2018年数据中心市场调研分析报告
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2018年IDC行业市场调研分析报告报告编号:1目录第一节北美云数据中心需求持续旺盛,2018Q1服务器增速、ICP资本支出均超市场预期.7一、云计算改变传统IT模式,推动北美云数据中心投资额大幅增长 (7)二、中国云计算刚刚起步,云服务市场需求强劲,2018Q1中国服务器市场同比增长67.4% (13)三、云计算推动全球数据中心规模化,超大规模数据中心美国占比高达44%,中国仅占比8% (17)四、BAT服务器总和不及亚马逊一半,国内IDC市场将继续保持高增长 (20)第二节云计算驱动北美IDC产业大规模整合,国内已开始启动,行业集中度将快速提升 (25)一、北美IDC产业已开始大规模整合,2017年IDC并购高达200亿美元 (25)二、Equnix通过并购整合成为全球零售型数据中心龙头企业 (29)三、Digital Realty通过并购整合成为批发型数据中心龙头企业 (33)四、国内IDC产业处于并购整合初期,部分企业率先开始启动 (39)第三节全球一线城市需求旺盛,运营商资本支出下滑,第三方IDC布局一线城市迎来发展良机 (43)一、数据中心地理位置和网络是关键,一线城市IDC需求旺盛 (43)二、一线城市大规模高品质IDC供应紧张,出租价格稳步上升 (49)三、运营商资本支出下滑,第三方民营IDC迎来发展良机 (52)第四节产业链:上游服务器、存储、交换机、光模块 (56)一、光模块:数据中心内部流量激增,北美高速光模块需求旺盛 (56)二、服务器:X86服务器超预期,云端AI服务器比例需求将不断提升 (62)三、交换机:数据中心需求旺盛,ARISTA快速崛起 (65)第五节行业领先企业分析 (67)一、光环新网:定位一线城市,第三方数据中心龙头企业 (67)二、数据港:坚持深耕定制化批发型数据中心 (67)三、网宿科技:CDN与定制化数据中心双轮驱动 (68)四、万国数据(GDS):美股上市 (68)图表目录图表 1:2017年云服务和基础设施市场增速情况 (7)图表 2:2016年全球公有云企业业绩增长情况(IaaS)(单位:Million) (8)图表 3:数据中心托管模式 (8)图表 4:全球IDC市场规模历年增速与预测 (9)图表 5:2011 到2017 美国数据中心投资规模(单位:十亿美元) (9)图表 6:2017年北美数据中心净吸纳量(兆瓦) (11)图表 7:2017年北美数据中心云计算需求占比情况 (11)图表 8:阿里云季度营收情况 (14)图表 9:金山云季度营收情况 (14)图表 10:2018Q1全球服务器出货量增速 (16)图表 11:2018Q1中国X86服务器厂商市场份额(按出货量) (16)图表 12:2017Q2数据中心市场增长情况 (17)图表 13:全球超级数据中心数量增速预测 (18)图表 14:全球超级数据中心数量占比 (19)图表 15:2015-2020年全球超级数据中心占比 (19)图表 16:超大规模互联网内容提供商资本支出 (20)图表 17:云计算巨头资本支出 (21)图表 18:中国IDC市场规模历年增速与预测 (22)图表 19:互联网企业巨头服务器数量 (22)图表 20:全球IDC龙头企业批发零售市场份额 (25)图表 21:2016年全球批发型IDC市场份额 (26)图表 22:全球数据中心并购整合活动金额和数量 (28)图表 23:全球数据中心并购整合活动金额和数量 (28)图表 24:Equinix营业收入情况 (29)图表 25:Equinix营业利润情况 (30)图表 26:2016年12月31日数据中心区域分布情况 (33)图表 27:2017年前三季度收入地区分布 (33)图表 28:各年度新增可租赁面积(单位:千平方英尺) (34)图表 29:公司分业务营收情况 (35)图表 30:数据中心全球布局图 (36)图表 31:各年度出租率呈下降趋势 (38)图表 32:年平均单位面积租金 (38)图表 33:2016年IDC国内市场格局 (39)图表 34:2017国内中立数据中心市场 (40)图表 35:国内数据中心以胡焕庸线分布 (43)图表 36:中国CERNET拓扑图(8个核心主节点一览表) (44)图表 37:国内风电资源分布 (44)图表 38:国内水电资源分布 (45)图表 39:IDC数据中心客户分类 (45)图表 40:互联网企业主要分布城市(2016.8.30) (46)图表 41:2017Q3全球前20个大都市占全球零售和批发托管收入占比 (47)图表 42:全球IDC龙头企业批发零售市场份额 (48)图表 43:IDC成本拆分(典型) (50)图表 44:某PUE=2数据中心机房电力成本结构(典型) (50)图表 45:2010-2017年11月电信业务总量与业务收入增长情况 (53)图表 46:运营商资本开支(单位:亿元) (53)图表 47:数据中心流量增长 (56)图表 48:全球数据中心业务流量情况(单位:ZB) (56)图表 49:数据中心内部流量 (57)图表 50:脊-叶两层网络结构 (58)图表 51:新型高度互联的数据中心光模块应用示意图 (58)图表 52:云数据中心光模块需求情况 (59)图表 53:高速光模块需求情况 (60)图表 54:阿里光互连演进方案 (61)图表 55:2017年中国HPC应用领域 (62)图表 56:2016中国HPC应用领域 (63)图表 57:云服务提供商的AI产品 (64)图表 