基金管理展业计划书编写要点
根据过往项目的经验，单纯就展业计划书而言，协会审核员提出了这些要求：
1、《商业计划书》请详述公司未来发展方向（如研究、投资领域、投资安排等）、运作规划及当前业务需求等信息，并说明公司整体运营、产品管理两个层级的合规、风控管理措施，以及风控负责人如何履行其职责，妥善落实合规、风控管理。如有已商谈或拟投资的项目，请提供拟投项目相关尽调、投资规划、募集安排及相关项目证明文件（如拟投资项目协议书）等内容。
2、请申请机构提供展业计划书，详细说明未来如何开展私募证券投资基金业务，并切实做好各项制度的落实和履行。
3、公司需提供展业计划书并加盖公章，详述公司展业计划如投资类型、投资标的、如何募集、如何选择投资对象等。
4、请结合公司的人员架构和高管的履职能力说明贵机构如何保证在现有人员规模的情况下如何完成基金的募集销售、投研决策、合规风控、估值清算等工作。
展业计划书的构成
展业计划书又可以称其为商业计划书，是私募基金管理人对机构未来展业的一个具体的可操作的商业规划。
结合协会的反馈意见，展业计划书可以从以下几个方面进行论述：（一）整体规划
整体规划可以从投资领域、投资安排和运作规划三个方面作为切入点。
1、投资领域
即根据私募基金管理人的类型确认具体的投资方向，如：（1）作为政府出资基金管理人定向投于城市基础设施项目；（2）发行私募证券基金产品投资于公开交易的股票、债券、期货、期权、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及其衍生品种；（3）专业从事私募债权投资业务，发行私募债权投资基金产品。
投资领域需要体现私募基金管理人的专业化精神，建议采用较为具体的表述而非笼统的股权投资、证券投资。
2、投资安排
投资安排主要是对基金运营期间的投资流程做简要的概括。私募股权类产品的投资安排可以从投前的募集工作、投中的尽职调查和商业谈判以及投后的监督管理展开论述；私募证券类产品的投资安排可以从募集规范和产品运作期间的研究方法、投资策略等方面展开论述。3、运作规划
运作规划需要结合基金管理人的实际情况，对现有的业务模式和对外来发展的预期做一个概括。比较好的方式是结合机构的组织架构和项
目储备进行描述，更加具有说服力。
（二）团队构成
顾名思义，团队构成需要将基金管理人的现有组织架构和人员构成进行详细的阐述。这一部分可以参考和结合资产管理业务综合报送平台所需的填报信息，特别是人员的从业经历，需要与法律意见书、资产管理业务综合报送平台和从业人员系统达成一致。
团队构成里需要突出一下高级管理人员的学历背景和从业经历。重点高校和所学专业的相关度均是加分项，而从业经历更是协会审核员的关注重点，尤其是风控人员的专业能力，需要特别进行阐述。
在这里特别提一下如何论证风控人员的专业能力。协会曾多次在反馈意见中提到，“负责合规风控的高级管理人员应独立地履行对内部控制监督、检查、评价、报告和建议的职能。”基金管理人可以结合本机构的内部控制文件内容，对风控人员履职过程中如何履行监督、检查、评价、报告和建议职能几个方面分别论述。此外，为了避免“假、大、空”而遭到新一轮反馈，建议通过附件方式将人员过往从业经历的证明文件附随展业计划书一并提交，人员从业经历的证明文件包括过往机构出具的员工履职情况说明，由人员自己出具的过往业绩说明，过往管理的基金的证明材料等。
（三）业绩预测
业绩预测是基金管理人对机构展业过程的财务规划，可大致分为三个
部分：业务收入预测、成本支出预测以及机构投入计划。
1、业务收入预测
基金管理人根据专业化类别进行阐述，业务收入主要包括管理费、项目超额收益、跟投的投资收益、基金清算时管理团队的提成收入等项目，最后可以对机构未来一段时间的业务收入做一个笼统的预期，如“第一年我们预计基金的收入主要为管理费收入，预计在100万左右（预计基金年规模在5000万）”。
2、成本支出预测
基金管理人的成本支出主要包括房租、人员薪酬、社保公积金、差旅费招待费、补贴等项目，与业务收入预测一样，建议对机构展业第一年的成本支出做一个具体数额的预测统计。
3、机构投入计划
机构投入计划同样包括几个方面：股东当前实缴的资本、后续各阶段股东缴全注册资本的规划、实际控制人或其他出资人可以陆续对机构提供资金支持的可能性预测等等。机构投入计划需要结合业务收入预测和成本支出预测的数据。在此需要注意，协会现在对基金管理人的实缴注册资本的门槛基本默认为要达到200万元以上，所以建议在机构投入计划部分，最好能有股东对资金持续注入的承诺。
（四）运营管理
运营管理主要是介绍基金管理人开展业务的工作流程和管理模式。
1、工作流程
如私募股权投资基金管理人的工作流程可以按照募集、基金设立、投资决策、投后管理、退出、信息披露等几个主要板块进行陈述，如初期人员数量较少，建议将募集等需要较多人力资源支撑的模块以外包方式进行处理，能够贴合机构的实际情况。
2、管理模式
管理模式建议从基金管理人的组织架构、管理机构、制度建设等方面进行陈述。管理模式与团队构成密不可分，建议结合具体的人员分工进行阐述，也能使得这一部分更具有真实性。组织架构中建议强调一下整个设计中合规风控人员的独立性如何体现。管理机构一般有股东会、董事会/执行董事、总经理、部门经理几个层级，有些机构设有投资委员会或专家委员会等常设机构，各个层级的管理权限和职责都需要明确。制度建设除了系统所需的全部制度文件还可以补充管理机构议事规则、人事行政方向的内部管理制度。
（五）风控措施
风控措施可以说是展业计划书的重点，在这一模块，我们可以从整体运营、项目管理、合规风控人员的履职三个方面分别展开论述。1、整体运营
整体运营的风控措施建议配合机构已制定的内部控制和风险管理的制度展开。因为现阶段申请牌照的机构多为新设，过往并没有经营记
录，运营方面并没有可以参考的数据或文件，所以在“一片空白”的情况下，对机构整体运营的风控措施以制度内容进行规范是比较好的切入点，这一点也能迎合协会要求机构制定的制度能够适配实际情况且具有可操作性的要求。
2、项目管理
如果说整体运营是横向的宏观风控措施，那么项目管理就是纵向的风控措施，是贯穿机构投资业务流程的具体风控措施，建议就整个投资流程中的风险点进行列举并逐一给出防范或应对方案。
