财务管理第三次作业
一、单项选择题
3．2002年甲企业的税前利润为50万元，利息费用为30万元。2003年税前利润增为60万元，利息费用仍为30万元。则甲企业2003年的财务杠杆系数为（ D ） A 2.5 B 1.6 C 2 D 1.5 （60+30）/（90-30）=1.5 5．某企业平均每天消耗甲材料30千克，预计每天最大消耗量为50公斤。甲材料从发出订单到货物验收完毕平均需要10天，预计最长需要13天。甲材料的订货点为（ C ） 30×50×
A 175公斤
B 300公斤
C 475公斤
D 650公斤
8．在存货ABC管理中，将存货金额很大、品种数量很少的存货划分为（ A ）
A、A类
B、B类
C、C类
D、ABC类
二、多项选择题
2．下列对信用政策的叙述中正确的是（ ABCD ）
A信用标准越严，企业坏账风险越小
B信用期限越长，应收账款的机会成本越高
C信用期限越长，越有利于销售收入规模的扩大
D现金折扣越高，应收账款平均收账期越短
E收账政策越严，对企业越有利
3．下列各项中属于“五C”评估法中所包含的因素的是（ ACD ）
A品德（character） B成本（cost）
C资本（capital） D情况（condition） E现金流（cashflow）4．某公司全年需要甲零件1200件，每次订货成本为600元，每件年储存成本为4元，则下列各项中正确的有（ BCE ）
A经济订货批量为300件 B经济订货批量为600件
C经济订货批数为2 D经济订货批数为4
E经济总成本为2400元
5．为加强现金的支出管理，延期支付账款的方法一般包括（ ABCD ）
A、推迟支付应付款
B、改进工资支付方式
C、采用支票付款
D、合理使用浮游量
7.企业为应付紧急情况而持有的现金余额主要取决于（ AD ）
A、企业愿意承担风险的程度
B、企业临时举债能力的强度
C、企业派发现金股利的需要
D、企业对现金流量预测的可靠程度
9. 进行债券投资时，应考虑的风险有（ ABCD ）
A、违约风险
B、利率风险
C、购买力风险
D、变现力风险
10.成本费用按其与业务量的关系，可以分为（ ACD ）
A、固定成本
B、制造费用
C、变动成本
D、混合成本
三、计算分析题
5.A公司现金收支平稳，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10％。计算：（1）最佳现金持有量；
（2）最低现金管理总成本、转换成本、持有机会成本；
（3）有价证券交易次数；有价证券交易间隔期。
2=
⨯
250000
=
最佳现金持有量
⨯
500
%
50000
10
/
⨯
⨯
=
2=
最低现金管理总成本
⨯
5000
250000
%
10
500
有价证券变现次数=250000/50000=5（次）
转换成本=5×500=2500
持有机会成本=50000/2×10%=2500
有价证券交易间隔期=360/5=72（天）
6.某公司年度赊销收入预测值为450万元，信用条件为“5/20，n/60，”估计约有50％的客户（按赊销额计算）会利用5％的折扣，变动成本率为70％，资金成本率为12％。试计算应收账款的机会成本
收账期=20*50%+60*50%=40(天)
周转率=360/40=9(次)
应收账款机会成本=450/9*70%*12%=4.2(万元)
7.某公司预计年耗用乙材料6000千克，单位采购成本为15元，单位储存成本9元，平均每次进货费用为30元，假设该材料不存在短缺情况，试计算：
（1）乙材料的经济进货批量；
（2）经济进货批量下的总成本；
（3）经济进货批量的平均占用资金；
（4）年度最佳进货批次。
（1）乙材料的经济进货批量= 2009/3060002=⨯⨯
（2）经济进货批量下的总成本= 180093060002=⨯⨯⨯（元）
（3）经济进货批量的平均占用资金=15×200/2=1500（元）
（4）年度最佳进货批次=6000/200=30（次）
8.已知ABC 公司与库存有关的信息如下：
（1）年需求数量为30000单位（假设每年360天）；
（2）购买价每单位100元；
（3）库存储存成本是商品买价的30％；
（4）订货成本每次60元；
（5）订货数量只能按100的倍数（四舍五入）确定；
要求：
（1）最优经济订货量为多少？
（2）存货平均占用多少资金？
（3）年度最佳进货批次是多少?
(1)最佳经济订货量
346%
3010060300002=⨯⨯⨯=Q 因为订货数量为100的倍数，所以最佳经济订货量为300单位
(2)存货平均占用资金
)(9000602
300元=⨯=
I (3) 年度最佳进货年批次)(100300
30000次==N 例：1998年某公司的信用条件是：30天内付款，无现金折扣。1998年平均收现
