法国兴业银行案件PPT(共32页)

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规头寸。违规操作近一年没有被发现。
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机会
在法国兴业银行出现该丑闻时，我们首先想到的是将 其归咎于银行的内部风险管理体系和监管系统方面犯 下的错误。
然而，法兴银行的风险控制体系是比较健全的，
2007年，法兴先后获得了世界权威管理杂志《风险》
的“证券衍生产品年度最佳银行”、《银行家》的“
法兴银行曾一度被认为是世界上风险控制最出色的银行 之一。但2008年1月，因期货交易员杰罗姆·科维尔在未经授 权情况下大量购买欧洲股指期货，形成49亿欧元（约71亿美 元）的巨额亏空，创下世界银行业迄今为止因员工违规操作 而蒙受的单笔最大金额损失。这桩惊天欺诈案还触发了法国 乃至整个欧洲的金融震荡，并波及全球股市暴跌，无论从性 质还是规模来说，都堪称史上最大的金融悲剧。
制交易员所在的部门。2006年被升任交易员，科维尔转入
交易部门，从事套汇交易，主要负责处理欧洲股指期货的
坐盘交易。
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由此，科维尔对法兴银行的操作与监管流程了
如指掌。
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左右逢源
法国兴业银行风险经理曾数次注意到科维尔投资组合
的异常操作，但每次凯维埃尔都称这只是交易中常见的
一个“失误”，并随即取消了这笔投资。实际上，他换
事实上，2007年，科维尔向上司上报了5500万欧 元的收益，从而给他带来30万欧元的年终奖。
•在这种薪酬体制下，交易员的逐利动机就会助长其冒 险行为。在投资失利时，交易员往往陷入豪赌状态， 甚至采取越权违规手段来掩饰、平衡账目，隐藏交易 损失。 Page 11
能力
实践经验丰富
早在2005年，科维尔开始练习建立虚假头 寸。 2006年后期起，凯维埃尔买入一种金融产 品后，并不同时卖出。
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从涨。20然08而年，开这蜂始次蜜，幸科运维之尔神突没然有反降手临做,多欧，洲豪市赌场市20场08会年出年现初上以 来的大跌使他的账户反而出现巨额亏损。欧洲证券市场的 持续下跌使科维尔的持仓额不断上升。至案发前，他的交 易头寸已经达到730亿美元，而此时的市场大跌之势仍难以 逆转，科维尔此时已无回天之力。
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从2006年6月2008年1月，法兴银行的运营部门、股权衍 生品部门、柜台交易、中央系统管理部门等28个部门的 11种风险控制系统，自动针对凯维埃尔的各种交易发出了 75次报警。
从时间来看，2007年发布警报最为频繁（达67次）； 2008年1月案发前，又发布警报3次。
从细节来看，这11种风险控制系统几乎是法兴银行后 台监控系统的全部，涉及到经纪、交易、流量、传输、授 权、收益数据分析、市场风险等风险控制的各个流程和方 面，由运营部门和衍生品交易部门发出的警报高达35次。 荒谬的是，监控系统竟然发现在不可能进行交易的某个星 期六，存在着一笔没有交易对手和经纪人姓名的交易。
了一种金融工具，以另一笔交易替代了那笔被取消的交
易.
另外，欧洲期货期权交易所早在2007年11月就已
经向法国兴业银行集团警示科维尔的交易头寸。然而，
在被法国兴业银行质疑后，凯维埃尔制造了一个虚假文
件，从而度过危机，“化险为夷”
St
技术能力过硬 科维尔拥有过硬的计算机技术水平，能够， 屏蔽所有的监控，连闯5道电脑关卡。蓄意 侵入银行安全系统，获取使用巨额资金的权 限。精心设计虚构交易，隐藏了其巨额的违
资产负债管理年度金融机构”、以及《国际金融评论
》的“欧元债券年度最佳银行”。 是世界上风
险 管理最为出色的投行之一。
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内部组织架构与决策体系
风险管理部的组织结构
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第十一小组
谢谢观赏
第六小组成员：朱时超 唐艺元
法国兴业银行案件
1 背景和案情简介 2 危机成因分析 3 内部控制分析 4 银行内部控制改进方案
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1 背景和案情简介 1 背景和案例简介 2 危机成因分析
3 内部控制分析 4 银行内部控制改进方案
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1 背景和案情简介
法国兴业银行（法兴银行）创建于1864年5月，是有着近 150年历史的老牌欧洲银行和世界上最大的银行集团之一，其 总部设在巴黎，市值仅次于法国巴黎银行 。分别在巴黎、东 京、纽约证券市场挂牌，在全世界拥有500万私人和企业客户， 在全世界80个国家拥有500家分支机构，大约有50％的股东 和40％的业务来自海外。
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时间
事件
结果
监管
2007年 违规炒期货 赚了--没事 “没查出”
2008年 违规炒期货 赔了--有事 查出了
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简表
薪酬体制
动机2---源于私利
在法兴资金交易领域，交易员的薪酬与其业绩表现 直接挂钩，优秀的交易员甚至提成比例高达15%～ 20%。表面上看，科维尔没有从这笔巨额交易中获取 私利。但是，如果交易成功，他就会从盈利中获得巨 额奖金。
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2 危机成因分析
动机 •企业成长
源于私利
能力
实践经验 丰富
内控流程 熟悉及左 右逢源 技术能力 过硬
机会
制度在执 行过程中 的未能得 到有效的 落实。
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动机1---企业成长
早在2005年，科维尔开始练 习建立虚假头寸。从2007年3月 至同年6月底，科维尔逐渐建立 起280亿欧元的期货空头，以及 直接的股票头寸6亿欧元。并在 2007年11月20日累计赚得“利 润”15亿欧元，当年年底科维尔 向上司报了5500万欧元的收益。
到2008年1月18日，法国兴业银行的一位法务官员终 于发现有超过该行风险限制的交易，立刻建立专门团队调 查此事。到1月20日的早晨，调查团队确认了所有的交易头 寸及总体盈亏，兴业银行在随后短短的三天之内紧急解除 所有股票衍生品头寸，低价贱卖，进行大规模平仓，到1月 24日平仓结束，最后的亏损额为49亿欧元。
每两到三天，就改变位置。他会输入一个 在三天中引发监管的交易命令，然后在监管警 示发生之前就用另一个去继续替代。
每一次他向某个方向走出一步，他就会在 相反的方向输入一个虚假交易用以掩盖真实的 那一个。
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内控流程熟悉
科维尔于2000年进入法兴银行,他在一开始的五年中，
分别在不同的中间部门工作，这些中间部门的职责在于控