贸易融资
贸易融资是指银行对进口商或出口商提供的与进出口贸易结算相关的短期融资或信用便利。
是企业在贸易过程中运用各种贸易手段和金融工具增加现金流量的融资方式。
国内贸易以前多采取不规范的滞留应付款，在国内商业票据逐步发展之后，利用商业票据融资的方式得到了加大发展。
在国际贸易中，规范的金融工具为企业融资发挥了重要作用。
这里主要介绍国际贸易中运用各种金融工具融资的方式。
基本概念
贸易融资是指银行对进口商或出口商提供的与进出口贸易结算相关的短期融资或信用便利。
是企业在贸易过程中运用各种贸易手段和金融工具增加现金流量的融资方式。
国内贸易以前多采取不规范的滞留应付款，在国内商业票据逐步发展之后，利用商业票据融资的方式得到了加大发展。
在国际贸易中，规范的金融工具为企业融资发挥了重要作用。
这里主要介绍国际贸易中运用各种金融工具融资的方式。
融资定义
融资，指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段，或为取得资产而集资所采取的货币手段。
融资通常是指货币资金的持有者和需求者之间，直接或间接地进行资金融通的活动。
广义的融资是指资金在持有者之间流动以余补缺的一种经济行为这是资金双向互动的过程包括资金的融入（资金的来源）和融出（资金的运用）。
狭义的融资只指资金的融入。
从狭义上讲，融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程，也就是说公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。
公司筹集资金的动机应该遵循一定的原则，通过一定的渠道和一定的方式去进行。
我们通常讲，企业筹集资金无非有三大目的：企业要扩张、企业要还债以及混合动机（扩张与还债混合在一起的动机）。
从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。
从现代经济发展的状况看，作为企业需要比以往任何时候都更加深刻，全面地了解金融知识、了解金融机构、了解金融市场，因为企业的发展离不开金融的支持，企业必须与之打交道。
1991年邓小平同志视察上海时指出：“金融很重要，是现代经济的核心，金融搞好了，一着棋活，全盘皆活。
”由此可看出政府高层对金融逐渐重视。
融资方式
贸易融资方式主要有：保理、信用证、福费庭、打包放款、出口押汇、进口押汇。
保理
保理融资，是指卖方申请由保理银行购买其与买方因商品赊销产生的应收账款，卖方对买方到期付款承担连带保证责任，在保理银行要求下还应承担回购该应收账款的责任，简单
的说就是指销售商通过将其合法拥有的应收帐款转让给银行，从而获得融资的行为，分为有追索与无追索两种。
前者是指当应收帐款付款方到期未付时，银行在追索应收帐款付款方之外，还有权向保理融资申请人(销售商)追索未付款项；后者指当应收帐款付款方到期未付时，银行只能向应收帐款付款方行使追索权。
比较适合有真实贸易背景、合法形成应收帐款的贸易企业。
信用证
信用证是指一家银行（开证行）应客户（申请人）的要求和指示，或以其自身的名义，在与信用证条款相符的条件下，凭规定的单据：
向第三者（受益人）或其指定人付款，或承兑并支付受益人出具的汇票；
授权另一家银行付款，或承兑并支付该汇票；
授权另一家银行议付。
跟单信用证是一种有条件的银行支付承诺。
福费廷
福费廷是指：包买商从出口商那里无追索地购买已经承兑的，并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票的业务就叫做包买票据，音译为福费廷。
打包放款