58:ARISTA的交换机/路由器组合 (65)图表 59:营业收入情况(单位:亿元,美元) (65)图表 60:公司毛利率(%) (66)表格目录表格 1:美国历年前十大数据中心租赁情况(亚马逊租用的是动力型建筑物而不是完全建成的数据中心不在名单之中) (13)表格 2:2018Q1全球服务器厂商销售情况与市场占比情况 (15)表格 3:阿里、腾讯、京东数据中心投资情况 (23)表格 4:2017年北美IDC行业年前六大并购 (27)表格 5:Equnix横向整合情况 (31)表格 6:Equnix2018扩张情况 (31)表格 7:2016年12月31日数据中心规模和分布 (36)表格 8:2016年12月31日数据中心规模、分布、处置前业绩、处置利得 (37)表格 9:国内IDC企业收购情况统计 (41)表格 10:BAT租赁数据港数据中心情况 (49)表格 11:BAT租赁数据港数据中心情况 (51)表格 12:国内第三方上市IDC企业扩张情况 (54)表格 13:云服务提供商的AI产品 (62)。
2018年IDC行业专题研究报告投资摘要随着云计算行业的快速发展,市场对云计算上游互联网基础设施领域的投资热情逐渐提高,互联网数据中心(IDC)行业作为云计算基础设施中一个重要的细分领域,备受投资者关注。
我们发现很多投资者对IDC行业的商业模式、行业壁垒、发展趋势非常关心,因此我们将在本篇报告中重点分享一下我们对这三个问题的看法,希望能为大家提供一个思路,有不足之处欢迎批评指正。
关键结论:第一,IDC行业商业模式很简单,服务商通过为互联网、云计算等客户提供存放服务器的空间、宽带接入、代维代管及其他增值服务,以获取空间租赁费和增值服务费。
当前主流的运营模式有三种,各有优劣,不同模式决定了其不同的盈利能力、议价能力、资产轻重等。
第二,市场大多数人认为IDC行业壁垒低,建一些房子,买一些机电设备,便能开展经营。
我们认为,IDC市场格局正发生微妙变化,行业需求不减,但监管趋严、集中度逐渐提高。
IDC行业除了牌照、资金等基本要求之外,更多的是运维经验、用户口碑、需求响应等软实力的较量,而并非彼此在技术上有多大差距。
第三,国内第三方IDC行业正处于百舸争流的快速成长期,呈现厂商众多、区域集中、规模普遍较小等特点。
我们从产业发展规律、规模经济效应及成熟市场现状来看,未来国内IDC行业集中度进一步提升是必然趋势;从提供的服务内容来看,国内IDC服务商业务还比较单一,参考海外IDC巨头发展经验,未来提供多样化增值服务、进行产业链延伸是重要方向;面临一线城市对IDC行业监管趋严的态势,一线城市周边将成为未来一段时间IDC新建的热点区域。
投资建议:在国内数据中心市场走向成熟过程中,行业集中度将逐渐提升,国内少数优质的IDC服务商有望脱颖而出,成长为细分领域龙头,甚至成为全球巨头。
建议重点关注行业头部企业,如光环新网、万国数据等。
区别于市场的观点:第一,市场一些报告认为国内IDC行业已经发展相对成熟,但我们认为行业正处于百舸争流的快速成长期,行业格局尚未完全确定;第二,通过对公司财务数据进行分析,容易发现IDC行业不同运营模式盈利能力有较大差异,我们更深一步去探讨造成这种差异的根本原因;第三,对标全球IDC龙头企业的发展历程及业务范围,为国内IDC服务商业务发展方向及战略制定提供一些可借鉴的思路;第四,系统量化的比较国内外同行,分析国内企业与国外同行的差距,有助于认清我们产业发展现状及明确未来提升的空间。
82| 2018.06大数据》Big Data《2018中国数据中心行业发展调研报告》发布文/本刊记者 戈晶晶的?未来有没有发展空间?通过调研,《报告》就这些问题做出了基本的回答。
中国数据中心产业仍处于中高速发展阶段就我国数据中心发展前景而言,《报告》调研结果显示:超过半数的IDC 服务商认为未来3年租赁需求的年增幅将超过20%,接近1/3的服务商认为年增幅将超过30%,认为数据中心新建需求增幅在11%~20%的占比最高(数据中心存量资源消化因素)。
据《报告》分析,从中美数据中心产业发展阶段对比来看,中国数据中心产业目前处于高速增长阶段,行业集中度较低,由于竞争的加剧,平均利润率持续下滑。
美国数据中心产业已经处于成熟阶段,集中度高、利润平稳,涌现出如Equinix 等行业巨头。
中国数据中心产业发展将面临兼并重组等行业洗牌阶段。
随着中国数据中心集中度的提高,有望形成一些大规模、专业化的行业领导企业,保持较好利润率。
张念录给出了一组中美对比数据,他说:“中国跟美国相比,我们的人口是美国的4倍,但我们的人均服务器拥有量仅仅是美国的九分之一,我们数据中心面积只是美国的五分之在第八届中国数据中心产业发展大会上,由中国数据中心产业发展联盟和北京瑞富银市场咨询有限公司联合调研并撰写的《2018中国数据中心行业发展调研报告》(以下简称《报告》)正式发布。
《报告》对2018年我国数据中心产业发展进行了全面的分析和预测。
中国数据中心产业发展联盟理事长、数据中心总经理俱乐部主席、国富瑞数据系统有限公司总裁张念录向与会人员介绍了《报告》的调研情况。
据张念录介绍,《报告》的调研方式采取了问卷调查与专家深度访谈相结合的形式,针对IDC(互联网数据中心)服务商、设备厂商、集成商、施工单位、设计院等发出176份问卷,专家深度访谈则基本涵盖了中国电信、中国联通、中国移动等数据中心行业的领军企业。
《报告》调研的重点是当下的一些热点问题,例如,数据中心产业的现状是怎样《2018中国数据中心行业发展调研报告》发布会现场中国信息界 | Information China一,在全球大规模的数据中心当中,美国占了44%,中国占8%,日本和英国加起来占6%。