以股权投资为例，可以按照投前、投中、投后三个阶段进行划分。投前阶段主要是对项目公司展开尽职调查，我们可以就尽职调查中机构关心的问题如财务数据真实性、股权是否清晰等通过聘请专业会计师、律师出具报告这种方式降低投资风险。投中阶段则是与项目公司进行磋商谈判以及实施募集行为，磋商谈判核心是投资决策和风险控制条款的确定，可以通过投资委员会/专家委员会考评把关风险并聘请专业机构起草合同文本；募集方面可以进行专业外包，在人员配置充足的情况下进行自我募集的，则可以从特定对象风险调查、合格投资者确认、宣传合规性等角度说明风控措施。投后阶段则是对项目公司的后续跟踪以及退出回购保障，这一阶段大都是由前期签署的对赌条款来约束的，如派驻董事的一票否决权、回购与强制出售权等风控措施。
3、合规风控人员的履职
这一点与第二部分团队构成存在内容交叉，但团队构成部分强调的是人员个人的资质和能力，而这里则是要凸显合规风控人员在机构展业过程中如何与体制相匹配的履行风控职能，建议结合具体的储备项目来说明风控人员产生的实际作用。
（六）项目储备
项目储备即机构现阶段已经在谈或拟开展的项目。根据协会现有态度，如果机构没有项目储备，一般情况下不会予以通过，所以基金管理人需要对项目储备模块做充足的准备。
在项目储备模块中，单纯的文字性描述已经不足以取得审核员的认可，需要机构提供更多的证据。以股权投资为例，最佳的证据是有双方签章的战略合作协议或投资意向书等；次一级的是加盖机构公章的详尽项目投资计划书，项目投资计划中需要包含投资架构、基金规模、募集期间、项目团队等基本要素的具体信息；再次一级确实没有任何项目储备的，可以从实际控制人或其他投资人的资源说起，包括机构已经举办或参与了各类路演活动，有信任的中间人在介绍投资项目等，需要有足够的证据链说服审核员机构确实有取得管理人牌照的迫切性与必要性。
除了提交有与其他方签署的合作文本外，其他的诸多手段均没有能取得审核员完全信任的把握，也许机构后续会接到审核员致电核实甚至约见面谈的可能，所以基金管理人在项目储备模块切忌弄虚作假。
最后，汇总展业计划书的几个编制核心点：（1）突出人员具有优秀的执业能力；（2）机构有足够的资金维持不少于未来六个月的运营；（3）需要至少一个项目储备及证明材料；（4）将风险管理落实到每一个细节。
XX资产管理（证券私募类） 商业计划书 （2018.8）
第一章目录 第二章概述 (3) 一、我国证券私募基金行业背景 (3) 二、设立私募基金管理公司目的 (3) 第三章基金管理人介绍 (4) 一、公司简介 (4) 第四章公司战略 (5) 第五章公司运营 (6) 一、公司治理结构 (6) 二、组织架构 (6) 三、职能部门职责 (7) 四、管理团队 (8) 第六章发展规划 (9) 一、未来五年发展目标 (9) 二、核心战略发展规划 (9) 三、人力资源规划 (10) 四、财务预算 (10) 第七章投资理念与策略 (11) 一、投资理念 (11) 二、投资策略 (12) 第八章资金募集 (13) 一、资金来源 (13) 二、资金募集方式 (13) 三、合格投资者 (14) 第九章风险控制 (15)
第二章概述 一、我国证券私募基金行业背景 根据中国证券投资基金业协会数据显示，截至2018年6月底，私募基金共备案73854只，上半年增长了7436只；私募管理人共23903家，上半年增长了1457家，总体管理规模（实缴）由2017年年底的111003亿元增长至126022亿元，增长率为13.53%，依然保持较高速度增长。 2018年以来机遇与挑战并存，6月1日，A股正式纳入MSCI新兴市场指数，标志着A股正式成为国际最主流指数大家庭的一员，是A股国际化的重要一步，也是中国市场国际化的程碑式事件。A股入摩带来长远优势，外资机构加速布局中国，国基金纷纷布局MSCI。然而6月中下旬开始，中美贸易战加剧，在此影响下，两市大幅低开，随后维持振幅震荡走势，三大股指均创调整以来新低，沪指击穿3000点。七月份中美贸易战升级，又引发两市大跌。贸易战前景不明，经济不确定性加剧。国私募正避免配置贸易战相关行业，关注医药、消费品等稳定行业和政府扶持的高科技行业。 国形势而言，实体经济面临下行放缓压力，资管新规落地加大了私募的融资难度。上半年，信用债违约潮集中爆发，在货币政策紧平衡、融资约束趋紧、金融监管趋严、结构性去杠杆持续推进下，表外非标融资持续收缩，部分低等级信用企业表融资受阻，出现结构性的融资困难，是造成信用违约频发的主要原因。 中国私募行业的发展面临诸多挑战，特别是2018年4月27日,《关于进一步明确规金融机构资产管理业务指导意见有关事项的通知》发布对于私募基金行业来说，资管新规的出台，不仅意味着一个资管新时代的到来，也意味着私募基金行业迈入了新的历史发展阶段。
XX资产管理有限公 司 （证券私募类）商业计划书 （2018.8）
第一章目录 第二章概述 (2) 一、我国证券私募基金行业背景 (2) 二、设立私募基金管理公司目的 (2) 第三章基金管理人介绍 (2) 一、公司简介 (2) 第四章公司战略 (2) 第五章公司运营 (2) 一、公司治理结构 (2) 二、组织架构 (2) 三、职能部门职责 (2) 四、管理团队 (2) 第六章发展规划 (2) 一、未来五年发展目标 (2) 二、核心战略发展规划 (2) 三、人力资源规划 (2) 四、财务预算 (2) 第七章投资理念与策略 (2) 一、投资理念 (2) 二、投资策略 (2) 第八章资金募集 (2) 一、资金来源 (2) 二、资金募集式 (2) 三、合格投资者 (2) 第九章风险控制 (2)
第二章概述 一、我国证券私募基金行业背景 根据中国证券投资基金业协会数据显示，截至2018年6月底，私募基金共备案73854只，上半年增长了7436只；私募管理人共23903家，上半年增长了1457家，总体管理规模（实缴）由2017年年底的111003亿元增长至126022亿元，增长率为13.53%，依然保持较高速度增长。 2018年以来机遇与挑战并存，6月1日，A股正式纳入MSCI新兴市场指数，标志着A股正式成为国际最主流指数大家庭的一员，是A股国际化的重要一步，也是中国市场国际化的程碑式事件。A股入摩带来长远优势，外资机构加速布局中国，国基金纷纷布局MSCI。然而6月中下旬开始，中美贸易战加剧，在此影响下，两市大幅低开，随后维持振幅震荡走势，三大股指均创调整以来新低，沪指击穿3000点。七月份中美贸易战升级，又引发两市大跌。贸易战前景不明，经济不确定性加剧。国私募正避免配置贸易战相关行业，关注医药、消费品等稳定行业和政府扶持的高科技行业。 国形势而言，实体经济面临下行放缓压力，资管新规落地加大了私募的融资难度。上半年，信用债违约潮集中爆发，在货币政策紧平衡、融资约束趋紧、金融监管趋、结构性去杠杆持续推进下，表外非标融资持续收缩，部分低等级信用企业表融资受阻，出现结构性的融资困难，是造成信用违约频发的主要原因。 中国私募行业的发展面临诸多挑战，特别是2018年4月27日,《关于进一步明确规金融机构资产管理业务指导意见有关事项的通知》发布对于私募基金行业来说，资管新规的出台，不仅意味着一个资管新时代的到来，也意味着私募基金行业迈入了新的历史发展阶段。
