创业板上市条件审核重点及审核程序

深圳证券交易所创业板上市公司证券发行与承销业务实施细则在当今的金融市场中，证券发行与承销业务是企业融资和资本市场运作的重要环节。

深圳证券交易所创业板作为我国资本市场的重要组成部分，为创新型和成长型企业提供了重要的融资平台。

为了规范创业板上市公司的证券发行与承销业务，保障市场的公平、公正、公开，维护投资者的合法权益，深圳证券交易所制定了一系列详细的实施细则。

一、发行与承销的基本概念证券发行是指企业为了筹集资金，向投资者出售新发行的证券，如股票、债券等。

承销则是指证券公司等金融机构承担证券发行的销售工作，帮助发行人将证券销售给投资者。

在创业板上市公司的证券发行与承销过程中，需要遵循一系列的法律法规和交易所的规定，以确保发行与承销的顺利进行。

二、创业板上市公司证券发行的条件创业板上市公司证券发行需要满足一定的条件。

首先，公司应当符合创业板的定位，具有较高的成长性和创新性。

其次，公司的财务状况、治理结构等方面应当符合相关要求。

此外，公司还需要根据具体的发行方式，如公开发行、非公开发行等，满足相应的条件。

对于公开发行，公司通常需要具备一定的盈利水平、资产规模等；非公开发行则相对较为灵活，但也需要符合特定的条件，如发行对象的资格、发行价格的确定等。

三、承销商的职责与要求承销商在创业板上市公司证券发行与承销业务中扮演着重要的角色。

他们的主要职责包括协助发行人制定发行方案、进行尽职调查、组织承销工作、向投资者销售证券等。

为了胜任这些职责，承销商需要具备丰富的资本市场经验、专业的团队、良好的信誉和风险控制能力。

同时，承销商还需要遵守相关的法律法规和行业规范，如诚实守信、勤勉尽责，不得进行内幕交易、操纵市场等违法违规行为。

四、发行价格的确定发行价格的确定是证券发行的关键环节之一。

在创业板上市公司的证券发行中，发行价格的确定通常需要综合考虑多种因素，如公司的基本面、市场行情、同行业可比公司的估值等。

常见的发行定价方式包括询价定价、竞价定价等。

开通创业板权限条件创业板市场是特为支持有发展潜力的中小型企业的成长而设立的。

为了给没有完备的良好业务纪录和足够大的规模的成长型公司提供上市融资机会。

下面是由分享的开通创业板权限条件，希望对你有用。

开通创业板权限条件开通创业板前你必须先开通好沪深证券账户,已经具有了在深市炒股的经验。

不论你炒沪市、深市还是创业板的股票,都使用的是同一个证券账户,开通创业板不是让你去另外开通一个账户,只是说你具有了交易创业板股票的资格。

所以开通创业板前你必须做到以下几点才能完成任务,才能具有炒创业板股票的资格。

1、投资者应尽可能了解创业板的特点、风险,客观评估自身的风险承受能力,审慎决定是否申请开通创业板市场交易。

2、投资者应该到证券公司营业厅现场提出开通创业板市场交易的申请。

网上可能也可以提出申请,但很少有人用,即使你在网上提出来了申请,还是要到证券公司营业厅办理其他手续,所以还不如直接到证券公司营业厅直接申请。

3、投资者在提出开通申请后,应向证券公司提供本人身份、财产与收入状况、风险偏好等基本信息(你只要原来的证券账户上还持有股票或者有几千元钱就行)。

证券公司将据此对投资者的风险承担能力进行测评,并将测评结果告知投资者,作为投资者判断自身是否适合参与创业板交易的参考。

(这一步骤在实际操作过程中,就简化了,没有这么麻烦,只是让你答个卷子,简单填写几个表而已。

)4、投资者在证券公司经办人员的见证下,需按照要求到证券公司的营业部现场签署风险揭示书(未具备两年交易经验的投资者还应抄录"特别声明")。

证券公司完成相关核查程序后,在规定时间内为投资者开通创业板市场交易。

(这也是个简单的程序问题,只是签个字,没有说的这么麻烦。

)5、申请时,需要携带的证件:本人身份证、沪深证券账户卡发即可。

二，开通创业板有以下基本条件：1.对申请开通创业板交易权限的个人客户进行《客户风险承受能力测评》。

未完成客户风险承受能力测评的客户，将无法开通创业板交易权限。

创业板ipo上市规则【实用版】目录1.创业板 IPO 上市规则概述2.创业板发行条件3.创业板审核重点4.创业板审核程序5.创业板上市规则的实施正文创业板 IPO 上市规则是指在深圳证券交易所创业板上市的股票发行和交易的相关规定。