中国产业洞察网第一:中国产业洞察网研究员对市场调查报告的解读第二:什么样的市场调查报告才是合格的?第三:什么样的市场调查报告对互联网数据中心行业有价值?第四:互联网数据中心市场调查报告目录结构第五:互联网数据中心市场调查报告常见问题有哪些?第六:互联网数据中心市场调查报告特点第七:市场调查报告撰写的五要素是什么中国产业洞察网研究员对市场调查报告的解读市场调查报告是开展一切咨询业务的基石,通过对特定行业的长期跟踪监测,分析行业需求、供给、经营特性、获取能力、产业链和价值链等多方面的内容,整合行业、市场、企业、用户等多层面数据和信息资源,为客户提供深度的行业市场研究报告,以专业的研究方法帮助客户深入的了解行业,发现投资价值和投资机会,规避经营风险,提高管理和运营能力。
市场调查报告是对一个行业整体情况和发展趋势进行分析,包括行业生命周期、行业的市场容量、行业成长空间和盈利空间、行业演变趋势、行业的成功关键因素、进入退出壁垒、上下游关系等。
准确来说是通过对大量一手市场调研数据的深入分析,全面客观的剖析当前行业发展的总体市场容量、市场规模、竞争格局、进出口情况和市场需求特征,以及行业重点企业的产销运营分析,并根据各行业的发展轨迹及实践经验,对各产业未来的发展趋势做出准确分析与预测。
帮助企业了解各行业当前最新发展动向,把握市场机会,做出正确投资决策和明确企业发展方向什么样的市场调查报告才是合格的?市场调查报告的核心目标主要有两点:其一:让项目发起方自己明确项目运作模式与经营计划;其二:用于引资或者企业长期发展战略规划因此,市场调查报告的质量标准也要围绕有效实现这两个目标来衡量。
我们认为,一份合格的市场调查报告至少应注意如下几点:(1)产品与服务介绍清晰准确;(2)商业模式清晰(3)目标市场分析清楚(4)本项目的目标市场定位有效(5)团队组合具有能实现计划书所称之目标的能力与要素(6)资金运用合理,现金流分析令投资人信服(7)项目估值合乎行业规矩,要为投资人安排合理(8)项目风险分析详细,风险规避措施合理有效(9)文字处理精要准确,错误的地方要少,包装简洁大方,体现认真之精。
2018年云计算数据中心行业分析报告2018年6月目录一、云计算高景气,IT支出不断提升 (5)(一)云计算:企业IT新型服务模式 (5)(二)云计算支出成为企业IT支出重要组成部分 (7)(三)全球云计算增长势头依旧强劲,中国公有云市场是亮点 (8)(四)美国巨头云集,中国阿里、腾讯后来居上 (9)1、AWS:业绩持续高增长,稳坐公有云第一交椅 (10)2、阿里云:收入连续12个季度翻番,IaaS市场份额全球第三 (14)二、云计算带来数据中心建设热情高涨 (17)(一)云计算对IDC提出了新的要求 (17)(二)全球数据中心建设热潮不减 (17)(三)Equinix:国际领先IDC厂商的扩张路径 (21)(四)国内一线城市IDC资源逐渐稀缺,周边城市将成为新战场 (24)(五)美国云计算巨头积极投入,放眼全球加速布局 (27)三、数据中心市场光模块和交换机需求持续旺盛 (29)(一)高速光模块需求量大增,市场持续高景气 (29)1、叶脊结构成为主流,光模块需求大增 (29)2、数据中心光模块以100G为主 (30)3、长期看来400G需求即将爆发 (33)4、不同互联网公司技术路线存在差异 (34)5、2017年数据中心光模块市场持续快速增长 (35)6、AOI:数通市场的新兴领头羊 (37)(二)交换机是数据中心基础设施,协同发展效应显著 (39)1、数据中心交换机2018年一季度高速增长 (39)2、Arista:专注数据中心市场,打造交换机+系统的云解决方案 (41)四、相关企业简析 (43)43(一)光环新网 ....................................................................................................1、业绩突出,盈利能力强 (43)2、IDC加速布局,自建+并购双管齐下 (43)3、受益国内云计算高景气,公司云服务业绩持续增长 (44)44(二)中际旭创 ....................................................................................................1、国际光模块核心企业,全球领先 (44)2、深耕数据中心市场,受益下游需求旺盛 (45)3、发布定增扩产能,积极布局5G市场 (45)46(三)星网锐捷 ....................................................................................................1、企业级网络市场领先企业,数据中心业务实现突破 (46)2、全面布局ICT,多领域发展 (46)3、业绩高增长,未来持续受益数据中心市场 (47)云计算高景气,IT支出不断提升。
-2022年中国互联网数据中心(IDC)市场发展趋势根据调查数据显示,2018年中国数据中心市场规模达到了1228亿元,2014年-2018年的年均复合增速约36%。
根据调查数据显示,电信运营商和互联网公司UPS采购占比从2016年的25.4%提升到了2018年的34.6%。
由于UPS是数据中心的重要组件,可以认为电信运营商和互联网公司是数据中心的主要需求方。
一、需求根据调查数据显示,2018年中国X86服务器市场出货量约为300万台,同比增长约29.2%;市场规模约为172亿美元,同比增长约53.2%。
