内销以铜母线为主，出口以铝母线为主。 内销以铜母线为主，出口以铝母线为主。 • 施耐德代表高端品牌，其铝母线的价格比国内一般铜母线的 施耐德代表高端品牌， 价格还高。 价格还高。
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母线槽分类——按绝缘方式分 母线槽分类 按绝缘方式分
1、空气型（1950年代中期）
2、密集型（1980年代中期）
3、复合绝缘型（空气+绝缘层）
4、浇铸型（防水）
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母线槽的分类——按应用分类 母线槽的分类 按应用分类
变压器与配电柜之间的 连接母线
配电柜与配电柜之间的 连接母线
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母线槽的分类——按应用分类 母线槽的分类 按应用分类
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江苏威腾母线有限公司 • 其前身为江苏南自通华母线有限公司，是江苏南自通华电气集团下 属专业从事母线业务的专业公司。2007年南自通华12亿元的销售收 入中，江苏威腾贡献了2.5亿元。 • 公司拥有35000平方米建筑面积的生产、办公场所，现有员工500余 人。 • 公司系列产品包括照明母线、密集型母线、空气型母线、树脂母线、 耐火母线、风电母线、光伏母线、离相和共箱高压封闭母线等，是 美国GE和3M公司的战略合作伙伴。 • 2009年11月获得江苏高投的 月获得江苏高投的3000万元投资，占6.67%股权；计划 万元投资， 股权； 年 月获得江苏高投的 万元投资 股权 2012年上市。 年上市。 年上市 • 2009年销售额为4~5亿元，根据10倍PE的推算，其利润率估计为 10%；
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2、产业链简况 、
上游供应商
• 铜、铝排导体 • 钢、铝合金外壳 • 结构件、紧固件
母线槽Fra Baidu bibliotek
• 铜、铝母线 槽的加工与 组装
下游客户
• 电力系统 • 大型公共场馆设施 • 高层建筑 • 工矿企业
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3、铜、铝母线的发展历程 、
• 早在六、七十年代，铜材作为战略物资受到贸易管制，国内不得 六 七十年代 已大量采用铝作为主要导体材料，“以铝代铜”成为电气行业的 技术政策。 • 八十年代 八十年代，在低压系统中运行的铝导体受材料、工艺、安装质量 等方面的影响，反复出现了过热、腐蚀、断路等问题。 • 改革开放后，进口铜已不成为问题，在九十年代初期 九十年代初期，铝材导体 九十年代初期 逐渐退出低压配电市场，只在高压输电领域使用较多。 • 1999年全国用于高电流母线的铜材消耗达到58670吨，同时段铝 母线消耗铝材仅为1200吨，两者比例为49：1。在美国，30%的 在美国， 在美国 的 母线导体采用铝材，在欧洲、日本， 母线导体采用铝材。 母线导体采用铝材，在欧洲、日本，60%母线导体采用铝材 母线导体采用铝材 • 进入21世纪后，尤其是最近几年，由于铜的价格飞涨，而且波动 幅度大，极不稳定，对制造商的市场拓展带来困难。加上我国铜 矿不丰富，所以母线的导体从铜排往铝排的转移成为产品发展趋 母线的导体从铜排往铝排的转移成为产品发展趋 势。
水平配电——大型车间
垂直配电——高层建筑
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母线槽与电缆的比较
母线槽
分接口
设备 母线槽
配电柜
回路少、故障点少
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母线槽与电缆的比较
电缆
设备 电缆
配电柜
单独铺设电缆，回路多， 故障点多。
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母线槽与电缆的比较
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二、母线槽行业概况
1、市场容量 、
根据汉鼎咨询行业资料显示： 根据汉鼎咨询行业资料显示： • • 2005年中国市场的母线槽产品总需求量已近100亿元， 从2000～2005年，每年的市场增长率约为20%。考虑2005年 市场原材料(主要为铜导体)价格上涨因素，预计2006年的市场 总需求量约近130亿元。 • • 国内母线槽市场预计在今后数年内将保持20%左右的持续增长。 以此推算， 年的市场需求约为250-300亿元。 亿元。 以此推算，2011-2012年的市场需求约为 年的市场需求约为 亿元
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8、行业发展趋势 、
