《金融学》复习思考题
（2014.6）
二、简答：
1、简要比较商业信用与银行信用。P54
商业信用指工商企业之间相互提供的、与商品交易直接相联系的信用形式。它包括企业之间以赊销、分期付款等形式提供的信用以及在商品交易的基础上以预付定金等形式提供的信用。
银行信用指各种金融机构，特别是银行，以存、放款等多种业务形式提供的货币形态的信用。银行信用和商业信用一起构成经济社会信用体系的主体。
商业信用的三个局限性：（1）有严格的方向性。（2）产业规模的约束性。（3）信用链条的不稳定性。
2、主要的信用形式有哪些？为什么说银行信用克服了商业信用的局限性？P 54
商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、国际信用
（1）银行信用克服了商业信用受制于产业资本规模的局限。
（2）银行信用在数量、范围、期限和资金使用的方向上都大大优越于商业信用。
（3）银行信用的风险一般低于商业信用。
3、简要分析金融市场的功能。p104
（1）资本积累功能
（2）资源配置功能
（3）调节经济功能
（4）反映经济功能
4、货币市场主要有哪些子市场？
短期借贷市场、同业拆借市场、商业票据市场、短期债券市场、回购市场、CDs市场。
5、简述关于利率决定的可贷资金理论。P71
（1）借贷资金的供给是利率的增函数
（2）借贷资金的需求是利率的减函数
（3）市场均衡利率取决于借贷资金的供给和需求
6、简述凯恩斯流动性偏好利率理论。P70
（1）凯恩斯认为，货币供给（Ms）是外生变量，由中央银行直接控制。因此，货币供给独立于利率的变动。
（2）货币需求（L）则是内生变量，取决于公众的流动性偏好。
（3）公众的流动性偏好的动机包括交易动机、预防动机和投机动机。其中，交易动机和预防动机形成的交易需求与收入成正比，与利率无关。投机动机形成的投机需求与利率成反比。
（4）当利率下降到某一水平时，市场就会产生未来利率上升的预期，这样，货币的投机需求就会达到无穷大，这时，无论中央银行供应多少货币，都会被相应的投机需求所吸收，从而使利率不能继续下降而“锁定”在这一水平，这就是所谓的“流动性陷阱”问题。
7、决定和影响利率的主要因素有哪些？
（1）平均利润率(是一个经济社会利率决定的基础)
（2）借贷资本的供求关系
（3）中央银行的货币政策
（4）国际利率水平
（5）预期通货膨胀率。
8、简要说明我国金融机构组织体系的构成。P176
中国人民银行
金融监管机构
商业银行
政策性银行
非银行金融机构
外资金融机构
台湾和香港地区的金融机构
9、简述货币市场的类型。
短期借贷市场、同业拆借市场、商业票据市场、短期债券市场、回购市场、CDs市场。
10、简述商业银行的资产业务。P198
商业银行的资产业务是其资金运用业务，主要包括贷款业务、证券投资业务
贴现业务以及租赁业务。资产业务也是商业银行收入的主要来源。商业银行吸收的存款除了留存部分准备金以外，主要可以用来贷款和投资。
11、简述商业银行负债业务。P195
负债业务是形成商业银行资金来源的主要业务，是商业银行形成资产业务的前提和条件。商业银行广义的负债业务主要包括商业银行自有资本和吸收外来资金（各类存款以及商业银行的长、短期借款）两大部分。
12、简述中央银行的职能。P226
（1）中央银行是发行的银行
（2）中央银行是政府的银行
（3）中央银行是银行的银行
（4）中央银行是调控宏观经济的银行。
13、简述费雪的现金交易理论的主要内容。
14、简述剑桥学派的现金余额说理论的主要内容。 P247
15、比较费雪方程式与剑桥方程式的异同
16、对法定存款准备金率政策进行简要评价。P352
法定存款准备金率政策的效果表现在：它对所有存款银行的影响是平等的，对货币供给量具有极强的影响力，通常称它是一帖烈药。正因为它力度大、反应快，所以也存在明显的局限性：
（1）对经济的震动大，不宜轻易采用作为中央银行日常调控的工具。
（2）存款准备金对各类银行和不同种类存款的影响不一致，如提高法定存款准备金，可能使超额存款准备金率低的银行立即陷入流动性困境，从而迫使中央银行往往通过公开市场业务或贴现窗口向其提供流动性支持。
17、简述我国货币供给层次的划分标准和具体内容。
流动性
M0=现金
M1=M0+企业结算户存款+机关团体活期存款+部队活期存款
M2=M1+城乡储蓄存款+企业单位定期存款
M3=M0+全部银行存款
18、简要叙述托宾的货币政策传导机制理论的基本思想（托宾的Q理论）。P362
托宾根据经济学家关于货币政策通过对普通股票价格的影响也能影响投资的思想，发展成了一种关于股票价格和支出相关联的Q理论
Q= 企业的市场成本/企业的重置成本 Ms Ps q I y
19、简述主要的货币政策中介目标及其选择的标准。P350
是指中央银行行为实现特定的货币政策目标而选取的操作对象。
（1）可测性，即中央银行能够很迅速和准确的获得它选定的货币政策中介目标的各种资料，并且能被社会各方面理解、判断与预测
（2）可控性，中央银行可以有效地控制，并且不会遇到太多的麻烦和障碍。
（3）相关性，货币政策中介目标与货币政策目标之间具有高度的相关性
（4）抗干扰性，即作为操作指标和货币中介目标的金融指标应该能正确地反映政策效果，并且较少受外来因素的干扰。
20、何谓中央银行的公开市场业务？并简述其优缺点。P357
（1）公开市场业务则是指中央银行利用在公开市场上买卖有价证券的方法，向金融系统投入或撤走准备金，用来调节信用规模、货币供给量和利率以实现其金融控制和调节的活动。（2）公开市场业务具有明显的优越性:
①运用公开市场业务操作的主动权在中央银行，可以经常性、连续性地操作，并具有较强的弹性；
②公开市场业务的操作可灵活安排可以用较小规模进行微调，不至于对经济产生过于猛烈的冲击；
③通过公开市场业务，促使货币政策和财政政策有效结合和配合使用。
（3）公开市场业务操作也有其局限性:
①需要以发达的金融市场作背景，如果市场发育程度不够，交易工具太少，则会制约公开市场业务操作的效果；
②必须有其他政策工具的配合，可以设想，如果没有存款准备金制度，这一工具是无法发挥作用的。
