中国钒行业、市场解析与展望

粗钢产量亿t
五氧化二钒产量t
V Production by Region
80.0
70.0 60.0
Australia 50.0 Other
000 MT V
40.0
North America Europe Russia South Africa China
30.0 20.0
10.0 0.0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
04-6-8
09-6-8
2. 国内钒产业运行状况
● 2012年1-10月由于国内钒市场的持续下行，使钒系产品的价格跌破 了“成本线”，导致国内钒产业形成行业性亏损；市场对涉钒企业的冲击 是灾难性的； ●下游钢、化产业的普遍亏损，使涉钒企业的应收账款比例大幅度提 升，企业（特别是加工型企业）普遍承受着资金愈加紧张的坚难局面，迫 使整个行业出现大面积减、停产，特别是石煤提钒企业减、停产范围达到 了80%以上；整个行业进入煎熬阶段！ ●国内钒渣提钒企业（虽未停产、减产）由于内部伴生钢铁系统的严重 亏损，其生产经营受到了企业上层与外部市场的双重压力，被迫实施减 亏、控亏，其降成本的措施几乎达到了无以复加的边缘，无一豁免的在生 死线上挣扎。 ●由于新增产能的加入，国内钒渣提钒企业合计产量高于2011年同期 水平（承钢减产），但由于国内石煤提钒企业大面积减、停产， 2012年 以来国内钒产量近十年来首次出现徘徊局面； ●进入2012年11月份之后，由于国内钢、钒市场复苏的带动，国内钒 渣提钒及南方石煤提钒企业已开始增产、复产；
2.2. 2012中国钢筋产销及市场状况 钢筋是中国目前生产量和消费量最大的钢种，占整个粗钢 产量的20%以上；近十年以来，中国钢筋产量的增长速率一直 保持在2位数的水平，2012产量产量已超过1.75亿吨；2001 年以来，中国自产钢筋产品在国内的市场占有率也始终保持在 99.5%以上（2001年为99.84%，2003年为99.57%，2007 年为99.95%，2011年为99.97%）。●中国是名符其实的钢 筋大国●中国低等级钢筋比重大于40%●中国钢筋的生产、消 费基本定域在中国国内市场。
中国钒产业、市场解析与展望
2012-2013
目录
一、 2012钢铁、钒产业、市场盘点及钒产 品结构性调整趋势
二、螺纹钢强制升级对钒需求现状及未来影响 三、特钢跟踪及其钒需求分析 四、产业展望
2
2013年，钒下游需求放大的一年 ● 钢种升级换代情况跟踪及其对钒需求的缺口分析 ● 螺纹钢强制添钒推广对钒需求现状及后期变化趋势 ● 2012钢铁市场盘点、价格分析及钒产品结构性调整趋势 ● 钒氮合金2013年的市场发展前景及动力需求分析 ● 出口关税调整对钒业的进出口、进军海外市场的影响和前景
122.30 115.50 112.01
108.08 101.53
120.50
110 105
100
1 月末 2 月末 3 月末
10 月末
11 月末
12 月末
资料来源：中国钢铁工业协会
2012，国内市场钢材价格在去年四季度大幅下跌基础上进一步下跌，虽然3-4 月有所上升，但5、 6月份继续震荡下跌，基本处于低位运行态势。6月中旬价格下 跌幅度加大，8月末钢材价格同比下跌24.9%。8月末钢价指数跌至101.53点，已 接近1994年4月的价格水平(1994年4月价格指数为100%)。
2001-2012中国钒合金产品产量结构图 （折金属钒吨/年)
20000 18000 16000 14000
氮化钒
12000
10000 8000 6000 4000 2000
50钒铁
80钒铁 氮化钒铁
0
50%FeV
80%FeV
钒氮合金
氮化钒铁
二、螺纹钢强制升级对钒需求现状及未来影响
2.1国家系列产业政策-产业调整导向 国家近一年来集中出台的系列（钢筋“升级” ）政策：●《 钢铁工业“十二五”发展规划》；●《产业结构调整指导目录（ 2011年本）》及●《关于加快应用高强钢筋的指导意见》是引发 钒系铁合金价格反弹的“延时炸弹”
21世纪全球粗钢产量(亿吨)变化趋势
7.5
中国
6.5
5.5
4.5
3.5
2.5
欧盟
亚洲 北美
wenku.baidu.com
1.5