1. 母线整体市场发展速度应该会保持20%是发展速度，低压母线槽 将越来越多的取代电缆。而且，除了大电流用户，未来中电流市 场会进一步扩大，如照明母线槽； 2. 母线导体以铝代替铜，是一个比较确定的发展趋势，但替代的速 度难以判断，如果没有政策推动，估计是一个漫长的过程。因为 客户的思维定势一时难以扭转。 3. 产品发展趋势： 密集型母线是主流产品，这一趋势将日趋加强； 电镀作为污染严重的工艺，将会明显受到限制； 铜包铝将成为取代铜的一支重要力量。（北京华铜在苏州投巨资 建立铜包铝材料，高层公关做的非常厉害。） 4. 随着市场竞争的日趋激烈，市场将会逐渐集中到具有竞争优势的 品牌那里去。而竞争关键点主要体现在规模、品牌、营销团队、 质量控制体系。
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5、产品价格 、
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铜母线槽——平均每安培每米约2-2.5元； 铜母线槽 铝（镀铜）母线槽 母线槽——平均每安培每米约0.8-1.2元；（施耐德的铝 母线槽 母线槽是特例，由于铝表面特殊处理，加上其品牌价值，价格比内 资品牌的铜母线还要贵。）
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铜包铝母线槽——主要是苏州华铜，价格待调查。 铜包铝母线槽 铜头铝母线——价格是1.2元每安培每米。 铜头铝母线
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6、竞争概况 、
• 区域相对集中——中国60-80%的母线槽来自镇江扬中，据说仅 区域相对集中 扬中范围内大大小小有200多家母线槽厂家。由于母线槽体积 和重量的问题，运输成本较高，因此，广州、辽宁、四川等地 也有一些规模较大的母线厂商。 市场集中度低——施耐德、西门子、华鹏等行业前列品牌总和 市场集中度低 仅占全国市场份额的10%，没有占据绝对龙头地位的母线品牌。 价格透明度高——由于产品技术与工艺比较简单，主要成本为 价格透明度高 原材料（俗称“低工高料”），而且铜价波动明显，所以除施 耐德以外，包括西门子在内，各品牌之间的价格差距不是特别 明显。因此，有些小厂就以铝镀铜 来代替铜排，并告诉客户是 铜排，进一步恶化市场对铝母线的误解。 由于产品差异不大，客户所处行业分散，所以销售的增长，很 大程度上取决于销售人员的能力与数量。
母线槽行业研究报告
2011.11.30
一、产品介绍
母线槽——由铜、铝母线排构成的一种封闭的金属装置，是一 母线槽 种汇集和分配电能的输配电设备，用来代替电缆直接输送电力。 主要由导体、接头、绝缘材料、外壳、插接盒、支架构成。 用途——主要用于现代高层建筑和大型的车间进行电力输送的。 用途
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母线槽分类——按材质分 按材质分 母线槽分类 ——导体 导体 • 铜排 • 铝排（铝镀铜、铜头铝排；） • 铜铝复合排 ——外壳 外壳 • 钢外壳 • 铝合金外壳 • 钢铝混合外壳
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苏州华铜由北京华铜投资建设，是中国最大的铜铝复合材料 产业基地，首期规划用地320亩，2009年12月26日开工建设， 建筑面积128000平米，投资10.8亿元，2011年全面投产， 年产铜铝复合排30万吨，可替代铜排60万吨，节约铜材46.5 万吨，年产值200多亿元，三年内实现上市目标。 铜铝复合材料：在铜管里注入铝液，然后“连铸连轧直接成 型”，不仅可以用于母线槽，也可以用于其他领域的导体。 华铜公司起草了中国电器工业协会标准 《电工用铜铝复合母 线》。
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镇江西门子母线有限公司 镇江西门子母线有限公司 • 成立于1998年8月，由西门子（中国）和大全集团 大全集团联手组建，总投资 大全集团 达2000万德国马克，双方投资比例各占50%，产品主要面向中国及东 南亚市场； • 大全集团是从事高低压成套电器、元器件、环保、高速铁路设备、新 能源（多晶硅、太阳能电池及组件）等产业的大型企业集团，在江苏 扬中市、南京江宁开发区、重庆万州区、新疆石河子建有四大产业基 地。现有26家子公司，其中7家是与德国西门子、德国默勒、美国伊 顿、瑞士赛雪龙、丹麦安凯特等公司合资的企业。2010年集团销售总 额超过100亿元。 • 2010年制造、销售母线槽产品超过10亿元；2011年约为12亿元， 2012年要搬到新厂区，面积扩大一倍； • 主要生产铜母线槽产品，铝母线槽生产比重逐年递增，占到30-40%。
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