打包放款（PACKING FINANCE）又称信用证抵押贷款，是指出口商收到境外开来的信用证，出口商在采购这笔信用证有关的出口商品或生产出口商品时，资金出现短缺，用该笔信用证作为抵押，向银行申请本、外币流动资金贷款，用于出口货物进行加工、包装及运输过程出现的资金缺口。
出口押汇
出口押汇是指银行凭出口商提供的信用证项下完备的货运单据作抵押，在收到开证行支付的货款之前，向出口商融通资金的业务。
贴现则是银行对未到期的远期票据有追索权地买入，为客户提供短期融资业务。
对客户来说如为即期收汇，可申请出口押汇；如为远期收汇，则在国外银行承兑可申请贴现。
进口押汇
进口押汇是指信用证项下单到并经审核无误后，开证申请人因资金周转关系，无法及时对外付款赎单，以该信用证项下代表货权的单据为质押，并同时提供必要的抵押／质押或其他担保，由银行先行代为对外付款。
融资流程
1、了解期货配资并确定合作意向
交易者在办理期货配资前，应首先对配资的操作方式(使用出资方账户)、交易限制(不可重仓隔夜)以及交易风险(杠杆比例再放大)进行全面的了解。
此后，交易者需要选择配资比例并决定配资额。
配资比例并非越大越好，交易者应当根据实际需要选择配资比例，配资比例越高，行情向不利方向发展时对您自有资金的危害也越大。
当您确定了配资比例以及配资额后，就可以联系客服人员为您准备期货资金合作协议了。
2、签署期货资金合作协议
收到合作协议后，请您务必仔细阅读协议条款，尤其是关于账户风险监控细则的条款。
正确理解风险监控细则对于配资交易者是至关重要的，如您对这部分内容存在疑问，请务必在协议签署前与客服人员联系。
3、存入风险保证金
账户查验无误后，交易者按合同约定金额及账号支付风险保证金。
4、正式开始交易
确认到款后，账户正式交付给交易者进行交易。
配资注意事项：
检验公司是否正规，非常重要，可以到114 查询公司详细信息，可到当地的工商局查询公司是否注册，也可到实地进行考察。
配资前，请确认合同上的条款是否符合业内的法律。
可以拿到当地律师事务所进行核实、确认配资合同符合操作规则，在签订。
入金前，确认，入金账户是公司账户，并不是私人账户。
千万不要把配资保证金打到私人的账户上。
融资项目
1．至少有项目发起人，项目公司，资金提供方三方参与。
2．资金提供方主要依靠项目自身的资产和未来现金流量作为资金偿还的保证。
3．项目融资是一种无追索权或有限追索权的融资方式，即如果将来项目无力偿还借贷资金，债权人只能获得项目本身的收入与资产，而对项目发起人的其他资产却无权染指。
4．项目融资与传统融资的主要区别在于，按照传统的融资方式，贷款人把资金贷给借款人，然后由借款人把借来的资金投资于兴建的某个项目，偿还债款的义务由借款人承担，贷款人所看重的是借款人的信用、经营情况、资本结构、资产负债程度等，而不是他所经营的项目的成败，因为借款人尚有其它资产可供还债之用。
但按照项目融资的方式，工程项目
的主办人或主办单位一般都专门为该项目的筹资而成立一家新的项目公司由贷款人把资金直接贷给工程项目公司，而不是贷给项目的主办人，在这种情况下，偿还贷款的义务是由该工程项目公司来承担，而不是由承办人来承担，贷款人的贷款将从该工程项目建设投入营运后所取得的收益中得到偿还，因此，贷款人所看重的是该工程项目的经济性，可能性以及其所得的收益，项目的成败对贷款人能否收回其贷款具有决定性的意义。
而项目成败的关键是项目公司在投资项目的分析论证中要有准确完备的信息来源和渠道，要对市场进行周密的细致的调研分析和有效的组织实施能力，要全面了解和熟识投资项目的建设程序，要有预见项目实施中可能出现的问题及应采取的相应对策，这些专业性，技术性极强的工作，在国际上一些大型的投资项目，通常都由一家专业的财务顾问公司担任其项目的财务顾问，财务顾问公司做为资本市场中介于筹资者与投资者之间的中介机构凭借其对市场的了解以及专门的财务分析人才优势，可以为项目制定严格的，科学的，技术的财务计划以及形成最小的资本结构，并在资产的规划和投入过程中做出理性的投资决策。