0.5
-0.5
2001年
2002年
2003年
2004年
2005年
2006年
2007年
2008年
2009年
2010年
2011年
2012年
欧盟
独联体
北美
中国
日本
亚洲
一、 2012国内钒产业、市场的态势与特点
30 27 24 21 18 15 12 9 6 3 0
2. 国内钒市场运行状况
美元/磅
价格低点
1997-2012年欧洲氧化钒价格走势
价格高点
97-6-8
98-6-8
99-6-8
00-6-8
01-6-8
03-6-8
05-6-8
06-6-8
07-6-8
08-6-8
10-6-8
11-6-8
12-6-8
02-6-8
4 月末
5 月末
6 月末
7 月末
8 月末
9 月末
7 月 15 日
据中国钢铁协会统计： 2012年，全国钢铁行业固定资产投资6584亿元，同比增长 2.97%，增幅比2011年回落12.54个百分点。 2012年80家重点大中型钢铁企业累计实 现销售收入35441亿元，同比下降4.31%；实现利税740.89亿元，下降54.33%，实现 利润15.81亿元，同比下降98.22%，销售利润率几乎为零(只有0.04%)。大大低于全国规 模以上工业企业5%左右水平。钢铁市场需求疲软的态势一直延续，粗钢产能利用率仅达 到72%。钢铁企业资金紧张状况加剧，融资难度加大。2012年会员企业销售收入下降 4.31%，银行贷款同比增长8.6%，财务费用同比上升了24.29%。会员企业资产负债率 持续上升，到2012年末达到68.32%，同比上升1.83个百分点。
目前，由于钒产业仍未摆脱与钢铁产业“荣辱与共”的特殊关联，今年 1-9月份受国内外经济形势的负面影响，特别是中国钢铁产业近20年来首次 出现全行业亏损的连带效应，对于寄生在钢铁产业之上的中国钒产业所受到 的市场冲击也是灾难性的！从2011年4月开始- 2012年9月国内钒系产品经 历了持续18个月的连续下滑，市场价格降到了近10年来的最低点。
2012高强钢筋的政府推进
●2012年1月16日，住房和城乡建设部、工业和信息化部正式对外发布《关于加快 应用高强钢筋的指导意见》，明确要求到2013年底，在建筑工程中淘汰335兆帕级螺纹 钢筋；2015年底，高强钢筋的产量占螺纹钢筋总产量的80%，在建筑工程中使用量达到 建筑用钢筋总量的65%以上。 ● 2012年2月27日，由来自中国钢铁工业协会、东北大学、冶金工业信息标准研究 院、国家建筑钢材质量监督检测中心等10家单位的11位专家组成的高强钢筋生产技术指 导组，和由来自中国建筑科学研究院、中冶集团、国家建筑钢材质量监督检验中心等11 家单位的17位专家组成的高强钢筋应用技术指导组成立。 ● 2012年4月5日， 住建部下发建标[2012]1号《推广应用高强钢筋示范工作方案》 ● 2012年4月12日，工信部和住建部组织召开全国推广应用高强钢筋工作会议，确定 云南、重庆、江苏、河北和新疆等5个省、自治区作为高强钢筋推广试点地区。 ●在工业和信息化部、住房和城乡建设部有关司局要求和指导下，中国钢铁工业协会定 于 4月24日在北京召开 “2012年全国高强度钢筋开发与应用推广技术及市场交流会”。 ● 2012年6月18～19日，住房城乡建设部组织的高强钢筋应用技术培训会在北京召 开。面向全国建筑工程设计、施工图审查、施工、监理领域。 ● 2012年8月2日住建部、工业和信息化部联合下发《关于开展高强钢筋推广应用情况 检查工作的通知》 ● 2012年11月12日，住建部、工业和信息化部高强钢筋联合检查推广应用汇报会在 长沙举行， 2013年底低强钢筋告别建筑工程。 ● 2012年钢铁工业十件大事之9 --高强钢筋推广加速
㈡消费上升： 2012年在钒产品出口大幅度下降（ 2012同 比2011年五氧化二钒（折）净出口量减少2820. 54吨）的局面下 ，国内钒产品的消费总量却实现了显著提升！表观消费量首次 突破7.5万吨（不但全部消化了当年产量，还消化了部分往年库 存氧化钒原料）。 ㈢结构质变： 2012年国内钒氮合金（氮化钒+氮化钒铁） 总产量突破2.5万吨，首次超过50钒铁（折金属钒）；其中氮 化钒产量首次超过80钒铁，跃升为国内第二大钒合金添加剂品 种！
3.
