工业工程与管理-9 财务管理

為企業營運所需資金的來源，並將營運活動所產生的利潤做 適當地處置，亦即分配給資金供應者，如資金供應者為銀行 則需支付利息；若為股東則發放股利。
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報表產生流程與會計恆等式
財務報表係以會計科目記錄企業所有發生的 交易活動及其結果。 會計恆等式： 資產= 負債+ 股東權益
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企業之財務系統
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股 每 市 票 股 價 每 盈 股 餘
營業 活動現金 流量 ×100% 流動負 債
最近 五年度營業 活動淨 現金 流量 最近 五年度 (資本 支出 + 存貨增加額 + 現金股利 )
營業活動淨現金流量 現金股利 − 固定資產淨額+ 長期投資 + 其他資產+ 營運資金
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「變動金額與百分比法」是以「橫向分析 （horizontal analysis）」的方式計算，就不同 年度之相同項目加以比較，以瞭解其增減變 動情形及其變動趨勢。
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財務報表分析--比率分析法 1/5
「比率分析法（ratio analysis）」用來衡量財 務報表中二個以上具有意義相關科目來計算 比率，據以判斷某種隱含的意義，但需依過 去趨勢、既定標準或同業比率來比較。
×100%
財務報表分析--比率分析法 3/5
應收款項週轉率 存貨週轉率 固定資產週轉率 總資產週轉率
銷 淨 貨 額 (次 ) 平 應 款 均 收 項 銷 成 貨 本 (次 ) 平 均存 貨
銷貨淨額 ×100% 平均固定資產
銷貨淨額 ×100% 平均總資產
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財務報表分析--比率分析法 4/5
設立投資－資產與股東權益的概 念
資產（$10,000）=負債（$0）+股東權益（$10,000）
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負債的概念
資產（$13,000）=負債（$3,000）+股東權益（$10,000）
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營運收入的概念
資產（$13,300）=負債（$3,000）+股東權益（$10,300）
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營運費用
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財務報表分析--比率分析法 2/5
負債占資產比率(Debt Ratio)或負債比率 長期資金占固定資產 比率 流動比率(Current Ratio)
負債總額 ×100% 資產總額
(長期負債+股東權益淨值) ×100% 固定資產淨額
流動資產 ×100% 流動負債
流動負債
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速動比率(Quick Ratio) 流動資產−存貨−預付費用
資產報酬率 股東權益報酬率 純益率 每股盈餘
稅後損益 ×100% 平均總資產
稅後損益 ×100% 平均股東權益
稅 損 後 益 ×100% 銷 淨 貨 額
本期稅後淨利−特別股股利 本期流通在外普通股加權平均股數
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財務報表分析--比率分析法 5/5
本益比 現金流量比率 現金流量允當 比率 現金再投資比 率
投資層面（investment）
指企業本身長期性投資規劃與評估，包括購買廠房、設備， 甚至投資一家新的公司等。
營運層面（operations）
係指企業實際投入生產製造或提供服務之活動，此時會有營 業收入的資金流入和支付營業成本的資金流出，並產生營業 利益（operation profit）。
融資層面（financing）
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財務報表分析--共同比比較法
「共同比比較法」是以「垂直分析 （vertical analysis）」的概念計算，以 全部總額或各分項總額作為100%，以 得出每一分項內各科目對分項總額之 比率，或對全部總額之比率。
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財務報表分析--變動金額與百分 比法
資產（$13,100）=負債（$3,000）+股東權益（$10,100）
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財務報表
資產負債表
記錄一家企業在一定時間點上（通常為年底12月31日）的資產、 負債、股東權益餘額及其相互之間的關係。
損益表
記錄企業在某一會計期間內(通常為一年)的經營成果，藉以衡量 獲利情況。
股東權益變動表
描述某一期間股東權益的變動狀況，主要為盈餘與股利的變化。
財務管理之功能
利潤最大化
透過財務決策方法，將短期或長期之利潤達到最大化。
Байду номын сангаас
風險控制
適度舉債有助於企業報酬提高，倘若財務管理無法將 槓桿作用發揮得當，企業將很容易遭遇不利狀況並產 生虧損。
財務調度彈性與流動性
財務人員必須掌握現金來源，使能如期支付到期款項， 以維持企業的流動性與償債能力。
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企業之商業活動分類
現金流量表
指將一定期間內企業所有現金收入及支出納入，比較期初與期末 資產負債表中現金及約當現金以外之所有科目。
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財務報表之關係
企業以永續經營為目標，站在財務報表立場， 企業會將每一期間的經營成果，由損益表中注 入資產負債表的股東權益部分，週而復始。因 此不論站在那一個時點都可以得知當日的資產、 負債與股東權益之餘額與項目。下頁為財務報 表的關聯圖：