基本处理
贸易融资业务主要有进出口押汇、打包放款、福费廷业务等。
（一）进出口押汇
1．出口押汇。
即出口商发运货物后，以提货单作低押，向银行融通资金的一种业务。
出口押汇利息＝票面金额×预计收到票款所需天数×押汇日利率
（1）银行接受出口商提交信用证和单据，办理出口押汇时。
借：出口押汇外币
贷：利息收入出口押汇利息收入户外币
贷：外汇买卖外币
借：外汇买卖人民币
贷：单位活期存款——押汇申请人户人民币
（2）收回押汇贷款：
借：存放港澳及国外同业外币
贷：出口押汇外币
贷：手续费收入押汇手续费户外币
2．进口押汇。
是银行先行垫款对外支付，向进口商办理赎单手续收回贷款。
述信用证项下进口押汇：
进口押汇的金额是付汇金额与预收保证金本息的差额：
借：存入保证金----信用证申请人户外币
借：进口押汇外币
贷：存放港澳及国外同业外币
进口商向银行偿还进口押汇本息，赎取单据时，收回押汇本息：
借：单位外汇活期存款－进口商户外币
贷：进口押汇外币
贷：利息收入进口押汇利息收入户外币
（二）打包放款打包放款指银行凭出口商交来信用证及出口货物或加工原料等的信托收据而发放的贷款，会计科目使用“打包放款”。
（三）福费廷福费廷业务从本质上讲是一种外币票据贴现业务。
福费廷业务有买断型、转售型和回购型三种。
1．买断型，即买断汇票并持有到期的业务。
买断时的会计分录为：
借：贴现及买入票据外币
贷：利息收人――贴现利息收入户外币
贷：手续费收入――福费廷手续费收入户外币
贷：手续费收入――议付手续费收入户外币
贷：单位外汇活期存款——申请人户外币
到期收到承兑行款项的会计分录为：
借：存放港澳及国外同业或有关科目外币
贷：贴现及买入票据外币
２．转售型
买断汇票向申请人办理付款的会计分录为：
借：贴现及买入票据外币
贷：利息收人――贴现利息收入户外币
贷：手续费收入――福费廷手续费收入户外币
贷：手续费收入――议付手续费收入户外币
贷：单位外汇活期存款——申请人户外币
收到转售票据款项的会计分录为：
借：存放港澳及国外同业或有关科目外币
借：同业往来利息支出外币
贷：贴现及买入票据外币
３．回购型
办理回购型福费廷的会计分录为：
借：贴现及买入票据外币
贷：单位外汇活期存款——申请人户外币
贷：利息收入――贴现利息收入户外币
贷：手续费收入――福费廷手续费收入户外币
贷：手续费收入――议付手续费收入户
承兑汇票到期，办理进口付汇核销手续的会计分录为：
借：港澳及国外联行往来或其他账户外币
贷：贴现及买入票据外币
贸易融资业务主要有进出口押汇、打包放款、福费廷业务等。
（一）进出口押汇
1．出口押汇。
即出口商发运货物后，以提货单作低押，向银行融通资金的一种业务。
出口押汇利息＝票面金额×预计收到票款所需天数×押汇日利率
（1）银行接受出口商提交信用证和单据，办理出口押汇时。
借：出口押汇外币
贷：利息收入出口押汇利息收入户外币
贷：外汇买卖外币
借：外汇买卖人民币
贷：单位活期存款——押汇申请人户人民币
（2）收回押汇贷款：
借：存放港澳及国外同业外币
贷：出口押汇外币
贷：手续费收入押汇手续费户外币
2．进口押汇。
是银行先行垫款对外支付，向进口商办理赎单手续收回贷款。
述信用证项下进口押汇：
进口押汇的金额是付汇金额与预收保证金本息的差额：
借：存入保证金----信用证申请人户外币
借：进口押汇外币
贷：存放港澳及国外同业外币
进口商向银行偿还进口押汇本息，赎取单据时，收回押汇本息：
借：单位外汇活期存款－进口商户外币
贷：进口押汇外币
贷：利息收入进口押汇利息收入户外币
（二）打包放款
