技术经济学案例

问题：
1、编制固定资产折旧估算表及无形资产摊销费估 算表，并按表1编制项目建设投资还本付息表。
2、列式计算计算期末固定资产余值。 3、编制总成本费用估算表。 4、以计算期第4年的数据为依据，列式计算年产量
盈亏平衡点，并据此进行盈亏平衡分析。
（除问题4计算结果保留两位小数外，其余各题计 算结果均保留三位小数。）
序 名称 号
23 4
5
1 年初累计借款
6
7
2 本年新增借款
3 本年应计利息
4 本年应还本金
5 本年应还利息
表3：项目流动资金贷款还本付息表 （单位：万元）
序 名称 3 4 5 6 号
7 8 9 10
1 年初累计 借款
2 本年新增 借款
3 本年应计 利息
4 本年应还 本金
5 本年应还 利息
例5：
某建设项目有关数据如下：
4、根据表1中的数据绘制单因素敏感性分析图，列式计算并在 图中标出单位产品价格变动的临界点。
表1：单因素变动情况下的财务净现值表（单位；万元）
变化幅度 -10%
因素
投资额
1410
单位产品价格
320
年经营成本
2050
0
10%
1300 1300 1300
1190 2280 550
表2：项目建设投资贷款还本付息表 （单位：万元）
该项目固定资产投资总额中，预计85％形成固 定资产，15％形成无形资产。固定资产综合折旧年 限为10年，采用直线法折旧，固定资产残值率为5％， 无形资产按5年平均摊销。
该项目计算期第3年的经营成本为1500万元、 第4年至第10年的经营成本为1800万元。设计生产 能力为50万件，销售价格（不含税）54元／件。产 品固定成本占年总成本的40％。
500
金）
3 年经营成本
1500 1800
• 期末固定资产余值=2824*85%-228.038*8
•
=576.096
• 盈亏平衡点（BEP）=年平均总成本/（年平 均销售收入-年平均可变总成本-年平均销售 税金及附加）×100%
• =2152.310×40%/（542152.310×60%/50）
• =30.56(万件)
• 该项目的年产量30.56万件就能保本，因而 从年产量来看，本项目的经营风险不大。
例4：
某建设项目计算期10年，其中建设期2年。项 目建设投资（不含建设期贷款利息）1200万元，第 1年投入500万元，全部为投资方自有资金；第2年 投入700万元，其中500万元为银行贷款，贷款年 利率6％。贷款偿还方式为：第3年不还本付息，以 第3年末的本息和为基准，从第4年开始，分4年等 额还本、当年还清当年利息。
建设单位与银行约定：从生产期开始的6年间，按照每年等额 还本偿还法进行偿还，同时偿还当年发生的利息。
预计生产期各年的经营成本均为2600万元，销售收入在计算期 第3年为3800万元，第4年为4320万元，第5~10年每年均为 5400万元。
假定销售税金及附加的税率为6%，所得税税率为33%，行业基 准投资回收期（Pc）为8年。
3、固定资产投资贷款在运营期前3年按照等额本息法偿还。 （P/A，i，3）=2.674
4、项目运营期的经营成本见下表1。 5、复利现值系数见下表2。 （注：计算结果四舍五入保留两位小数，表中计算数字四舍
五入取整数。）
表1：建设项目总成本费用表 单位：万元
序
年份 3
4
5
6~10
号 项目
1 经营成本
1960 2800 2800 2800
1、建设期2年，运营期8年，固定资产投资总额5000万元 （不含建设期贷款利息），其中包括无形资产600万元。 项目固定资产投资资金来源为自有资金和贷款，贷款总额 2200万元，在建设期每年贷入1100万元，贷款年利率为 5.85%（按季计息）。流动资金为900万元，全部为自有资 金。
2、无形资产在运营期8年内，均匀摊入成本。固定资产使用 年限10年，残值为200万元，按照直线法折旧。
项目流动资金投资400万元，在第3年和第4年 等额投入，其中仅第3年投入的l00万元为投资方自 有资金，其余均为银行贷款，贷款年利率8％，贷 款本金在计算期最后一年偿还，当年还清当年利息。
项目第3年的总成本费用（含贷款利息偿还）为 900万元，第4年至第10年的总成本费用均为l500万 元，其中，第3年至第10年的折旧费均为l00万元。
建设投资2800万元（不含建设期贷款利息），第l年 投入1000万元，第2年投入1800万元。投资方自有资金 2500万元，根据筹资情况建设期分两年各投入l000万元， 余下的500万元在投产年初作为流动资金投入。建设投资 不足部分向银行贷款，贷款年利率为6％，从第3年起，以 年初的本息和为基准开始还贷，每年付清利息，并分5年等 额还本。
问题：
1、计算项目各年的建设投资贷款和流动资金贷款 还本付息额，并将计算结果填入表2和表3.