本文将详细阐述创业板 IPO 上市规则的各个方面，包括创业板发行条件、审核重点、审核程序以及上市规则的实施。

一、创业板 IPO 上市规则概述创业板 IPO 上市规则主要由深圳证券交易所制定，旨在规范创业板上市公司的行为，保护投资者的合法权益，维护市场的公平、公正和透明。

创业板 IPO 上市规则包括发行条件、审核重点、审核程序和上市规则的实施等方面。

二、创业板发行条件创业板发行条件主要包括以下五个方面：1.发行人应当是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。

2.发行人的注册资本已全额缴纳，并且股本总额不少于 3000 万元。

3.发行人最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于 1000 万元；或者最近一年盈利，且净利润不少于 500 万元，最近一年的营业收入不少于 5000 万元。

4.发行人的净资产不少于 2000 万元。

5.发行人的股票发行应遵循公平、公正、公开的原则，发行价格应不低于发行前最近一个会计年度经审计的每股净资产。

三、创业板审核重点创业板审核重点主要包括以下四个方面：1.发行人的合规性：发行人是否符合公司法、证券法等法律法规的要求，是否具备上市资格。

2.发行人的业务风险：发行人的业务是否具有可持续性，是否存在明显的业务风险。

3.发行人的财务状况：发行人的财务报表是否真实、完整，是否存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

4.发行人的治理结构：发行人的公司治理结构是否完善，是否具备有效的内部控制制度。

四、创业板审核程序创业板审核程序主要包括以下五个步骤：1.发行人向深圳证券交易所提交上市申请材料。

2.深圳证券交易所对发行人的申请材料进行初审，确认是否符合上市条件。

最新公司上市条件具体有几种在当今的商业世界中，公司上市成为了许多企业发展的重要目标之一。

通过上市，公司能够获得更多的资金支持，提升品牌知名度，为股东创造更大的价值。

然而，要实现上市并非易事，需要满足一系列严格的条件。

那么，最新的公司上市条件具体有几种呢？让我们一起来详细了解一下。

首先，财务状况是公司上市的关键考量因素之一。

通常来说，公司需要具备一定的盈利能力和稳定的财务表现。

例如，在主板上市，公司最近三个会计年度净利润均为正且累计超过人民币三千万元；创业板上市则要求最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5000 万元。

同时，公司的营业收入、资产负债率、现金流等财务指标也需要达到相应的标准，以证明其具备持续经营和稳定发展的能力。

其次，公司的股权结构也是上市条件的重要组成部分。

公司的股权应当清晰明确，不存在重大权属纠纷。

控股股东和实际控制人在最近三年内没有发生变更，且股权分布应当符合一定的要求，以确保公司治理结构的稳定和透明。

再者，公司的治理结构和内部控制必须健全有效。

这包括建立完善的股东大会、董事会、监事会等治理机构，制定明确的决策程序和内部管理制度。

公司的管理层应当具备丰富的行业经验和管理能力，能够有效地领导公司发展。

此外，公司的主营业务和发展前景也是上市审核的重点。

公司应当专注于主营业务，具备核心竞争力和可持续发展的能力。

其所处的行业应当符合国家产业政策和发展方向，具有良好的市场前景和成长空间。

对于信息披露，公司需要保证真实、准确、完整、及时。

在招股说明书等文件中，公司应当充分披露其财务状况、经营情况、风险因素等重要信息，以便投资者能够做出明智的投资决策。

在合规方面，公司及其董监高在最近三年内不能存在重大违法违规行为，如受到行政处罚、刑事处罚等。

同时，公司的税务、环保、劳动用工等方面也需要符合法律法规的要求。

除了上述常见的条件外，不同的证券交易所和板块还有各自特定的要求。

比如，科创板更加注重公司的科技创新能力，对研发投入、专利技术等方面有较高的标准；而新三板的上市条件相对较为宽松，更侧重于为中小企业提供融资和发展的平台。

中国创业板中小企业上市流程一：种子孵化期一、策划公司超常规发展方案所有拟赴创业板上市的公司，首先必须明确二个基本的思想：一是高成长性是最终能赴二板的公司的典型特征，有无高成长性决定了一个企业能否上市；二是一个企业能在创业板上市是对一个企业高成长性的肯定和推动，而不是对一个只能维持生存企业的救济。