私募基金管理人展业计划书 -- 展业计划书精品篇 一、公司简介 汇添富基金以下简称“公司”）经**** 市上城区市场监督管理局核准，于2017年7 月20日成立。公司依托国家相关法规，遵循创新理念专注于私募股权投资领域，是一家现代化金融服务企业。 我们的团队成员来自于金融、财务、高科技等行业精英人才，在各自的领域中均有丰富的从业经验，具有较高的行业地位。专业的团队为投资者提供一系列的金融服务，帮助投资者实现财富的稳健增长。 公司的投资理念是价值投资和稳健投资。价值投资——从产业的发展趋势和企业自身的资源禀赋来分析企业的发展前景，从而建立动态的价值评估体系。自下而上与自上而下相结合，发掘优质投资标的。精准掌握市场节奏，择时择势，享受企业高成长带来的收益。 稳健投资——公司专注稳健投资，将风险防范置于首位，在此基础上兼顾组合的盈利空间和流动性。 经营宗旨：以公司发展战略为指导，加强对新材料、新农业、高新技术产业、智能制造等行业的研究，探索和打造投资创新模式，实现对社会资本的有效整合。 高管团队：本基金的管理团队成员在实业公司、资产管理公司、私募基金管理公司等多个领域拥有多年的实战经验，在基金管理与运作等方面具有较强的专业性优势和较丰富的实操经验。 企业文化 诚信、专业、价值。 二、公司的组织架构
根据《中华人民共和国公司法》及相关规定，公司股东签署了《公司章程》，设置了股东会作为公司最高权力机构；公司不设董事会，设执行董事一名，负责公司经营相关事务；公司不设监事会，设监事一名，负责对公司的运营进行监督；公司设总经理一名，负责公司日常业务的经营管理；并根据公司的运营需要设置了行政管理部、财务部、投资管理部、风险控制部等职能部门，具体如下： 上述4 个日常职能管理部门的人员组成及职责具体如下： （一）投资管理部共2 人，其中投资总监1 名，投资经理1 名。部门职责：负责自有资金投资事宜；基金拟投资项目立项、投资管理和后期管理等事宜；收集、整理、归类和保管各项业务相关资料；研究开发新业务品种、业务模式等。 （二）风险控制部共1 人，为风控总监。部门职责：负责执行公司风险管理制度、落实风控工作计划；按照公司相关制度要求组织业务审批、对项目进行风险管理、合规管理和投后管理并出具项目风险评定书等；组织实施投决委、总经理安排的相关工作；对投资管理部提出的新业务品种和新业务模式进行风险评估并出具风险意见；编制公司全面风险管理报告；组织
********* 展业计划书 一、公司简介 *********（以下简称“公司”）经****市上城区市场监督管理局核准，于2017年7月20日成立。公司依托国家相关法规，遵循创新理念专注于私募股权投资领域，是一家现代化金融服务企业。 我们的团队成员来自于金融、财务、高科技等行业精英人才，在各自的领域中均有丰富的从业经验，具有较高的行业地位。专业的团队为投资者提供一系列的金融服务，帮助投资者实现财富的稳健增长。 公司的投资理念是价值投资和稳健投资。 价值投资——从产业的发展趋势和企业自身的资源禀赋来分析企业的发展前景，从而建立动态的价值评估体系。自下而上与自上而下相结合，发掘优质投资标的。精准掌握市场节奏，择时择势，享受企业高成长带来的收益。 稳健投资——公司专注稳健投资，将风险防范置于首位，在此基础上兼顾组合的盈利空间和流动性。 经营宗旨：以公司发展战略为指导，加强对新材料、新农业、高新技术产业、智能制造等行业的研究，探索和打造投资创新模式，实现对社会资本的有效整合。 高管团队：本基金的管理团队成员在实业公司、资产管理公司、私募基金管理公司等多个领域拥有多年的实战经验，在基金管理与运作等方面具有较强的专业性优势和较丰富的实操经验。 企业文化 诚信、专业、价值。
二、公司的组织架构 根据《中华人民共和国公司法》及相关规定，公司股东签署了《公司章程》，设置了股东会作为公司最高权力机构；公司不设董事会，设执行董事一名，负责公司经营相关事务；公司不设监事会，设监事一名，负责对公司的运营进行监督；公司设总经理一名，负责公司日常业务的经营管理；并根据公司的运营需要设置了行政管理部、财务部、投资管理部、风险控制部等职能部门，具体如下： 上述4个日常职能管理部门的人员组成及职责具体如下： （一）投资管理部共2人，其中投资总监1名，投资经理1名。 部门职责：负责自有资金投资事宜；基金拟投资项目立项、投资管理和后期管理等事宜；收集、整理、归类和保管各项业务相关资料；研究开发新业务品种、业务模式等。 （二）风险控制部共1人，为风控总监。 部门职责：负责执行公司风险管理制度、落实风控工作计划；按照公司相关制度要求组织业务审批、对项目进行风险管理、合规管理和投后管理并出具项目风险评定书等；组织实施投决委、总经理安排
根据过往项目的经验，单纯就展业计划书而言，协会审核员提出了这些要求： 1、《商业计划书》请详述公司未来发展方向（如研究、投资领域、投资安排等）、运作规划及当前业务需求等信息，并说明公司整体运营、产品管理两个层级的合规、风控管理措施，以及风控负责人如何履行其职责，妥善落实合规、风控管理。如有巳商谈或拟投资的项目，请提供拟投项目相关尽调、投资规划、募集安排及相关项目证明文件 （如拟投资项目协议书）等内容。 2、请申请机构提供展业计划书，详细说明未来如何开展私募证券投资基金业务，并切实做好各项制度的落实和履行。 3、公司需提供展业计划书并加盖公章，详述公司展业计划如投资类型、投资标的、如何募集、如何选择投资对象等。 4、请结合公司的人员架构和高管的履职能力说明贵机构如何保证在现有人员规模的情况下如何完成基金的募集销售、投研决策、合规风控、估值清算等工作。 展业计划书的构成 展业计划书又可以称其为商业计划书，是私募基金管理人对机构未来展业的一个具体的可操作的商业规划。 结合协会的反馈意见，展业计划书可以从以下几个方面进行论述： （一）整体规划 整体规划可以从投资领域、投资安排和运作规划三个方面作为切入
