计算机财务管理(1)

第一节 筹资分析与决策模型概述
• 一、筹资方式与资金来源渠道 – 股票筹资 – 债券筹资 – 长期借款筹资 – 融资租赁筹资
• 二、筹资分析决策模型 – 借款分析 – 租赁分析 – 双变量分析 – 借款租赁对比分析
第二节 现金流量的时间价值及函数
（一）
• 资金时间价值的概念 • 资金时间价值函数
第三节 长期借款筹资双变量分析 模型设计（一）
• 长期借款基本内容
• 长期借款基本模型的建立
建立步骤：
例题1
1.建立原始数据区域；
2.绘制长期借款还款分析表；
3.建立表格间的勾稽关系；
4.计算数据并得出结论。
• 长期借款筹资双变量分析模型的设计方法
第三节 长期借款筹资双变量分析 模型设计（二）
• 模拟运算表 l定义 将工作表中的一个单元格区域的数据进行模 拟计算，测试使用一个或两个变量对运算结果 的影响。
• OR（） OR（logical1,logical2,……）
• NOT（） NOT（logical）
数（二）
l 年金中的利息函数IPMT（）
IPMT（rate，per，nper，pv，fv，type） 功能：在分期等额偿还条件中返回每期偿还额中包含的利息部分。 l 年金中的本金函数PPMT（） PPMT（rate，per，nper，pv，fv，type） 功能：在分期等额偿还条件中返回每期偿还额中的本金部分。
➢ 窗体的使用
[视图]——[工具栏]——[窗体]
指定下拉框中显示的内容所在位置 指定下拉框选择结果存放的单元格这个 单元格将作为该窗体同模型联系的纽带。
第五节 租赁筹资与借款筹资方案 • 基本原理比较分析模型的设计
➢ 净现值分析法 通过比较两个方案的净现值来对方案进行取舍。
➢ 损益平衡租金法 寻找能够使租赁和借款购买两种方式无差别的租金值。 如果实际租金小于该平衡租金，则应该租赁，反之应 该采用借款购买的方式。（单变量求解）
考地址中的第几行； column-num——列号，阿拉伯数字，指定返回内容在
参考地址中的第几列； area-num——指定返回内容在第几个参考地址中。
第六节 筹资相关函数（二）
• 条件函数IF（） IF（logical_test，value_if_true, value_if_false）
• and() and(logical1,logical2,……)
➢ 复利现值函数PV（rate，nper，pmt，fv，type ） ➢ 复利终值函数FV（rate，nper，pmt，pv，type ） ➢ 年金相关函数
l 年金函数PMT（） PMT（rate，nper，pv，fv，type） 功能：根据给定的利率、期限，返回相应现值或终 值的每期付款额。
第二节 现金流量的时间价值及函
计算机财务管理
第七章 筹资分析与决策模型设计
筹资分析与决策模型设计
• 第一节 筹资分析与决策模型概述 • 第二节 现金流量的时间价值及函数 • 第三节 长期借款筹资双变量分析模型设计 • 第四节 租赁筹资模型设计 • 第五节 租赁筹资与借款筹资方案比较分析模型的设计 • 第六节 筹资相关函数 • 重点：长期借款基本模型和模拟运算表
• 以净现值分析法为基础的比较模型
• 以损益平衡租金法为基础的比较模型
第六节 筹资相关函数（一）
➢ INDEX函数
INDEX（reference，row-num，column-num，areanum）返回参考地址范围中指定行、列单元区域的 内容。
reference——参考地址，可以多个； Row_num——行号，阿拉伯数字，指定返回内容在参
• 注意事项 注意公式中的变量和引用的必须完全一致。
第四节 租赁筹资图形接口模型设 计（一）
• 租赁的基本概念
➢经营租赁
➢融资租赁
• 租赁筹资基本模型的建立（例题3）
➢ 有多个设备可供选择 ➢ 不同的设备有不同的租金 ➢ 租金的支付方式可以选择 ➢ 租金的租期不固定
第四节 租赁筹资图形接口模型设 计（二） • 租赁筹资图形接口模型的设计方法
第二节 现金流量的时间价值及函
数（三）
➢ 期数函数NPER（） NPER（rate，pmt，pv，fv，type） 功能：返回每期付款金额及利率固定的某项投资或贷款的期数。 ➢ 利率函数RATE（） RATE（nper，pmt，pv，fv，type，guess） 功能：返回已知期限、年金、现值或终值条件下的利率。 Guess——是对利率的猜测数。如果缺省，默认为10%。
l步骤 1）设计模拟运算表结构 2）在相应的单元格中输入公式 3）[数据]→[模拟运算表]
第三节 长期借款筹资双变量分析 模型设计（三）
• 长期借款双变量分析模型wenku.baidu.com设计（例题2）
步骤： （1）建立原始数据区域 （2）定义相关单元格的名称(选作） （3）建立数据分析区域，设计长期借款双变
量分析表 （4）在交叉的单元格中输入公式 （5）使用模拟运算表进行双变量分析