因此所有准备上市的公司应制定一个超常规发展的方案：a.确定公司上市概念；b.确定主营业务的迅速发展的思路和方案；c.除了产品经营方案，还要策划资本运营和资产重组企业购并方案--如果说成功的产品经营可以让企业的发展速度为通常的1倍的话，资本运营和资产重组及企业购并可以让企业的发展速度再提高3-5倍。

因此超常规发展只有产品经营是难以实现的；d.要突出高成长性指标的企业经营中的地位，通过指标经营量化产品经营、资产重组和资本运作方案的内容。

e.最后通过上市进一步实现企业的超常规发展。

二、可行性分析报告项目的可行性研究是指对项目所作技术经济效果的分析和评价。

(1)技术评价对于创业板上市企业最主要是技术评价，产品能创新，具有唯一性、垄断性无疑会企业带来良好的市场回报，也是企业成功的关键。

基本原则是：技术先进、生产适用、经济合理、社会有益。

(2)、市场研究：a．市场调查：市场需求、产品、销售渠道、推销与广告、价格、竞争对手b．需求预测：可以使用如下方法(a)时间序列法：时间序列是指观察或记录到的一组按时间顺序排列起来的数字序列。

时间序列法是根据历史的销售量来推断今后可能达到的需求水平的预测方法。

其主要分析方法是指数平滑法：用上一期的预测数和实际销售量来预测下一期的销售量指数平滑法基本公式：Ft = Ft-1 ＋x ( Dt -1－ Ft-1)= x Dt -1＋( 1－x ) Ft-1其中： Ft ：下一期销售量的预测值Ft-1：最近一期销售量的预测值Dt -1：最近一期实际销售量X：平滑系数当0 当x=1时， Ft = Dt -1 ，x=0时， Ft = Ft-1 。

《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》简述（以下简称“《办中国证监会于2009年3月31日发布了《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》法》”），自5月1日起实施。

《办法》共分为6章58条，对拟到创业板上市企业的发行条件、发行程序、信息披露、监督管理和法律责任等方面进行了详细规定。

《办法》所体现的主要立法意图和政策导向为：创业板定位于服务成长型创业企业，重点支持具有自主创新能力的企业。

针对创业型企业自主创新能力强、业务模式新、规模较小、业绩不确定性大、经营风险高等特点，中国证监会遵循“立足我国实际情况，借鉴境外市场经验，适当降低上市门槛，强化市场化运作和风险控制”的原则，制订了创业板发行上市管理办法。

其主要内容如下：一、首次公开发行股票并在创业板上市的主要条件《办法》降低了对拟上市企业业绩和规模限制，更强调对企业成长性的要求，具体表现为： 1．盈利能力要求。

《办法》要求发行人最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长；或最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。

同时，《办法》还规定了发行人不得有影响持续盈利能力的5种情形，包括发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化、发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化、发行人在用的商标、专利、专有技术、特许经营权等重要资产或者技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险、发行人最近一年的营业收入或净利润对关联方或者有重大不确定性的客户存在重大依赖、发行人最近一年的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益。

2．规模和存续时间要求。

《办法》要求发行人最近一期末净资产不少于两千万元，发行后股本不少于三千万元。

规定发行人具备一定的净资产和股本规模，有利于控制市场风险。

《办法》还规定发行人应具有一定的持续经营记录，要求发行人应当是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。

附件：深圳证券交易所创业板股票首次公开发行上市审核问答1．发行条件规定“发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司”。

公司拟申请首发上市，应当如何计算持续经营起算时间等时限？答：有限责任公司按原账面净资产折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。

如有限公司以经评估的净资产折股设立股份公司，视同新设股份公司，业绩不可连续计算。

《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》中规定的“最近1年”以12个月计，“最近2年”以24个月计，“最近3年”以36个月计。

2．发行条件规定“发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司”。

发行人历史上存在出资瑕疵或者改制瑕疵的，中介机构核查应当重点关注哪些方面？答：保荐人和发行人律师应关注发行人是否存在股东未全面履行出资义务、抽逃出资、出资方式等存在瑕疵，或者发行人历史上涉及国有企业、集体企业改制存在瑕疵的情形。