点。 1、投资领域 即根据私募基金管理人的类型确认具体的投资方向，如： （1）作为政府出资基金管理人定向投于城市基础设施项目； （2）发行私募证券基金产品投资于公开交易的股票、债券、期货、期权、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及其衍生品种； （3）专业从事私募债权投资业务，发行私募债权投资基金产品。 投资领域需要体现私募基金管理人的专业化精神，建议采用较为具体的表述而非笼统的股权投资、证券投资。 2、投资安排 投资安排主要是对基金运营期间的投资流程做简要的概括。私募股权类产品的投资安排可以从投前的募集工作、投中的尽职调查和商业谈判以及投后的监督管理展开论述；私募证券类产品的投资安排可以从募集规范和产品运作期间的研究方法、投资策略等方面展开论述。 3、运作规划 运作规划需要结合基金管理人的实际情况，对现有的业务模式和对外来发展的预期做一个概括。比较好的方式是结合机构的组织架构和项目储备进行描述，更加具有说服力。 （二）团队构成 顾名思义，团队构成需要将基金管理人的现有组织架构和人员构成进行详细的阐述。这一部分可以参考和结合资产管理业务综合报送平台所需的填报信
私募基金管理人展业计划书 -----展业计划书精品篇 一、公司简介 汇添富基金以下简称“公司”）经****市上城区市场监督管理局核准，于2017年7月20日成立。公司依托国家相关法规，遵循创新理念专注于私募股权投资领域，是一家现代化金融服务企业。 我们的团队成员来自于金融、财务、高科技等行业精英人才，在各自的领域中均有丰富的从业经验，具有较高的行业地位。专业的团队为投资者提供一系列的金融服务，帮助投资者实现财富的稳健增长。 公司的投资理念是价值投资和稳健投资。 价值投资——从产业的发展趋势和企业自身的资源禀赋来分析企业的发展前景，从而建立动态的价值评估体系。自下而上与自上而下相结合，发掘优质投资标的。精准掌握市场节奏，择时择势，享受企业高成长带来的收益。 稳健投资——公司专注稳健投资，将风险防范置于首位，在此基础上兼顾组合的盈利空间和流动性。 经营宗旨：以公司发展战略为指导，加强对新材料、新农业、高新技术产业、智能制造等行业的研究，探索和打造投资创新模式，实现对社会资本的有效整合。 高管团队：本基金的管理团队成员在实业公司、资产管理公司、私募基金管理公司等多个领域拥有多年的实战经验，在基金管理与运作等方面具有较强的专业性优势和较丰富的实操经验。 企业文化 诚信、专业、价值。
二、公司的组织架构 根据《中华人民共和国公司法》及相关规定，公司股东签署了《公司章程》，设置了股东会作为公司最高权力机构；公司不设董事会，设执行董事一名，负责公司经营相关事务；公司不设监事会，设监事一名，负责对公司的运营进行监督；公司设总经理一名，负责公司日常业务的经营管理；并根据公司的运营需要设置了行政管理部、财务部、投资管理部、风险控制部等职能部门，具体如下： 上述4个日常职能管理部门的人员组成及职责具体如下： （一）投资管理部共2人，其中投资总监1名，投资经理1名。 部门职责：负责自有资金投资事宜；基金拟投资项目立项、投资管理和后期管理等事宜；收集、整理、归类和保管各项业务相关资料；研究开发新业务品种、业务模式等。 （二）风险控制部共1人，为风控总监。 部门职责：负责执行公司风险管理制度、落实风控工作计划；按照公司相关制度要求组织业务审批、对项目进行风险管理、合规管理和投后管理并出具项目风险评定书等；组织实施投决委、总经理安排
2018年12月7日，基金业协会发布《私募基金管理人登记须知》更新版，自公布之日起施行。 新版《登记须知》新增了财务、股东股权、关联方、高管及员工兼职、中止办理流程等内容： 一、新增财务要求 要求申请机构“财务清晰”。申请机构提交私募登记申请时，不应存在到期未清偿债务、资产负债比例较高、大额或有负债等可能影响机构正常运作情形。申请机构与关联方存在资金往来的，应保证资金往来真实合理。 二、新增股权股东、实际控制人要求 《登记须知》新增以下要求： 1、应以货币财产出资 2、出资来源真实合法且不受制于任何第三方。 3、股权结构清晰，不存在代持。 4、出资人应具备与其认缴资本金额相匹配的出资能力，并提供相应的证明材料。 5、股权架构简明，不应出现股权结构层级过多、循环出资、交叉持股等情形。 6、股权稳定性：申请机构应当专注主营业务，确保股权的稳定性。对于申请登记前一年内发生股权变更的，申请机构应详细说明变更原因。如申请机构存在为规避出资人相关规定而进行特殊股权设计的情形，协会根据实质重于形式原则，审慎核查。
7、出资人、实际控制人不得为资产管理产品。 8、明确实际控制人定义。实际控制人应一致追溯到最后自然人、国资控股企业或集体企业、上市公司、受国外金融监管部门监管的境外机构。在没有实际控制人情形下，应由其第一大股东承担实际控制人相应责任。 三、新增关联方要求 《登记须知》新增以下关联方内容： 1、关联方的定义。指：子公司（持股5%以上的金融机构、上市公司及持股20%以上的其他企业）、分支机构、关联方（受同一控股股东/实际控制人控制的金融机构、私募基金管理人、投资类企业、冲突业务企业、投资咨询及金融服务企业等）。 2、关联方同业竞争：申请机构的子公司、分支机构或关联方中有私募基金管理人的，申请机构应在子公司、分支机构或关联方中的私募基金管理人实际展业并完成首只私募基金备案后，再提交申请机构私募基金管理人登记申请。 3、关联方为投资类公司：申请机构的子公司、分支机构或关联方存在已从事私募基金业务但未登记为私募基金管理人的情形,申请机构应先办理其子公司、分支机构或关联方私募基金管理人登记。 4、严禁规避关联方：申请机构存在为规避关联方相关规定而进行特殊股权设计的情形，协会根据实质重于形式原则，审慎核查。 5、同质化要求。同一实际控制人下再有新申请机构的，应当说明设置多个私募基金管理人的目的与合理性、业务方向区别、如何避免同业化竞争等问题。该实际控制人及其控制的已登记关联私募基金管理人需书面承诺，在新申请机构展业中出现违法违规情形时，应当承担相应的合规连带责任和自律处分后果。同一实际控制
私募基金管理人登记备案失败实操反馈意见汇总