2、列式计算项目第3年、第4年和第l0年的经营成 本。
3、项目的投资额、单位产品价格和年经营成本在初始值的基 础上分别变动±l0％时对应的财务净现值的计算结果见表1。 根据表l的数据列式计算各因素的敏感系数，并对3个因素的 敏感性进行排序。
表1： 项目建设投资还本付息表 （单位：万元）
序 名称 1 2 3 号
1 年初累 计借款
2 本年应 计利息
3 本年应 还本金
4 本年应 还利息
4 5 6 7 8~10
资金投入、收益及成本情况
序
年份
1
2
3
4～10
号 项目
1 建设 自有资金 1000 1000
投资
贷款（不含
800
贷款利息）
2 流动资金（自有资
2.1 自有资金
2.2 经营成本
单位：万元
8 9 10
项目现金流量表（自有资金）（续）
2.3 偿还借款 2.3. 长期借款本 1 金偿还 2.3. 长期借款利 2 息偿还 2.4 销售税金及
附加 2.5 所得税 3 净现金流量
4 累计净现金 流量
注：自有资金包括建设投资和流动资金。
单位：万元
资金投入、收益及成本情况
2 折旧费
3 摊销费
4 长期借款利息
5 总成本费用
问题：
1、计算建设期贷款利息、运营期固定资产年折旧 费和期末固定资产余值。
2、按照表4和表1的格式编制还本付息表和总成本 费用表。
3、假设某建设项目各年的净现金流量如表3，计算 该项目的财务内部收益率（i2与i1的差额为5%）。
表4：
元
序
年份
号 项目
问题： 1、编制项目借款还本付息表（按表1格式编制）。 2、计算各年固定资产折旧额及固定资产残值（要求编制固定资
产折旧费估算表）。 3、编制项目现金流量表（按表2格式编制）； 4、计算投资回收期（要求列出计算式），并评价本项目是否可
行。 （注：计算结果保留小数点后两位）
表1 借款还本付息表
单位；万元
序
年份
1
2
3
4
5~10
号 项目
1 建设 自有资金 930 620 投资 贷款（不含 930 620 贷款利息）
2 流动资金（自有资
300
金）
3 年销售收入
3800 4320 5400
4 年经营成本
2600 2600 2600
例3：
某工业项目计算期为l0年，建设期2年，第3年投产， 第4年开始达到设计生产能力。
序
年份 1 2 3
号 项目
45
6 7 8 9 10
1 年初累wk.baidu.com 借款
2 本年新增 借款
3 本年应计 利息
4 本年应还 本金
5 本年应还 利息
表2 项目现金流量表（自有资金）
序
年份 1 2 3 4 5
6
7
号 项目
1 现金流入
1.1 销售收入
1.2 回收固定 资产残值
1.3 回收流动 资金
2 现金流出
例2：
某项目建设期为2年，生产期为8年，项目建设投资（含工程 费、其他费用、预备费用）3100万元，预计全部形成固定 资产。固定资产折旧年限为8年，按平均年限折旧法计算 折旧，残值率为5%，在生产期末回收固定资产残值。
建设期第一年投入建设资金的60%，第二年投入40%，其中 每年投资的50%为自有资金，50%由银行贷款，借款额在 各年均衡发生，贷款年利率为7%，建设期只计利息不还款。 生产期第一年投入流动资金300万元，全部为自有资金。 流动资金在计算期末全部回收。
借款还本付息表
1
2
3
1 年初累计借款
2 本年新增借款
3 本年应计利息
4 本年应还本息
5 本年应还本金
6 本年应还利息
单位；万
4
5