打包放款指银行凭出口商交来信用证及出口货物或加工原料等的信托收据而发放的
贷款，会计科目使用“打包放款”。
（三）福费廷
福费廷业务从本质上讲是一种外币票据贴现业务。
福费廷业务有买断型、转售型和回购型三种。
1．买断型，即买断汇票并持有到期的业务。
买断时的会计分录为：借：贴现及买入票据外币
贷：利息收人――贴现利息收入户外币
贷：手续费收入――福费廷手续费收入户外币
贷：手续费收入――议付手续费收入户外币
贷：单位外汇活期存款——申请人户外币
到期收到承兑行款项的会计分录为：
借：存放港澳及国外同业或有关科目外币
贷：贴现及买入票据外币
2．转售型
买断汇票向申请人办理付款的会计分录为：
借：贴现及买入票据外币
贷：利息收人――贴现利息收入户外币
贷：手续费收入――福费廷手续费收入户外币
贷：手续费收入――议付手续费收入户外币
贷：单位外汇活期存款——申请人户外币
收到转售票据款项的会计分录为：
借：存放港澳及国外同业或有关科目外币
借：同业往来利息支出外币
贷：贴现及买入票据外币
3．回购型
办理回购型福费廷的会计分录为：
借：贴现及买入票据外币
贷：单位外汇活期存款——申请人户外币
贷：利息收入――贴现利息收入户外币
贷：手续费收入――福费廷手续费收入户外币
贷：手续费收入――议付手续费收入户
承兑汇票到期，办理进口付汇核销手续的会计分录为：
借：港澳及国外联行往来或其他账户外币
贷：贴现及买入票据外币
优势分析
1.贸易融资准入门槛较低，这有效解决了中小企业因财务指标达不到银行标准而无法融资的问题。
调查企业的规模、净资产、负债率、盈利能力及担保方式等情况是传统银行流动资金贷款过程中的必要环节，很多中小企业因为达不到银行评级授信的要求而无法从银行获得融资。
而贸易融资入门槛较低，银行关注的重心是每笔具体的业务交易。
在贸易融资过程中，银行重点考察贷款企业单笔贸易的真实背景及进出口企业的历史信誉状况，无须套用传统的评价体系。
2.贸易融资审批流程相对简单，企业可以较为快速地获取所需资金。
中小企业由于受资金规模的限制，资金链始终处于较为紧张的状态，融资的效性要求较强。
3.贸易融资比一般贷款风险低，能有效降低银行风险。
中小企业流动资金贷款具有风险高、成本高、收益少的特点，很容易产生资金挪用风险。
4.贸易融资业务可以扩大银行收入来源，调整收入结构。
我国银行业的中间业务仍处于起步阶段，未来发展空间很大。
从银行方面来讲，国际结算作为一项中间业务的支柱产品，有利于扩展中间业务收入
服务挑战
处在商业活动中各个环节的公司很早就知道持有存货成本的费用，许多公司已经开展实践活动来精简价值链和保持存货清单在最低值。
目前，他们正试图把类似的思维模式应用到他们的财务管理中，结果是银行正以新的眼光来看待它们提供给企业用户的贸易融资服务。
当这些服务被认可的时候，现金流量表合并了许多不同的措施和金融产品。
这实际上与及时库存管理是非常类似相似的。
技术改进，例如互联网，已经致使世界成为一个更值得信赖的地方。
传统的涉及信用证的贸易融资交易太耗费时间和速度慢—花费客户很多钱。
但是世界也正在变得更加复杂。
例如贸易，如果你一个或多个供应商操作一个供应商管理库存系统，随着补给的数量被认为太少，你怎样处理这些货物的付款呢?如果你给离岸公司外包大部分你的价值链，什么时候到期付款呢?公司正在寻求消减他们业务的融资成本(的方法)，一些打算去银行说：“给我一个电子系统，你可以拥有我所有的贸易业务。
”
银行正在出售声称是现金流量表系统的技术解决方案，但是他们中很少有人能真正兑现承诺。
它们已经有很多构成部分，但是它们依然通常需要大量的咨询服务来使它们工作。
这些银行需要的是一个高度综合的系统，这一系统通过买方和卖方之间的联系，来给提供现金流量表提供必要的支持。