如何成功申请私募基管理人，协会并不会给出实际可用指导办法，协会政策一直在变，不变的是要求越来越严格，从备案实务经验来看，申请成功私募基金管理人，并没有通用法则，需要根据公司情况适时改变方案。根据私募备案过程中收到的反馈，并结合公司其他案例，分析整理出私募备案失败原因合集。针对私募基金备案，协会新政不断。管理人登记的程序越为复杂，时间周期随之拉长。 主要反馈内容如下： 一、现场走访及沟通 二、经营范围与专业化经营、商业计划书及展业计划等 三、注册地址及实际办公地址 四、注册资本及运营成本 五、高级管理人员及员工 六、出资人及实际控制人 七、关联方问题 八、运营与内部制度 九、填报系统 十、法律意见书 十一、外包业务 十二、协会最新反馈提示
目录 一、现场走访及沟通 (4) 二、经营范围、专业化经营、商业计划书及展业计划等 (4) 三、注册地址及实际办公地址 (7) 四、注册资本及运营成本 (7) 五、高级管理人员及员工 (9) 六、出资人及实际控制人 (16) 七、关联方问题 (17) 八、运营与内部制度 (20) 九、填报系统 (20) 十、法律意见书 (22) 十一、外包业务 (23) 十二、协会最新反馈提示 (23)
一、现场走访及沟通 1.经过现场走访后需继续提交申请。 2.请贵公司法定代表人和合规风控负责人于【】年【】月【】日前来协会进行现场沟通，具体地址为：北京市西城区武定侯街2号泰康国际大厦9层。贵公司定好时间后请至少提前两个工作日联系本协会。 二、经营范围、专业化经营、商业计划书及展业计划等 3.如公司确有业务需求，可提供相关证明文件，如拟投资项目投资协议或合作意向书、项目合作方联系方式、拟担任政府引导基金管理人相关政府批文等。 4.请具体说明申请机构业务定位及展业规划，如有正在洽谈项目，请披露相关情况并上传证明材料。 5.请详述申请机构展业计划并加盖公章，如投资类型、投资标的，如何募集、如何选择投资对象等。 6.请详细说明贵机构基金产品结构、风险控制、资金来源及投出方式。 7.建议有具体项目后再进行私募基金管理人登记。 8.建议提供多方盖章、签字的拟投资项目信息、产品结构、托管协议等具有法律效力的文件作为真实展业的证明。 9.请贵机构提供开展私募业务的商业计划书或意向书，请提供签字、盖章的拟投资项目信息，产品结构等具有法律效力的文件作为真
基金展业计划方案 在世界级并购与重组中，尤以私募基金为主导。如美国的高盛、摩根士丹利、、黑石集团等私募基金。未来企业如何才能高效、快速挤入世界500强或成为世界巨头？我个人认为，唯私募股权投资基金，才能够真正助推您企业未来的高速发展！ 在建设有中国特色的社会主义市场经济的过程中，强调法治经济！在政治与经济的建设过程中，联结政治与经济的纽带是金融，故金融的改革是重中之重！在金融的改革中，首先确立了私募基金的法律地位，其次明确了私募基金在未来经济发展中的重要作用，明确了私募基金在推动民间资本发展的方向与地位中的重要作用！助推民间资本的发展也是建设有中国特色的社会主义经济建设的重要组成部分。 私募基金的发展是资本力量的重要体现，也是资本杠杆利用极致的体现！在私募基金的运作过程中，基金管理公司是私募基金运作中的普通合伙人()，简称“金主”；投资人作为私募基金运作中的有限合伙人（），简称“银主”。金主与银主在未来中国经济发展过程中，将扮演核心盈利角色，导向中国市场经济的发展。 在建立私募帝国的过程中，私募基金如何成立、募集、运营管理和发展？如何做到私募基金的风险管理与控制?如何将私募基金发挥至极致并充分运用资本杠杆来撬动世界经济？如何确保私募帝国成
功创建?如何利用资本杠杆快速撬动市场，实现企业几何倍数递增？ 一、关于私募基金的成立： 在注册成立私募基金之前，必先注册成立一家基金管理公司，作为私募基金的合法管理主体与发起设立私募基金的主体。注册基金管理公司可在北京、上海等地，河南省内工商管理部门暂不予注册有关投资公司、担保公司及基金公司等类投资公司。在北京注册基金管理公司主要分为两类：一类是纯基金管理公司，只发行私募基金，不作为投资主体；另一类是投资基金公司，既可以发行私募基金又可以对外投资，但公司中必须含有“北京”二字。对于第一类公司的成立，不要求注册资本的底线；对于第二类公司的注册则要求最低注册资本不低于5亿元人民币，实缴出资不得低于注册资本的20%即1亿元人民币。 根据未来集团公司的发展需要，前期注册基金管理公司按照上述第二类基金管理公司的要求进行注册。在资本金不充足的情况下，利用第三方公司进行注册成立。在选用第三方公司方面，我们在北京有这方面的资源，如果注册带“国投”二字的投资基金公司，注册资本5亿元人民币，实缴资本1亿元人民币（含验资报告及相关手续等），包括注册地址及注册所有手续含在内总费用大概要50万元。公司注册成立大概需要1个月左右时间。 为什么选择带“国投”二字基金公司？中国投资有限公司隶属于国务院管理的央企，简称“国投”，在基金公司的宣传方
. XX资产管理有限公司 （证券私募类）商业计划
书 （2018.8） ;.. . 第一章目录 第二章概述 (3) 一、我国证券私募基金行业背景 (3) 设立私募基金管理公司目的................................................................................... 3 二、 第三章基金管理人介绍 (4) 一、公司简介 (4) 第四章公司战略 (5) 第五章公司运营 (5) 一、公司治理结构 (5) 组织架构.二、 (6) 职能部门职责........................................................................................................... 7 三、 管理团队. 四、 (7) 第六章发展规划 (8) 一、未来五年发展目标 (8) 核心战略发展规划................................................................................................... 8 二、人力资源规划三、.. (9) 财务预算................................................................................................................... 9 四、第七章投资理念与策略.. (10) 一、投资理念 (10) 投资策略二、 (11)
