计算
一、货币之间的套算，套算汇率的具体套算方法可分为三种
1、两种货币的中心货币相同，采用交叉相除法
例如：即期汇率的行市USD1=CAD1.0408/1.0410 USD1=JPY92.73/92.75，加元对日元的套算买入价为：CAD1=JPY92.73除 1.0410=JPY89.0778，加元对日元的套算,卖入价为：CAD1=JPY92.75除1.0408=JPY89.1141
2、两种货币的中心货币相同，采用同边相乘法
例如：即期汇率行市USD1=HKD7.7949/7.7953 GBP1=USD1.4632/1.4636，英镑对港币的套算买入汇率为：GBP1=7.7949*1.4632=HKD11.4055，英镑对港币的套算,卖入汇率为：GBP1=7.7953*1.4636=HKD11.4092
3、按中间汇率求套算汇率
例如：某日电讯行市GBP1=USD1.4643 USD1=JPY92.85，则英镑对日元的套算汇率为：GBP1=JPY1.4643*92.85=JPY135.9603
二、升水、贴水、远期汇率的计算
直接标价法下，远期汇率等于即期汇率加上升水或减去贴水，
公式：远期汇率=即期汇率+升水远期汇率=即期汇率-贴水
例如：某日香港外汇市场外汇报价，美元的即期汇率为USD1=HKD7.7964，3个月美元升水300点，6个月美元贴水270点。则3个期月美元的汇率为USD1=HKD(7.7964+0.0300)=HKD7.8264，6个月期美元汇率为USD1=HKD(7.7964-0.0270)=HKD7.7694.。
间接标价法下，远期汇率等于即期汇率减去升水或加上贴水，
公式：远期汇率=即期汇率-升水远期汇率=即期汇率+贴水
例如：在伦敦外汇市场上，美元的即期汇率为GBP1=USD1.4705，3个月美元升水450点，6个月美元贴水200点，则3个月期美元汇率为GBP1=USD(1.4705-0.0450)=USD1.4255，6个月期美元汇率为GBP1=USD(1.4705+0.0200)=USD1.4905。
三、远期外汇交易根据时间计算；远期外汇的套算。
远期汇率的计算：
外汇银行所报的远期汇率升帖水的计算公式：升水（贴水）数=即期汇率*两种货币的利率差*天数/360 升水（贴水）数=即期汇率*两种货币的利率差*月数/12
例如：已知日元年利率为8%，美元年利率为5%，某日东京外汇市场即期汇率报价USD/JPY=92.30，计算USD/JPY3个月远期汇率。
分析：升水（贴水）数=即期汇率*两种货币的利率差*月数/12
=92.30*（8%-5%）*3/12
=0.69
即3个月远期汇率USD/JPY=92.30+0.69=92.99
远期汇率的套算：当客户需要知道远期套算汇率时，需先分别计算两种货币的远期汇率，再按照即期汇率套算的方法计算远期套算汇率。
例如：某日法兰克福外汇市场即期汇率报价EUR/USD=1.2620/50，1个月远期升贴水20/30，东京外汇市场即期汇率报价USD/JPY=96.40/70，1个月远期升贴水40/20，计算EUR/JPY1个月远期汇率。分析：
1、计算EUR/USD1个月远期汇率：1.2620+0.0020=1.2640 1.2650+0.0030=1.2680
即1个月远期汇率EUR/USD=1.2640/80
2、计算USD/JPY1个月远期汇率：96.40-0.40=9600 96.70-0.20=96.50
即1个月远期汇率USD/JPY=1.2640/80
2、按一般交叉汇率计算方法计算EUR/JPY1个月远期汇率：1.2640*96.00=121.34
1.2680*96.50=12
2.36 即1个月远期汇率EUR/JPY=121.34/122.36
四、是否存在套汇、套利，计算出多少？
五、如何进行套期保值
例如：假设6月10日，美国通用公司从法国进口价值125000欧元的货物，3个月后支付货款，市场即期汇率为EUR1=USD1.2200。为防止3个月后欧元升值，而使进口成本增加，该公司便买入1份9月到期的欧元期货合约，面值125000欧元，约定价格为EUR1=USD102300。3个月后，欧元果然升值，9月市场即期汇率为EUR1=USD1.2400，期货价格为EUR1=USD1.2450。则套期保值过程如下
元结算货款。市场即期汇率为CAD1=USD0.7580。为了防止3个月后加元贬值所带来损失，于是该公司便以CAD1=USD0.7580的价格卖出10份9月到期的加元期货合约（每份10万加元）避险。3个月后，如果加元贬值，9月市场即期汇率为CAD1=USD0.7570，期货价格为CAD1=UAD0.7560，其套汇保值过程如下