2012中国钒产业运行特点-纠结
㈠产量下降：本世纪是中国钒产业前所未有的跨越式发展 时期， 2002-2011年中国钒产量由1.4万吨跃迁至7.8万吨， 平均年增幅达到%；持续保持与中国钢铁产业同步增长之势！ 但在2012年中国钢产量（7.16542亿吨）继续上升（3327.7 万吨吨） ，而钒产量却逆行下降（折V2O5降幅在千吨左右） ，这是自2002年以来，国内钒产量首次出现不升反降的局面 ，这种情况即便是在2008年的世界金融危机发生之际，也未 曾出现过。 ●国内钒企除攀钢集团、建龙集团、大连博荣保持产量增 长之外，其它钒企则普遍出现了产量同比下降的局面；石煤行 业更是形成大面积减、停产。 ●国内加工型企业（依赖进口原料）的富钒原料进口量与 钒产量也有较大幅度下降，如锦州铁合金与泉州敬泰实业。
国内市场钢价综合价格指数变化情况
140
135.65
135 130 125 120
115
132.81
134.73
135.93
134.40 133.99 134.6 135.23
2012 年
132.30 127.61
131.23
2011 年
119.20 118.50
121.20 121.20 117.52
(a)等高肋钢筋；(b)月牙肋钢筋
螺纹钢是表面 带肋的钢筋，亦称 带肋钢筋，通常带 有2道纵肋和沿长度 方向均匀分布的横 肋。横肋的外形为 螺旋形、人字形、 月牙形3种。用公称 直径的毫米数表 示。螺纹钢主要用 于钢筋混凝土建筑 构件的骨架，在使 用中要求有一定的 机械强度、弯曲变 形性能及工艺焊接 性能。生产螺纹钢 的原料钢坯为经镇 静熔炼处理的碳素 结构钢或低合金结 构钢。
90000
中国大陆粗钢产量与五氧化二钒产量对比趋势图
8.0000
80000
7.0000
70000
6.0000
60000 5.0000 50000 4.0000 40000 3.0000 30000 2.0000
20000
10000
1.0000
0
0.0000
2000年 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年
1. 钢铁产业与市场 2012年以来，在欧债危机愈演愈烈的严重冲击下，我国经 济增速明显放缓，经济下行压力增加，工业各行业经营困难， 整个钢铁产业进入坚难期。 2012年1至12月份，国有企业累计 实现利润总额21959.6亿元，同比下降5.8%，中央企业累计实 现利润总额15045.4亿元，同比下降0.4% 。但钢铁行业利润 只有15.81亿元，同比下降98.22% ，为1993年以来最困难的 一年，也是我国工业部门11个大行业中经济效益最差的行业。 主要表现在五个方面: ----市场需求平淡，各类钢铁产品均缺乏市场需求亮点； ----钢价持续低位下行，钢铁企业亏损产品增多； ----生产成本高位波动，成本费用与钢价严重失调； ----行业亏损面扩大，大型企业出现严重亏损； ----高端市场需求不足，高端产品利润率下降甚至部分亏 损。 2012年9月份之前国内钢铁产业甚至被认为随时可能崩 盘！
2012-2013年主要城市HRB400螺纹钢价格走势一览表
4800 4600 4400 4200 4000 3800 3600 3400 3200 3000
12-1-4 12-2-4 12-3-4 12-4-4 12-5-4 12-6-4 12-7-4 12-8-4 12-9-4 13-1-4 12-10-4 12-11-4 12-12-4 13-2-4
上海
天津
广州
济南
什么是螺纹钢？
我国的钢筋混凝土用热轧 带肋钢筋按国家标准，牌 号由HRB和牌号的屈服点 最小值构成。H、R、B分 别为热轧（Hot rolled）、 带肋（Ribbed）、钢筋 （Bars）三个词的英文首 位字母。热轧带肋钢筋分 为HRB335、HRB400(老牌 号为20MnSiV、 20MnSiNb、20MTi） 、 HRB500三个牌号