基金管理展业计划书编写要点 根据过往项目的经验，单纯就展业计划书而言，协会审核员提出了这些要求： 1、《商业计划书》请详述公司未来发展方向（如研究、投资领域、投资安排等）、运作规划及当前业务需求等信息，并说明公司整体运营、产品管理两个层级的合规、风控管理措施，以及风控负责人如何履行其职责，妥善落实合规、风控管理。如有已商谈或拟投资的项目，请提供拟投项目相关尽调、投资规划、募集安排及相关项目证明文件（如拟投资项目协议书）等内容。 2、请申请机构提供展业计划书，详细说明未来如何开展私募证券投资基金业务，并切实做好各项制度的落实和履行。 3、公司需提供展业计划书并加盖公章，详述公司展业计划如投资类型、投资标的、如何募集、如何选择投资对象等。 4、请结合公司的人员架构和高管的履职能力说明贵机构如何保证在现有人员规模的情况下如何完成基金的募集销售、投研决策、合规风控、估值清算等工作。 展业计划书的构成 展业计划书又可以称其为商业计划书，是私募基金管理人对机构未来展业的一个具体的可操作的商业规划。
结合协会的反馈意见，展业计划书可以从以下几个方面进行论述：（一）整体规划 整体规划可以从投资领域、投资安排和运作规划三个方面作为切入点。 1、投资领域 即根据私募基金管理人的类型确认具体的投资方向，如：（1）作为政府出资基金管理人定向投于城市基础设施项目；（2）发行私募证券基金产品投资于公开交易的股票、债券、期货、期权、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及其衍生品种；（3）专业从事私募债权投资业务，发行私募债权投资基金产品。 投资领域需要体现私募基金管理人的专业化精神，建议采用较为具体的表述而非笼统的股权投资、证券投资。 2、投资安排 投资安排主要是对基金运营期间的投资流程做简要的概括。私募股权类产品的投资安排可以从投前的募集工作、投中的尽职调查和商业谈判以及投后的监督管理展开论述；私募证券类产品的投资安排可以从募集规范和产品运作期间的研究方法、投资策略等方面展开论述。3、运作规划 运作规划需要结合基金管理人的实际情况，对现有的业务模式和对外来发展的预期做一个概括。比较好的方式是结合机构的组织架构和项
证券私募基金备案展业计 划书 Newly compiled on November 23, 2020
XX资产管理有限公司（证券私募类）商业计划书 （） 第一章目录
第二章概述 一、我国证券私募基金行业背景 根据中国证券投资基金业协会数据显示，截至2018年6月底，私募基金共备案73854只，上半年增长了7436只；私募管理人共23903家，上半年增长了1457家，总体管理规模（实缴）由2017年年底的111003亿元增长至126022亿元，增长率为%，依然保持较高速度增长。 2018年以来机遇与挑战并存，6月1日，A股正式纳入MSCI新兴市场指数，标志着A股正式成为国际最主流指数大家庭的一员，是A股国际化的重要一步，也是中国市场国际化的程碑式事件。A股入摩带来长远优势，外资机构加速布局中国，国内基金纷纷布局MSCI。然而6月中下旬开始，中美贸易战加剧，在此影响下，两市大幅低开，随后维持振幅震荡走势，三大股指均创调整以来新低，沪指击穿3000点。七月份中美贸易
战升级，又引发两市大跌。贸易战前景不明，经济不确定性加剧。国内私募正避免配置贸易战相关行业，关注医药、消费品等稳定行业和政府扶持的高科技行业。 国内形势而言，实体经济面临下行放缓压力，资管新规落地加大了私募的融资难度。上半年，信用债违约潮集中爆发，在货币政策紧平衡、融资约束趋紧、金融监管趋严、结构性去杠杆持续推进下，表外非标融资持续收缩，部分低等级信用企业表内融资受阻，出现结构性的融资困难，是造成信用违约频发的主要原因。 中国私募行业的发展面临诸多挑战，特别是2018年4月27日,《关于进一步明确规范金融机构资产管理业务指导意见有关事项的通知》发布对于私募基金行业来说，资管新规的出台，不仅意味着一个资管新时代的到来，也意味着私募基金行业迈入了新的历史发展阶段。 二、设立私募基金管理公司目的 (一)中国高净值人群投资需求提高 改革开放四十年，我国经济快速发展，居民财富迅速积累，随着资本市场的不断发展、资产管理咨询服务经验的累积，中国高净值人群投资方向发生显着变化，投资渠道越来越多样，资产配置的需求愈加强烈，私募成为他们的重要选择之一。 (二)资管行业越来越成熟 我国资管行业经过二十年的快速发展，已经壮大成为我国证券市场上一支重要力量；同时，富于挑战性的工作以及丰厚的收入，吸引了大批优秀人才的加入，这部分人大都在证券公司做过多年业务，具有丰富的理论与实践经验，为私募基金的发展提供了大量的人才储备。 （三）实现多层次资本市场建设需求 私募基金可以实现资产的流通，将社会剩余资本输送到具有规模效应的实体经济中去，增强直接融资能力，降低融资成本，创造更多的价值。
私募基金管理人展业计划书编写要 点三篇 篇一：私募基金管理人展业计划书编写要点 根据过往项目的经验，单纯就展业计划书而言，协会审核员提出了这些要求：1、《商业计划书》请详述公司未来发展方向（如研究、投资领域、投资安排等）、运作规划及当前业务需求等信息，并说明公司整体运营、产品管理两个层级的合规、风控管理措施，以及风控负责人如何履行其职责，妥善落实合规、风控管理。如有已商谈或拟投资的项目，请提供拟投项目相关尽调、投资规划、募集安排及相关项目证明文件（如拟投资项目协议书）等内容。 2、请申请机构提供展业计划书，详细说明未来如何开展私募证券投资基金业务，并切实做好各项制度的落实和履行。 3、公司需提供展业计划书并加盖公章，详述公司展业计划如投资类型、投资标的、如何募集、如何选择投资对象等。 4、请结合公司的人员架构和高管的履职能力说明贵机构如何保证在现有人员规模的情况下如何完成基金的募集销售、投研决策、合规风控、估值清算等工作。展业计划书的构成 展业计划书又可以称其为商业计划书，是私募基金管理人对机构未来展业的一个具体的可操作的商业规划。 结合协会的反馈意见，展业计划书可以从以下几个方面进行论述： （一）整体规划 整体规划可以从投资领域、投资安排和运作规划三个方面作为切入点。