2018年中国X86服务器市场量价齐升,出货量和销售额均实现快速增长、全年增速均创过去七年以来的最高增速。
市场快速增长的主要驱动力来自于互联网行业和电信行业需求的增加,特别是互联网行业。
在阿里巴巴和腾讯的带动下,中国X86服务器出货量节节攀升;特别是在2018年Q4创下了历史新高,达到了90万台。
在互联网行业,除BAT(Baidu、AlibabaandTencent,百度、阿里和腾讯,简称BAT)的需求持续增长外,以京东、今日头条、快手、网易、滴滴为代表的非一线互联网公司也开始加快布局自有数据中心的建设,对X86服务器的需求量在快速增加。
从技术层面来看,新技术和新应用将给服务器市场带来新的活力,云计算、边缘计算、软件定义基础架构以及面向人工智能和机器学习等并行计算工作负载的异构计算有望继续拉动市场保持增长;从投资来看,2019年5G将开始部署,一方面5G将直接拉动运营商的投资,更重要的是新的基础设施将会推动新的应用创新,有可能加速新的杀手级应用的诞生,直接推动IoT、边缘计算、自动驾驶等新生态和新产业链的快速成熟,为市场打开新的上升空间。
预测,到2023年中国X86服务器出货量将超过525万台,2019年-2020年市场年均复合增长率为9.7%,出货量总和约为2000万台以上。
我们估算,至少需要100万个数据中心机柜才能安放下这些服务器。
2018年数据中心IDC 行业分析报告2018年9月目录一、产业现状:全球IDC产业高景气度延续 (5)1、全球IT产业进入新一轮景气周期,云计算为发展主线 (5)2、受数据量爆炸式增长云计算推动,全球IDC产业当前高景气度有望持续.7二、海外市场:超大型数据中心主导,第三方厂商强者愈强 (8)1、下游需求:云服务正逐步成为IDC首要需求方 (9)2、技术门槛:网络连接、稳定性要求显著提升 (9)3、地理分布:靠近一线客户 (10)4、产品形态:超大型数据中心主导 (11)5、竞争格局:第三方厂商主导,行业强者愈强 (12)6、典型案例:Equinix (13)三、中国市场:看好本土第三方IDC厂商长期成长空间 (15)1、市场现状:长期空间广阔,新建为扩产能主要方式 (15)2、下游需求:预计云厂商、互联网、金融为需求主力 (16)3、产品形态:超大型、大型数据中心为市场未来主要增量 (17)4、竞争格局:预计运营商网络优势长期存在,第三方厂商快速崛起 (17)5、历史沿革:IDC并非国内运营商核心业务 (18)四、重点公司概况 (21)1、Equinix:全球最大第三方IDC厂商 (21)2、宝信软件:工业互联网推动业绩持续增长 (22)3、光环新网:IDC机柜产能扩展,营收持续增长 (23)数据中心产业受益于数据量激增和云服务普及,中国增速将超越全球。
移动互联网,尤其是视频产业快速发展,带来数据量激增。
据IDC统计,2016 年全球数据存量达16ZB,预计到2020年将增长至40ZB 以上,2025 年或高达160ZB。
数据流量端,2017 年全球移动数据流量合计11.3EB/月,过去十年CARG 高达79%。
数据量激增,全球云计算产业加速发展,数据中心IDC(Internet Data Center)作为IT 底层基础设施,直接受益。
2017 年全球IDC市场规模540亿美元(+18%),中国市场946 亿人民币(+32%)。
2018年数据中心IDC行业分析报告在当今数字化的时代,数据中心 IDC(Internet Data Center,互联网数据中心)行业作为支撑数字经济发展的重要基础设施,正经历着快速的变革和发展。
2018 年,这一行业在技术创新、市场需求、竞争格局等方面呈现出诸多特点和趋势。
一、市场规模与增长2018 年,全球数据中心 IDC 市场规模持续扩大。
随着云计算、大数据、人工智能等技术的广泛应用,企业对数据存储和处理的需求不断增加,推动了数据中心的建设和扩张。
据相关数据显示,全球 IDC 市场规模达到了_____亿美元,同比增长_____%。
在中国,IDC 市场也保持了高速增长的态势。
一方面,政府大力推动数字经济发展,出台了一系列支持政策,促进了 IDC 行业的发展;另一方面,互联网企业的快速崛起,以及传统企业的数字化转型,使得国内对数据中心的需求日益旺盛。
2018 年,中国 IDC 市场规模达到_____亿元,同比增长_____%。
二、技术发展趋势1、云计算的影响云计算技术的普及对 IDC 行业产生了深远的影响。
越来越多的企业选择将业务迁移到云端,这使得数据中心的服务模式发生了变化。
传统的 IDC 服务提供商纷纷转型,提供云服务解决方案,以满足市场需求。
同时,云计算的发展也促使数据中心不断提升自身的技术水平,提高资源利用率和服务质量。
2、大数据与人工智能的驱动大数据和人工智能的应用需要强大的数据处理能力,这进一步推动了数据中心的升级和扩建。
为了支持海量数据的存储和分析,数据中心在硬件设施、网络架构、软件系统等方面进行了大量的创新和优化。
3、绿色节能技术随着能源成本的上升和环保要求的提高,绿色节能技术成为数据中心发展的重要趋势。
数据中心运营商通过采用高效的制冷系统、智能电源管理、可再生能源等手段,降低能耗,提高能源利用效率。
三、市场竞争格局1、运营商的主导地位电信运营商凭借其网络资源和资金优势,在 IDC 市场中占据着重要的地位。