（一）历史上存在出资瑕疵历史上存在出资瑕疵的，应当在申报前依法采取补救措施。

保荐人和发行人律师应当对出资瑕疵事项的影响及发行人或相关股东是否因出资瑕疵受到过行政处罚、是否构成重大违法行为及本次发行的法律障碍，是否存在纠纷或潜在纠纷进行核查并发表明确意见。

发行人应当充分披露存在的出资瑕疵事项、采取的补救措施，以及中介机构的核查意见。

（二）历史上存在改制瑕疵对于发行人是国有企业、集体企业改制而来的或历史上存在挂靠集体组织经营的企业，若改制过程中法律依据不明确、相关程序存在瑕疵或与有关法律法规存在明显冲突，原则上发行人应在招股说明书中披露有权部门关于改制程序的合法性、是否造成国有或集体资产流失的意见。

国有企业、集体企业改制过程不存在上述情况的，保荐人、发行人律师应结合当时有效的法律法规等，分析说明有关改制行为是否经有权机关批准、法律依据是否充分、履行的程序是否合法以及对发行人的影响等。

发行人应在招股说明书中披露相关中介机构的核查意见。

深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核规则深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核规则是指深圳证券交易所对申请上市的创业板公司进行审核的具体规定。

下面将从发行条件、审核程序、审核重点等方面进行详细介绍。

前文提及的1200字以上未包含摘要和引言部分。

一、发行条件1.公司基本条件：公司应为依法设立并具有完整的法人治理结构，注册资本不低于3000万元人民币，没有重大风险隐患和其他重大违法违规情况；2.公司经营情况：公司具有持续盈利能力，最近两年净利润均为正，最近一期末净资产不低于3000万元人民币，主营业务具有较强的市场竞争能力；3.公司财务状况：公司具有较好的财务状况，最近三年经审计的财务报告不存在虚假记录，应按照会计准则编制完整、真实、准确的财务报告；4.公司治理结构：公司应具备健全的治理结构，高级职员应符合相关条件要求；5.公司行业地位：公司所在行业具有较强的市场地位，未发现存在重大质量缺陷或安全风险。

二、审核程序1.预先核查：公司向深圳证券交易所递交申请材料后，交易所将进行预先核查，包括公司基本情况、信息披露情况等方面的审核，核查合格后方可进入下一步程序；2.首次提交：公司将相关申请材料递交给深圳证券交易所，交易所审核人员会对申请材料进行全面审查，审查期为30个工作日；3.事项准备：审核人员根据申请材料和前期审核情况，要求公司补充提供可能需要的资料和信息；4.可行性审查：交易所将对公司的可行性进行评估，包括市场前景、行业地位、财务状况等方面的考虑；5.风险提示：交易所会对公司的风险情况进行评估，表述可能存在的风险及其应对措施；三、审核重点1.公司基本条件：交易所会对公司的注册资本、法人治理结构、重大风险隐患等方面进行核查；2.公司经营情况：交易所会评估公司的盈利能力、市场竞争力等；3.公司财务状况：交易所会对公司的财务状况进行全面审查，包括财务报告的真实性、完整性等方面；4.公司治理结构：交易所会关注公司的高级职员情况，要求其符合相关条件要求；5.公司行业地位：交易所会评估公司所在行业的市场地位和竞争力。

附件深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则第一章总则第一条为规范深圳证券交易所（以下简称本所）创业板试点注册制的股票发行上市审核工作，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券法》《国务院办公厅关于贯彻实施修订后的证券法有关工作的通知》《国务院办公厅转发证监会关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点若干意见的通知》（以下简称《若干意见》）《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》（以下简称《注册办法》）等相关法律、行政法规、部门规章和规范性文件，制定本规则。

第二条发行人申请首次公开发行股票并在创业板上市（以下简称股票首次发行上市）的审核，适用本规则。

符合《若干意见》及中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）和本所相关规定的红筹企业，申请发行股票或者存托凭证并在创业板上市的审核，适用本规则。

第三条发行人申请股票首次发行上市，应当符合创业板定位。

创业板深入贯彻创新驱动发展战略，适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势，主要服务成长型创新创业企业，支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合。

第四条发行人申请股票首次发行上市，应当向本所提交发行上市申请文件。

本所对发行人的发行上市申请文件进行审核（以下简称发行上市审核），认为发行人符合发行条件、上市条件和信息披露要求的，将审核意见、发行上市申请文件及相关审核资料报中国证监会注册；认为发行人不符合发行条件、上市条件或信息披露要求的，作出终止发行上市审核的决定。