1、投资领域 即根据私募基金管理人的类型确认具体的投资方向，如：（1）作为政府出资基金管理人定向投于城市基础设施项目；（2）发行私募证券基金产品投资于公开交易的股票、债券、期货、期权、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及其衍生品种；（3）专业从事私募债权投资业务，发行私募债权投资基金产品。投资领域需要体现私募基金管理人的专业化精神，建议采用较为具体的表述而非笼统的股权投资、证券投资。 2、投资安排 投资安排主要是对基金运营期间的投资流程做简要的概括。私募股权类产品的投资安排可以从投前的募集工作、投中的尽职调查和商业谈判以及投后的监督管理展开论述；私募证券类产品的投资安排可以从募集规范和产品运作期间的研究方法、投资策略等方面展开论述。 3、运作规划 运作规划需要结合基金管理人的实际情况，对现有的业务模式和对外来发展的预期做一个概括。比较好的方式是结合机构的组织架构和项目储备进行描述，更加具有说服力。 （二）团队构成 顾名思义，团队构成需要将基金管理人的现有组织架构和人员构成进行详细的阐述。这一部分可以参考和结合资产管理业务综合报送平台所需的填报信息，特别是人员的从业经历，需要与法律意见书、资产管理业务综合报送平台和从业人员系统达成一致。 团队构成里需要突出一下高级管理人员的学历背景和从业经历。重点高校和所
协会的反馈信息 根据过往项目的经验，单纯就展业计划书而言，协会审核员提出了这些要求： 1、《商业计划书》请详述公司未来发展方向（如研究、投资领域、投资安排等）、运作规划及当前业务需求等信息，并说明公司整体运营、产品管理两个层级的合规、风控管理措施，以及风控负责人如何履行其职责，妥善落实合规、风控管理。如有已商谈或拟投资的项目，请提供拟投项目相关尽调、投资规划、募集安排及相关项目证明文件（如拟投资项目协议书）等内容。 2、请申请机构提供展业计划书，详细说明未来如何开展私募证券投资基金业务，并切实做好各项制度的落实和履行。 3、公司需提供展业计划书并加盖公章，详述公司展业计划如投资类型、投资标的、如何募集、如何选择投资对象等。 4、请结合公司的人员架构和高管的履职能力说明贵机构如何保证在现有人员规模的情况下如何完成基金的募集销售、投研决策、合规风控、估值清算等工作。 展业计划书的构成 展业计划书又可以称其为商业计划书，是私募基金管理人对机构未来展业的一个具体的可操作的商业规划。 结合协会的反馈意见，展业计划书可以从以下几个方面进行论述：（一）整体规划 整体规划可以从投资领域、投资安排和运作规划三个方面作为切入
点。 1、投资领域 即根据私募基金管理人的类型确认具体的投资方向，如：（1）作为政府出资基金管理人定向投于城市基础设施项目；（2）发行私募证券基金产品投资于公开交易的股票、债券、期货、期权、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及其衍生品种；（3）专业从事私募债权投资业务，发行私募债权投资基金产品。 投资领域需要体现私募基金管理人的专业化精神，建议采用较为具体的表述而非笼统的股权投资、证券投资。 2、投资安排 投资安排主要是对基金运营期间的投资流程做简要的概括。私募股权类产品的投资安排可以从投前的募集工作、投中的尽职调查和商业谈判以及投后的监督管理展开论述；私募证券类产品的投资安排可以从募集规范和产品运作期间的研究方法、投资策略等方面展开论述。 3、运作规划 运作规划需要结合基金管理人的实际情况，对现有的业务模式和对外来发展的预期做一个概括。比较好的方式是结合机构的组织架构和项目储备进行描述，更加具有说服力。 （二）团队构成 顾名思义，团队构成需要将基金管理人的现有组织架构和人员构成进行详细的阐述。这一部分可以参考和结合资产管理业务综合报送平台所需的填报信息，特别是人员的从业经历，需要与法律意见书、资产
私募基金管理人登记---商业计划书即展业计划． ********* ********* 展业计划书 一、公司简介 *********（以下简称“公司”）经****市上城区市场监督管理局核准，
于2017年7月20日成立。公司依托国家相关法规，遵循创新理念专注于私募股权投资领域，是一家现代化金融服务企业。 我们的团队成员来自于金融、财务、高科技等行业精英人才，在各自的领域中均有丰富的从业经验，具有较高的行业地位。专业的团队为投资者提供一系列的金融服务，帮助投资者实现财富的稳健增长。公司的投资理念是价值投资和稳健投资。 价值投资——从产业的发展趋势和企业自身的资源禀赋来分析企业的发展前景，从而建立动态的价值评估体系。自下而上与自上而下相结合，发掘优质投资标的。精准掌握市场节奏，择时择势，享受企业高成长带来的收益。 稳健投资——公司专注稳健投资，将风险防范置于首位，在此基础上兼顾组合的盈利空间和流动性。 经营宗旨：以公司发展战略为指导，加强对新材料、新农业、高新技术产业、智能制造等行业的研究，探索和打造投资创新模式，实现对社会资本的有效整合。 高管团队：本基金的管理团队成员在实业公司、资产管理公司、私募基金管理公司等多个领域拥有多年的实战经验，在基金管理与运1 ********* 作等方面具有较强的专业性优势和较丰富的实操经验。 企业文化
诚信、专业、价值。 二、公司的组织架构 根据《中华人民共和国公司法》及相关规定，公司股东签署了《公司章程》，设置了股东会作为公司最高权力机构；公司不设董事会，设执行董事一名，负责公司经营相关事务；公司不设监事会，设监事一名，负责对公司的运营进行监督；公司设总经理一名，负责公司日常业务的经营管理；并根据公司的运营需要设置了行政管理部、财务部、投资管理部、风险控制部等职能部门，具体如下： 个日常职能管理部门的人员组成及职责具体如下：上述4 名。1名，投资经理1人，其中投资总监（一）投资管理部共2投资基金拟投资项目立项、部门职责：负责自有资金投资事宜；2 *********