2018年云计算数据中心行业分析报告2018年4月目录一、互联网、云计算势头良好,基础设施投资提速预期强烈 (4)1、互联网公司巨头持续增长,基础设施投资环境稳定 (4)2、云计算细分领域业绩表现突出,战略投资价值凸显 (7)3、云计算现有站点分布和未来布局 (9)4、设备类资产增速加快 (14)5、在建工程量增加,后劲十足 (20)6、次年义务事项增加,短期设备投资额增长较为确定 (22)二、从数据中心的运营数据看光模块需求 (28)1、集群业务类型对流量分布和网络带宽设计影响 (28)2、数据中心设备花费中光模块的大致占比估算 (32)三、主要风险 (36)互联网巨头设备类资产净增量、在建工程净增量、义务事项等大幅增加,显示短期内数据中心投资加码迹象。
谷歌的“信息技术资产”17年净增量为53亿美金,亚马逊的“设备”17年净增量为124亿美元,17年净增量均超过了过去两年之和。
Facebook 的“网络设备”净增量,16年、17年分别为15亿和28亿美金,远超14年和15年的7亿、6亿美金。
设备类资产17年的大幅增加,显示了基础设施投资加速的迹象。
谷歌17年在建工程总量105亿美金,净增23亿美元,几乎与过去三年的净增额总和相当。
亚马逊17年在建工程总量达到40亿美元,净增额达到了23亿美元,远超过去3年净增额的总和。
Facebook 在建工程量,经过16年、17年分别净增12亿、11亿美元,在建工程总量达到30亿美元左右。
在建工程中数据中心相关的项目,中后期会带来服务器、网络设备和光模块的采购。
17年Facebook 的一年内“其他合同承诺”金额是16年的2.5倍;17年谷歌的一年内“采购义务”达到了16年的2.4倍,为45.5亿美元。
17年亚马逊的一年内“其他承诺”为15.8亿美元,较16年增长了55%,一年内资本租赁义务金额相对16年增长了56%,达到了60.8亿美元。
这些义务事项明确或推测与数据中心有关。
2018年数据中心IDC 行业分析报告2018年6月目录一、流量爆发驱动数据中心需求高速增长 (5)1、现状解构:我国数据中心建设模式导致需求积压 (5)(1)我国规模不及美国1/5,云计算企业持续扩张,呈强者恒强之势 (6)(2)我国数据中心建设模式不断简化,建设周期由2-3年缩至12个月 (7)(3)互联网云计算公司持续扩张,呈现强者愈强的趋势,规划及在建数据中心增长迅猛 (8)2、市场画像:超大型数据中心成趋势,第三方厂商灵活多变 (9)二、比肩美国,中国数据中心扬帆起航 (11)1、互联网企业野蛮生长,财力雄厚,资本开支快速增长 (11)(1)行业加速向龙头聚拢 (13)(2)单个数据中心的机柜数逐步增大 (13)(3)产业并购加快 (14)2、云计算格局基本稳定,细分领域生机勃勃 (15)(1)细分云计算业务对传统行业的渗透更为深入 (15)(2)混合云业务开始加速发展 (16)3、中美数据中心产业链相关公司对比 (16)三、我国数据中心趋势推演与产业链解构 (17)1、技术趋势:定制化、模块化、虚拟化 (18)2、产业趋势:云计算在下游行业逐步普及 (19)(1)随着传统企业逐步从IT架构转向使用云服务,云计算资源将逐步成为全社会的公用资源 (19)(2)开源模式的云业务开始快速成长 (20)3、产业链解构:看好技术壁垒高的基础设施供应商 (20)4、数据中心产业链各模块市场空间分析 (21)四、2008-2018美国IDC发展阶段介绍 (22)1、美国各发展阶段:初始、成长、聚合、细化,各具特色 (22)2、聚合阶段:互联网企业野蛮生长,发展后期产业并购加剧 (24)3、细化阶段:云计算格局基本稳定,细分领域生机勃勃 (27)五、相关企业简况 (28)1、光环新网 (29)2、科华恒盛 (30)3、依米康 (31)4、紫光股份 (32)5、浪潮信息 (33)6、数据港 (34)7、宝信软件 (35)移动互联网的普及带来信息爆炸,数据中心建设模式转变带动行业快速增长。
2018年云计算IDC行业分析报告2018年8月目录一、数据流量增长,带动云计算快速发展 (5)1、移动互联网流量激增,政策加码推动行业发展 (5)2、IT资本开支增加,云计算成为重要部分 (8)3、马太效应加剧,云计算市场规模快速增长 (10)二、IDC:云计算带动信息基础设施建设,数据中心有望持续高增长 (13)1、全球云计算厂商纷纷兴建IDC,国内仍处高速增长期 (13)2、Equinix:内生外延铸就全球数据中心龙头 (15)3、一线城市基础设施资源稀缺,光环新网优势明显 (17)三、数通网络设备:云计算推动网络架构升级,带动持续性需求 . 191、产业助推数据中心通讯设备发展,交换机市场需求旺盛 (19)(1)云计算高速发展助力数据中心建设扩张,数据中心流量持续主导全球数据流量 (19)(2)数据中心网络设备需求被拉动,交换机市场稳定增长 (19)2、Arista:技术领先受益云计算发展红利 (20)3、数据中心为增量市场,星网锐捷开拓成长空间 (22)(1)传统企业级网络设备市场空间增速稳定 (22)(2)内重研发,外耕市场,星网锐捷与产业巨头豪抢份额 (22)四、SaaS:云计算带动服务需求,SaaS转型助推利润增长 (23)1、全球企业级SaaS并购频繁,国内市场发展迅速 (23)2、Adobe:云转型带动利润增长 (25)3、国内市场聚焦行业客户,天源迪科深耕垂直行业云应用 (27)(1)云应用服务商需要对行业客户需求有深度了解 (27)(2)天源迪科在通信、公安和金融等行业具有多年业务经验,深刻了解行业业务27 (3)垂直行业云应用服务商依傍互联网巨头横向拓展客户,有望打开成长空间 (27)五、主要风险 (28)1、云计算行业发展不达预期 (28)2、企业对云计算需求不达预期 (28)3、国内IDC、网络设备等行业竞争激烈 (28)数据流量增长,云计算细分行业龙头快速发展。