第五条本所发行上市审核基于创业板定位，重点关注并判断下列事项：（一）发行人是否符合中国证监会规定的创业板股票发行条件；（二）发行人是否符合本所规定的创业板股票上市条件；（三）发行人的信息披露是否符合中国证监会和本所要求。

第六条本所通过审核发行上市申请文件，督促发行人真实、准确、完整地披露信息，保荐人、证券服务机构切实履行信息披露的把关责任；督促发行人及其保荐人、证券服务机构提高信息披露质量，便于投资者在信息充分的情况下作出投资决策。

注册制下创业板发行上市条件及审核程序和方式为帮助投资者充分了解创业板改革并试点注册制的相关规则，深交所投教中心特别推出创业板改革系列解读文章，本文主要介绍注册制下创业板发行上市条件及审核程序和方式，敬请广大投资者关注。

一、注册制下创业板发行上市条件1.深交所创业板施行注册制后，企业首次公开发行股票并上市的上市条件是什么？发行人申请在创业板上市，应当符合下列条件：一是中国证监会规定的创业板发行条件；二是发行后股本总额不低于3000万元；三是公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上；四是市值及财务指标符合《创业板股票上市规则》规定的标准（关于一般企业、具有表决权差异安排的企业、红筹企业等具体的市值及财务指标详见本文问题2、问题3、问题4）；五是深交所要求的其他上市条件。

红筹企业发行股票的，上述第二项调整为发行后的股份总数不低于3000万股，上述第三项调整为公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股份总数超过4亿股的，公开发行股份的比例为10%以上。

红筹企业发行存托凭证的，上述第二项调整为发行后的存托凭证总份数不低于3000万份，上述第三项调整为公开发行的存托凭证对应基础股份达到公司股份总数的25%以上；发行后的存托凭证总份数超过4亿份的，公开发行存托凭证对应基础股份达到公司股份总数的10%以上。

2.一般企业在创业板首次公开发行上市在市值和财务指标方面需满足哪些条件？根据《创业板股票上市规则》，发行人为境内企业且不存在表决权差异安排的，市值及财务指标应当至少符合下列标准中的一项：（一）最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5000万元；（二）预计市值不低于10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元；（三）预计市值不低于50亿元，且最近一年营业收入不低于3亿元。

3.具有表决权差异安排的发行人在创业板首次公开发行上市，其市值和财务指标需满足哪些条件？发行人具有表决权差异安排的，市值及财务指标应当至少符合下列标准中的一项：一是预计市值不低于100亿元，且最近一年净利润为正；二是预计市值不低于50亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于5亿元。

主板、中小板和创业板上市条件简介1.什么是主板、中小板和创业板？中小板和创业板的主要区别是什么？“主板”是相对于创业板而言的，一般指上市标准最高、信息披露最好、透明度最强、监管体制最完善的证券交易全国性大市场，主要适于规模较大、基础较好、已进入成熟期和扩张期阶段且占有一定市场份额的收益高、风险低的蓝筹公司。

国际知名的主板市场如美国纽约证券交易所，国内主板市场有上海证券交易所和深圳证券交易所。

“中小板”即中小企业板，是指流通盘大约一亿股以下的创业板块，是相对于主板市场而言的，由于有些企业的条件达不到主板上市的要求，所以只能在中小板市场上市。

中小板市场是创业板的一种过渡，在中国，中小板的市场代码是002开头的。

2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块。

“创业板”是地位仅次于主板市场的二板证券市场，以美国NASDNQ市场为代表，在中国特指深圳创业板，在上市门槛、监管制度、信息披露、交易者条件、风险投资等方面和主板市场有较大区别。

其目的主要是扶持中小企业，尤其是高成长性企业，为风险投资和创投企业建立正常的退出机制，为自主创新国家战略提供融资平台，为多层次的资本市场体系建设添砖加瓦。

2009年10月23日，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所设立创业板。

中小板和创业板的主要区别：中小板市场作为中国创业板的一种过渡，相比创业板市场而言，上市企业规模更大一些，也更成熟一些，科技含量并不是特别高；而创业板则主要是一些高科技、高成长性的的朝阳行业的新兴企业，一般创立时间不是很长，规模也较小。

2.公开发行股票需要具备哪些条件？根据《证券法》规定，公司公开发行新股，应当符合下列条件：（1）具备健全且运行良好的组织机构；（2）具有持续盈利能力，财务状况良好；（3）最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法事项；（4）经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。