私募基金管理人登记备案之展业计划书如何写 据可靠消息称，从周五（6月16日）下午起，广州市内工商行政管理部门将进行互联网金融全面整顿，整顿期间将全面禁止非金融机构以及不从事金融活动的企业在注册名称和经营范围中使用“交易所”“交易中心”“金融”“资产管理”“理财”“基金”“基金管理”“投资管理”“财富管理”“股权投资基金”“网贷”“网络借贷”“P2P”“股权众筹”“互联网保险”“支付”等字样。 目前，北上广深这四大城市全线停止注册投资公司。 可见， 不仅仅是备案越来越严，投资公司的注册还在继续收紧，要拿私募牌照的抓紧啦。 （一）私募基金管理人登记备案类型有哪些呢 （1）股权类； （2）证券类； （3）创业类； （4）其他类； 说是私募牌照，实际流程是注册一家私募公司，让其符合中基协的登记备案要求：注入资本金、租好房子、有一帮拿证的弟兄们干活、正常运营；聘请律师事务所出具法律意见书，然后通过中基协平台申请登记备案；中基协审核通过后，发送邮件通知公司，意即私募备案成功，通俗称拿到了“私募牌照”。实际上，现在没有纸质版的牌照，备案成功后，在中基协公开信息中可以查到私募机构的详细信息。 （二）私募基金管理人登记备案基本条件详细介绍 （1）有符合要求的备案主体； （2）注册资金要求注册资本的25%实缴，提供验资报告； （3）要有实际办公场地，提供租赁凭证和租赁合同，以及前台LOGO照片及整栋大厦的照片； （4）法律意见书； （5）审计报告（成立满一年的企业）； （6）高管人员需要持有基金从业资格证及相关工作经验，当前政策备案股权、创业类的至少需要3名高管人员持证；备案证券类的至少需要4名高管人员持证。 由于今年以来，对私募基金管理人登记备案要求越来越严格，需要申请人提交后期的展业计划，结合备案操作经历，介绍下这个商业业计划书具体需要包含哪些内容: （1）公司的基本情况分析介绍； （2）公司备案情况分析介绍 （3）公司管理层分析介绍； （4）公司组织架构分析介绍； （5）公司运营条件分析介绍； （6）风险控制分析介绍； （7）研究与开发分析介绍； （8）资金募集分析介绍； （9）私募基金管理分析介绍； （10）投资管理分析介绍； （11）综合管理分析介绍； （12）财务预测分析介绍；
xxx有限公司展业计划书 [日期] [公司名称] [公司地址]
第一章公司介绍 xxx有限公司（以下简称“我司”）成立于 xxx年xxx月xxx日，专业从事股权类私募基金投资及管理业务，努力发展成为国内优秀的股权类私募基金管理人，致力于为机构客户和高净值人群提供优质资产管理服务。 一．宗旨 我司的宗旨是受人之托、忠人之事，即接受了投资人财富管理的委托需求，我们应竭尽全力为投资人的财富实现增值。 我们希望寻求投资的公司应具有庞大的市场机会，优秀的团队，核心的自主知识产权和技术，明确的市场定位或创新的业务模式等竞争优势。结合我司自身的资金实力及团队专业背景，寻求良好的股权投资机会。我们视投资客户为衣食父母，我们愿意提供行业资源，资金以及管理等多方面的支持，把握市场机会，为投资人创造财富。 二、运行保障 （1）运营资本 公司注册资本为***万元人民币，已实缴注册资本***万元人民币，可保障公司xxx年左右的稳定运行。后期根据公司发展情况以及所发行产品的运行情况，以产品管理费收入补充公司运营资金。在必要的情况下，公司股东可继续追加实缴注册资本。 （2）办公场地 展业初期，公司的办公场所来自于【】。随着业务不断拓展，公司将根据公司规模选择适应公司办公需求的办公场所 三、人员、管理团队及组织结构 （1）公司自设立以来，逐步吸纳相关专业人才，按照专业分工合理设置部门及工作岗位，目前已具备正常开展业务所必需的人员及组织机构体系。
（2）我司管理层有下列人员可保证实现我们的计划。 ***，男，总经理，【学习经历、工作经验等】 ***，女，合规风控负责人，【学习经历、工作经验等】 四、合规风控 公司设置专职合规/风控负责人，并已建立了基本的合规风控制度。公司将持续按照最新的监管要求及基金业协会自律规则控制风险、合规开展业务。公司对私募基金产品的合规要求包括但不限于下述各项： （1）产品的结构与投资方向符合监管要求 （2）投资者符合合格投资者要求 （3）投资者具有相应风险承受能力并知悉产品所有风险 （4）公司已制定了《投资者适当性管理制度》，并进行相关培训。 第二章展业计划 一、基本投资策略 我司主要偏重进取型投资。我司将主要筛选盈利增长前景可观、具有可持续竞争力的公司作为投资标的，所成立的基金通过股权投资形式向标的公司或私募股权基金进行投资，设置并落实有效的投资管理措施，最终通过投资协议等文件获得长期投资回报。 二、产品特征 我司初期发行的产品主要以通过有限合伙企业进行股权投资形式为主。筛选优质企业及私募股权基金作为投资标的，并通过合同设计，获取长期投资回报。同时，通过一系列投资管理措施，确保产品投资回报。 三、目标客户人群 我司产品的主要目标人群为追求较高的业绩回报、具有较强风险承受能力的投资者。 四、产品发行计划
私募基金管理人登记商业计划书即展 业计划
********* 展业计划书 一、公司简介 *********（以下简称“公司”）经****市上城区市场监督管理局核准，于 7月20日成立。公司依托国家相关法规，遵循创新理念专注于私募股权投资领域，是一家现代化金融服务企业。 我们的团队成员来自于金融、财务、高科技等行业精英人才，在各自的领域中均有丰富的从业经验，具有较高的行业地位。专业的团队为投资者提供一系列的金融服务，帮助投资者实现财富的稳健增长。 公司的投资理念是价值投资和稳健投资。 价值投资——从产业的发展趋势和企业自身的资源禀赋来分析企业的发展前景，从而建立动态的价值评估体系。自下而上与自上而下相结合，发掘优质投资标的。精准掌握市场节奏，择时择势，享受企业高成长带来的收益。 稳健投资——公司专注稳健投资，将风险防范置于首位，在此基础上兼顾组合的盈利空间和流动性。 经营宗旨：以公司发展战略为指导，加强对新材料、新农业、高新技术产业、智能制造等行业的研究，探索和打造投资创
新模式，实现对社会资本的有效整合。 高管团队：本基金的管理团队成员在实业公司、资产管理公司、私募基金管理公司等多个领域拥有多年的实战经验，在基金管理与运作等方面具有较强的专业性优势和较丰富的实操经验。 企业文化 诚信、专业、价值。 二、公司的组织架构 根据《中华人民共和国公司法》及相关规定，公司股东签署了《公司章程》，设置了股东会作为公司最高权力机构；公司不设董事会，设执行董事一名，负责公司经营相关事务；公司不设监事会，设监事一名，负责对公司的运营进行监督；公司设总经理一名，负责公司日常业务的经营管理；并根据公司的运营需要设置了行政管理部、财务部、投资管理部、风险控制部等职能部门，具体如下：