在流量方面,2017年国内移动互联网接入流量消费达246亿GB,比上年增长162.7%,增速较上年提高38.7pct。
2018年互联网数据中心IDC行业分析报告2018年1月目录一、IDC:大数据时代IT基础设施,云计算的重要载体 (6)1、类型上第三方批发型IDC厂商成为主流,业务属性上增值服务收入占比不断提升 (6)2、美国IDC进入行业整合期,我国仍处于粗犷式发展期 (10)3、国内IDC市场增速高于全球水平,未来发展空间巨大 (11)4、全球市场中第三方IDC厂商占据最大市场份额,我国市场中电信运营商占据最大市场份额 (14)二、IDC企业核心竞争要素:地理位置、资源能力、技术实力、资本扩张 (16)三、数据指数级增长驱动IDC需求爆发,与IDC线性供给之间差距逐步扩大 (19)1、数据爆发式增长,海量数据云化 (19)2、摩尔定律正在失效,机柜需求增加 (19)3、总数据再提大数据战略,IDC为大数据发展最受益环节 (21)4、IDC总体供不应求,我国IDC呈结构性过剩状态 (22)四、云计算驱动IDC朝“超大规模+向下延伸”发展,边缘计算促使微型/小型分布式IDC出现 (23)1、未来3-5年国内核心城市IDC机房仍供不应求,IDC发展以北上广为核心向周边辐射 (24)2、云计算集中化和价格下降驱动IDC未来朝着“超大规模+向下延伸”发展32(1)全球云计算高速发展,国内云计算市场规模增速高于全球水平 (32)(2)公有云马太效应显著,未来将呈现寡头垄断格局 (37)(3)全球超大型IDC近400个,我国超大型IDC发展空间巨大 (41)3、IDC云化成为必然趋势:围绕公有云做托管云、私有云、混合云等服务 (44)(1)顺应IDC模式演进,托管云为IDC企业切入云计算市场最佳模式 (47)(2)大型企业对于安全性要求较高,私有云市场规模不断扩大 (49)(3)混合云行业巨头产品快速落地,市场前景大 (52)4、物联网缔造“云计算+边缘计算”新型数据处理模式,边缘计算促使微型/小型分布式IDC出现 (53)5、人工智能引发供电、制冷系统技术变革,模块化IDC和IDC绿色节能成为趋势 (56)6、战略地位变化:IDC已经成为公用网流量的源头,未来网络和资源的部署将逐渐转向以IDC为核心 (58)五、全球领先IDC服务商Equinix和Digital Realty分析及启示 (60)1、Equinix:不断收购扩张,奠定全球IDC龙头地位 (60)(1)在全球拥有超190个IDC,超9500家客户 (61)(2)营收CAGR高达42.15%,主机托管业务营收占比保持在70%以上 (63)(3)股价上涨超百倍,估值高于全球水平 (71)2、Equinix的启示:IDC行业需求持续增长,企业成长性来自于产能扩张.72(1)IDC企业成长性来源于产能扩张,收入增长来源于机柜规模的持续扩张 (73)(2)IDC企业采用现金流估值法更合适 (74)(3)对于第三方IDC企业,资源位于中心城市很重要 (76)3、Digital Realty:全球最大批发型IDC提供商,规模和营收持续增长 (77)(1)在全球拥有156个IDC,超2200个客户 (78)(2)公司营收持续增长,租金收入收入占比保持在70%以上 (81)4、全球IDC启示:扩张为收入增长动力,IDC互联为未来发展大趋势 (84)六、国内相关企业简析 (87)1、光环新网 (88)2、宝信软件 (89)3、科华恒盛 (91)4、数据港 (92)海外IDC进入行业整合期,我国仍处于粗犷式发展期;海外以第三方IDC厂商为主,国内以运营商主导为主。
2018年数据中心IDC行业深度研究报告投资要点●互联网巨头资本开支强劲,有望在2019或2020年全面超越电信运营商。
通过对比全球前5大互联网巨头和前5大电信运营商发现,近3年互联网巨头的复合收入增速为21%(中国互联网巨头为45%),电信运营商仅为2.4%,乏力的收入增长严重制约电信运营商的投资能力。
我们判断,虽然2015年电信运营商的资本开支是互联网厂商的3倍,但是2019年或2020年互联网厂商的资本开支将最终超越电信运营商。
互联网巨头收入增长的核心驱动力是云计算,而资本开支的重点是云计算数据中心。
●2018年IDC进入需求扩张期。
作为云计算的IT资源的载体,数据中心顺应行业发展趋势不断云化、规模化与边缘化。
IDC行业具备巨大的成长空间:①经过前几年的市场引导,国内政府和企业对云计算认知加深,积极拥抱云计算,带动行业进入高速发展期,大举布局IDC;②因摩尔定律的渐进失效,导致数据算力需求/存储需求与IDC扩张渐趋线性关系,而数据本身的增长呈现指数特性;③云计算工作负载将继续从传统数据中心向云计算数据中心迁移(预计2021年将有92%由云计算数据中心承载)。
●看好专业IDC服务商,守护云生态健康发展。
相较于电信运营商IDC服务与云计算巨头自建IDC,第三方专业IDC服务商的优势在于:①顶级数据中心建设与运营经验可以有效保障终端用户的关键业务运营稳定性;②机柜利用率高,总拥有成本(TCO)低;③准确预判行业趋势,实现技术快速迭代;④中立性与多样化服务为客户提供灵活选择,进而保障客户云生态健康发展。
因此,我们看好第三方专业IDC服务商的发展前景。
●以美为鉴:中国专业IDC服务商空间巨大。
在美国市场,专业IDC服务商具备更强的规模、技术、成本优势,占据行业主导地位。
而在我国,由于三大运营商占据网络优势,且发展较早,在IDC行业市场份额超70%,专业IDC服务商整体格局分散。
借鉴美国发展历程,结合我国国情,我们判断:中国专业IDC服务商有望在存量市场借助资本力量横向并购,实现行业集中度提升;凭借技术、服务与品牌,在增量市场实现规模扩张,扩大市场份额。
2018年互联网数据中心IDC行业分析报告2018年11月目录一IDC行业商业及运营模式 (5)1、IDC行业概述 (5)2、运营模式 (7)(1)自建机房提供服务 (7)(2)租赁机房提供服务 (9)(3)大客户需求承接 (10)3、三种运营模式比较分析 (13)二、IDC行业主要壁垒 (15)1、牌照是入门的前提,政策监管趋严是趋势 (16)2、雄厚的资金实力是开展业务的必备条件 (18)3、运营经验和服务能力筑起隐形护城河 (19)三、IDC行业未来发展趋势 (21)1、行业集中度提高,中小数据中心被并购 (21)2、服务向多元化发展,产业链向下游延伸 (27)3、一线城市周边成为IDC新建热点区域 (30)四、IDC行业国内外公司比较分析 (32)1、收入规模及增速分析 (33)2、运营规模分析 (35)3、机柜租金及上架率分析 (37)4、相关业务毛利率分析 (38)5、ROE水平分析 (39)五、行业相关企业 (39)六、主要风险 (41)1、行业竞争加剧,租金及毛利率下滑的风险 (41)2、监管政策变化,行业发展不及预期的风险 (41)3、云计算行业发展不及预期,需求下滑的风险 (41)互联网数据中心(IDC)行业作为云计算行业的上游,近年来在云计算行业蓬勃发展的带动下,维持高景气度和关注度。
本篇报告将重点分享一下当前我们对IDC行业商业模式、行业壁垒、发展趋势的看法,同时精选出国内外典型的公司进行比较分析,使大家对行业竞争格局、盈利能力等方面有一个量化的了解:IDC行业商业及运营模式。
IDC行业商业模式很简单,服务商通过为互联网、云计算等客户提供存放服务器的空间、宽带接入、代维代管及其他增值服务,以获取空间租赁费和增值服务费。
当前主流的运营模式有三种,各有优劣,不同模式决定了其不同的盈利能力、议价能力、资产轻重等。
IDC行业主要壁垒。
IDC市场正发生微妙变化,行业需求不减,但监管趋严。
2018年数据中心市场调研分析报告
目录
第一节互联网流量红利传导路径 (6)
一、新兴互联网应用崛起,推动互联网流量持续高速增长 (7)
1、高清视频、直播等业务或成为推动互联网流量增长的主力军 (9)
(1)OTT-TV 视频流量快速增加 (9)
(2)新兴在线娱乐(视频直播)模式推动互联网流量规模攀升 (10)
2、物联网流量到2021 年或占全球IP 流量的5% (10)
3、云计算时数据中心东西流量成主导 (10)
二、2016 年我国移动互联网流量增速翻倍,人均流量消费水平仍远低于美国 (11)
第二节全球数据中心发展路径 (16)
一、规模上,超大型数据中心逐年增加,单体承载流量能力倍增 (17)
二、分布上,欧美商业化数据中心主要集中在中心城市,第三方服务商占主流 (19)
三、区域维度,北美市场规模最大,亚太增长速度最快 (23)
四、国家维度,美国市场规模最大,中国增长潜力最强 (23)
五、发展模式上,美国以扩建和改建为主,中国处于以新建为主的粗犷式发展期 (24)
第三节我国数据中心发展现状 (27)
第四节数据中心,光通信的下一个突破点 (30)
一、数据中心流量模型发生变化,内部架构向扁平化演进 (30)
1、数据中心流量模型发生显著变化 (30)
2、越来越多的网络扁平化需求 (30)
二、顺应数据中心网络架构新需求,脊叶网络架构应运而生 (30)
三、数据中心脊叶网络架构优势明显 (31)
四、云数据中心建设驱动光模块市场持续高景气 (32)
五、全球产业链再配臵,产业转移下的中国崛起 (35)
第五节行业相关公司分析 (39)
一、中际装备 (39)
1、位列国内光模块第一梯队,40G/100G 高端光模块优势明显 (42)
2、高品质客户资源结构,受到谷歌、亚马逊、华为、中兴等知名公司认可 (43)
3、中际装备收购苏州旭创,开启高速光模块成长之旅 (43)
二、博创科技 (44)
1、公司光无源器件业务稳定发展,DWDM 产品增长势头强劲 (45)
2、募投项目逐渐达产,强化无源光器件领域市场竞争力 (46)
3、携手美国Kaiam 公司强势进军光有源器件领域 (46)
4、加速布局高速有源器件领域 (48)
5、把握光器件技术发展趋势,积极开拓MEMS 技术平台 (49)
三、光环新网 (50)
1、收购优质标的,业绩增长明显 (51)
2、把控稀缺IDC 地域资源,不断新增机柜,巩固自身优势 (53)
3、收购中金云网,进军金融IDC 服务领域 (54)
4、携手AWS,充分打开IaaS 市场空间 (54)
5、收购无双科技,切入SaaS 市场 (55)
图表目录
图表1:全球互联网流量增速预测 (7)
图表2:主要国家20 16 年固定宽带流量增长分布情况 (8)
图表3:全球数据中心IP 流量增长预测 (11)
图表4:国内移动互联网接入流量历年数据(万G) (11)
图表5:2016-2021 国内移动互联网人月均流量预测(G) (12)
图表6:2010-2016 年互联网宽带接入端口发展情况(万个) (12)
图表7:2014 年世界主要国家人均月固网流量统计 (13)
图表8:2014 年世界主要国家人均月移动互联网流量统计 (14)
图表9:美国数据中心建设布局的四个主要阶段 (16)
图表10:2016 年大规模数据中心服务商全球数据中心分布 (17)
图表11:超大规模数据中心建设增长情况(2015-2020 年) (18)
图表12:2020 年超大规模数据中心发展趋势 (19)
图表13:2016 年全球数据中心一线市场需求分布 (20)
图表14:2016 年全球云数据中心市场占比 (21)
图表15:2016 年批发型数据中心份额 (22)
图表16:2016 年零售型数据中心份额 (22)
图表17:2015-2020 年全球数据中心区域视图 (23)
图表18:全球数据中心规模及增速(2013~2017 年) (23)
图表19:中国数据中心规模及增速(2013~2017 年) (24)
图表20:美国数据中心建设以“改建+扩建”为主 (25)
图表21:中国数据中心建设以“新建”为主 (25)
图表22:中国IDC 建设面积与增速情况(2012-2016 年) (27)
图表23:2015 年数据中心市场份额分布,运营商占据主要份额 (28)
图表24:传统的三级网络架构与脊叶两级网络架构对比 (31)
图表25:数据中心光模块应用场景 (32)
图表26:数据中心服务器工作负载分布(2015-2020 年) (32)
图表27:2020 年全球数据中心流量分布预测 (33)
图表28:美国六大第三方IDC 服务商数据中心支出及预测 (34)
图表29:数据中心高速光模块需求预测(单位:十亿美元) (35)
图表30:2015 年全球光模块主流厂家市场份额对比 (36)
图表31:光通信产业结构变化 (36)
图表32:光通信设备商市场份额(2015 年) (38)
图表33:苏州旭创主营业务构成 (39)
图表34:苏州旭创2 016 年主营业务收入分布 (39)
图表35:2014年-2016年苏州旭创营业收入及其增速 (40)
图表36:2014年-2 016年苏州旭创归母净利润及其增速 (41)
图表37:2014 年-2016 年苏州旭创毛利率及净利润率走势 (41)
图表38:2014 年-2016 年苏州旭创各光模块产品收入占比 (42)
图表39:博创科技主营业务构成 (44)
图表40:博创科技2 016 年主营业务收入分布 (45)
图表41:Kaiam 公司40G/100G 光收发模块产品 (46)
图表42:博创科技光有源器件收入及增速 (47)
图表43:博创科技光有源器件毛利率(%) (48)
图表44:光环新网主营业务构成 (50)
图表45:光环新网2 016 年主营业务收入分布 (50)
图表46:2012年-2016年公司营业收入及其增速 (51)
图表47:2012年-2 016年公司归母净利润及其增速 (52)
图表48:2012 年-2016 年公司毛利率变化 (52)
图表49:无双科技的主要客户 (55)
表格目录
表格1:2016-2021 年全球各地区流量增长预测 (9)
表格2:近年来云厂商降价趋势 (21)
表格3:中国数据中心新增建设统计(2013-2015 年) (28)
表格4:传统数据中心和云数据中心的对比 (34)
表格5:2015-2020 年全球通信网络流量分布 (34)
表格6:2016 年光通信领域主要并购事件 (37)
表格7:2016 年苏州旭创前五名客户情况 (43)
表格8:截止到2017 年上半年公司机柜数量及未来增量预测 (54)
表格9:公司与AWS 合作历程 (54)
第一节互联网流量红利传导路径
随着高清视频、直播、VR、AR、物联网等新兴互联网重度应用的崛起以及内容资源的不断丰富,移动用户数量及固网宽带接入数都得到了迅速增长,拉动互联网访问流量大规模增长,并对运营商基础网络造成强劲冲击,驱动互联网内容服务商和运营商在内容、网络等方面不断加大部署力度,进而促进了CDN、IDC、云计算等新兴行业发展。
全球互联网发展的第一次高峰是在1999 年至2001 年间,我国互联网的高速发展期同样始于20 世纪90 年代末。
1993 年,随着我国首个全数字移动通信系统(GSM)建成开通,我国正式进入第二代移动通信时代。
2G 移动通信系统设计主要面向话音服务而不是数据服务,系统容量较小且不能提供宽带和多媒体服务。
因此,2001 年前后,大容量、高频谱利用率、宽带、多媒体3G 移动通信网络应运而生。
同期,随着HTTP 网页内容加速需求的高速增长,CDN 成为全产业关注的热点,除全球CDN 龙头Akamai 外,Limelight Networks 于2001年也在美国成立,两家龙头公司分别代表了“节点租用”和“节点自建”两种CDN 发展模式,带领全球CDN 行业随第一次互联网浪潮兴起。
20 世纪九十年代末,我国门户网站代表新浪、搜狐、网易掀起了国内互联网发展热潮,网民数量的激增对运营商网络造成了压力,中国CDN 产业应运而生。
我国第一家专业CDN 服务公司-蓝汛于1998 年成立,并在2000 年获得信息产业部颁发的CDN 试运行许可证。
2000年10 月,网宿科技成立,我国CDN 商用市场初具规模。
2009 年1 月,工信部同时发放了三张3G 牌照,标志着我国正式进入第三代移动通信时代。
同年10 月,网宿科技在创业板挂牌上市,随后迎来了我国2G 跨入3G 的市场重要转折点,2010 年我国移动互联网流量翻倍增长。
2011 年左右,中国IDC 市场处于高速成长期。
根据IDC 圈发布的《2011-2012 年中国IDC 产业发展研究报告》统计,2011 年中国IDC 市场规模达到170.8 亿元,同比增长67.1%;2009-2011 年间IDC 市场增速均维持在40%以上。
2013 年12 月,工信部向三大运营商发放4G 牌照,正式开启我国4G 商用时代。
同期,我国互联网流量增速重回上升轨道,CDN 行业龙头网宿科技盈利增速达到顶峰。
根据工信部2014 年发布的通信运营业统计公报,2014 年4G 移动电。